Equinox Nepremicnine Dd · LJSE:EQNX
Equinox Nepremicnine Dd — Q1 2025 Earnings Presentation
20 slides from Equinox Nepremicnine Dd's earnings presentation, May 2025
Slide 1: prva nepremičninska družba v Sloveniji
prva nepremičninska družba v Sloveniji
Slide 2: Rezultati poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q1 2025
Rezultati poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q1 2025
Slide 3: Makroekonomsko okolje
Zmerna gospodarska rast/ domača potrošnja, krepitev investicij Inflacija vztraja na okoli 2% Makroekonomsko Ugodni pogoji financiranja – okolje nadaljevanje sproščanja denarne politike Napovedana rast cen nepremičnin Rast prihodov turistov v Ljubljani (jan-feb) +13% več kot v enakem obdobju lani
Slide 4: Ključni poslovni dogodki v Q1 2025 (uHotel)
✓ Zaključek prenove 67 sob v uHotelu ✓ Popolna prenova je potekla od novembra 2024→ marec 2025 ✓ Prenove vseh 224 sob do leta 2028 EQUINOX ✓ Po prenovi sledi rast najemnine +16% Ključni poslovni dogodki v Q1 2025
Slide 5: Ključni poslovni dogodki v Q1 2025 (Delova stolpnica)
✓ Projekt popolne prenove (ang. redevelopment) poslovnih prostorov v Delovi stolpnici v apartmaje za najem – 30 enot ✓ 17.7.2024 pridobljeno gradbeno dovoljenje EQUINOX ✓ 30.09.2024 končana gradnja ✓ 17.2.2025 izdano uporabno dovoljenje ✓ 100% zasedenost, poleti kratkoročno oddajanje Ključni poslovn
Slide 6: Rezultati EQUINOX: ključni podatki o poslovanju
Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. Q1 2025 Q1 2024 (v 000 EUR) Rezultati Čisti prihodki od prodaje 2.245 1.626 EBITDA 1.737 1.155 EQUINOX - EBITDA marža 77,4% 71,0% FFO 1.837 1.454 - FFO marža 81,8% 89,4% - na delnico 1,02 0,81 Izkaz poslovnega izida 2.500 2.245 2.000 1.837 1.737 1.626 1.454
Slide 7: Nadaljnje zniževanje zadolženosti družbe
31.03.2025 31.03.2024 Rezultati Finančni dolg 7.928.166 8.512.533 Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo 7.673.380 8.057.277 EQUINOX Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo -150.108 1.718.942 Cash pooling 240.000 Neto vrednost sredstev (NAV) 127.493.302 121.891.851 LTV - primarna likvidnost
Slide 8: Naložbeni portfelj / Index EDMRE v Q1 2025
Equinox naložbeni portfelj / Index EDMRE v Q1 2025 Rezultati EQUINOX EQNX portfelj VP Primerjava z benchmarkom EQNX: -8.04% vs Benchmark: -9.87% Q1 2025
Slide 9: Povečali smo sekundarno likvidnost
Naložbeni razred 31.03.2025 31.03.2024 Inštrumenti s fiksnim donosom 2.442.087 € 4.439.519 € Rezultati Korporativne obveznice 2.088.923 € 1.747.330 € EQUINOX Prednostne delnice Instrumenti denarnega trga 353.164 € 0€ 784.560 € 1.907.629 € Delniške naložbe 5.141.400 € 1.923.570 € Delnice nepremičnins
Slide 10: Kazalniki zadolženosti – primerjava Equinox in tuje nepremičninske družbe
Neto dolg / sredstva** na dan 31.3.2025 *EDMRE - Bloomberg European Real Estate 50% 45% 43,70% Index 40% 35% 30% Kazalniki 25% 20% ** Pri izračunu 15% upoštevana poštena zadolženosti – 10% 6,48% 5% vrednost sredstev 0% Equinox d.d. na dan Equinox EDMRE* 31.3.2025 primerjava Equinox Neto dolg / EBITD
Slide 11: Knjigovodska in poštena vrednost kapitala
Knjigovodska in poštena vrednost kapitala Knjigovodska vrednost 31.03.2025 31.03.2024 Sredstva 52.198.670 100% 54.406.930 100% Rezultati -opredmetena osnovna sredstva 0 0,0% 35.219 0,1% - naložbene nepremičnine 34.339.560 65,8% 37.095.215 68,2% Kapital 38.386.862 73,5% 40.542.285 74,5% EQUINOX Pošte
Slide 12: Dejavniki rasti v prihodnosti
EQUINOX ✓ Sprememba namembnosti 2. nadstropja stolpnice Delo ✓ Po zaključku prenove v uHotelu dvig najemnine za 16% ✓ Stabilna in vzdržna dividendna politika 50% - 70% kazalnika FFO Dejavniki rasti v ✓ Nadaljevanje programa odkupa lastnih delnic – do 10% prihodnosti ✓ Investicijski cikel in novi pro
Slide 13: Poštena vrednost delnice na dan 31.3.2025
Poštena vrednost delnice na dan 31.3.2025 Ocena poštene vrednosti delnice 71,1 EUR/delnico EQUINOX Rast poštene vrednosti 31.3.2024 → 31.3.2025 + 7,1 % Nova ocena poštene vrednosti delnice 3,12 3,12 3,12 3,12 EQNX + 7,1% 1,43 70,7 70,9 71,1 69,8 67,9 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 NAV na de
Slide 14: Delnica EQNX
✓ 31.1.2025 – tretja obletnica kotacije na ljubljanski borzi EQUINOX ✓ Zvišanje števila delničarjev v primerjavi s Q1 2024 + 5,5% (557 delničarjev) ✓ Od začetka kotacije povečali število delničarjev za 68% ✓ Porast cene delnice v primerjavi s Q1 2024 + 9,5% (brez dividende) Delnica EQNX ✓ Od začetka
Slide 15: Promet z delnico v Q1 2025
Promet z delnico v Q1 2025 EQUINOX Delnica EQNX Promet z delnico v letu 2025 Št. poslov z delnico: 78 Promet z delnico v lotih: 5.069 Promet z delnico v EUR: 291.835 Povprečna cena delnice v Q1 2024: 57,57 EUR
Slide 16: Ključni podatki in poslovanje družbe v Q1 2025
Ključni podatki in poslovanje družbe v Q1 2025
Slide 17: Izkaz poslovnega izida
POSTAVKA 31.12.2024- 31.12.2023- 31.3.2025 31.3.2024 Čisti prihodki od prodaje 2.241.849 1.625.987 Rezultati Čisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev razen najemnin 156.136 151.991 Čisti prihodki od najemnin 2.085.713 1.473.995 Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prih.)
Slide 18: Bilanca stanja: sredstva
POSTAVKA 31.03.2025 31.03.2024 Nekratkoročna sredstva 46.444.102 49.503.920 Rezultati Neopredmetena sredstva 8.782 10.699 Dolgoročne premoženjske pravice 8.782 10.699 EQUINOX Opredmetena osnovna sredstva 0 35.219 Naložbene nepremičnine 34.339.560 37.095.215 Nekratkoročne finančne naložbe 12.089.285
Slide 19: Bilanca stanja: kapital in obveznosti
POSTAVKA 31.03.2025 31.03.2024 Kapital 38.386.862 40.542.285 Vpoklicani kapital 5.691.826 5.691.826 Rezultati Osnovni kapital 5.691.826 5.691.826 Kapitalske rezerve 14.572.118 14.572.118 Rezerve iz dobička 5.185.915 4.715.202 Zakonske rezerve 580.282 580.282 EQUINOX Rezerve za lastne delnice in last
Slide 20: EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d.
EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. prva nepremičninska družba v Sloveniji KONTAKT: Equinox partners, d.o.o. Slovenska cesta 56 +386 31 347 142 1000 Ljubljana info@eqnx.si Slovenia eqnx.si
Equinox Nepremičnine d.d. — Q1 2025 Earnings Presentation on 6ix