Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd · TASE:DIFI

Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd — Direct Finance of Direct Group — Q3 2025 Earnings Presentation

20 slides from Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd's earnings presentation, November 2025

1. Slide 1: מצגת חברה וסיכום רבעון שלישי 2025

   ‫מצגת חברה‬ ‫וסיכום רבעון שלישי‪2025 ,‬‬ ‫‪1‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו נועדה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לשם המחשת מידע הכלול בדוח הביניים של החברה לרבעון השלישי ‪ ,2025‬שפורסם ביום ‪ 19‬בנובמבר‪,2025 ,‬‬ ‫לרבות הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2025 ,‬שצורפו לו ("דוח ביניים") ומידע שפורסם בדיווחים מיידיים של החברה‬ ‫שפורסמו אחריו‪ ,‬ואינה מהווה תחל

3. Slide 3: האירועים המרכזיים ברבעון השלישי 2025

   ‫האירועים המרכזיים ברבעון השלישי‪2025 ,‬‬ ‫עלייה חדה בקצב העמדת ההלוואות‬ ‫ברבעון‪ ,‬בדגש על הלוואות רכב חדש‬ ‫איגוח משכנתאות שתרם כ‪19-‬‬ ‫מיליון ‪ ₪‬לרווח הנקי והתחלת‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫רווח נקי של כ‪66.7-‬‬ ‫העמדת הלוואות לשווי הוגן‬ ‫בחברת המשכנתאות‪ ,‬שתרמה‬ ‫כ‪ 13-‬מיליון ‪ ₪‬לרווח הנקי‬ ‫מהלך התי

4. Slide 4: התפתחות הרווח הנקי הרבעוני

   ‫התפתחות הרווח הנקי הרבעוני‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪66.7‬‬ ‫‪37.6‬‬ ‫‪38.0‬‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪17.5‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫‪4‬‬

5. Slide 5: התפתחות הרווח בחברת המשכנתאות

   ‫התפתחות הרווח בחברת המשכנתאות‬ ‫רווח נקי (הפסד)‪ ,‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪43.0‬‬ ‫‪30.9‬‬ ‫‪*19.0‬‬ ‫‪*24.4‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪** 24.0‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025‬‬ ‫)‪(3.7‬‬ ‫)‪(0.4‬‬

6. Slide 6: היקף העמדת הלוואות

   ‫היקף העמדת הלוואות‬ ‫‪3,062‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪108‬‬ ‫‪521‬‬ ‫‪2,434‬‬ ‫‪2,353‬‬ ‫‪2,232‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪2,126‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪2,094‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪1,997‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪96%‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪440‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪Axis Title‬‬ ‫‪268‬‬ ‫‪374‬‬ ‫מההלוואות‬ ‫שהועמדו‬ ‫ברבעון השלישי‪,‬‬ ‫‪ 2025‬הינן‬ ‫‪2,433‬‬ ‫

7. Slide 7: פילוח העמדת הלוואות רכב

   ‫פילוח העמדת הלוואות רכב‬ ‫מיליוני ‪2,433 ₪‬‬ ‫‪1,921‬‬ ‫‪1,764‬‬ ‫‪1,778‬‬ ‫‪1,822‬‬ ‫‪1,646‬‬ ‫‪1,638‬‬ ‫‪1,319‬‬ ‫‪1,144‬‬ ‫‪1,220‬‬ ‫‪1,195‬‬ ‫‪1,080‬‬ ‫‪1,067‬‬ ‫‪1,204‬‬ ‫‪569‬‬ ‫‪566‬‬ ‫‪634‬‬ ‫‪571‬‬ ‫‪618‬‬ ‫‪701‬‬ ‫‪1,114‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2

8. Slide 8: היקף תיק האשראי המנוהל, רכב וסולו

   ‫היקף תיק האשראי המנוהל‪ ,‬רכב וסולו‬ ‫יתרה לסוף כל רבעון‪ ,‬במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪2021-2025‬‬ ‫‪15.8%‬‬ ‫‪13,407‬‬ ‫‪14,498‬‬ ‫‪12,945‬‬ ‫‪11,499‬‬ ‫‪8,681‬‬ ‫‪7,213‬‬ ‫‪5,399‬‬ ‫‪6,720‬‬ ‫‪7,224‬‬ ‫‪4,799‬‬ ‫‪3,882‬‬ ‫‪6,100‬‬ ‫‪6,225‬‬ ‫‪6,183‬‬ ‫‪7,285‬‬ ‫‪31.12.2021‬‬ ‫‪31.12.2022‬‬ ‫‪31.12.

9. Slide 9: צמיחה בתיק המשכנתאות המנוהל

   ‫צמיחה בתיק המשכנתאות המנוהל‬ ‫יתרה לסוף כל רבעון‪ ,‬במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪3,062‬‬ ‫מרווח (*) ממוצע‬ ‫‪2,679‬‬ ‫בתיק החברה‬ ‫‪2,400‬‬ ‫‪397‬‬ ‫‪820‬‬ ‫‪2,131‬‬ ‫‪404‬‬ ‫‪414‬‬ ‫‪217‬‬ ‫‪426‬‬ ‫‪655‬‬ ‫‪961‬‬ ‫‪1,182‬‬ ‫‪1,390‬‬ ‫‪1,592‬‬ ‫‪1,876‬‬ ‫‪1,717‬‬ ‫‪1,996‬‬ ‫‪2,282‬‬ ‫‪2,242‬‬ ‫‪Q4 2022 Q1 2023

10. Slide 10: שיעור הפסדי אשראי משוקלל

    ‫שיעור הפסדי אשראי משוקלל‬ ‫‪3.85%‬‬ ‫‪3.47%‬‬ ‫‪3.17%‬‬ ‫‪3.00%‬‬ ‫‪2.97%‬‬ ‫‪2.86%‬‬ ‫‪3.24%‬‬ ‫‪2.33%‬‬ ‫שיעור הפסדי‬ ‫האשראי‬ ‫ברבעונים‬ ‫הראשון‪-‬‬ ‫השלישי‪2025 ,‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: עוצמה פיננסית

    ‫עוצמה פיננסית‬ ‫דוחות הסולו של החברה‬ ‫היקף המחאות‬ ‫סה"כ מקורות אשראי‬ ‫סה"כ מסגרות אשראי‬ ‫הון למאזן (*)‬ ‫של הלוואות רכב‬ ‫ברבעון השלישי‪2025 ,‬‬ ‫של החברה (**)‬ ‫‪7.3‬‬ ‫לא מנוצלות של החברה‬ ‫‪30.09.2025‬‬ ‫‪16.3%‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫(*) בהתאם לאמות המיד

12. Slide 12: עוצמה פיננסית מתפתחת בחברת המשכנתאות

    ‫עוצמה פיננסית מתפתחת‬ ‫בחברת המשכנתאות‬ ‫היקף המחאות‬ ‫חברת המשכנתאות‬ ‫סה"כ מקורות אשראי (**)‬ ‫הון למאזן(*)‬ ‫ברבעון השלישי‪2025 ,‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫מדורגת ‪A3‬‬ ‫של חברת המשכנתאות‬ ‫‪17.3%‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫אופק חיובי‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪2.6 -‬‬ ‫(*) בהתאם לאמות המידה הפיננסיות של החברה‪ ,‬שיעור זה נמדד ב

13. Slide 13: המודל העסקי של חברת המשכנתאות

    ‫המודל העסקי של חברת המשכנתאות‬ ‫מוצר בעל‬ ‫לפעול להובלת שוק‬ ‫עיקר הפעילות בשוק‬ ‫שיעור הפסדי‬ ‫המשכנתאות החוץ‬ ‫ההלוואות לכל מטרה‬ ‫אשראי נמוך (*)‬ ‫בנקאי‬ ‫מגובות נדל"ן‬ ‫(*) ‪ LTV‬ממוצע – ‪ .62.12%‬ה‪ LTV-‬מחושב לפי יתרת ההלוואה המשוערכת חלקי שווי הבטוחה‪.‬‬ ‫‪13‬‬ ‫בהלוואות בדרגה שניה‪ ,‬ה‪ LTV

14. Slide 14: דיבידנדים שחולקו

    ‫דיבידנדים שחולקו‬ ‫מדיניות הדיבידנד של‬ ‫תשואת דיבידנד ממוצעת‬ ‫סכום הדיבידנד בגין רבעון‬ ‫החברה – חלוקה של‬ ‫בשנת ‪)*( 5.43% – 2025‬‬ ‫שלישי לשנת ‪ 2025‬הינו‬ ‫‪ 70%‬מהרווח המיוחס‬ ‫לעומת כ‪ 3.0%-‬בממוצע‬ ‫‪ 42.2‬מיליון ‪.₪‬‬ ‫לבעלי המניות‬ ‫בבורסת ת"א (**)‬ ‫(*) תשואת הדיבידנד חושבה לפי סכום הדיב

15. Slide 15: הבעת אמון של המערכת הפיננסית ברכישת תיקי ההלוואות

    ‫הבעת אמון של המערכת הפיננסית‬ ‫ברכישת תיקי ההלוואות‬ ‫תיקי הלוואות שהומחו ‪/‬שווקו במצטבר למגוון גופים (עד ל‪)30.09.2025-‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫מתוכם רק‬ ‫‪38.3‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪8.0‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪20.6‬‬ ‫יתרת תיק‬ ‫‪8.4‬‬ ‫‪15‬‬

16. Slide 16: היקף תיקי הלוואות שהומחו

    ‫היקף תיקי הלוואות שהומחו‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪1,194‬‬ ‫‪1,161‬‬ ‫‪1,097‬‬ ‫‪1,029‬‬ ‫‪963‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪468‬‬ ‫‪748‬‬ ‫‪414‬‬ ‫‪1,194‬‬ ‫‪1,097‬‬ ‫‪963‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪748‬‬ ‫‪693‬‬ ‫‪615‬‬ ‫‪Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025‬‬ ‫‪16‬‬

17. Slide 17: תמצית דוח רבעון שלישי 2025

    ‫(אלפי ש"ח)‬ ‫תמצית דוח רבעון שלישי ‪2025‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫רווח והפסד‬ ‫‪970,137‬‬ ‫‪243,139‬‬ ‫‪249,064‬‬ ‫‪333,914‬‬ ‫הכנסות מפעילות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(224,324‬‬ ‫)‪(56,051‬‬ ‫)‪(78,172‬‬ ‫)‪(71,578‬‬ ‫הוצאות הפסדי אשראי‬ ‫‪745,813‬‬ ‫‪187,088‬‬ ‫‪170,892‬‬ ‫‪262,336‬

18. Slide 18: דוחות מאוחדים על המצב הכספי

    ‫(אלפי ש"ח‪)30.09.2025 ,‬‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫‪1,228,040‬‬ ‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ואחרים‬ ‫‪14,614‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪639,026‬‬ ‫חלויות שוטפות של הלוואות מתאגידים בנקאיים ומוסדיים‬ ‫‪1,893‬‬ ‫צדדים קשורים ובעלי עניין‬ ‫‪1,207,681‬‬ ‫ח

19. Slide 19: מבט קדימה

    ‫מבט קדימה‬ ‫שיפור היעילות התפעולית ‪-‬‬ ‫שיפור‬ ‫צמיחה‬ ‫חיסכון של כ‪ 40-‬מיליון ש"ח‬ ‫הרווחיות‬ ‫מואצת‬ ‫בהיקף שנתי‪ ,‬החל משנת ‪2026‬‬ ‫הגדלת היקף העמדת המשכנתאות‬ ‫הגדלת היקף העמדת ההלוואות‬ ‫הגדלת היקף ומספר האיגוחים‬ ‫רכב‬ ‫משכנתאות‬ ‫והמשך העמדה לשווי הוגן‬ ‫שיפור מרווח גיוס ההון‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: תודה!

    ‫תודה!‬ ‫‪20‬‬

Direct Finance of Direct Group — Q3 2025 Earnings Presentation on 6ix