Equinox Nepremicnine Dd · LJSE:EQNX
Equinox Nepremicnine Dd — Q3 2025 Earnings Presentation
23 slides from Equinox Nepremicnine Dd's earnings presentation, October 2025
Slide 1: prva nepremičninska družba v Sloveniji
prva nepremičninska družba v Sloveniji
Slide 2: Rezultati poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q3 2025
Rezultati poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q3 2025
Slide 3: Makroekonomsko okolje
Zmerna gospodarska rast/ domača potrošnja, krepitev investicij Inflacija v evroobmočju (HICP) v Q3 2025 je bila stabilna – med 1,8 % in 2,2 %. Makroekonomsko Ugodni pogoji financiranja – okolje nadaljevanje sproščanja denarne politike Napovedana rast cen nepremičnin Rast prihodov turistov v Ljubljan
Slide 4: Ključni poslovni dogodki v Q3 2025: Poslovna stolpnica Delo
Poslovna stolpnica Delo ✓ Celovita prenova pritličnih prostorov v izmeri 210 m2 je bila končana avgusta. EQUINOX Izboljšanje uporabniške izkušnje Funkcionalnost objekta Ključni poslovni ✓ Zaključek poletnega kratkoročnega oddajanja apartmajev za najem – 100% zasedenost dogodki ✓ Nadaljevanje z dolgo
Slide 5: Prenova hotelskih nepremičnin
Prenova hotelskih nepremičnin • Prenova sob hotela uHotel (nove vzorčne sobe končane v avgustu) EQUINOX Ključni poslovni dogodki v Q3 2025 Vzorčna soba uHotel
Slide 6: Fondul Proprietatea
Fondul Proprietatea ✓ Družba Equinox d.d., je v začetku septembra 2025 skupaj s EQUINOX konzorcijem povezanih družb presegla prag 5 % kvalificiranega deleža v družbi Fondul Proprietatea S.A., ✓ Naložba predstavlja večji del strateškega širjenja portfelja v Ključni poslovni vrednostne papirje z namen
Slide 7: Fondul Proprietatea: ključne naložbe in skupščina
Fondul Proprietatea ✓ Med ključne naložbe sklada sodijo: EQUINOX • Letališče Henri Coandă (OTP) • pomorsko pristanišče Constanta Port • proizvajalec soli in nemetalskih mineralov Salrom. Ključni poslovni ✓ Delnica FP RO trenutno trguje s -35% diskontom (podatek za 30.9.2025): dogodki • Cena delnice
Slide 8: Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d.
Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. Q3 2025 Q3 2024 (v 000 EUR) Rezultati Čisti prihodki od prodaje 2.274 2.672 EBITDA 1.847 1.673 EQUINOX - EBITDA marža 81,22% 62,60% FFO 1.887 1.673 - FFO marža 83,0% 62,60% - na delnico 1,06 0,94 Izkaz poslovnega izida 3.000 2.672 2.500 2.274 2.000 1.847 1.8
Slide 9: Finančni dolg, LTV in NAV
Finančni dolg 30.09.2025 30.09.2024 v 000 EUR 10.889 8.215 Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo 10.714 7.414 Rezultati Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo 8.294 1.000 Neto vrednost sredstev (NAV) 136.055 126.825 EQUINOX LTV - primarna likvidnost 7,9% 5,8% LTV - sekundarna likvidnost 6
Slide 10: Likvidnost delnice Fondul Proprietatea
Naložba v delnice FP RO je zelo konzervativno izvzeta iz Rezultati izračuna neto dolga, kljub visoki likvidnosti delnice. EQUINOX • FP RO vključena v vodilne indekse BET in BET-XT, ima več kot 22.000 delničarjev in dolgoletno prisotnost tujih institucionalnih vlagateljev → stabilna in visoka likvidn
Slide 11: Kazalniki zadolženosti – primerjava Equinox
Dolg / sredstva** na dan 30.09.2025 45% 41,03% 40% 35% 30% 25% *EPRA – European Public Kazalniki 20% Real Estate Association 15% 10% 7,87% zadolženosti – 5% 0% Equinox EPRA* ** Pri izračunu primerjava Equinox Neto dolg / EBITDA*** na dan 30.09.2025 upoštevana poštena vrednost sredstev in tuje 12 Equ
Slide 12: Knjigovodska in poštena vrednost kapitala
Knjigovodska in poštena vrednost kapitala Knjigovodska vrednost 30.09.2025 30.09.2024 Sredstva 53.336.359 100% 52.460.109 100% Rezultati -opredmetena osnovna sredstva 0 0,0% 0 0,0% - naložbene nepremičnine 32.510.642 61,0% 35.443.556 67,6% Kapital 36.736.941 68,9% 38.822.783 74,0% EQUINOX Poštena vr
Slide 13: Dejavniki rasti v prihodnosti
EQUINOX Vse hotelske in poslovne nepremičnine so trenutno oddane V letu 2025 družba izvaja drugi program odkupa lastnih delnic v skladu s sklepom skupščine → do največ 10 % Dejavniki rasti v prihodnosti Usmerjeni smo v rast in diverzifikacijo portfelja V Q4 2025 začetek prenove javnega dela Grand Ho
Slide 14: Predčasna prenova uHotela
Predčasna prenova uHotela EQUINOX • Družba je z najemnikom hotela uHotel v letu 2025 dosegla dogovor o predčasni prenovi hotelskih sob • Zvišanje najemnine leta 2028, se bo preneslo na 30 mesecev prej → višja prejeta najemnina že od leta 2026 dalje • To hkrati pomeni tudi premik začetka indeksacije
Slide 15: Poštena vrednost delnice na dan 30.9.2025
Poštena vrednost delnice na dan 30.9.2025 EQUINOX Ocena poštene vrednosti delnice 75,8 EUR/delnico Rast poštene vrednosti 30.09.2024 → 30.09.2025 + 7,3% Nova ocena poštene Ocena poštene vrednosti delnice in izplačana dividenda vrednosti delnice 90 EQNX + 7,3% 80 70 60 50 40 73,82 74,02 74,22 79,85 8
Slide 16: Delnica EQNX
EQUINOX ✓ Zvišanje števila delničarjev v primerjavi s Q3 2024 + 4,8% (563 delničarjev) ✓ Od začetka kotacije povečali število delničarjev za +70,1% ✓ Porast cene delnice v primerjavi s Q3 2024 + 8,5% (brez dividende) Delnica EQNX ✓ Od začetka odkupovanja lastnih delnic družba do 30.9.2025 odkupila 8
Slide 17: Delnica EQNX proti EPRA indeksu
EQUINOX ✓ Primerjava od začetka kotacije med delnico EQNX in EPRA* Index: 200,00 180,00 160,00 140,00 120,00 Delnica EQNX 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 EPRA Index EQNX *EPRA – European Public Real Estate Association
Slide 18: Gibanje vrednosti delnice EQNX in diskont
EQUINOX Na dan 30.09.2025 je delnica EQNX trgovala s 16% diskontom 70,00 0% 60,00 -5% 50,00 -10% Gibanje vrednosti 40,00 -15% delnice EQNX 30,00 -20% 20,00 -25% 10,00 -30% 0,00 -35% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 2025 202
Slide 19: Ključni podatki in poslovanje družbe v Q3 2025
Ključni podatki in poslovanje družbe v Q3 2025
Slide 20: Izkaz poslovnega izida
POSTAVKA 31.12.2024- 31.12.2023- 30.9.2025 30.9.2024 Čisti prihodki od prodaje 6.865.690 6.221.403 Rezultati Čisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev razen najemnin 499.405 895.101 Čisti prihodki od najemnin 6.366.285 5.326.302 Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prih.)
Slide 21: Bilanca stanja: sredstva
POSTAVKA 30.09.2025 30.09.2024 Nekratkoročna sredstva 48.132.744 46.953.850 Rezultati Neopredmetena sredstva 8.532 23.451 Dolgoročne premoženjske pravice 8.532 23.451 EQUINOX Opredmetena osnovna sredstva 0 0 Naložbene nepremičnine 32.510.642 35.443.556 Nekratkoročne finančne naložbe 15.602.552 11.48
Slide 22: Bilanca stanja: obveznosti do virov sredstev
POSTAVKA 30.09.2025 30.09.2024 Kapital 36.736.941 38.822.783 Rezultati Vpoklicani kapital 5.691.826 5.691.826 Osnovni kapital 5.691.826 5.691.826 Kapitalske rezerve 14.572.118 14.572.118 EQUINOX Rezerve iz dobička 5.152.487 5.242.491 Zakonske rezerve 580.282 580.282 Rezerve za lastne delnice in last
Slide 23: Equinox Nepremičnine, d.d. – Kontakt
EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. prva nepremičninska družba v Sloveniji KONTAKT: Equinox partners, d.o.o. Slovenska cesta 56 info@eqnx.si 1000 Ljubljana eqnx.si
Equinox Nepremičnine d.d. — Q3 2025 Earnings Presentation on 6ix