Slide 1: 2024年1月期 期末決算説明資料
株式会社タカショー 2024年1月期 期末決算説明資料 証券コード：7590
Slide 2: 事業概要 Business outline
01 事業概要 Business outline
Slide 3: わたし達のビジネス
Business outline わたし達のビジネス 庭、外構、建築の領域において、新築・リフォーム・リノベーションに関する 商品・サービスを国内外で展開 BUISINESS DOMAIN ビジネス領域 BUISINESS SEGMENT 事業分野 3つの領域での商品の企画、開発、製造、販売を行い、 住宅分野 顧客のビジネスに役立つサービスを提供しています。 プロユース 戸建て（新築、リフォーム）、ハウスメーカー様向け提案 設計施工を 必要とする商品 コントラクト分野 公共事業、商業施設など非住宅向け提案 GARDEN 庭 量販店分野 ホームユース ホームセンター、専門店向け提案 新築、 自分
Slide 4: 事業概要
Business outline 事業概要 海外 売上高構成比 プロユース • 住宅、コントラクト、DIY事業を海外展開 • コントラクト分野 ホテル、旅館、飲食店等の非住宅 7.5 • PROガーデンエクステリア分野 戸建（新築、リフォーム）、ハウスメーカー ％ 23.8 2024年1月期 売上高 ホームユース ％ 19,411 百万円 68.4 • ホームセンター＆ ％ 業務市場分野 ホームセンター、専門店、 業務関連 14.8 • eコマース＆ ％ webセールス分野 Webサイトからのネット 販売 屋外照明・サイン(タカショーデジテック) 4
Slide 5: わたし達のあゆみ
Business outline わたし達のあゆみ ガーデンライフスタイルメーカーとしてグローバルに展開、 売上規模 オンリーワンカンパニーを目指す 500億円 売上規模 サイン コント ライティング 売上規模 200億円 ラクト 85億円 コント エクス 売上規模 ラクト サイン テリア 13億円 ライティング サイン 売上規模 ライティング プロ エクス 1億円 テリア プロ ユース ユース ホーム 海外 ホーム プロ プロ ユース ユース プロ ユース ユース ホーム ユース ホーム ユース 海外 ホーム ユース ユース 海外 1980（創業）〜 1990〜 2000〜 2010〜現在
Slide 6: 2024年1月期決算概要 Financial highlights
02 2024年1月期決算概要 Financial highlights
Slide 7: 2024年1月期 決算サマリー
Financial highlights 2024年1月期 決算サマリー 2023年１月期 2024年１月期 決算サマリー 実績 実績 前期比 ■売上高： （単位：百万円） プロユース事業 前年比100.6％ ・ 非住宅分野の物件の増加 売上高 20,351 19,411 95.4% ・ 一現場当たりの単価アップ ホームユース事業および海外事業 前年比85.5％ ・得意先在庫過多による在庫調整の影響 売上総利益 9,006 8,335 92.6% ■売上総利益： ・海外販売子会社の在庫評価減 1.4億円実施 販売費及び一般管理費 8,125 8,444 103.9% ■営業利益： ・人材確保に
Slide 8: セグメント売上高 & 増減要因分析
Financial highlights セグメント売上高 & 増減要因分析 2023/1期 2024/1期 （単位：百万円） 実績 実績 前期比 増減要因 ① EX業界 前年比3.8％減のなか、当社は前年並みで推移 プロユース 13,193 13,277 100.6% ② 非住宅分野の物件増、単価アップ ③ TVCM/WEB広告効果による指名買いの増加 ① コロナ禍の反動減（外出型消費へ） ホームユース 5,574 4,620 82.9% ② 物価上昇・天候不順からHC来店客数減少 ③ HCの在庫過多による在庫調整 ① 取引先店舗の在庫過多により在庫調整 海外事業 1,545 1,465 9
Slide 9: 連結貸借対照表
Financial highlights 連結貸借対照表 固定資産：国内外製造子会社の設備投資で493百万円増加 固定負債：自己株買付資金調達で314百万円増加 純資産 ：自己株買付により481百万円減少 2023/1期 2024/1期 （単位：百万円） 実績 実績 前期比 流動資産 15,383 14,676 95.4% 固定資産 8,256 8,458 102.4% 資産合計 23,640 23,134 97.9% 流動負債 9,386 9,505 101.3% 固定負債 864 1,129 130.7% 負債合計 10,250 10,634 103.7% 株主資本 12,383 11,4
Slide 10: 連結キャッシュ･フロー計算書
Financial highlights 連結キャッシュ･フロー計算書 営業C/F：棚卸資産減少 2.7億円、減価償却 7.7億円等により 11.3億円 投資C/F：固定資産7.5億円の取得により △5.9億円 財務C/F：自己株式取得4.9億円により △7.0億円 2023/1期 2024/1期 （単位：百万円） 実績 実績 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー △465 1,132 - 投資活動によるキャッシュ・フロー △615 △599 - 財務活動によるキャッシュ・フロー △470 △701 - 現金及び現金同等物の期首残高 5,600 4,206 75.1% 現金及び現金同等物の
Slide 11: 2025年1月期業績予想 Earnings Forecast
03 2025年1月期業績予想 Earnings Forecast
Slide 12: 2025年1月期 業績予想
Earnings Forecast 2025年1月期 業績予想 2024/1期 2025/1期 （単位：百万円） 実績 予想 前期実績比（％） 前期実績比（額） 売上高 19,411 22,047 113.6% 2,635 営業利益 △108 583 -% 691 経常利益 250 618 246.8％ 367 当期純利益 △75 323 -% 398 配当金 5.0円 8.0円 ＋3.0円 配当の基本方針 •経営の最重要政策と位置づけ積極的な利益還元を行う •1株当たり配当金を５円を下限に連結配当性向40％以上を目安に配当を実施 12
Slide 13: 売上高予想 増減要因分析
Earnings Forecast 売上高予想 増減要因分析 2024/1期 2025/1期 （単位：百万円） 実績 予想 前期比 プロユース 13,277 14,337 108.0% ホームユース 4,620 5,163 111.8% 海外事業 1,465 2,454 167.5% 海外 ホームユース プロユース 22,047 19,411 ・空間ソフト提案の強化 ・WEBビジネスの強化 ・バリューチェーンの再構築 ・DXツールの販売事業の展開 ・業務用ルートなど新販路展開 ・海外eコマースのなど販路拡大 ・ホテル/商業施設への展開 ・HCﾁｪｰﾝｽﾄｱ、量販のルート販売強化 ・投入商品群の
Slide 14: 事業展開 Business development
04 事業展開 Business development
Slide 15: 今後の成長イメージ
Growth Strategy 今後の成長イメージ 取り組む戦略の方向性 タカショーの目指すべき姿 プロユース ホームユース 海外 個人の価値、生き方、自己実現を目的に (住宅・コントラクト) (DIY・業務用) (住宅・コントラクト・ 庭での暮らしをトータルで提案する DIY) リアルとデジタルを 組合わせた製造体制 海外（中国）自社工 場での製造体制によ 販売エリアの拡大 ガーデンライフスタイルメーカー によるサステナブル る高品質でサステナ プロユース商品の な取組みを強化 ビリティ配慮製品の 国際市場への展開 将来 販促強化 目指すべき サイン ポートフォリオ コント ライティング ラ
Slide 16: プロユース 成長戦略 ①住宅
DXによるデジタルとリアル（商品）を Growth Strategy プロユース 成長戦略 ①住宅 融合するハイブリッド型営業を推進 DXツールの 1 空間ソフト提案を強化 2 販売事業を展開 空間ソフトを使用し、購入を検討する顧客に 営業用ツールとして開発したDXツールを 完成イメージを素早く提示し営業促進 他の建築業界へ水平展開 パッケージ提案を拡充（CGパース、VR空間、4K動画） 施 策 施 策 DXツールのOEM開始 GLD-LAB.工務店ネットワークの会員拡大 ４D空間デザインやXRシミュレー ソ フ ト 工 場 商 談 シ ー ン O E M 展 開 ションを担う技術
Slide 17: プロユース 成長戦略 ①住宅 認知度向上
Growth Strategy プロユース 成長戦略 ①住宅 クロスメディアによる 3 顧客への認知度向上を図るためプローモーションを強化。 認知度向上 特に地方都市でデータを蓄積し都市部へ展開 ＴＶＣＭ（全国6エリア） 登 録 者 数 3 . 5 万 人 突 破 TVCMとWebプラットフォームを 連動させた新しい DX型販売促進をスタート クロスメディアで 一般顧客への 700万PV 300万UU チャンネル 認知向上を図る タカショー オウンドメディア 17
Slide 18: プロユース 成長戦略 ②コントラクト
Growth Strategy プロユース 成長戦略 ②コントラクト インバウンドにより拡大する 大手チェーン飲食店、 4 宿泊・商業施設へ展開 5 店舗への展開強化 乾式工法 自社製法 省施工 18
Slide 19: 屋外照明・サイン 成長戦略
Growth Strategy 屋外照明・サイン 成長戦略 商品開発と製造能力の強化することで 世界展開などシェア拡大を図る 生産能力拡大と 1 自社製品比率の拡大 2 サプライチェーンの構築 生産拡大をした中国自社工場(九江、デジテックチャイナ)から デジテックチャイナ新工場 2024年3月稼働 海外市場にライティング製品を直接販売 約3000坪（約5億円）LED照明、サイン EU諸国 米国 オーストラリア インド 19
Slide 20: 屋外照明・サイン 成長戦略 コントラクト向け製品の拡大
Growth Strategy 屋外照明・サイン 成長戦略 コントラクト向け製品の 麻布台ヒルズ、スカイツリー東京ソラマチ、 3 拡大 歌舞伎町タワーなど 20
Slide 21: YABITSU LIGHT UP PROJECT
Growth Strategy 屋外照明・サイン 成長戦略 環境省 4 サステナブルの取り組み エコ・ファースト認定 全国で66社認定されており、 和歌山では２社目の認定 –YABITSU LIGHT UP PROJECT– 空き家だけを光らせることで集落の魅力を伝えながら、 地域課題である過疎の現状を考えるきっかけ作り デザインアワード2024 日本空間デザイン賞 サスティナブル空間賞 日本空間デザイン賞 銅賞 日本サインデザイン賞 銅賞 21
Slide 22: ホームユース 成長戦略 Webビジネス強化
外部環境要因による収益低下を見直し、 Growth Strategy ホームユース 成長戦略 ビジネスモデルを再構築 業務用ルートなど 1 Webビジネス強化 2 新たな販路の展開 青山ガーデンの事業統合 →効率化による生産性の向上 22
Slide 23: ホームユース 成長戦略
Growth Strategy ホームユース 成長戦略 海外有力メーカーとの 自社工場からの 3 提携販売 4 直接販売 STEEL WOOD PLASTIC LED SOLAR LIGHT SEWING ALUMINIUM 23
Slide 24: 海外 成長戦略 ブランドと販路拡大
ブランドと販路拡大による Growth Strategy 海外 成長戦略 世界で№1ガーデンカテゴリーメーカーを目指す 大手チェーン、 1 新商品の展開 2 eコマースなど販路拡大 菜園プランター、温室、アウトドアリビング 5000店舗 26兆円 12兆円 今期実績10店→500店へ 24
Slide 25: 海外 成長戦略 プロ市場の展開
Growth Strategy 海外 成長戦略 3 需要が高く利益率が高い住宅・コントラクト向け商品を プロ市場の展開 アメリカ市場向けに拡販を図る 25
Slide 26: PBR向上に向けた考え方
Growth Strategy PBR向上に向けた考え方 収益性、資産効率、負債構造の最適化を図るとともに、事業モデルや効率的なコスト管理を通じて 収益を最大化し、適切な資本構造の構築を目指す PBR向上に対する考え方 PBR PER ROE （株価純資産倍率） （株価収益率） （自⼰資本利益率） 目標：８.0% 売上高・利益率の向上 資本効率の向上 非財務項目の強化 • 安定的な株主還元の充実 • グループ会社シナジーの最大化 • コーポレートガバナンスの強化 • 資産の効率的な活用 • 注力事業への集中投資 • 人的資本への投資 • 資本効率を意識した経営 26
Slide 27: 重要視する経営指標 ROE ROA
Growth Strategy 重要視する経営指標 ROE ROA 23/1期 24/1期 27/1期 23/1期 24/1期 27/1期 実績 実績 目標 実績 実績 目標 4.0％ △0.6％ 8.3％ 3.7％ △0.5％ 7.6％ ※当期純利益ベース ※営業利益ベース △4.6％ △4.2％ 8.3% △0.6％ v v 7.6% 4.0% △0.5％ 中計期間 3.7% 中計期間 23/1期 24/1期 27/1期 23/1期 24/1期 27/1期 実績 実績 目標 実績 実績 目標 27
Slide 28: ROE向上に向けた考え方
Growth Strategy ROE向上に向けた考え方 2024/1 2025/1 2027/1 （実績） （予想） （中長期目標） ROE向上のための方針 ROE －％ 1.7％ 8.3% •8.0%以上を目指す （収益性） • 売上営業利益率の上昇のために各セグメント ①売上高純利益率 △0.4% 1.0% 4.3% の粗利率を上昇させるとともに、BPRによる 当期純利益÷売上高 販管比率の低減を図る （資産効率性） • 保有資産の見直しを行い、棚卸資産・固定資 ②総資産回転率 0.8回 0.9回 1.0回 産を圧縮する 売上高÷総資産 • 売上高の増加 ③財務レバレッジ • 最適資本構
Slide 29: 2025年1月期計画・中長期計画
Growth Strategy 2025年１月期計画・中長期計画 【単位：百万円】 売上高 営業利益 経常利益 純利益 1,800 27,000 売 1,400 上 21,000 利 高 1,000 益 15,000 9,000 600 3,000 200 0 0 -3,000 2024年1月期 2025年1月期 2026年１月期 2027年1月期 -200 単位 2024年 2025年 2026年 2027年 百万円 1月期実績 1月期計画 1月期計画 1月期計画 売上高 19,411 22,047 23,740 25,400 営業利益 △108 583 1,287 1,810 経常利益 2
Slide 30: 2025年1月期計画・中長期計画（セグメント別）
Growth Strategy 2025年１月期計画・中長期計画（セグメント別） 【単位：百万円】 プロユース ホームユース 海外 その他 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2024年1月期 2025年1月期 2026年１月期 2027年1月期 単位 2024年 2025年 2026年 2027年 百万円 1月期実績 1月期計画 1月期計画 1月期計画 プロユース 13,277 14,337 15,218 15,992 ホームユース 4,620 5,163 5,500 6,037 海外 1,465 2,454 2,918 3,252 その他
Slide 31: IRお問い合わせ先
当資料で用いられている業績予想ならびに将来予測は 国内・海外の経済状況、 当社の事業に関連する業界の動向についての見通し、 その他業績へ影響を与える要因について、 現在入手可能な情報をもとにした予想を前提としております。 これらは、市況・競合状況・当社新製品の採用の可否など 不確実な要因の影響を受ける可能性があります。 そのため、当予測と実際の業績が異なる場合があることを ご認識いただきますようお願い致します。 IRお問い合わせ先：takasho_ir@takasho.co.jp