Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd · TASE:DIFI

Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd — Direct Finance of Direct Group — Q2 2025 Earnings Presentation

19 slides from Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd's earnings presentation, August 2025

1. Slide 1: Company presentation and Q2 2025 summary

   ‫מצגת חברה‬ ‫וסיכום רבעון שני‪2025 ,‬‬ ‫‪1‬‬

2. Slide 2: Legal disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו נועדה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לשם המחשת מידע הכלול בדוח הביניים של החברה לרבעון השני ‪ ,2025‬שפורסם ביום ‪ 17‬באוגוסט‪ ,2025 ,‬לרבות‬ ‫הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬ביוני‪ 2025 ,‬שצורפו לו ("דוח ביניים") ומידע שפורסם בדיווחים מיידיים של החברה שפורסמו אחריו‪,‬‬ ‫ואינה מהווה תחליף ל

3. Slide 3: Key events in Q2 2025

   ‫האירועים המרכזיים ברבעון השני‪2025 ,‬‬ ‫המשך צמיחה בקצב העמדת‬ ‫ההלוואות ברבעון‪ ,‬על אף פגיעה‬ ‫פגיעה של כ‪ 11-‬מיליון ש"ח ברווח‬ ‫הנקי עקב מבצע "עם כלביא"‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫רווח נקי של כ‪17.5-‬‬ ‫במהלך מבצע "עם כלביא"‬ ‫הכרזה על מהלך התייעלות‬ ‫קיטון בשווי ההוגן של‬ ‫עליה בשיעור הפסדי‬ ‫בהוצאות החבר

4. Slide 4: Quarterly net profit development

   ‫התפתחות הרווח הנקי הרבעוני‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪37.6‬‬ ‫‪38.0‬‬ ‫‪27.0‬‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪17.5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬

5. Slide 5: Profit development in the mortgage company

   ‫התפתחות הרווח בחברת המשכנתאות‬ ‫רווח נקי (הפסד)‪ ,‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪30.9‬‬ ‫‪*24.4‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025‬‬ ‫)‪(0.4‬‬ ‫)‪(3.7‬‬ ‫‪5‬‬ ‫(*) בגין איגוח משכנתאות‪.‬‬ ‫)‪

6. Slide 6: Loan origination volume

   ‫היקף העמדת הלוואות‬ ‫‪2,434‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪2,353‬‬ ‫‪2,232‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪91‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫‪2,126‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪2,094‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪1,997‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪440‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪268‬‬ ‫‪374‬‬ ‫‪1,750‬‬ ‫‪96%‬‬ ‫מההלוואות‬ ‫‪Axis Title‬‬ ‫‪1,250‬‬ ‫שהועמדו‬ ‫ברבעון השני‪,‬‬ ‫‪ 2025‬הינן‬ ‫‪1,822‬‬

7. Slide 7: Managed credit portfolio, vehicle and solo

   ‫היקף תיק האשראי המנוהל‪ ,‬רכב וסולו‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪2021-2025‬‬ ‫‪14.1%‬‬ ‫‪12,945‬‬ ‫‪13,364‬‬ ‫‪13,759‬‬ ‫‪11,499‬‬ ‫‪8,681‬‬ ‫‪5,399‬‬ ‫‪6,720‬‬ ‫‪6,975‬‬ ‫‪7,366‬‬ ‫‪4,799‬‬ ‫‪3,882‬‬ ‫‪6,100‬‬ ‫‪6,225‬‬ ‫‪6,389‬‬ ‫‪6,393‬‬ ‫‪31.12.2021‬‬ ‫‪31.12.2022‬‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪30.06.2024‬‬ ‫

8. Slide 8: Growth in managed mortgage portfolio

   ‫צמיחה בתיק המשכנתאות המנוהל‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪2,679‬‬ ‫‪2,400‬‬ ‫‪397‬‬ ‫‪2,131‬‬ ‫‪404‬‬ ‫מרווח (*) ממוצע‬ ‫‪414‬‬ ‫בתיק החברה‬ ‫‪217‬‬ ‫‪426‬‬ ‫‪655‬‬ ‫‪961‬‬ ‫‪1,182‬‬ ‫‪1,390‬‬ ‫‪1,592‬‬ ‫‪1,876‬‬ ‫‪1,717‬‬ ‫‪1,996‬‬ ‫‪2,282‬‬ ‫‪Q4 2022‬‬ ‫‪Q1 2023‬‬ ‫‪Q2 2023‬‬ ‫‪Q3 2023‬‬ ‫‪Q4 2023‬‬ ‫‪Q1 2024

9. Slide 9: Weighted credit loss rate

   ‫שיעור הפסדי אשראי משוקלל‬ ‫‪3.85%‬‬ ‫‪3.65%‬‬ ‫‪3.00%‬‬ ‫‪2.33%‬‬ ‫‪2.33%‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q1-2025‬‬ ‫‪Q2-2025‬‬ ‫‪9‬‬

10. Slide 10: Financial strength

    ‫עוצמה פיננסית‬ ‫דוחות הסולו של החברה‬ ‫היקף המחאות‬ ‫סה"כ מקורות אשראי‬ ‫סה"כ מסגרות אשראי‬ ‫של הלוואות רכב‬ ‫של החברה (**)‬ ‫לא מנוצלות של החברה‬ ‫הון למאזן (*)‬ ‫ברבעון השני‪2025 ,‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪30.06.2025‬‬ ‫‪17.7%‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫(*) בהתאם לאמות המידה

11. Slide 11: Developing financial strength in the mortgage company

    ‫עוצמה פיננסית מתפתחת‬ ‫בחברת המשכנתאות‬ ‫מסגרת בעלים (מימון‬ ‫סה"כ מקורות אשראי (*)‬ ‫חברת המשכנתאות‬ ‫ישיר ומנורה) להזרמת הון‬ ‫של עד ‪600‬‬ ‫של חברת המשכנתאות‬ ‫מדורגת ‪A3‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪2.6 -‬‬ ‫אופק חיובי‬ ‫‪11‬‬ ‫(*) מקורות האשראי של חברת המשכנתאות כוללות מסגרות בנקאיות‪ ,‬מוס

12. Slide 12: Business model of the mortgage company

    ‫המודל העסקי של חברת המשכנתאות‬ ‫מוצר בעל‬ ‫לפעול להובלת שוק‬ ‫עיקר הפעילות בשוק‬ ‫שיעור הפסדי‬ ‫המשכנתאות החוץ‬ ‫ההלוואות לכל מטרה‬ ‫אשראי נמוך (*)‬ ‫בנקאי‬ ‫מגובות נדל"ן‬ ‫(*) ‪ LTV‬ממוצע – ‪ .60.61%‬ה‪ LTV-‬מחושב לפי יתרת ההלוואה המשוערכת חלקי שווי הבטוחה‪.‬‬ ‫‪12‬‬ ‫בהלוואות בדרגה שניה‪ ,‬ה‪ LTV

13. Slide 13: Dividends distributed

    ‫דיבידנדים שחולקו‬ ‫החברה עדכנה את מדיניות‬ ‫תשואת דיבידנד ממוצעת‬ ‫סכום הדיבידנד בגין רבעון‬ ‫חלוקת הדיבידנד שלה לעד‬ ‫בשנת ‪)*( 5.63% – 2024‬‬ ‫‪ 70%‬החל מהרבעון‬ ‫שני לשנת ‪ 2025‬הינו ‪11.2‬‬ ‫לעומת כ‪ 3.0%-‬בממוצע‬ ‫מיליון ‪.₪‬‬ ‫השלישי‪2024 ,‬‬ ‫בבורסת ת"א (**)‬ ‫(*) תשואת הדיבידנד חושבה לפי סכ

14. Slide 14: Financial system's confidence in purchasing loan portfolios

    ‫הבעת אמון של המערכת הפיננסית‬ ‫ברכישת תיקי ההלוואות‬ ‫תיקי הלוואות שהומחו ‪/‬שווקו במצטבר למגוון גופים (עד ל‪)30.06.2025-‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫מתוכם רק‬ ‫‪7.7‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪37.1‬‬ ‫‪ 19.9‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫יתרת תיק‬ ‫‪7.9‬‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: Volume of loan portfolios assigned

    ‫היקף תיקי הלוואות שהומחו‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪1,194‬‬ ‫‪1,097‬‬ ‫‪1,029‬‬ ‫‪963‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪414‬‬ ‫‪748‬‬ ‫‪1,194‬‬ ‫‪1,097‬‬ ‫‪963‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪748‬‬ ‫‪615‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪15‬‬

16. Slide 16: Q2 2025 report summary: profit and loss

    ‫(אלפי ש"ח)‬ ‫תמצית דוח רבעון שני ‪2025‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫רווח והפסד‬ ‫‪970,137‬‬ ‫‪220,808‬‬ ‫‪214,065‬‬ ‫‪249,064‬‬ ‫הכנס ות מפע יל ות מ ימ ו ן‪ ,‬נט ו‬ ‫)‪(224,324‬‬ ‫)‪(59,474‬‬ ‫)‪(44,528‬‬ ‫)‪(78,172‬‬ ‫הוצאות הפסדי אשראי‬ ‫‪745,813‬‬ ‫‪161,334‬‬ ‫‪169,537‬‬ ‫‪170

17. Slide 17: Consolidated statements of financial position

    ‫(אלפי ש"ח‪)30.06.2025 ,‬‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫‪876,143‬‬ ‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ואחרים‬ ‫‪11,924‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪461,191‬‬ ‫חלויות שוטפות של הלוואות מתאגידים בנקאיים ומוסדיים‬ ‫‪1,796‬‬ ‫צדדים קשורים ובעלי עניין‬ ‫‪1,202,318‬‬ ‫חלו

18. Slide 18: Looking ahead

    ‫מבט קדימה‬ ‫שיפור היעילות התפעולית ‪-‬‬ ‫שיפור‬ ‫צמיחה‬ ‫חיסכון של כ‪ 40-‬מיליון ש"ח‬ ‫הרווחיות‬ ‫מואצת‬ ‫בהיקף שנתי‪ ,‬החל משנת ‪2026‬‬ ‫הגדלת היקף העמדת המשכנתאות‬ ‫הגדלת היקף העמדת ההלוואות‬ ‫רכב‬ ‫משכנתאות‬ ‫הגדלת היקף ומספר האיגוחים‬ ‫שיפור מרווח גיוס ההון‬ ‫‪18‬‬

19. Slide 19: Thank you

    ‫תודה!‬ ‫‪19‬‬

Direct Finance of Direct Group — Q2 2025 Earnings Presentation on 6ix