Slide 1: Halbjahresbericht 2010 Emmi Gruppe
Halbjahresbericht 2010 Emmi Gruppe Luzern, 31. August 2010 Bild
Slide 2: Agenda
Agenda Übersicht 1. Halbjahr 2010 Urs Riedener, CEO Finanzkennzahlen 1. Halbjahr 2010 Reto Conrad, CFO Strategische Schwerpunkte und Ausblick 2010 Urs Riedener, CEO Analystenpräsentation 31. August 2010 Folie 1
Slide 3: Highlights 1H2010 (1/2)
Highlights 1H2010 (1/2) Höhere Profitabilität in anspruchsvollem Umfeld Nettoumsatz CHF 1275.2 Mio. (-0.5%) Reingewinn von CHF 39.9 Mio. RG-Marge von 3.1% (1H2009: 2.6%) EBIT-Marge von 4.8% (1H2009: 3.5%) Märkte Schweiz Umsatzrückgang geringer als erwartet, primär in margenschwachen Bereichen > Umsa
Slide 4: Highlights 1H2010 (2/2)
Highlights 1H2010 (2/2) Erfreuliches Ergebnis trotz gestiegenem Import- und Preisdruck sowie anspruchsvoller Währungssituation Unterproportionale Kostenentwicklung dank konsequentem Kostenmanagement Verlängerung der Wertschöpfungskette - Höhere Eigenproduktion von Fruchtgrundstoffen - Insourcing von
Slide 5: Umsatzentwicklung 1H2010
Umsatzentwicklung 1H2010 Konzernumsatz: Praktisch stabil trotz anspruchsvollem Umfeld In Mio. CHF 0.9% -0.7% 1.4% -2.1% Minimer Umsatzrückgang von 0.5%, der auf Währungssituation und (organisch -0.7%) tiefere Milchpreise 1'280.9 1275.2 zurückzuführen ist Mengenwachstum 1.4% Akq. FW Menge Preis 1'000
Slide 6: Entwicklung Nettoumsatz Schweiz
Entwicklung Nettoumsatz Schweiz Umsatzrückgang von 2.8% geringer als erwartet Umsatz Molkereiprodukte Umsatz Frischprodukte Umsatz Käse In Mio. CHF In Mio. CHF In Mio. CHF 400 200 -0.7% -5.2% 5.9% -0.5% -1.4% -1.0% -2.9% - 5.9% Menge Total: -5.9% Preis (organisch: -5.9%) (organisch -1.9%) (organisch
Slide 7: Entwicklung Nettoumsatz International
Entwicklung Nettoumsatz International Währungsbereinigtes Wachstum von 9.4% Umsatz Frischprodukte Umsatz Frischkäse Umsatz Käse In Mio. CHF In Mio. CHF In Mio. CHF -3.4% +0.1% -3.0% -3.2% 4.5% 1.2% (organisch -2.9%) (organisch +5.7%) 104.2 97.6 16.4 178.4 182.9 FW Menge Preis FW Menge Preis 1H2009 1
Slide 8: Stärkung der Markenkonzepte
Stärkung der Markenkonzepte Fokus auf Festigung gut eingeführter Produktlinien, selektiv ergänzt durch Innovationen Emmi Position Echter Schweizer Statement Premium Genuss One Word Equity Genuss Emmi Genuss One Word Equity Original Verfeinerung Inspiration Wellbeing Local Jewels Product Brands Luzer
Slide 9: Emmi Caffè Latte: die konstante Erfolgsstory
Emmi Caffè Latte: die konstante Erfolgsstory Beständiges Wachstum im In- und Ausland 80 70 60 In Millionen Becher 50 Export 40 Schweiz 30 20 10 2005 2006 2007 2008 2009 1H2010 Mio. Becher Vergleich Vorjahr Gesamt: 41.3 +28.6% Schweiz: 14.5 +21.8% International: 26.8 +32.6% Deutschland No. 1 Quelle:
Slide 10: Emmi Roth Käse USA: Erfreuliche Entwicklung
Emmi Roth Käse USA: Erfreuliche Entwicklung Erfolgskurs wird nach Übernahme durch Emmi fortgesetzt 14 12.0 Käseverkauf in Mio. Kilogramm* 12 11.2 10.6 10 9.5 8.5 8 6 4 2 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010** 2006: Erweiterung Lagerkapazitäten im September 2006 2009: Übernahme durch Emmi per 1. Januar 20
Slide 11: Kaiku: Klarer Aufwärtstrend von Benecol
Kaiku: Klarer Aufwärtstrend von Benecol Benecol setzt sich im schwierigen Wirtschaftsumfeld durch 10 1. Hälfte 2. Hälfte Anzahl Verkaufseinheiten, in Mio. 8 6 4 Wachstum per Juni 2010 im Vergleich zum Vorjahr 2 Kaiku: 30% Grösster Mitbewerber: 14% Marktdurchschnitt: 18% 0 2008 2009 2010 Entwicklung
Slide 12: Entwicklung Trentinalatte zur lokalen Marke
Entwicklung Trentinalatte zur lokalen Marke Produktentwicklung seit 2007 Marketingaktivitäten 2010 Restyling Aufbau Trentinalatte zur Dachmarke: Qualitätsverbesserung durch neue Rezeptur TV Spot: “Trentino is in the air” Innovationen: neue Sorten, neue Kategorien Anzeigenkampagne (z. B. laktosefrei,
Slide 13: Agenda
Agenda Übersicht 1. Halbjahr 2010 Urs Riedener, CEO Finanzkennzahlen 1. Halbjahr 2010 Reto Conrad, CFO Strategische Schwerpunkte und Ausblick 2010 Urs Riedener, CEO Analystenpräsentation 31. August 2010 Folie 12
Slide 14: Nettoumsatz bis EBIT
Nettoumsatz bis EBIT Deutliche Steigerung der EBIT-Marge ∆ in Verlängerung Wertschöpfungs- in CHF Mio. 2010 2009 % kette (z.B. höhere Eigenproduktion Nettoumsatz 1 275.2 1 280.9 -0.5 Fruchtgrundstoffe, Insourcing Bruttogewinn 421.5 401.9 +4.9 Logistikdienstleistungen und aus Betriebstätigkeit Transp
Slide 15: EBIT bis Reingewinn
EBIT bis Reingewinn Reingewinn-Marge leicht über Plan in CHF Mio. 2010 2009 ∆ Reingewinn leicht über Ziel EBIT 60.7 44.7 +16.0 Finanzergebnis durch Ergebnisanteil von 2.0 0.9 +1.1 Währungssituation beeinträchtigt assoz. Gesellschaften Finanzergebnis -8.6 -1.0 -7.6 Ausserordentlicher 0.1 - +0.1 Aufwa
Slide 16: Bilanzstruktur bleibt äusserst solid
Bilanzstruktur bleibt äusserst solid Konsolidierte Bilanz per 30. Juni 2010 *∆ Eigenfinanzierungsgrad in Mio. CHF 2010 in % 30.6.09 (inkl. Minderheitsanteile): Umlaufvermögen 761.5 45.9 +49.1 56.0% der Bilanzsumme Anlagevermögen 898.4 54.1 -16.3 Bilanz durch hohe Stabilität geprägt Bilanzsumme 1,659
Slide 17: Geldfluss aus Betriebstätigkeit
Geldfluss aus Betriebstätigkeit Leichte Verbesserung des betrieblichen Geldflusses in CHF Mio. 30.6.2010 30.6.2009 ∆ Operativer Geldfluss 94.1 85.1 +9.0 Veränderung Nettoumlaufvermögen 24.2 35.9 -11.7 Übrige -22.1 -8.3 -13.8 Geldfluss aus Betriebstätigkeit 96.2 112.7 -16.5 Investitionen in Sachanlag
Slide 18: Fremdwährungssituation
Fremdwährungssituation Entwicklung EUR & USD: 01.01.2009 – 30.06.2010 1.6000 1.2000 1.5800 1.1800 1.5600 1.1600 1.5400 1.1400 1.5200 1.1200 1.5000 1.1000 1.4800 1.0800 Kurs EUR Kurs USD 1.4600 1.0600 1.4400 1.0400 1.4200 1.0200 1.4000 1.0000 1.3800 0.9800 1.3600 0.9600 1.3400 0.9400 1.3200 0.9200 1.
Slide 19: Agenda
Agenda Übersicht 1. Halbjahr 2010 Urs Riedener, CEO Finanzkennzahlen 1. Halbjahr 2010 Reto Conrad, CFO Strategische Schwerpunkte und Ausblick 2010 Urs Riedener, CEO Analystenpräsentation 31. August 2010 Folie 18
Slide 20: Voraussichtliche Entwicklung 2. Halbjahr 2010
Voraussichtliche Entwicklung 2. Halbjahr 2010 Festigung Position in anspruchsvollem Umfeld Stabiler Umsatz im zweiten Halbjahr Fromalp umsatzrelevant ab 2H2010 Schweizer Geschäft von hohem Importdruck gekennzeichnet Weiterhin leichter Zuwachs im internationalen Geschäft aufgrund leichter Steigerung
Slide 21: Fokus 2. Halbjahr 2010
Fokus 2. Halbjahr 2010 Konsolidierung Inlandgeschäft - Fokus auf Schlüsselmärkte Ausland Konsequente Umsetzung der definierten Strategie > Konsolidierung Marktanteile Inland > Fokussierung Schlüsselmärkte Ausland Ausrichtung des Produktportfolios auf Markenkonzepte mit Entwicklungspotenzial Substanz
Slide 22: Emmi Dachmarke: Einführung ab 01.09.2010
Emmi Dachmarke: Einführung ab 01.09.2010 Fernsehen Sponsoring Echter Schweizer Hochgenuss Einführung CH, D, A Anzeigen Öffentlichkeitsarbeit Zweite Internet Verkaufspunkte Verpackungen Analystenpräsentation 31. August 2010 Folie 21
Slide 23: Emmi Caffè Latte: Fokussierte Aktivitäten in Schlüsselmärkten
Emmi Caffè Latte: Fokussierte Aktivitäten in Schlüsselmärkten werden fortgesetzt Fernsehen emmi-caffelatte.com Lifestyle Events Neue Varietäten Anzeigen Ausstellungen Promos/ Degustationen Zweite Verkaufspunkte Analystenpräsentation 31. August 2010 Folie 22
Slide 24: Massnahmenschwerpunkte Schweiz 2H2010
Massnahmenschwerpunkte Schweiz 2H2010 Marketing: Investitionen in „Emmi Dachmarke“, diverse Marketingaktivitäten Fromalp: Nutzung des Synergiepotentials, Realisation der Absatzziele Kaltbach: - Nutzung neue Kapazität durch Einlagerung zusätzlicher Käsevolumen; Eröffnung Oktober 2010 - Relaunch mit n
Slide 25: Massnahmenschwerpunkte International 2H2010
Massnahmenschwerpunkte International 2H2010 Investitionen in „Emmi Dachmarke“, diverse Marketingaktivitäten in D und A Evaluation weiterer Märkte zur Einführung der „Emmi Dachmarke“ Nutzen des Momentums von Caffè Latte: zusätzliche Kampagnen in Deutschland, UK, Niederlande/Benelux und Österreich USA
Slide 26: Ausblick Gesamtjahr 2010
Ausblick Gesamtjahr 2010 Konzernumsatz stabil, Wachstum im Ausland Umsatz Gruppe ~0% organisch (leicht steigend inkl. Akquisitionen) - Schweiz, inkl. Akquisitionen stabil - Schweiz, organisch -2% - Ausland, inkl. Akquisitionen 8 – 10% - Ausland, organisch 6 – 8% EBIT CHF 115 – 125 Mio. Reingewinn-Ma
Slide 27: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten Fragen und Antworten Analystenpräsentation 31. August 2010 Folie 26
Slide 28: Anhang 1: Gesamtschweizerische Milcheinlieferungen
Anhang 1: Gesamtschweizerische Milcheinlieferungen Verarbeitete Milchmenge im 1. HJ 2010 nochmals 1.5% höher Entwicklung Milcheinlieferungen [in t Milch] 330'000 2007 320'000 2008 310'000 2009 300'000 2010 290'000 280'000 270'000 260'000 250'000 240'000 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov De
Slide 29: Anhang 2: Rohstoffpreishandicap
Anhang 2: Rohstoffpreishandicap Preishandicap konnte leicht verkleinert werden Quellen: BLW, AMI, SNB; Milchpreisvergleich Schweiz - EU eigene Berechnungen 1 Rp./kg Milch Industriemilch franko Molkerei exkl. MWST (4% Fett, 3.3% Protein) Wechselkurs: jeweiliger Monatsdurchschnitt SNB 90 85 Schweiz 80