Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd · TASE:DIFI

Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd — Direct Finance of Direct Group — Q4 2025 Earnings Presentation

25 slides from Direct Finance Of Direct Group (2006)ltd's earnings presentation, March 2026

1. Slide 1: מצגת חברה וסיכום רבעון רביעי 2025

   ‫מצגת חברה‬ ‫וסיכום רבעון רביעי‪2025 ,‬‬ ‫‪1‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו נועדה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לשם המחשת מידע הכלול בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪ ,2025‬שפורסם ביום ‪ 26‬במרס‪ ,2026 ,‬לרבות הדוחות‬ ‫הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2025 ,‬שצורפו לו ("הדוח התקופתי") ומידע שפורסם בדיווחים מיידיים של החברה שפורסמו אחריו‪,‬‬ ‫ואינה מהווה תחליף לעיון בנ

3. Slide 3: האירועים המרכזיים ברבעון הרביעי 2025

   ‫האירועים המרכזיים ברבעון הרביעי‪2025 ,‬‬ ‫הפסדי אשראי של ‪ 2.94%‬ברבעון‬ ‫המשך מגמת העלייה בהיקפי‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫רווח נקי של כ‪26.1-‬‬ ‫הרביעי‪ 2025 ,‬ו‪ 3.15%-‬בשנת‬ ‫העמדת ההלוואות ברבעון‪,‬‬ ‫ברבעון הרביעי‪2025 ,‬‬ ‫‪ 2025‬כולה בהתאם ליעד החברה‬ ‫בדגש על הלוואות רכב חדש‬ ‫מיליון ‪ ₪‬בשנת ‪2025‬‬

4. Slide 4: התפתחות הרווח הנקי הרבעוני

   ‫התפתחות הרווח הנקי הרבעוני‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪66.7‬‬ ‫‪38.0‬‬ ‫‪26.1‬‬ ‫‪20.7‬‬ ‫‪17.5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫‪Q4 2025‬‬

5. Slide 5: התפתחות הרווח בחברת המשכנתאות

   ‫התפתחות הרווח בחברת המשכנתאות‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪43.0‬‬ ‫רווח נקי (הפסד)‪,‬‬ ‫‪30.9‬‬ ‫* ‪19.0‬‬ ‫* ‪24.4‬‬ ‫‪11.7‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪10.1‬‬ ‫‪24.0‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪4.3‬‬ ‫‪6.5‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫‪Q4 2025‬‬ ‫‪5‬‬ ‫(*) בגין איגוח משכנתאות

6. Slide 6: התפתחות הרווח הנקי השנתי

   ‫התפתחות הרווח הנקי השנתי‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪148.9‬‬ ‫‪132.7‬‬ ‫‪131.1‬‬ ‫‪6‬‬

7. Slide 7: התפתחות הרווח הנקי השנתי בחברת המשכנתאות

   ‫התפתחות הרווח הנקי השנתי בחברת המשכנתאות‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪73.4‬‬ ‫‪52.0‬‬ ‫‪-2.2‬‬ ‫‪7‬‬

8. Slide 8: היקף העמדת הלוואות, רבעוני

   ‫היקף העמדת הלוואות‪ ,‬רבעוני‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪3,286‬‬ ‫‪3,062‬‬ ‫‪544‬‬ ‫‪521‬‬ ‫‪2,434‬‬ ‫‪2,353‬‬ ‫‪2,232‬‬ ‫‪2,126‬‬ ‫‪2,094‬‬ ‫‪96%‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪1,997‬‬ ‫‪440‬‬ ‫‪272‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪Axis Title‬‬ ‫‪268‬‬ ‫‪374‬‬ ‫מההלוואות‬ ‫שהועמדו‬ ‫ברבעון הרביעי‪,‬‬ ‫‪2,541‬‬ ‫‪2,742‬‬ ‫‪ 2025‬הינן‬ ‫מגובות בטוחה

9. Slide 9: היקף העמדת הלוואות, שנתי

   ‫היקף העמדת הלוואות‪ ,‬שנתי‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪11,135‬‬ ‫‪1,927‬‬ ‫‪8,402‬‬ ‫‪8,449‬‬ ‫‪1,039‬‬ ‫‪1,283‬‬ ‫‪96%‬‬ ‫‪Axis Title‬‬ ‫מההלוואות‬ ‫שהועמדו בשנת‬ ‫‪9,208‬‬ ‫‪ 2025‬הינן‬ ‫מגובות בטוחה‬ ‫‪7,363‬‬ ‫‪7,166‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪9‬‬

10. Slide 10: פילוח העמדת הלוואות רכב

    ‫פילוח העמדת הלוואות רכב‬ ‫‪2,742‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪2,541‬‬ ‫‪2,012‬‬ ‫‪1,854‬‬ ‫‪1,863‬‬ ‫‪1,913‬‬ ‫‪1,729‬‬ ‫‪1,720‬‬ ‫‪1,429‬‬ ‫‪1,357‬‬ ‫‪1,257‬‬ ‫‪1,239‬‬ ‫‪1,180‬‬ ‫‪1,105‬‬ ‫‪1,245‬‬ ‫‪1,119‬‬ ‫‪615‬‬ ‫‪610‬‬ ‫‪683‬‬ ‫‪615‬‬ ‫‪668‬‬ ‫‪755‬‬ ‫‪1,184‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 202

11. Slide 11: היקף תיק האשראי המנוהל, רכב

    ‫היקף תיק האשראי המנוהל‪ ,‬רכב‬ ‫יתרה לסוף כל שנה‪ ,‬במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪2023-2025‬‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪13,449‬‬ ‫‪15,077‬‬ ‫‪12,945‬‬ ‫‪7,903‬‬ ‫‪6,720‬‬ ‫‪7,067‬‬ ‫‪6,225‬‬ ‫‪6,382‬‬ ‫‪7,174‬‬ ‫‪11‬‬

12. Slide 12: צמיחה בתיק המשכנתאות המנוהל

    ‫צמיחה בתיק המשכנתאות המנוהל‬ ‫יתרה לסוף כל רבעון‪ ,‬במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪3,408‬‬ ‫‪3,062‬‬ ‫מרווח (*) ממוצע‬ ‫בתיק החברה‬ ‫‪2,679‬‬ ‫‪762‬‬ ‫‪4.08%‬‬ ‫‪2,131‬‬ ‫‪2,400‬‬ ‫‪397‬‬ ‫‪820‬‬ ‫‪404‬‬ ‫‪414‬‬ ‫מקום‬ ‫‪1‬‬ ‫בסקר יועצי‬ ‫משכנתאות‬ ‫(**)‬ ‫‪1,390‬‬ ‫‪1,592‬‬ ‫‪1,876‬‬ ‫‪1,717‬‬ ‫‪1,996‬‬ ‫‪2,282‬

13. Slide 13: שיעור הפסדי אשראי משוקלל

    ‫שיעור הפסדי אשראי משוקלל‬ ‫‪3.85%‬‬ ‫‪3.47%‬‬ ‫‪3.17%‬‬ ‫‪3.00%‬‬ ‫‪2.97%‬‬ ‫‪2.94%‬‬ ‫‪2.86%‬‬ ‫‪2.33%‬‬ ‫‪3.15%‬‬ ‫שיעור הפסדי‬ ‫האשראי שנת‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q2 2024‬‬ ‫‪Q3 2024‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫‪Q4 2025‬‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: שיעור הפסדי אשראי משוקלל לאורך השנים

    ‫שיעור הפסדי אשראי משוקלל לאורך השנים‬ ‫‪3.65%‬‬ ‫‪3.15%‬‬ ‫‪3.00%‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: עוצמה פיננסית

    ‫עוצמה פיננסית‬ ‫דוחות הסולו של החברה‬ ‫היקף המחאות‬ ‫סה"כ מקורות אשראי‬ ‫סה"כ מסגרות אשראי‬ ‫הון למאזן (*)‬ ‫של הלוואות רכב‬ ‫של החברה (**)‬ ‫לא מנוצלות של החברה‬ ‫‪16.3%‬‬ ‫ברבעון הרביעי‪2025 ,‬‬ ‫‪8.2‬‬ ‫‪31.12.2025‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫(*) בהתאם לאמות המיד

16. Slide 16: עוצמה פיננסית מתפתחת בחברת המשכנתאות

    ‫עוצמה פיננסית מתפתחת‬ ‫בחברת המשכנתאות‬ ‫חברת המשכנתאות‬ ‫סה"כ מקורות אשראי (**)‬ ‫הון למאזן (*)‬ ‫מדורגת ‪A3‬‬ ‫של חברת המשכנתאות‬ ‫‪15.1%‬‬ ‫אופק חיובי‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪2.6 -‬‬ ‫(*) בהתאם לאמות המידה הפיננסיות של החברה‪ ,‬שיעור זה נמדד בהתאם להון מוחשי חלקי מאזן‬ ‫‪16‬‬ ‫מוחשי סולו‪ ,‬כמפורט בבא

17. Slide 17: המודל העסקי של חברת המשכנתאות

    ‫המודל העסקי של חברת המשכנתאות‬ ‫מוצר בעל‬ ‫לפעול להובלת שוק‬ ‫עיקר הפעילות בשוק‬ ‫שיעור הפסדי‬ ‫המשכנתאות החוץ‬ ‫ההלוואות לכל מטרה‬ ‫אשראי נמוך (*)‬ ‫בנקאי‬ ‫מגובות נדל"ן‬ ‫(*) ‪ LTV‬ממוצע – ‪ .62.55%‬ה‪ LTV-‬מחושב לפי יתרת ההלוואה המשוערכת חלקי שווי הבטוחה‪.‬‬ ‫‪17‬‬ ‫בהלוואות בדרגה שניה‪ ,‬ה‪ LTV

18. Slide 18: דיבידנדים שחולקו

    ‫דיבידנדים שחולקו‬ ‫מדיניות הדיבידנד של‬ ‫תשואת דיבידנד ממוצעת‬ ‫החברה – חלוקה של‬ ‫בשנת ‪)*( 5.46% – 2025‬‬ ‫סכום הדיבידנד בגין שנת‬ ‫‪ 70%‬מהרווח המיוחס‬ ‫לעומת כ‪ 2.7%-‬בממוצע‬ ‫‪ 2025‬הינו ‪ 84.1‬מיליון ‪₪‬‬ ‫לבעלי המניות‬ ‫בבורסת ת"א (**)‬ ‫(*) תשואת הדיבידנד חושבה לפי סכום הדיבידנד למניה שחולק

19. Slide 19: הבעת אמון של המערכת הפיננסית ברכישת תיקי ההלוואות

    ‫הבעת אמון של המערכת הפיננסית‬ ‫ברכישת תיקי ההלוואות‬ ‫תיקי הלוואות שהומחו ‪/‬שווקו במצטבר למגוון גופים (עד ל‪)31.12.2025-‬‬ ‫‪6.9‬‬ ‫מתוכם רק‬ ‫‪39.9‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪21.6‬‬ ‫יתרת תיק‬ ‫‪8.8‬‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: היקף תיקי הלוואות שהומחו

    ‫היקף תיקי הלוואות שהומחו‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪1,659‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,194‬‬ ‫‪1,097‬‬ ‫‪1,131‬‬ ‫‪1,029‬‬ ‫‪963‬‬ ‫‪864‬‬ ‫‪468‬‬ ‫‪748‬‬ ‫‪414‬‬ ‫‪615‬‬ ‫‪663‬‬ ‫‪Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Q4 2025‬‬ ‫‪20‬‬

21. Slide 21: תמצית דוח רווח והפסד, רבעון רביעי 2025

    ‫(אלפי ש"ח)‬ ‫תמצית דוח רווח והפסד‪ ,‬רבעון רביעי ‪2025‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪Q4 2 0 2 4‬‬ ‫‪Q3 2 0 2 5‬‬ ‫‪Q4 2 0 2 5‬‬ ‫רווח והפסד‬ ‫‪970,137‬‬ ‫‪1,058,235‬‬ ‫‪256,647‬‬ ‫‪333,914‬‬ ‫‪261,192‬‬ ‫הכנסות מפעילות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(224,324‬‬ ‫)‪(259,636‬‬ ‫)‪(55,179‬‬ ‫)‪(71,578‬‬ ‫)‪(65,358‬‬ ‫הוצאות

22. Slide 22: דוחות מאוחדים על המצב הכספי

    ‫(אלפי ש"ח‪)31.12.2025 ,‬‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫‪1,700,845‬‬ ‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים ואחרים‬ ‫‪11,441‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪658,011‬‬ ‫חלויות שוטפות של הלוואות מתאגידים בנקאיים ומוסדיים‬ ‫‪174‬‬ ‫צדדים קשורים ובעלי עניין‬ ‫‪1,043,297‬‬ ‫חלו

23. Slide 23: מבט קדימה

    ‫מבט קדימה‬ ‫שיפור‬ ‫צמיחה‬ ‫הרווחיות‬ ‫מואצת‬ ‫שיפור המרווח הפיננסי של‬ ‫החברה‬ ‫הגדלת היקף העמדת המשכנתאות‬ ‫שיפור היעילות התפעולית ‪-‬‬ ‫הגדלת היקף ומספר האיגוחים‪,‬‬ ‫חיסכון של כ‪ 40-‬מיליון ש"ח‬ ‫רכב‬ ‫משכנתאות‬ ‫לרבות דרגה שניה‪ ,‬והמשך העמדה‬ ‫בהיקף שנתי‪ ,‬החל משנת ‪2026‬‬ ‫לשווי הוגן‬ ‫‪23‬

24. Slide 24: אימוץ AI להתייעלות

    ‫אימוץ ‪ AI‬להתייעלות‬ ‫גביה‬ ‫שרגא‬ ‫שירות‬ ‫מנוע ‪ AI‬המתמלל שיחות‬ ‫מנוע ‪ AI‬פנים ארגוני‪,‬‬ ‫נציג וירטואלי המקיים‬ ‫לצורכי בקרה ומתן‬ ‫התומך בכלל עובדי הארגון‬ ‫שיחות מלאות ב‪ 3-‬שפות‬ ‫המלצות לשיפור הגביה‬ ‫לייעול תהליכים‬ ‫‪24‬‬

25. Slide 25: תודה!

    ‫תודה!‬ ‫‪25‬‬

Direct Finance of Direct Group — Q4 2025 Earnings Presentation on 6ix