Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — H1 2020-2021 Earnings Presentation
59 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, Feb 26, 2021
Slide 1: Créons un futur meilleur par l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2020-2021 26 février 2021 © Daria Obymaha
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer significa
Slide 3: Résultats semestriels 2020-2021
Résultats semestriels 2020-2021 .1 .2 .3 .4 Notre mission Activités des Performances Perspectives business units financières La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 3
Slide 4: Quelle est notre contribution positive à la société ?
1 Quelle est notre contribution positive à la société ? La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 4
Slide 5: Bien-être humain et celui de la planète étroitement liés
Nous sommes convaincus que le bien-être humain et celui de la planète sont étroitement liés © MNStudio La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 5
Slide 6: L'alimentation végétale pour nourrir durablement la population
Et que l’alimentation végétale permettra de nourrir durablement l’ensemble de la population tout en préservant la © Thomas Alcayaga planète La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 6
Slide 7: Nous inspirons la transition vers l'alimentation végétale
Nous inspirons la transition vers l'alimentation végétale, pour contribuer au bien-être de l’Homme et à la préservation de la planète La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 7
Slide 8: Activités des business units
2 Activités des business units La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 8
Slide 9: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Au 1er juillet 2020 Zone Europe Zone hors Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Sal
Slide 10: Impact de la situation sanitaire sur le Groupe Bonduelle
Impact de la situation sanitaire sur le Groupe Bonduelle ► Le scénario envisagé d’une 2ème vague est devenu une réalité ► Ampleur et durée plus fortes que imaginées ► Même si les technologies de longue conservation en retail bénéficient du contexte, elles ne compensent pas les difficultés rencontrées
Slide 11: Une lecture de l'activité à venir rendue complexe
Une lecture de l’activité à venir rendue complexe du fait de la volatilité des bases de comparaison Evolution du CA A taux de changes et périmètre constants + 10,6 % + 5,8 % + 1,9 % + 2,4 % - 1,4 % - 6,- % ► Lisibilité complexe de la croissance de l’activité dans un environnement volatil ► Des bases
Slide 12: Des impacts liés à la crise sanitaire sur la rentabilité
Des impacts liés à la crise sanitaire qui continuent de peser sur la rentabilité ► Une déformation du mix de ventes : technologies, canaux, produits ► Des coûts récurrents de mesures sanitaires : ● Productivité ● Complexité logistique et stockage ● Mesures sanitaires : distanciation, désinfection,..
Slide 13: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life Surperformance des marques et gains de parts de marché Engagement sociétal et environnemental réaffirmé des marques Adaptation du food service dans un contexte spécifique Engagement envers la filière agricole Acteur de la pérennisation de la filière du champignon transformé en
Slide 14: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life 455 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2020-2021 S1 2020-2021 S1 2019-2020 (changes constants) 2,7 % 14,2 % CROISSANCE TOTALE + 7,3 % 3,- % 4,1 % 9,6 % 8,- % RETAIL CONSERVE + 13,9 % 3,- % 9,- % RETAIL SURGELE + 20,3 % 71,- % Retail con
Slide 15: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life 455 M€ Surperformance des marques et gains de parts de marché Des catégories conserve et surgelé dynamisées Progression des activités conserve et surgelé retail pendant la crise et reprises par les grands médias en volume ● 1er confinement (volume) : + 31 % pour les légumes
Slide 16: Engagement sociétal et environnemental réaffirmé des marques
Bonduelle Europe Long Life 455 M€ Engagement sociétal et environnemental réaffirmé des marques Sans résidu de pesticides : le déploiement s’accélère “Bonduelle s’engage” se déploie dans toute l’Europe Lancement national surgelé & démarrage ambiant - France Cassegrain appose le Nutri-score sur ses pro
Slide 17: Bonduelle Europe Long Life - Innovations
Bonduelle Europe Long Life - Innovations 455 M€ Suppression emballage plastique (gamme ¼) Europe - juin 2021 Surgelé : Lancement de gamme Légumineuse et Céréales France - mars 2021 Bonduelle, la marque* la plus influente dans le digital en France * toutes technologies confondues (BELL, BFE) - source
Slide 18: Adaptation du food service dans un contexte spécifique
Bonduelle Europe Long Life 455 M€ Adaptation du food service dans un contexte spécifique Des situations contrastées selon les pays Des innovations orientées vers de nouveaux actes d’achat Forecasts par pays - tendance 2021 ent cem Maïs doux 1/2 & 4/4 Lan il 2021 avr 50T (from Dec 20) + ”Touche de” ->
Slide 19: Engagement de Bonduelle dans la filière agricole
Engagement de Bonduelle dans la filière agricole 455 M€ Partage de la valeur, des initiatives illustrant l’accompagnement dans la transition écologique Des initiatives porteuses de sens ► Renouvellement d’une initiative de partage de valeur avec les agriculteurs via une revalorisation des prix ► Augm
Slide 20: Activité champignon
Activité champignon 455 M€ Bonduelle, acteur de la pérennisation de la filière du champignon transformé en France ► Reprise des actifs industriels de la Coopérative France Champignon validée par le Tribunal de Saumur en date du 18 février 2021 ► Des emplois très largement préservés ► Impact pour Bond
Slide 21: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe Parts de marché préservées dans un contexte adverse Innovations : vers des repas complets et des modes de consommation adaptés La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 21
Slide 22: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe 179 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2020-2021 S1 2020-2021 S1 2019-2020 (changes constants) 3,- % 0,2 % 2,- % 0,1 % 12,2 % CROISSANCE TOTALE - 11,- % 9,3 % RETAIL FRAIS - 8,- % 25,2 % 23,4 % RETAIL TRAITEUR - 3,9 % 61,3 % Retail frais FO
Slide 23: Bonduelle Fresh Europe - retail
Bonduelle Fresh Europe - retail 179 M€ Parts de marché préservées dans un contexte adverse France France Italie Allemagne Salades Traiteur Salades Salades Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur S1 2020-2021 S1 2020-2021 S1 2020-2021 S1
Slide 24: Bonduelle Fresh Europe - Innovations
Bonduelle Fresh Europe - Innovations 179 M€ Innovations : vers des repas complets et des modes de consommation adaptés Lancement de bowls en France France plant based : des offres de repas complets Italie : single serve Legumio Allemagne : l’hydroponie au service d’une production locale Janvier 2021
Slide 25: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life Walmart, un partenariat global Innovations et développement des marques La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 25
Slide 26: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life 325 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2020-2021 S1 2020-2021 S1 2019-2020 (changes constants) 17,7 % 20,5 % CROISSANCE TOTALE + 7,5 % 23,3 % 19,8 % RETAIL CONSERVE + 20,7 % 24,7 % RETAIL SURGELE + 13,4 % 33,8 % 3,4 % FOOD SERVICE CON
Slide 27: Walmart, un partenariat global
Bonduelle Americas Long Life 325 M€ Walmart, un partenariat global ► Un contrat global sur différentes références en marque de distributeur ► Bel exemple de synergies et transversalité multi BUs mettant à contribution les capacités de production de BALL et du Brésil, ainsi que BELL en Europe La miss
Slide 28: Bonduelle Americas Long Life - Innovations
Bonduelle Americas Long Life - Innovations 325 M€ Bonduelle - Une différenciation qui porte le Arctic Gardens - La RSE au coeur de la stratégie produits développement de la marque au Canada La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 28
Slide 29: Americas Long Life - Del Monte relancement
Bonduelle Americas Long Life - Innovations 325 M€ Del Monte - Un relancement de la marque eaux nt porter ” en morc Ambia “A em Fruits 39,7 % 45,3 % 86,7 % (+ 2,8 points) (+ 6,6 points) (+ 0,8 point) + 39 % + 23 % + 17 % Catégorie : + 29 % Catégorie : + 5 % Catégorie : + 15 % La mission du Groupe Bon
Slide 30: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas Leader du segment “bowls” Développement de gammes en salades, “salad kits” et offre adaptée au contexte Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 30
Slide 31: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas 338 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2020-2021 S1 2020-2021 (changes constants) 13,4 % 26,4 % CROISSANCE TOTALE + 3,9 % 51,9 % SALADS + 1,7 % Salads BOWLS + 3,1 % Bowls 8,3 % Salad kits SALAD KITS + 29,8 % Autres AUTRES + 0,2 % Total :
Slide 32: Leader du segment bowls
Bonduelle Fresh Americas 338 M€ Leader du segment “bowls” Parts de marché “salad bowls” (marque + private label) Août à décembre 2020 Autres Private label 20,1 % 56,4 % Autres marques 1,6 % 3,- % 1,4 % 2,2 % 15,3 % La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-202
Slide 33: Développement de gammes en salade et salad kits
Bonduelle Fresh Americas 338 M€ Développement de gammes en salade, “salad kits” et offre adaptée au contexte Un couvercle souple pour limiter la quantité de plastique Repas maison pour 2 DEFINING MEAL CONVENIENT PREP # OF FAV HEALTHY PEOPLE GO-TO MEAL Visibilité digitale - bannière Amazon La mission
Slide 34: Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité
Bonduelle Fresh Americas 338 M€ Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité ► Des zones de production et de transformation particulièrement concernées par les foyers de contamination du Covid-19 (Côte Est, Californie) ► Absentéisme record (cas contact / mesures sanitaires / isolement) ► Aid
Slide 35: Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité
Bonduelle Fresh Americas 338 M€ Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité Usine de Florence (NJ) Amazon Burlington DC $16.10 - $17.25 $15 - $17 ► Le développement des ventes en ligne via les géants du e-commerce siphonne la main d’oeuvre disponible pour répondre aux contraintes logistique
Slide 36: Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité
Bonduelle Fresh Americas 338 M€ Des conditions locales qui pèsent sur la rentabilité Champ touché par “Impatiens necrotic spot virus” (INSV) à 5 jours d’intervalle 14 octobre 2020 19 octobre 2020 ► Climat et incendies induisent une rareté de matière première et des hausses de prix La mission du Grou
Slide 37: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets Leadership des activités à marques Surgelé : une croissance prometteuse par la différenciation qualité La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 37
Slide 38: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets 85 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires S1 2020-2021 S1 2020-2021 (changes constants) 3,7 % CROISSANCE TOTALE - 1,1 % 96,4 % CONSERVE - 1,8 % Bonduelle et Globus + 4,5 % MDD - 64,- % Conserve Surgelé SURGELE + 24,6 % Total : 7 372 MRUB ► Une
Slide 39: Leadership des activités à marques
Bonduelle EurAsia Markets 85 M€ Leadership des activités à marques Position et Poids en valeur Evolution du Evolution de parts de marché sur le marché marché Bonduelle / (Globus) Bonduelle + Globus #1 37,1 % #2 11,6 % #1 44,8 % #2 14,-% Source Nielsen - MAT déc. 20 ► Progressions des marques en cons
Slide 40: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets 85 M€ Parts de marché “maïs” en valeur Parts de marché “olives” en valeur Retour à la croissance de Globus Globus, une gamme accessible adaptée à un contexte économique difficile Croissance des ventes : + 13 % (valeur)* *ACNielsen, TNU, July-Nov’20, Volume Source: Nielsen TN
Slide 41: Surgelé : une croissance prometteuse par la différenciation qualité
Bonduelle EurAsia Markets 85 M€ Surgelé : une croissance prometteuse par la différenciation qualité Belgorod : une production locale Moscou Belgorod Krasnodar Gamme “Farmers” Street Food La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 41
Slide 42: Performances financières
3 Performances financières La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 42
Slide 43: Résultats semestriels 2020-2021
Résultats semestriels 2020-2021 Croissance de l’activité pénalisée par les changes mais bonne résistance de la rentabilité au premier semestre ► Des technologies de longue conservation (ambiant et surgelé) en retail en forte croissance ► La restauration hors foyer en repli significatif, et qui pèse s
Slide 44: Une croissance interne fortement affectée par les changes
Une croissance interne fortement affectée par les changes Évolution du chiffre d’affaires - 0,1 % + 3,9 % - 4,- % ► Stabilité du chiffre d’affaires + 56,7 M€ malgré un 2ème trimestre dynamique 1 442,3 M€ + 0 M€ 1 441,5 M€ ► Une croissance interne supérieure à l’objectif annuel - 57,5 M€ ► Des effets
Slide 45: Une croissance interne fortement affectée par les changes
Une croissance interne fortement affectée par les changes Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans En millions d’euros Cours moyen S1 2020-2021/€ Variation S1 2020-2021 CAD 1,55 USD 1,17 RUB 86,42 BRL 6,30 HUF 354,80 PLN 4,46 ► Une zo
Slide 46: Une zone hors Europe qui poursuit son développement
Une zone hors Europe qui poursuit son développement Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance S1 2020-2021 S1 2020-2021 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe EUROPE 2% Eurasie 45 % 7% EUROPE Canada France 13 % 22 % HORS EUROP
Slide 47: Un portefeuille de marques diversifié
Un portefeuille de marques diversifié Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance S1 2020-2021 S1 2020-2021 A taux de change et périmètre constants Marques MARQUES + 1,- % MDD Autres Europe + 1,8 % Hors Europe - 0,1 % MDD & AUTRES + 6,7 % Europe + 1,2
Slide 48: Un portefeuille d'activités diversifié et équilibré
Un portefeuille d’activités diversifié et équilibré Des technologies de longue conservation (ambiant et surgelé) en retail en forte croissance Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance S1 2020-2021 S1 2020-2021 A taux de change et périmètre constants Conserve Surgelé CONSERVE + 10,
Slide 49: Une diversification de portefeuille salutaire
Une diversification de portefeuille d’activités salutaire dans le contexte actuel La restauration hors foyer en repli significatif, et qui pèse sur la profitabilité Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Croissance S1 2020-2021 S1 2020-2021 S1 2019-2020 A taux de change et périmè
Slide 50: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Résistance de la marge opérationnelle courante Évolution de la rentabilité opérationnelle courante En M€ S1 2020-2021 S1 2019-2020 ▲ Données ▲ Données publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 1 441,5 1 442,3 - 0,1 % + 3,9 % Rentabilité opérationnelle
Slide 51: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une marge opérationnelle courante préservée au premier semestre Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change et périmètre constants S1 2020-2021 S1 2019-2020 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 650,
Slide 52: Rentabilité opérationnelle
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ S1 2020-2021 S1 2019-2020 ▲ Chiffre d’affaires 1 441,5 1 442,3 - 0,1 % Résultat opérationnel courant 56,3 57,2 - 1,5 % Eléments non récurrents (2,4) (4,6) Résultat opérationnel 54,- 52,6 + 2,7 % ► Eléments non récurrents limités : litiges et r
Slide 53: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts Résultat financier En M€ S1 2020-2021 S1 2019-2020 Coût de la dette (10,1) (11,8) Résultat de change 0,2 (0,6) Autres éléments - - Total (9,9) (12,4) ► Des financements compétitifs qui limitent la charge financière et un résultat de change équilibré Impôts En M€ S1 2020-2021
Slide 54: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ S1 2020-2021 S1 2019-2020 ▲ Chiffre d’affaires 1 441,5 1 442,3 - 0,1 % Résultat opérationnel courant 56,3 57,2 - 1,5 % Eléments non récurrents (2,4) (4,6) Résultat opérationnel 54,- 52,6 + 2,7 % Résultat financier (9,9) (12,4) + 20,5 % Impôts (12,1) (10,6)
Slide 55: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) S1 2020-2021 exclu. IFRS 16 S1 2019-2020 exclu. IFRS 16 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 013,2 Capitaux propres 676,4 Immobilisations 1 061,9 Capitaux propres 722,5 BFR et autres 471,4 Dette financière nette 808,2 BFR et autres 553,1 De
Slide 56: Accroissement de la flexibilité financière du groupe
Accroissement de la flexibilité financière du groupe Un nouveau crédit syndiqué “revolving” qui s’inscrit dans l’ambition de certification B Corp ❏ Refinancement anticipé du RCF M€ 300 – échéance juillet 2021 ❏ Description de l’opération ● Taille : M€ 400 ● Maturité : 5 ans ● 9 groupes bancaires (11 ban
Slide 57: Perspectives
4 Perspectives La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 57
Slide 58: Perspectives 2020-2021
Perspectives 2020-2021 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change constants 2020-2021 Rappel objectif En M€ 2019-2020 février 2021 septembre 2020 Chiffre d’affaires 2 885 - 2 910 + 1% / 2% 2 855 2 855 – 2 910 Marge opérationnelle courante / CA 3,6 % / 3,8 % 3,8 % ≈ 3,
Slide 59: company/bonduelle bonduelle_group
company/bonduelle bonduelle_group La mission du Groupe Bonduelle | Activités des business units | Résultats S1 2020-2021 - Perspectives 59