Slide 1: 2022年3月期 決算概要 2023年3月期 業績見通し
2022年3月期 決算概要 2023年3月期 業績見通し 2022年５月１2日 カシオ計算機株式会社
Slide 2: 将来予想に関する注意事項
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、 現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 従って、実際の業績は、様々な要因により、これらの業績とは 異なることがありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 総括
総括 ■2022年3月期実績 ・第3Qまでは、売上回復に伴い構造改革効果が発現し、時計・教育・楽器のコア事業 を中心に想定範囲内の売上・利益水準にて堅調に推移 ・第4Qは、中国のゼロコロナ政策に伴う中国の生産拠点、及び出荷拠点のロックダウンを はじめ、ウクライナ情勢等の影響により、生産／物流面での制約や、需要／販売も想定 以上に減退、通期では対前年増収増益を確保するも、公表値に対しては売上／利益 とも未達 ■2023年3月期業績見通し ・厳しい外部環境の継続が想定されるも、コロナからの市況回復と全社構造改革効果に より増収増益を計画 3
Slide 4: 2022年3月期 連結決算実績
2022年3月期 連結決算実績 単位：億円 21年3月期 22年3月期 21年3月期 22年3月期 連結 4Q実績 4Q実績 前年比 通期実績 通期実績 前年比 売上高 610 581 95% 2,274 2,523 111% 営業利益 42 20 46% 154 220 143% 利益率 6.9% 3.4% 6.8％ 8.7％ 経常利益 47 14 29% 163 222 136% 当期純利益 19 11 55% 120 159 132% １株利益（円） 8.02 4.41 49.52 65.53 4
Slide 5: セグメント別実績 売上・営業利益
セグメント別実績 売上・営業利益 単位：億円 21年3月期 22年3月期 21年3月期 22年3月期 連結 4Q実績 4Q実績 前年比 通期実績 通期実績 前年比 売 時計 324 324 100% 1,313 1,523 116% コンシューマ 219 207 94% 727 812 112% 上 システム 53 37 69% 187 133 71% その他 14 14 102% 48 56 117% 高 合計 610 581 95% 2,274 2,523 111% 営 時計 42 36 84% 231 279 121% コンシューマ 34 10 29% 54 59 109% 業 システム
Slide 6: 下期の営業利益影響要因（主に第4四半期）
2022年3月期：下期の営業利益影響要因（主に第4四半期） 【外部環境の急激な変動による影響】 【営業利益影響】 ①中国出荷拠点（深圳前海湾）及び、生産拠点（中山 -15億円 ・東莞・韶関）ロックダウンによる出荷停止 ②原材料高騰（電子部品・機構部品） -18億円 ③物流費高騰 -8億円 ④中国ゼロコロナ政策継続に伴う、想定以上の需要低迷 -9億円 ⑤ウクライナ情勢に伴う欧州市場の冷え込み -8億円 内訳） 時計:-36 楽器:-16 小計 -58億円 教育: -4 ｼｽﾃﾑ: -2 【その他の要因】 教育(電子辞書): -6 国内コロナ影響継続に伴う販売計画未達 -12億円 システム: -6
Slide 7: 2023年3月期計画
2023年3月期計画 単位：億円 22年 23年 23年 23年 連結 3月期 3月期 前年比 3月期 前年比 3月期 前年比 通期実績 上期計画 下期計画 通期計画 売上高 2,523 1,300 103％ 1,400 111％ 2,700 107％ 営業利益 220 100 83％ 170 170％ 270 123％ 利益率 8.7％ 7.７％ 12.1％ 10.0％ 経常利益 222 90 73％ 160 162％ 250 113％ 当期純利益 159 65 74％ 110 155％ 175 110％ １株利益（円） 65.53 27.15 45.99 73.14 7
Slide 8: 計画の背景となる外部環境認識と利益影響想定
計画の背景となる外部環境認識と利益影響想定 【外部環境要因】 影響想定 変化への対応 主な影響事業 ①原材料高騰 （電子部品・機構部品） ・売価の適正化／経費の効率化 時計 通年 ・部材調達先の多様化 楽器 ②物流費高騰 ・設計変更による代替品対応 教育 ③中国ゼロコロナ政策継続に伴う、 時計 ～上期 ・流通改革による粗利率改善 想定以上の需要低迷 楽器 ・自社EC拡大 ・好調な地域へのシフト 時計 ④欧州市場の冷え込み 通年 楽器 8
Slide 9: 2023年3月期計画 セグメント別売上・営業利益
2023年3月期計画 セグメント別売上・営業利益 単位：億円 22年 23年 23年 23年 連結 3月期 3月期 3月期 3月期 前年比 通期実績 上期計画 下期計画 通期計画 売 時計 1,523 750 830 1,580 104％ コンシューマ 812 425 445 870 107％ 上 システム 133 100 100 200 150％ その他 56 25 25 50 90％ 高 合計 2,523 1,300 1,400 2,700 107％ 営 時計 279 125 175 300 108％ コンシューマ 59 15 35 50 85％ 業 システム -23 0 0 0 - 利
Slide 10: 2023年3月期計画 詳細
2023年3月期計画 詳細 単位：億円 2023年3月期計画 売上高 営業利益 利益率 時計 （スポーツ・健康含む） 1,580 300 19％ コンシューマ 870 50 6％ 教育（教育関数／辞書） 580 50 9％ 楽器 290 0 0％ システム 200 0 0％ 既存システム 170 0 0% 30 - - 新規事業（スポーツ・健康以外） その他 50 0 0％ 調整額 - -80 - 合計 2,700 270 10％ 10
Slide 11: 時計・楽器事業（2022年3月期実績／2023年3月期計画）
時計・楽器事業（2022年3月期実績／2023年3月期計画） 単位：億円 2022年3月期実績 2023年3月期計画 売上高 営業利益 利益率 売上高 営業利益 利益率 時計 1,523 279 18% 1,580 300 19% 楽器 292 16 6% 290 0 0% その他（時計・楽器以外） 708 24 3％ 830 50 6％ 調整額 - -99 - - -80 - 合計 2,523 220 9% 2,700 270 10% 11
Slide 12: 時計事業
時計事業 2022年3月期実績 2023年3月期計画 単位：億円 単位：億円 3Q 4Q 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 418 324 741 1,523 売上高 750 830 1,580 営業利益率 22% 11% 17% 18％ 営業利益率 17％ 21％ 19％ 中国生産・出荷拠点のロックダウン（売上高-28億、営業利益-13億） ・原材料／物流費高騰影響は売価適正化等で対応 原材料の高騰／物流費高騰影響（営業利益-12億） ・エリアでは、中国・欧州が厳しい状況も、他の好調な 中国ゼロコロナ政策に伴う需要低迷（売上高-15億、営業利益-7億） 地域（北米、ASEAN）を中心にカ
Slide 13: 時計事業のエリア状況
時計事業のエリア状況 ◆３Q以降、実体経済の下降に加え、コロナ再拡大による環境悪化が進行 ◆上海ロックダウン、中国全土への経済活動に大きく影響 厳しい環境下、顧客資産・流通資産の蓄積など、高成長回帰に向けた準備は着実に推進 中国市場の ■2大ECプラットフォームのブランドランキングで年間トップを維持（2021年実績） 状況 ■業界トップクラスの会員数を大手EC旗艦店と自社ECで獲得 ■ジェンダーレス・トレンドを取り込み、G-SHOCKの女性販売比率大幅拡大（大手ECプラットフォーム旗艦店の女性会員構成比 48%） ■急伸長の新興ECプラットフォームへ本格参入（CASIOブランドへのユーザーの興
Slide 14: 楽器事業
楽器事業 2022年3月期実績 2023年3月期計画 単位：億円 単位：億円 下期 通期 通期 3Q 4Q 上期 下期 売上高 100 57 158 292 売上高 135 155 290 営業利益率 14% -13% 4% 6％ 営業利益率 -7％ ６％ 0％ 『Slim＆Smart』は引き続き好調の一方、 ・原材料／物流費高騰影響は下期に向けて売価適正化 等で対応 中国生産・出荷拠点のロックダウン（売上高-4億、営業利益-2億） ・『Slim＆Smart』戦略のラインアップ強化と販売比率 原材料の高騰、物流費高騰影響（営業利益-８億） 拡大で収益力を強化 中国ゼロコロナ政策に伴う需要低迷（
Slide 15: 時計事業 前期（4Q実績／通期実績）
時計事業 前期（4Q実績／通期実績） ■生産・出荷拠点のロックダウンによる影響 ■中国ゼロコロナ政策継続による主要都市ロックダウン影響 ■ウクライナ情勢に伴う欧州市場の冷え込み 単位：億円 下期 通期 3Q 4Q 売上高 418 324 741 1,523 営業利益率 22% 11% 17% 18％ 15
Slide 16: 時計事業 ジャンル別
時計事業 ■4Q売上高：324億円 利益率：11% 【ジャンル別】（円ベース） G-SHOCK 前年比 ±0％、現通ベース 6％減収 G-SHOCK 『GA-2100』 『GM-2100』 G-SHOCK, BABY-G（メタル） G-SHOCK, BABY-G（プラ） ■4Q G-SHOCKは中国ゼロコロナ政策による影響を受けたものの、 G以外 北米、欧州などで堅調。通期は回復傾向 億円 G-SHOCK売上個数累計：約910万個 G-SHOCK G-SHOCK 『GAE-2100RC』 『GMA-S120MF』 1,600 ・八角形ケースの『GA-2100』、同シリーズのメタルベゼルモデル『
Slide 17: 時計事業 エリア別概況
時計事業 【エリア別概況】（前年比:現地通貨ベース） 【エリア別】 日本 北米 欧州 中国 その他 億円 億円 全体：4Q前年比 -6%、通期前年比+10％ 400 1,600 ■日 本 （4Q前年比 -4％、通期前年比+6％） 1,400 ・コロナ影響で実店舗が苦戦する一方、自社ECは拡大 300 1,200 ■北 米（4Q前年比 +10％ 、通期前年比+17％） 1,000 ・ 『2100』シリーズがヒット、自社ECは引き続き好調 200 800 ■欧 州（4Q前年比 ±0％ 、通期前年比+17％） 600 ・フランスで『2100』シリーズがヒットするなど好調な地域がある一方、 100 4
Slide 18: コンシューマ事業 前期（4Q実績／通期実績）
コンシューマ事業 前期（4Q実績／通期実績） ■教育 関数電卓）インド／中近東で対面授業再開による需要を取り込んだ一方、中南米で在宅授業影響あり 一般電卓）リモートワーク需要引き続き堅調も、コロナ禍のロックダウン影響あり 電子辞書）国内コロナ影響継続、一部教育アプリ（ClassPad.net）へ移行 単位：億円 下期 通期 3Q 4Q 売上高 121 149 270 520 ClassWiz EX-word 営業利益率 7% 12% 10% 8％ 『FX-991EX』 『XD-SX4900』 ※4Q内訳）売上高：関数・一般電卓 約55% 電子辞書他 約45％ ／ 営業利益率： 関数・一般電卓
Slide 19: システム事業 前期（4Q実績／通期実績）
システム事業 前期（4Q実績／通期実績） ■コロナ影響による商談案件の一部凍結／延期により、売上高が 正常時(ビフォーコロナ)の7割水準と苦戦 ■PAで大型商談受注(2023年3月期納入見込み） 業種を絞って経営資源集中 ■PA・CHS中心に抜本的構造改革進行中 単位：億円 下期 通期 3Q 4Q 売上高 29 37 66 133 営業利益 -9 -4 -13 -23 19
Slide 20: SHALE O Se Bl eS
SHALE O Se Bl eS CASIO
Slide 21: New CASIO C30プロジェクト
中長期の成長に向けた取り組み New CASIO C30プロジェクト ～ 2030年度に企業価値最大化を目指す ～ 「中長期の成長戦略」構築と「現場の実行力」の底上げ 変化の激しい事業環境において、3年程度の中期的な打ち手では変化への後追いにならざるを得ない。 自社の存在価値を起点に10年程度のスパンで会社の方向性を定め、目指す姿に立脚したバックキャスト で抜本的な成長戦略を策定。中長期の成長戦略に基づくダイナミックな投資やリソース配分を実現する。 21
Slide 22: C30プロジェクト VISION 2030
C30プロジェクト VISION 2030 使う人にとって最も大切な存在を創り続ける 2023年度期初発表予定 バックキャスト C30 次期3か年 中期経営計画 2030年度に 企業価値最大化を 目指す 2,700億円 売上高 2,523億円 2,274億円 営業利益率 営業利益率 営業利益率 8.7% 10% 6.8% 2021/3月期 2022/3月期 2023/3月期 2024/3月期 ～ 2026年/3月期 2031/3月期 ※2024年3月期の中間ゴールイメージについても見直し中 22
Slide 23: C30プロジェクトの活動ポイント
C30プロジェクトの活動ポイント 積極投資による事業領域・規模拡大と収益性アップ 積極投資による 強い事業 成長加速 （コア事業）の 時計: Gブランドを活かしたロイヤルカスタマー拡大と新領域創出 成長加速 教育: ハードビジネスの継続拡大とソフトビジネスで独自ポジション確立 投 楽器: 音を基点としたEnjoyment市場の領域拡大・新ジャンル創出 資 時計・教育・楽器 の 優 先 順 成長性高い領域で メリハリある投資 注力領域の選択集中と強い成長戦略により 位 課題事業の 成長事業へと変革 再構築 成長と進化を実現可能な領域に選択集中 システム・新規 ステージゲート管
Slide 24: G-SHOCK拡大戦略
時計事業 2023年3月期計画 単位：億円 Gブランドの売上構成比 自社EC比率 上期 下期 通期 2022/3期 今期 2022/3期 今期 （実績） （目標） （実績） （目標） 売上高 750 830 1,580 59％ 60％超 4％ 6％ 営業利益率 17％ 21％ 19％ （上期4％、下期5％） G-SHOCK拡大戦略 ■ブランド拡張戦略 ■マスターピース戦略 ■Bluetooth®戦略 グローバルマーケティング戦略（One to One マーケティング強化） ■直営事業（自社EC・直営店）の強化／ロイヤルカスタマーとの繋がり ■エリア別成長ポテンシャルに応じた中長期戦略の推進 ・
Slide 25: G-SHOCK拡大戦略 ブランド拡張・マスターピース
時計事業 G-SHOCK拡大戦略 ブランド拡張戦略 ■若者／女性への訴求によるGブランド活性化 北米・中国などでG-SHOCK女性比率拡大 ■プレミアムライン強化によるGブランドステージアップ 4Q MR-G単価10％超UP（前期対比） ■スポーツライフスタイルG-SHOCKによる規模拡大 ライフログ機能付きモデルラインアップ拡充 『GMA-S2100』 MR-G G-SQUAD 『MRG-B5000』 『GBD-H1000』 ■新たな挑戦：ブランドの社会的価値を高める高付加価値技術（環境配慮）開発 マスターピース戦略 強いブランドには絶対定番が存在する ■マスターピース（絶対定番）による安定
Slide 26: グローバルマーケティング戦略
時計事業 グローバルマーケティング戦略（One to One マーケティング強化） 自社EC・直営店の強化／ロイヤルカスタマーとの繋がり強化 自社EC×直営店によるOMO※戦略 ※ Online Merges with Offline ■自社EC×直営店によるOMO戦略で、直営店ならではの価値を提供 ■エリアのロイヤルユーザー可視化 オンライン時計新製品展示会の実施 年4回のグローバルオンライン時計新製品展示会 ■販売店／メディア関係者に対し新製品情報、開発者インタビューなどの情報を全世界同時発信 自社EC CASIO ID 顧客へのブランド発信及び良質な体験を提供する場と仕組みの提供 の連携
Slide 27: 教育事業
教育事業 あらゆる教育環境に対応した商品（ハード・ソフト）の提供で、世界の教育に貢献し続ける 2023年3月期計画 単位：億円 関数電卓 電子辞書 ClassPad.netアカウント数 上期 下期 通期 2022/3期 今期 2022/3期 今期 2022/3期 今期 （実績） （目標） （実績） （目標） （実績） （目標） 売上高 290 290 580 1,780万台 2,380万台 55万台 52万台 1.6万人 約20万人 営業利益率 9％ 9％ 9％ 持続的・安定的なハードビジネス 【関数電卓】 ■関数電卓（New ClassWiz）の新機種を今期より各国に順次出荷予定 ■推奨教師
Slide 28: ClassPad.net 教育事業
教育事業 強みを活かした電子教育市場の新規開拓（ソフトビジネス） 国内GIGAスクール構想対応オンライン総合学習プラットフォーム「ClassPad.net」 ■高校生向け6教科対応 機能限定ベータ版は600校以上導入 ⇒ 今春製品版採用は260校以上 (指定校・推薦校合計） 半導体不足影響で高校のタブレット導入時期遅延の影響があり、今後タブレットの導入に合わせて、 ベータ版導入校の製品版切り替えを促進 ・辞書機能 ・数学学習ツール ・デジタルノート機能 ・授業支援機能 ■小／中学生・大学生向けコンテンツも提供開始（2022年4月） ■『ClassPad.net for Lenovo』の提供開始
Slide 29: 教育事業（体系図）
教育事業（体系図） ｿﾌﾄ CBT試験 国内 ｿﾌﾄ 自動採点 海外 ｿﾌﾄ 学習プラット フォーム ｿﾌﾄ 学習プラット フォーム ハード + (コンテンツ) ﾊｰﾄﾞ 新規開拓によるハードの ﾊｰﾄﾞ ﾊｰﾄﾞ 電子 ﾊｰﾄﾞ カスタムモデル +ソフトの合計で拡大 辞書 + コンテンツ販売 伸びしろ+ソフトで拡大 関数 電卓 ～前期 将来イメージ ～前期 将来イメージ ■電子辞書 ■関数電卓 ハード ・ニーズに合わせたカスタムモデルの導入促進 ・対面授業再開に伴い売上回復 ・追加ダウンロードコンテンツ拡充 ・アジア新興国中心に、GAKUHAN活動強化 による新規需要創造(試験認可/普及加速
Slide 30: 楽器事業 Slim＆Smart戦略
楽器事業 Slim＆Smart戦略の継続によるブランド／事業体質強化 2023年3月期計画 単位：億円 Slim＆Smart比率 上期 下期 通期 2022/3期 今期 （実績） （目標） 売上高 135 155 290 51％ 60％超 営業利益率 -7％ 6％ 0％ Slim&Smart商品群を軸にEnjoyment市場の更なる顕在化 『Slim&Smart』のラインアップ強化 Bluetoothアダプタ ■更なる需要創造を狙い、性能・デザイン・楽しみ方も進化させた 新しいコンセプトモデルを投入（2022年9月） ユーザーコミュニケーション強化 ユーザー一人ひとりに合った楽器の楽しみ方を提
Slide 31: システム事業
システム事業 （新規事業売上分を除く） 顧客の課題を解決し、顧客とWin-Win関係をつくることで安定収益化事業ヘ 2023年3月期計画 単位：億円 上期 下期 通期 売上高 85 85 170 営業利益率 0% 0% 0% PA（ハンディーターミナル） ・運輸・物流、医療などのエッセンシャルワーカー向け生産性向上ソリューションに注力 ・前期受注の大規模顧客へ今秋より順次納入予定 SA（電子レジスター） ・決済を軸にしたデジタル化サービス提供で、商店街のDX化や地域の活性化を支援 今期よりEZネットレジ・キャッシュレスサービス、商店街パックサービス提供開始 ・商店街と生活者をつなぐ包括的なプラ
Slide 32: 新規事業
新規事業 イメージング エンドポイントAIを実現するモジュール提供 ■IoT&5G展 株式会社リョーサン展示ブースにエンドポイントAIカメラモジュールを参考出品 ■エンドポイント小型顔認証ユニットを開発中（2022年度量産予定） AI スマートホーム スマートビルディング スマートファクトリー プロジェクション 明るく小さいプロジェクションモジュールLH-200提供 ■AR(拡張現実)を実現する組込専用プロジェクションモジュールLH-200発売開始 (2021年9月) ■ネプコンジャパン出展(2022年1月) ファクトリー、施設ガイドを中心に多数商談展開 メディカル 医療カメラ開発から医師の画
Slide 33: 新規事業 スポーツ・健康
新規事業 スポーツ・健康 スポーツ・健康 自分専属のランニング／ウォーキング「スマホ・パーソナルコーチ」 ■ランナー向けコーチングサービス『Runmetrix』：海外展開に向け、両社取り組みを加速 ■ウォーキング向けサービス『Walkmetrix』：2022年3月 国内アプリ10万ダウンロード達成 健康ソリューション関連市場の高まりを背景に、企業・自治体向けの展開を検討 2021年１月 Runmetrix国内提供開始 ３月 モーションセンサー国内提供開始 モーションセンサー 世界陸連公式レース参加ランナーへの提供 (CMT-S20R-AS) 2022年４月24日にスペイン・マラガにて世界陸
Slide 34: 環境への取り組み
環境への取り組み （環境基本方針に基づく、脱炭素社会の実現に向けた取り組み） ■本社／2技術センターを含む国内６拠点の電力を、100%再生可能エネルギーに切り替え済み これにより、国内温室効果ガス排出量の45%（2020年度実績）を削減見込み（Scope1＋2） 更に、100%再生可能エネルギーの導入を進め、2030年度の温室効果ガス削減目標※を達成する ■温室効果ガス削減目標がSBTiの認定を取得済み 同時にTCFD提言への賛同を表明し、提言に基づく情報開示を実施 SBTi：パリ協定が求める水準に整合した、温室効果ガス排出削減目標 TCFD：気候変動がもたらすリスク及び機会の財務的影響の把握
Slide 35: 為替影響について
＜ご参考①＞ 為替影響について １円変動による影響額（年間） 23年3月期 為替前提 （人民元は0.1円変動の影響額） 為替感応度 （年間） （主要通貨） 売上高 営業利益 米ドル 120円 10億円 -0.5億円 ユーロ 132円 3.0億円 2.0億円 人民元 19.0円 1.8億円 1.2億円 22年3月期 為替レート実績 （前年差） 第４四半期 通期 米ドル 116.2円（+10.3円） 112.4円（+6.3円） ユーロ 130.4円（+2.7円） 130.6円（+6.9円） 人民元 18.3円（+1.9円） 17.5円（+1.8円）
Slide 36: 財務状況
＜ご参考②＞ 財務状況 ■手元流動資金・有利子負債・ネットキャッシュ （億円） 手元流動資金 有利子負債 ネットキャッシュ 1,600 1,405 1,400 1,349 1,326 1,347 1,351 1,191 1,200 1,000 872 854 800 732 732 717 692 630 600 533 634 497 617 400 459 200 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月 3月 3月 3月 3月 3月
Slide 37: 自己資本比率・D/Eレシオ
＜ご参考③＞ ■自己資本比率・D/Eレシオ 自己資本比率 D/Eレシオ （倍） 65% 64.9% 0.40 0.37 63.8% 0.35 0.35 0.33 60% 60.6% 0.31 59.2% 0.30 56.8% 55% 55.9% 0.25 0.25 0.23 50% 0.20 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月 3月 3月 3月 3月 3月
Slide 38: 年金財政
＜ご参考④＞ ■年金財政 ・年金財政は積立超過（財政健全化）を維持 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月 3月 3月 3月 3月 年金資産 684億円 652億円 600億円 664億円 648億円 退職給付債務（A） 557億円 543億円 532億円 518億円 496億円 積立超過額（B） +127億円 +108億円 +68億円 +146億円 +152億円 超過割合（B÷A） +23％ +20% +13％ +28% +31% 電機・精密28社平均 -26％ -25％ -28％ -21％ -
Slide 39: 株主還元
＜ご参考⑤＞ 株主還元 ■１株配当・自社株買い・総還元性向 1株配当（円） 自社株買い（億円） 総還元性向 （円） （億円） 50 160 記念配当 45 136.0% 10円 140 40 120 35 100 30 90.5% 90.9% 83.9% 25 80 20 63.0% 60 15 50.4% 50.1% 40 (除く 10 記念配当) 20 5 0 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (記念配当10円含む)
Slide 40: CASIO
CASIO