Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — FY2016 Earnings Presentation
48 slides from Nissin Foods's earnings presentation, May 16, 2017
Slide 1: 2017年3月期 通期 決算説明用資料
2017年3月期 通期 決算説明用資料 （2017年5月16日） （2897）
Slide 2: 2016年度決算と2017年度事業計画の概要
2016年度決算と2017年度事業計画の概要 取締役・CFO 兼 常務執行役員 横山 之雄
Slide 3: エグゼクティブ・サマリー
2 エグゼクティブ・サマリー 中期経営計画のスタートの年として、初年度目標を着実に実行 2016年度 経営方針 国 内 ： 即席めん事業の更なるマーケティング強化と第２の収益の柱の基盤強化 海 外 ： カップヌードル戦略を軸としたグローバル展開とアジア地域の赤字縮小 中期経営計画の1年目として、幸先の良いスタート ～ 11月に発表した上方修正計画をさらに上回る着地 ～ 連 結 ： 過去最高の売上を更新 営業利益、調整後営業利益、経常利益で増益 昨年特殊要因のあった当期純利益＊は減益 2016年度 国 内 ： 過去最高の売上を更新 振り返り 即席めん事業はコアブランドの売上が拡大し増収増益 低温
Slide 4: 2016年度 通期実績サマリー
3 2016年度 通期実績サマリー 2016年度 2015年度 2016年度 単位：億円 通期実績 前期差異 前期比 計画差異 計画比 通期実績 修正計画 売上高 4,957 +276 +5.9% ▲43 ▲0.9% 4,681 5,000 営業利益 286 +22 +8.4% +8 +2.9% 264 278 調整後営業利益 329 +82 +33.4% +6 +1.8% 247 323 経常利益 329 +21 +6.9% +14 +4.3% 307 315 親会社株主に帰属する 当期純利益 236 ▲33 ▲12.4% +11 +4.7% 269 225 営業利益率 5.8% - +0.
Slide 5: 2016年度 セグメント別 売上実績
4 2016年度 セグメント別 売上実績 2016年度 2015年度 単位：億円 通期実績 前期差異 前期比 通期実績 即席めん事業 2,692 +40 +1.5% 2,652 日清食品 2,286 +49 +2.2% 2,236 明星食品 406 ▲10 ▲2.4% 416 低温事業 618 +20 +3.3% 598 菓子・飲料事業 510 +124 +32.2% 386 国内その他 37 +2 +6.0% 35 国内 計 3,857 +186 +5.1% 3,671 米州地域 604 +121 +25.1% 483 中国地域 360 ▲49 ▲12.0% 409 アジア地域 90 +18
Slide 6: 2016年度 セグメント別 営業利益実績
5 2016年度 セグメント別 営業利益実績 2016年度 2015年度 単位：億円 通期実績 前期差異 前期比 通期実績 即席めん事業 295 +41 +16.3% 253 日清食品 277 +37 +15.5% 240 明星食品 18 +4 +30.0% 14 低温事業 19 +12 +170.2% 7 菓子・飲料事業 26 +13 +98.8% 13 国内その他 15 +17 - △2 国内 計 354 +83 +30.5% 272 米州地域 23 +12 +117.8% 11 中国地域 34 ▲7 ▲17.8% 41 アジア地域 △14 +6 - △20 EMEA地域 0 +4 - △
Slide 7: 2016年度 営業利益 増減分析 / 連結
6 2016年度 営業利益 増減分析 / 連結 営業利益 286億円（前期比+22億円） （単位：億円） 減益要因 増益要因 A：売上高変動 65 限界利益増減 B：原価率変動 50 C：拡促費比率変動 ▲9 D：物流費比率変動 ▲2 E：減価償却費増減 21 固定費増減 F：広告宣伝費増減 ▲8 G：一般管理費増減 ▲34 H：年金調整・その他 ▲60 営業利益増減 22 ▲100 ▲50 0 50 100 【増減要因の算出法】 ①変動費（Ａ,Ｂ,Ｃ,D）＝(今期の売上× 前期の売上高比率) －今期費用 ②固定費（Ｅ,Ｆ,Ｇ,）＝（前期－今期）費用
Slide 8: 2016年度 営業外損益、特別損益
7 2016年度 営業外損益、特別損益 （単位：億円） 主な要因 （ ）内、前年実績 （億円） 営業外収益 61（68） • 受取利息 8（9） 営業利益 286 • 受取配当金 14（14） • 有価証券売却益 13（8） 営業外収益 61 • 持分法利益 17（28） … 主にブラジル、ぼんち連結による減少 • その他 9（9） 営業外費用 ▲ 19 営業外費用 19（25） 経常利益 • 支払利息 4（3） 329 • 為替差損 8（14） • その他 8（7） 特別利益 75 特別利益 75（128） 特別損失 ▲ 49 • 投資有価証券売却益 68（51） … 小野薬品工
Slide 9: 2017年度 事業計画サマリー
8 2017年度 事業計画 日清食品グループ 事業計画サマリー 中計2年目は成長の足固めの時期とし、海外の売上成長を戦略の基本とする 2017年度 2016年度 単位：億円 退職給付会計の影響 計画 前期差異 前期比 通期実績 • 前期差異 +49億円 売上高 5,200 +243 +4.9% 4,957 （前期 -43億円、今期計画6億円） 減価償却費の増加 営業利益 340 +54 +18.8% 286 • 前期差異 +36～46億円 （前期 154億円、今期計画 190～200億円） 調整後営業利益* 334 +5 +1.6% 329 国内資材コスト増減の影響 経常利益 37
Slide 10: 2017年度 セグメント別売上計画
9 2017年度 事業計画 日清食品グループ セグメント別売上計画 2017年度 2016年度 単位：億円 事業計画 前期差異 前期比 通期実績 即席めん事業 2,733 +41 +1.5% 2,692 日清食品 2,313 +27 +1.2% 2,286 明星食品 420 +14 +3.4% 406 低温事業 635 +17 +2.8% 618 菓子・飲料事業 537 +27 +5.3% 510 国内その他 40 +3 +6.7% 37 国内 計 3,945 +88 +2.3% 3,857 米州地域 670 +66 +10.9% 604 中国地域 410 +50 +13.9% 360 アジア
Slide 11: 2017年度 セグメント別利益計画
10 2017年度 事業計画 日清食品グループ セグメント別利益計画 2017年度 2016年度 単位：億円 事業計画 前期差異 前期比 通期実績 即席めん事業 299 +4 +1.5% 295 日清食品 280 +3 +1.1% 277 明星食品 19 +1 +6.5% 18 低温事業 19 +0 +0.2% 19 菓子・飲料事業 29 +4 +14.3% 26 国内その他 9 ▲5 ▲36.0% 15 国内 計 357 +3 +0.8% 354 米州地域 25 +2 +9.2% 23 中国地域 37 +3 +8.6% 34 アジア地域 △13 +2 - △14 EMEA地域 1 +1 +6
Slide 12: 2017年度 営業利益 増減分析 / 連結
11 2017年度 営業利益 増減分析 / 連結 営業利益 340億円（前期比+54億円） 減益要因 増益要因 （単位：億円） A：売上高変動 76 限界利益増減 B：原価率変動 ▲16 C：拡促費比率変動 2 D：物流費比率変動 7 E：減価償却費増減 ▲37 固定費増減 F：広告宣伝費増減 3 G：一般管理費増減 ▲30 H：年金調整・その他 49 営業利益増減 54 ▲50 0 50 100 【増減要因の算出法】 ①変動費（Ａ,Ｂ,Ｃ,D）＝(今期の売上× 前期の売上高比率) －今期費用 ②固定費（Ｅ,Ｆ,Ｇ,）＝（前期－今期）費用
Slide 13: 投資計画、財務・資本政策
12 2017年度 事業計画 日清食品グループ 投資計画、財務・資本政策 設備投資計画 5か年 2016年度 2017年度 （億円） 計画 実績 （計画） 国内 設備投資額 1,500 363 650-750 - 持続的成長のために、即席めん事業における省人化 と安全・安心マネジメント強化を目的とした投資等 2016年度 主な実績 2017年度 主な計画 海外 - 日清食品 コージェネ設備等 - 日清食品 関西工場建設 - 成長が見込まれるエリアにおける生産体制強化等 - 日清ヨーク 新関東工場 品質強化 全体 - 中国事業 香港袋ライン新設 - ぼんち 山形新工場新設 -
Slide 14: 投資計画、財務・資本政策 株主還元
13 2017年度 事業計画 日清食品グループ 投資計画、財務・資本政策 株主還元 （株式配当） 業績の向上とともに増配を行い、中計期間 平均40％以上の配当性向を目指す。 ☝ 2016年度 増配を予定 上期40円、下期45円（5円増配） 5か年 2016年度 2017年度 （億円） 計画 予定 （計画） ☝ 2017年度 増配を予定 上期45円（5円増配）、下期45円 ＊2016年度の増配は6月の株主総会での決議にて決定 配当金/株 安定配当 85円 90円 （自社株買い） 配当性向 平均40%以上 38.4% 38.2% 経営・事業環境を勘案し、機動的に自己株式を取得する ☝ 20
Slide 15: 中期経営計画2020 1年目の振返りと今後の戦略
14 中期経営計画2020 1年目の振返りと今後の戦略 代表取締役 取締役社長・CＥO 安藤 宏基
Slide 16: 中期計画 2020年度数値目標（KPI）
15 中期計画 2020年度数値目標（KPI） • 「グローバルカンパニーとしての評価獲得」の要件として、 「本業で稼ぐ力」と「資本市場での価値（時価総額）」を掲げ、KPIを設定。 2015年度 2016年度 2020年度 実績値 （ 参考値 ） 目標値 日本会計基準 （ 日本会計基準 ） IFRS基準 本業で 売上高 4,681 億円 4,957 億円 （ 6,000 億円 ） 5,500 億円 稼ぐ力 調整後営業利益* 247 億円 329 億円 （ 400 億円 ） 475 億円 時価総額** 5,700 億円 6,400 億円 1 兆円 資本 純利益*** 269 億円 236 億円
Slide 17: 主要KPIの進捗状況 時価総額
16 中期計画 主要KPIの進捗状況 時価総額 中計目標１兆円に向けて、順調に拡大 （億円） 時価総額（市場ベース） 12,000 時価総額（自己株式控除後） 1兆円 10,000 中期計画ＫＰＩ 「最終年度： 1兆円」 8,000 7,250 6,942 6,214 6,000 5,468 5,151 4,283 6,422 4,000 3,696 3,694 3,636 3,444 6,515 5,715 4,831 5,131 2,000 4,108 3,545 3,410 3,480 3,245 0 ’07 ’08 ’09 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’
Slide 18: 主要KPIの進捗状況 売上高・調整後営業利益
17 中期計画 主要KPIの進捗状況 売上高 調整後営業利益 中計目標に向けて、確かな伸長 16年度は計画を上回る実績 中期計画ＫＰＩ 中期計画ＫＰＩ 「最終年度： 6,000億円」 「最終年度： 400億円」 （億円） （億円） （日本会計基準） （日本会計基準） 7,000 450 6,000 400 6,000 5,200 400 334 4,957 350 329 5,000 4,681 300 4,000 247 250 ’15→’17 200 ’15→’17 3,000 CAGR CAGR 2,000 + 4.9％ 150 +16.4％ 100 1,000 50 0 0 ’
Slide 19: 主要KPIの進捗状況 純利益・調整後EPS
18 中期計画 主要KPIの進捗状況 純利益 調整後EPS 16年度は計画を上回る実績 16年度は計画を上回る実績 中期計画ＫＰＩ 中期計画ＫＰＩ 「最終年度： 330億円」 「年平均成長率： 10%以上」 （億円） （IFRS基準） （円） （IFRS基準） ブラジル事業買収に 350 伴う特別利益計上 による押し上げ 330 350 330 ＋66億円 300 300 269 261 236 245 253 250 250 200 200 196 150 150 ’15→’17 ’15→’17 100 CAGR 100 CAGR ▲4.5％ +15.4％ 50 50 0 0 ’15
Slide 20: 主要KPIの進捗状況 ROE・配当性向
19 中期計画 主要KPIの進捗状況 ROE 配当性向 中計最終年度に８％以上を目指す 中計期間中平均40％以上を目指す 中期計画ＫＰＩ 中期計画ＫＰＩ 「最終年度： 8%以上」 「5年間平均： 40%以上」 10.0% ブラジル事業買収に 伴う特別利益計上 100 45% 9.0% による押し上げ効果 8.0% 38.4% 38.2% 90 40% 8.0% 7.4% 32.6% 7.0% 6.7% 80 配当金（円/株） 35% 70 配当性向 6.0% 80 85 90 30% 60 5.0% 25% 50 4.0% 20% 40 3.0% ’16~’17 15% 30 平均 2
Slide 21: 中期計画 目標達成に向けた戦略テーマ
20 中期計画 目標達成に向けた戦略テーマ • 事業収益性の追求に向けて、5つの戦略テーマに取り組む。 国内 海外 1 ステージ アップ Global Brandingの促進 即 席 め 3 2 ん 重点地域への集中 事 国内収益基盤 業 の盤石化 非 4 即 席 第2の収益の柱の構築 め ん 5 プラット フォーム グローバル経営人材の育成・強化
Slide 22: 戦略テーマ1 Global Brandingの促進
21 戦略テーマ1 Global Brandingの促進 ＞カップヌードルのグローバル化 「カップヌードル」海外販売数量 ＋3％ 中期計画 ＫＰI 2015年度比 1.5倍 ’10 ’11 ’12 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 インドネシア 欧州 インド 4月 リニューアル 7月 リニューアル 9月 リニューアル 価格改定 ベトナム 他地域でも計画 6月 販売開始 タイ 米国 11月 リニューアル 7月 リニューアル 価格改定 （16年3月 紙容器化） ブラジル 9月 リニューアル 価格改定
Slide 23: カップヌードルのグローバル化 地域別施策
22 戦略テーマ1 Global Brandingの促進 ＞カップヌードルのグローバル化 欧州 米国 • 17年7月エコカップ化（予定） • 16年7月 消費者の求める意向に沿った商品 リニューアル 34％ カップヌードルのブランド価値を上げる (減塩、MSG無添加＊、人工香料不使用） ＊一部の原材料には天然由来のMSGが含まれる 大手小売の採用もあり米国の売上増に貢献 インド • ８大都市を中心に販売を展開 • 空港、映画館などの公共エリアでの露出を向上 • GDP/人 = US$ 1,723 ベトナム • 16年6月 大都市を中心に販売開始 • タイで生産して輸入 タイ
Slide 24: 戦略テーマ2 重点地域への集中：ブラジル
23 戦略テーマ2 重点地域への集中：BRICs ブラジル カップ麺/袋麺 構成比（数量） 市場シェア（数量） 世界平均 ブラジル市場 ブラジル日清 2016 2020 その他メーカー カップ麺 3% 37% 21% カップ麺 US$8,727 63% 10% 袋麺 79% 圧倒的なシェア 成長のポテンシャル Bag type 比較的高いGDP/人 出典：日清食品推計 97% [ 世界市場平均 2016年 ] [ ブラジル市場 2016年→2020年 ] 出典：日清食品推計 出典：自社計算 経済の底打ち感 カップヌードルの市場定着による売上拡大 2016年秋 新カップヌードル発売
Slide 25: 戦略テーマ2 重点地域への集中：インド
24 戦略テーマ2 重点地域への集中：BRICs 8大都市 人口 即席麺市場 市場規模推移（数量） インド 2011 Extended UA （千人） （億食） 60.0 Delhi 21,753 50.0 業界 Greater Mumbai 20,748 自主回収 13億人 40.0 Kolkata 14,618 30.0 Chennai 8,918 圧倒的な人口 20.0 Bangalore 8,729 10.0 Hyderabad 7,749 ７％成長 0.0 Ahmedabad 6,352 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17E Pune 5,050 業界自主回収からの回復 高い
Slide 26: 戦略テーマ2 重点地域への集中：中国
25 戦略テーマ2 重点地域への集中：BRICs 中国 即席麺市場 市場規模推移（数量） 縦型カップ麺市場 市場規模（数量） （億食） 400 14億人 300 200 圧倒的な人口 100 385億食/年 0 ’13 ’14 ’15 ’16 '14 '15 '16 出典：WINA/2016 出典：WINA/2016 拡大する縦型カップ麺市場 高い総需要（即席めん） 縮小する即席麺市場 2年間で70％増 自社調べ 香港 大陸 • 経営の多角化による事業基盤のさらなる強化 • 急成長するプレミアム市場でのブランド展開 • カップヌードルブランドのさらなる浸透 • 営業と販路の拡大 •
Slide 27: 戦略テーマ3 国内即席めん市場の深耕
26 戦略テーマ3 国内収益基盤の盤石化 国内即席めん市場の深耕 シニア層の 女性ユーザーの拡大 リテンション ロイヤルユーザー 次世代へのｱﾌﾟﾛｰﾁ 対応 即席めん市場はまだまだ拡大可能 • コミュニケ－ションの進化 ☞ エッジの効いたCM 主力ブランドで前年実績を上回る ☞ SNSの活用 ☞ 若年層向けのコミュニケーションの深化 ☞ ターゲットの明確化
Slide 28: 戦略テーマ3 工場高度化投資
27 戦略テーマ3 国内収益基盤の盤石化 工場高度化投資 • 日清食品 関西工場建設 総投資額 575億円（予定） 中長期の持続的利益成長に向けて生産の効率化を進める 自動化・効率化（ＩｏＴ技術とロボット技術の応用） • 省人化による安全性とコスト競争力を向上 機械部品、技術の標準化と内製化 • 他の生産拠点への知見の展開 償却額増加分を上回る • 敷地面積 99,865㎡ • 第1期操業開始 2018年8月 コスト削減を目指す • 工場延床面積 113,368㎡ • 最終完成予定 2019年12月（第3期） 即席めん事業の進捗（日清食品＋明星食品） （億円） 売上を着実に拡大
Slide 29: 戦略テーマ4 第２の収益の柱の構築
28 戦略テーマ4 第２の収益の柱の構築 ＞菓子事業・低温事業・飲料事業 • シリアル市場でのポジション強化 菓子・シリアル事業 グラノーラ プレミアム化による収益性の向上 • 菓子事業としての総合力を向上 コーンフレーク 生産量日本一を背景にした提案力の強化 • 「ココナッツサブレ」のリブランディングによる収益力の向上 サポート 3社間の連携強化 • コラボ商品の発売 ブランド提供 • 営業所の統一 • 調達の共通化 • 新生「湖池屋」スタート 2016年9月28日 日清食品ＨＤ 菓子事業担当執行役員 佐藤章 がフレンテ 代表取締役社長就任 • 2016年度から新規連結 2016
Slide 30: 菓子・低温・飲料事業の進捗
29 戦略テーマ4 第２の収益の柱の構築 ＞菓子事業・低温事業・飲料事業 菓子・低温・飲料事業（合計）の進捗 • オーガニック成長で売上1,323億円を目指す • オーガニック成長で営業利益52億円を目指す • M＆Aや輸出などの＋αで菓子部門で1,000億円 • OPMは4％台に突入、収益性を維持しつつ、さらな 低温・飲料事業で1,000億円規模を目指す る成長を目指す （億円） （億円） ８0 2,000 70 営業利益 M&A等による ぼんち連結 M&A等による 積み上げ 積み上げ OPM ＋100億円 60 ぼんち連結 10% ＋6億円 オーガニック成長 オーガニック成長 9% 1
Slide 31: 戦略テーマ5 グローバル経営人材の育成・強化
30 戦略テーマ5 グローバル経営人材の育成・強化 グローバル人材の強化・育成 • 優秀な学生を獲得する 「グローバルＳＡＭＵＲＡＩアカデミー」 • 社員教育でＡクラス人材を育てる カタリスト編 海外トレーニー制度、マーケティング・宣伝トレーニー制度、 次期管理職候補人材 グローバルＳＡＭＵＲＡＩアカデミー （女性主任・係長） • 外部から採用 若武者編 侍編 グローバルエグゼクティブ人材を強化・育成 若手・中堅選抜人材 ミドル基幹人材 28～35歳 35～45歳 経営人材プールの拡充 骨太経営者編 エグゼクティブ編 100人 200人 （2015年度） 2倍 （2020年度） 次期幹部人
Slide 32: 対外評価 グループブランドの価値向上
31 対外評価 グループブランドの価値向上 「ランスタッドアワード 2017」 「2016年度 企業別 CM好感度」 エンプロイヤーブランド ランキング 「エンプロイヤーブランド（勤務先企業としての魅力度）」 「月例CM好感度調査」の12か月分より集計 の高い企業 食品業類 ランスタッド株式会社が発表 株式会社 東京企画 CM総合研究所が発表 第３回 「100 年後も 「ブランド・ジャパン 2017」 生き残ると思う日本企業」 コンシューマー市場編 年間売上2,500 億円以上、 1,000ブランドを対象にした 従業員数5,000 人以上の企 一般消費者を対象とした調査 業200 社を抽出し調
Slide 33: APPENDIX 1
APPENDIX １ 2016年度決算と2017年度事業計画の概要
Slide 34: 2016年度 セグメント別 売上貢献度
33 2016年度 セグメント別 売上貢献度 （億円） 社名 増減 要因 前期 売上高 4,681 カップめんは、「カップヌードル」群、「どん兵衛」群、「日清焼そば 日清食品 ＋49 U.F.O.」群などの主力ブランドが売上を牽引し増収（+4%） 日清食品 2,080 49 袋めんは市場環境の影響もあり減収（▲7%） カップめんは、昨年好調の「夜店の焼そば」の減収が響く（▲4%） 明星食品 ▲10 袋めんは、50周年の「チャルメラ（袋）」は拡販が奏功（+3%） 明星食品 2,129 ▲ 10 チルド事業は、付加価値商品が堅調に推移し増収（+1%） 低温 ＋20 冷凍事業は、冷凍めん類全般に売上
Slide 35: 2016年度 セグメント別 営業利益貢献度
34 2016年度 セグメント別 営業利益貢献度 （億円） 社名 増減 要因 前期 営業利益 264 日清食品 ＋37 ＋ 売上増、原価率変動、償却費減、宣伝費削減、子会社利益 － 品種構成変化による拡販比率上昇、一般経費増 等 日清食品 37 ＋ 減価償却費減、原価率変動（原材料、工場変動費）等 明星食品 ＋4 － 売上減、拡促費増 明星食品 4 チルド事業は売上増効果等で微増益 低温 ＋12 低温事業 12 冷凍事業は生産性の効率アップ、売上増効果等で大幅増益 ぼんちの新規連結効果（+6億円） 菓子・飲料事業 13 菓子飲料 ＋13 日清シスコは原価改善とサブレの売上増効果等で増益 日清ヨ
Slide 36: 2016年度 営業利益 増減分析 / 国内・海外
35 2016年度 営業利益 増減分析 / 国内・海外 前期比較 国 内 減益要因 増益要因 原価率変動 （単位：億円） （国内） 45 ＋ 原価率（原材料コスト減（+23）、燃料費安）、生産効率化等 A：売上高変動 拡促費比率変動 （海外） 18 － 日清食品 主に品種構成変化による影響（NB比率の上昇） 限界利益増減 B：原価率変動 （国内） 38 － 明星食品 品種構成変化、袋めんの拡販による影響 等 （海外） 17 減価償却費変動 （国内） ▲15 ＋ 減価償却方法の定額法変更による減少(+35) C：拡促費比率変動 （海外） － 新規設備投資による償却費増加（-14） 等
Slide 37: 2017年度 国内事業 経営方針 (1)
36 2017年度 国内事業 経営方針 (1) 日清食品 キャッシュの創出と収益力の強化 100年ブランドカンパニーに向けた挑戦 • 主要カップめんブランドのさらなる強化 • 創業ブランド「チキンラーメン」の販促強化（プレ周年記念（59th）） カップヌードル • 袋めん市場への新しい価値の提案 日清のどん兵衛 日清焼そばU.F.O. Beyond Instant Foods • 新しい価値と市場の創造 収益力向上のための設備投資 チキンラーメン • 関西工場の建設（2017年5月着工、2018年8月第1期操業予定、2019年12月第3期操業開始予定） • 品質強化・将来のコスト削
Slide 38: 2017年度 国内事業 経営方針 (2)
37 2017年度 国内事業 経営方針 (2) 日清食品チルド 付加価値ブランドの育成と技術の活用 各ジャンルのポジションアップを図る • ラーメンジャンル … 付加価値商品を中心とした強化 行列のできる店 つけ麺の達人 まぜ麺 • 焼そばジャンル … 「太麺焼そば」のブランド強化 次世代商品の開発 • 次世代商品の開発（個食、簡便、健康） チルドめんの強みを生かし、新たなベネフィットを付加 太麺焼そば 日清食品冷凍 成長カテゴリーへの集中、戦略商品強化、新チャネル開拓 単品力の強化 • カテゴリーNo.1ブランドへの育成 販売チャネル別の戦略構築 • 成長するCVS冷食への対
Slide 39: 2017年度 国内事業 経営方針 (3)
38 2017年度 国内事業 経営方針 (3) 日清シスコ 成長事業（シリアル）と創業事業（菓子）の両輪による成長 シリアル事業 • 「品質」、「健康」を提案することで他社との差別化を図る • 総合シリアルメーカーとしての品揃えの強化 スーパー大麦 1日分の グラノーラ 食物繊維 菓子事業 ごろっと • 「ココナッツサブレ」 全世代に支持されるブランドへの転換 シスコーンBIG グラノーラ ターゲティングの見直しと小分けによるモバイル化 • 「チョコフレーク」 品質向上による商品力の向上 価値提案型企業へ ココナッツサブレ チョコフレーク 日清ヨーク 関東新工場稼働による償却費増を売上
Slide 40: 2017年度 海外事業 経営方針 (1)
39 2017年度 海外事業 経営方針 (1) 米州地域 市場環境の変化への対応と、ブラジルでのカップヌードル戦略の強化 アメリカ 今夏 • 消費者の求める意向に沿った商品開発・リニューアル リニューアル • 既存ブランドの売上拡大と収益基盤の強化 メキシコ CUP NOODLES Top Ramen • 新商品投入による市場の活性化 • 価格改定による収益基盤の安定化 ブラジル カップ麺 • マーケットリーダーとしてカップめん市場の創造に取り組む マーケットの • 袋めんの圧倒的なシェア(60％以上)を背景にした事業基盤の強化 構築 • インフレに対応した価格改定の断行による収益
Slide 41: 2017年度 海外事業 経営方針 (2)
40 2017年度 海外事業 経営方針 (2) アジア地域 成長セグメントへの集中とカップヌードルブランドの強化 インド • 8大都市を中心とした‘CUP NOODLES’の売上拡大 • 袋めんのカバー率拡大と実回転の向上 CUP NOODLES Top Ramen タイ CUP NOODLES • ’CUP NOODLES’の若者へのアプローチ （Thailand) • 自社営業体制による店舗開拓強化 アジア地域は所得の高い大都市に シンガポール CUP NOODLES フォーカスして付加価値の高い （Singapore) カップヌードルを展開 • 収益基盤の安定 CUP NOO
Slide 42: 2017年度 営業利益 増減分析 / 国内・海外
41 2017年度 営業利益 増減分析 / 国内・海外 前期比較 国 内 （単位：億円） 減益要因 増益要因 売上高変動 （国内） ＋ 売上高88億円増加の影響 等 A：売上高変動 25 （海外） 原価率変動 47 限界利益増減 ＋ 原材料コスト変動（+0） 等 B：原価率変動 （国内） 1 拡促費比率変動 （海外） 5 － 即席めん事業の品種ミックスの影響 等 C：拡促費比率変動 （国内） ▲7 減価償却費変動 （海外） ▲7 － 品質強化のための投資、日清ヨーク関東工場 等 D：物流費比率変動 （国内） ▲1 一般管理費 （海外） 8 ＋ 国内事業における経費見直し 等
Slide 43: APPENDIX 2
APPENDIX 2 中期経営計画2020 1年目の振返りと今後の戦略
Slide 44: 課題解決 将来的リスクへの対応
43 課題解決 将来的リスクへの対応 安全・安心 大規模な自然災害 食品メーカーの根幹 BCP(事業継続計画) • 世界各国の工場での品質管理に加え、「the WAVE」の • 非常時にも製品供給を行うのが食品メーカーの社会的責任 グローバル食品安全研究所でも各工場の製品※を検査 • 一拠点が機能不全に陥った場合でも、代替拠点での製品供 する二重の管理体制を徹底※海外は常温製品のみ対象 給体制を構築 ①製品サンプルを送付 • 原材料についても調達先を分散化 「the WAVE」 ②グローバル食品安全研究所 世界各国の工場 グローバル食品安全研究所 でもチェック 国内の少子高齢化
Slide 45: 日清食品グループのＥＳＧの取り組み
44 ＥＳＧ関連 日清食品グループのＥＳＧの取り組み 2020年までに達成すべき中期環境目標 働き方改革 省エネルギー・地球温暖化対策 長時間労働のない職場に向けて 事業活動に伴う温室効果ガス（CO2）排出量 • 平日22時間完全消灯の徹底 30%削減※1 • 労働時間管理の再徹底 • スマートワーキングの促進（各種制度の有効活用） 省資源・資源循環対策 再資源化率 99.5%以上を維持 グローバルにまたがる災害時の支援活動 環境マネジメント体制の強化 国内 グループ工場のISO14001認証の取得率 • 2016年4月の熊本地震 100%※2 日清食品グループより約30万食のカップ麺支援 環
Slide 46: 中期計画 セグメント別 ＫＰＩの進捗 ①
45 2016年度 中期計画 セグメント別 ＫＰＩの進捗（Ｊ-ＧＡＡＰ） ① 米州 売上 利益 1,000 （億円） 70 （億円） ブラジル連結影響 営業利益 10% ブラジル連結影響 64 （前期上期実績相当） （前期上期実績相当） OPM 9% 900 808 60 ＋7 7.9% ＋119 8% 800 670 50 7% 700 604 600 40 6% 500 483 5% 3.8% 3.8% 30 4% 400 300 20 2.2% 25 3% 23 200 2% 10 100 11 1% 0 0 0% ’15 ’16 ’17（予） ’18 ’19 ’20（予） ’15 ’1
Slide 47: 中期計画 セグメント別 ＫＰＩの進捗 ②
46 2016年度 中期計画 セグメント別 ＫＰＩの進捗（Ｊ-ＧＡＡＰ） ② アジア 売上 利益 250 （億円） 241 10 （億円） 営業利益 2.2% 5% OPM 5 0% 200 (20) (14) (13) 5 0 ’15 ’16 ’17（予） ’18 ’19 ’20（予） -5% 150 (5) -10% 120 -10.5% (10) -15.8% 100 -15% 90 (15) 72 -20% (20) 50 (25) -25% 0 (30) -27.9% -30% ’15 ’16 ’17（予） ’18 ’19 ’20（予） ＥＭＥＡ 売上 利益 9.4% 営業利益 10
Slide 48: この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得られた当社の経営判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、 「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向…
この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得られた当社の経営判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、 「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資 本市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異 なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。