Pack Corporation · TSE:3950

Pack — The Pack — Q2 2020 Earnings Presentation

29 slides from Pack's earnings presentation, Aug 27, 2020

  1. Slide 1: ザ･パック株式会社 2020年12月期 第2四半期決算説明資料

    ザ･パック株式会社 2020年12月期 第2四半期決算説明資料 2020年8月27日

  2. Slide 2: 目次

    目次 １. 2020年12月期第2四半期 決算実績 P. 3 ２. 2020年12月期 業績予想 P. 15 ３. 参考資料 P. 17 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: トピックス

    トピックス  新型コロナウイルス感染症拡大に伴う緊急事態宣言により、百貨店やアパレル等小売店の 休業、および移動自粛による観光・土産市場の縮小が影響し、売上・利益ともに減少  コロナ禍の影響により、ＥＣ市場および飲食店テイクアウト・デリバリー市場は急速に拡大  ＥＣ市場向けパッケージの販売は堅調に推移し、パッケージだけではなく、省人・省力化の ソリューション提案による拡販も継続  食品用紙製一次容器（紙器）の販売は順調で、中期経営計画に掲げている生産能力増強 計画にもとづき新設備の導入を開始  2020年7月1日からのプラスチック製買物袋有料化制度開始に向けて、有料化対象外の環 境対

  4. Slide 4: 2020年12月期第2四半期 決算実績

    1. 202057125 i 5 2+ HRA Ria © F Jey DRANG

  5. Slide 5: 実績サマリー

    実績サマリー 新型コロナウイルス感染症の影響により減収減益 （単位：百万円） 2019年12月期 2020年12月期 第2四半期 第2四半期 実績 実績 前期比 売上高 44,284 36,046 △18.6% 営業利益 2,595 1,229 △52.6% 経常利益 2,754 1,375 △50.1% 親会社株主に 帰属する 1,804 863 △52.1% 当期純利益  新型コロナウイルス感染症の拡大により、主力得意先の休業などが業績に影響を与える  製造経費・販売管理費ともに減少するものの販売数量減少により減益 Copyright© 2020 The Pack Corporatio

  6. Slide 6: 営業利益増減要因

    営業利益増減要因 販売数量の大幅減少により営業利益減少 （単位：百万円） 販売数量 平均 原材料 その他製造 人件費減少 物流費減少 その他 減少 販売単価 価格上昇 経費上昇 販管費減少 2019年12月期 低下 第2四半期 -1,748 -335 -55 -15 +262 +396 +128 営業利益 2,595 2020年12月期 第2四半期 営業利益 1,229  紙加工品における販売数量増減は、紙袋が23.4％減少、紙器は5.5％減少、段ボールは13.2％減少  紙加工品の販売商品構成変化、および化成品の仕様変更による平均販売単価の低下  原材料においては、紙加工品の副資材の一

  7. Slide 7: セグメント別実績

    セグメント別実績 （単位：百万円） 2019年12月期第2四半期 2020年12月期第2四半期 実績 構成比 実績 構成比 前期比 売上高 44,284 100.0% 36,046 100.0% △18.6% 紙加工品事業 28,025 63.3% 22,923 63.6% △18.2% 紙袋 13,627 30.8% 9,512 26.4% △30.2% 紙器 8,308 18.8% 7,470 20.7% △10.1% 段ボール 5,049 11.4% 4,919 13.7% △2.6% 印刷 1,039 2.3% 1,021 2.8% △1.8% 化成品事業 9,185 20.7% 7,

  8. Slide 8: 売上高構成 業種別売上高

    売上高構成 業種別売上高 2019年12月期 第2四半期 2020年12月期 第2四半期 22.3% 22.1% 27.1% 27.9% 0.7% 0.7% 5.1% 14.6% 2.7% 17.4% 5.7% 2.8% 1.7% 2.2% 1.4% 3.3% 2.5% 1.7% 4.4% 5.7% 7.1% 7.2% 5.1% 8.5% ■ 食品 ■ アパレル ■ 百貨店 ■ スーパー・ドラッグストア ■ コンビニ ■ 医療品・化粧品 ■ ＥＣ（通販） ■ 家電 ■ 家電・住設 ■ ライフケア ■ 自動車 ■ その他 （単位：百万円） 2019年12月期 第2四半期 2020年12月期 第2

  9. Slide 9: 売上高構成 拠点別売上高

    売上高構成 拠点別売上高 2019年12月期 第2四半期 2020年12月期 第2四半期 47% 49% 53% 51% （単位：百万円） ■ 東日本 ■ 西日本 2019年12月期第2四半期 2020年12月期第2四半期 実績 構成比 実績 構成比 前期比 東日本 20,608 52.9% 16,066 50.8% △22.0% 西日本 18.325 47.1% 15,576 49.2% △15.0% Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 紙加工品事業

    紙加工品事業 業界環境 売上高・営業利益の推移 （単位：百万円）  緊急事態宣言の休業要請によりアパレル等でＥＣ化 が加速 → 手提げ紙袋の使用量が減る一方、宅配 30,000 6,000 28,025 26,321 紙袋や段ボールは増加  7月1日からのプラスチック製買物袋有料化制度導入 22,923 に合せ、一部店舗では制度対象外の紙袋も有料化の 動き 20,000 4,000  飲食のテイクアウトやデリバリー増により、紙製一次 容器及び関連アイテム、紙袋の販売増 取組み 2,092 2,028 10,000 2,000  食品一次容器販売強化の為、設備投資を進める 1,194 

  11. Slide 11: 化成品事業

    化成品事業 業界環境 売上高・営業利益の推移  紙おむつメーカーの中国・東南アジア向け販売が （単位：百万円） 減少 15,000 1,500  7月1日からのプラスチック製買物袋有料化制度開始 に先立ち、導入店舗では辞退率が増加しポリ袋の使 用量減少  アパレルではポリ袋から紙袋への切替えが進む 10,000 8,867 9,185 1,000  緊急事態宣言の移動自粛により、土産用菓子の軟包 7,074 装が減少 取組み 5,000 410 500 363  バイオマス等の環境対応素材を提案強化 246  食品市場向けに、紙加工品と軟包装との複合販売を 拡大 0 0  軟包装

  12. Slide 12: その他事業

    その他事業 業界環境 売上高・営業利益の推移 （単位：百万円）  百貨店業界の統廃合により、百貨店内で使用する 10,000 2,000 用度品・事務用品の需要減  緊急事態宣言による百貨店等の休業により、店舗の 用度品使用量が減少 6,865 7,073  店舗での業務効率化（セルフレジ等）により値札の 6,048 IT対応化 5,000 1,000 取組み  PAS（Pack Assortment Service System)の取引内容・ 618 585 商品の見直しと合理化  市場のニーズに合った値札・タッグ等付属品・販促品 260 の提案・販売  カンナル印刷のグループ化

  13. Slide 13: 貸借対照表

    貸借対照表 （単位：百万円） 2019年12月期 2020年12月期 第2四半期 実績 実績 資産 88,446 81,031 流動資産 57,017 48,292 固定資産 31,429 32,739 有形固定資産 20,781 21,960 無形固定資産 169 150 投資その他の資産 10,478 10,628 負債 29,951 22,835 流動負債 25,648 18,814 固定負債 4,302 4,021 純資産 58,495 58,195 株主資本 57,560 57,902 その他の包括利益累計額 811 205 新株予約権 93 65 非支配株主持分 29 23 Cop

  14. Slide 14: キャッシュ･フロー

    キャッシュ･フロー （単位：百万円） 2019年12月期 2020年12月期 主な項目 第2四半期 第2四半期 実績 実績 営業活動によるキャッシュ･フロー 4,775 2,903 税金等調整前四半期純利益 2,658 1,305 減価償却費 821 830 投資活動によるキャッシュ･フロー △1,014 △1,414 有価証券の取得による支出 △2,500 △3,500 有価証券の売却による収入 2,000 4,500 有形固定資産取得による支出 △389 △1,456 投資有価証券取得による支出 △114 △1,014 財務活動によるキャッシュ･フロー △2,790 △608 自己株式取得

  15. Slide 15: 中期経営計画 トピックス

    中期経営計画 トピックス  生産性向上と働き方改革の推進 ①業務の効率化に向けた基幹システムの構築 → テレワーク環境の整備やＴｅａｍｓ等のシステムを導入 → 社内会議はＴＶ会議やＷｅｂ会議を活用し、感染防止・移動時間の削減 ②製造ラインの省人・省力化 → 紙器製造設備の改良および装置導入による省人化に向け着手  投資計画の進捗状況 ①紙器製造能力増強 → 印刷機および食品一次容器製函機導入を決定 ②本社社屋建替え → 2022年上期の竣工予定 ③システム刷新への投資 → 2022年の稼働に向けて業務設計に着手 Copyright© 2020 The Pack Corporation. A

  16. Slide 16: 2020年12月期 業績予想

    2. 20205F 125 A Sein Pt © FF Jey DRANG

  17. Slide 17: 2020年12月期 業績予想

    2020年12月期 業績予想 2020年12月期の業績予想につきましては、新型コロナウイルス感染 症の収束時期が見通せない状況であり、合理的な業績予想の算定 が困難なため、「未定」とさせていただきます。 今後、合理的な算定が可能となった時点で速やかに開示いたします。 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 参考資料

    © FF Jey DRANG 17

  19. Slide 19: 会社概要

    会社概要 商号 ザ・パック株式会社 （英文：THE PACK CORPORATION） 設立 1952年5月 （1991年9月上場： 2003年6月東証一部） 本社所在地 大阪市北区天満橋1丁目8番30号 OAPタワー20階 事業内容 ペーパーバッグ（紙袋）、フィルムパッケージ、印刷紙器、段ボール製品の企画・製造・販売 役員 代表取締役社長 稲田 光男 他取締役8名(社外2名) 監査役 4名(社外2名) 従業員数 連結1,251名（単体895名） グループ企業 連結子会社8社（国内、米国、中国） 取引銀行 三菱ＵＦＪ銀行、三井住友銀行、三菱ＵＦＪ信託銀行、 三井住友信託銀行、みずほ銀行 森田記

  20. Slide 20: ザ・パックグループ

    ザ・パックグループ （連結子会社８社） ザ・パック株式会社 本社（大阪） 東京本社ビル 大阪工場 奈良工場 東京工場 茨城工場 （全事業所においてＩＳＯ９００１ 、ＩＳＯ１４００１認証取得済） 国内子会社 (株)京浜特殊印刷 日幸印刷(株) (株)パックタケヤマ 西日本印刷工業(株) カンナル印刷(株) オフセット印刷機 海外子会社 中国 連結子会社 米国 連結子会社 特百嘉包装制品(常熟)有限公司 特百嘉包装品 ザ･パックアメリカ（ＮＹ） 貿易(上海) 有限公司 （2020年6月現在） Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Rese

  21. Slide 21: ザ・パックの強み（１）

    ザ・パックの強み（１） 強み 内容 1.幅広い顧客層  取引社数 約14,000社 食品・百貨店・専門店・量販店・一般小売・ コンビニエンスストア・ファーストフード・ アパレル・家電メーカー・通販・・・ ⇒ 特定の業界不況の影響を 受けにくい顧客基盤 アパレル 食品産業 生活産業 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: ザ・パックの強み（２）

    ザ・パックの強み（２） 強み 内容  （サポート体制の充実） 2.トータルパッケージの 営業・リサーチ企画部門・設計やデザイン部門が協同提案 ソリューション提供  （ノウハウ・情報量の充実） 国内最大規模のパッケージラボを運営 ⇒ 顧客の幅広いニーズに応え コンサルティングによるソリューション提供 パッケージラボ Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: ザ・パックの強み（３）

    ザ・パックの強み（３） 強み 内容 3.製造・販売・物流一貫体制 当社グループ 製造 印刷工場 紙袋工場 全国的な サプライチェーン体制 化成品工場 紙器工場 段ボール工場 全国各地の直販営業体制 国内４工場・グループ会社・外部委託工場との協力により 物流 製品 災害・事故などの発生時のリスクマネジメントにも対応 全国各地の顧客 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: ザ・パックの強み（４）

    ザ・パックの強み（４） 強み 内容 4.品質管理体制  全社にて、品質マネジメントシステムの国際規格ISO9001認証を取得  東京工場・大阪工場にて ⇒ 食品安全マネジメントシステムの 国際規格FSSC22000認証を取得  「品質強化によるCSの向上」の方針のもと、 安全・安心な製品の提供、顧客の信頼と満足を得られるように取組む 5.ITを駆使した顧客  包装資材や備品等をまとめて納品 とのネットワーク ⇒ 一括納品による物流の合理化でCO2削減にも貢献  Web発注『Ｐａｃｋ－Ｗｅｂ』提供 ⇒ 顧客の発注業務を合理化 Copyright© 2020 The Pack Corpo

  25. Slide 25: ＥＳＧへの取組み（１）

    ＥＳＧへの取組み（１） 取組み 内容  2006年に国内の全工場･事業所でISO14001の認証取得 1.環境への取組み  CO2排出量や廃棄物の削減、環境対応商品の開発など様々な取組みを実施 SDGsとの 関連性 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: ＥＳＧへの取組み（２）

    ＥＳＧへの取組み（２） 取組み 内容  2000年に独自の「フォレスト環境基金」を設立し、植林地にて植樹や間伐を行うボラ 2.ザ・パック フォレスト ンティア活動を開始 環境基金活動  環境対応商品の販売額の一部をフォレスト環境基金として拠出 （森林保全活動）  運営はＮＰＯ法人「地球と未来の環境基金（ＥＦＦ）」に委託  社員だけでなく・顧客・一般の方と協働で森林保全活動を実施 全国の植林及び 森林保全活動 ザ・パック 環境対応原紙等 環境配慮 フォレストマーク 原紙メーカー （バガス等） 商品 顧 ボランティア 客 素材メーカー 基金 環境対応素材 ボランティア 基 （バイオロープ等

  27. Slide 27: ＥＳＧへの取組み（３）

    ＥＳＧへの取組み（３） 取組み 内容  社是「愛し愛され」、経営理念「人を大切に 人を育てる経営」の考えに則り、人材育 3.人材育成と 成、育児･介護支援、雇用の安定、その他社員の福利厚生に取組む 職場づくり ～ 年次別研修、役職別研修、現場力強化研修など人材育成制度の充実化  「健康経営優良法人2020」に認定 社員の健康維持･増進と、個々の健康意識向上に取組む SDGsとの 関連性 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: ＥＳＧへの取組み（４）

    ＥＳＧへの取組み（４） 取組み 内容  「環境教育」の一環として、東大阪市と協同し小学校で「もの作り体験教室」実施 4.環境教育 SDGsとの 関連性  社員一人ひとりが地域社会とつながり、地域貢献ができる仕組みづくり 5.地域貢献活動  社員の自主的参加により社会貢献へのモチベーション向上、能力開発援助へ  事業所周辺の清掃活動  児童書の贈呈 SDGsとの 関連性 Copyright© 2020 The Pack Corporation. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: 注意事項 / IRに関するお問い合わせ先

    注意事項 本資料は、2020年12月期第2四半期決算の業績および経営方針に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券へ の投資を勧誘することを目的としたものではありません。又、本資料は2020年6月末日現在のデータを基に作成しております。 本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性・完全性を保証し又は約束するものではな く、また今後予告なしに変更することがあります。 IRに関するお問い合わせ先 ザ･パック株式会社 総務部 ＩＲ広報室 〒151-0063 東京都渋谷区富ヶ谷2-8-4 TEL：03-3469-1221 FAX：03-3

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