Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — H1 FY2010 Earnings Presentation
26 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Oct 28, 2009
Slide 1: 2010年3月期 中間(上期)決算報告 説明会資料
2010 年 3 月期 （平成 22 年 3 月期） 中間(上期)決算報告 説明会資料 2009 年 10 月 28 日 (水) URL http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ 証券コード 2897
Slide 2: 目次
2010 年 3 月期 中間(上期)決算報告 説明会資料 目次 ｽﾗｲﾄﾞNO.（右下） ページ 2. （資料の表記について） 1 3. 2009年度上期（4-9月）の事業環境・状況 2 4. 上期（連結）売上高明細 2 5. 上期（連結）業績概要 3 6. 四半期業績推移 3 7. 営業利益の増益要因(連結) 4 8. 経常利益・四半期純利益(連結) 4 国内7事業会社状況（即席めん事業） 「日清食品」、「明星食品」 9. 5 （ホールディングス移行後の新事業グループ） 10. 国内即席めん事業①－「日清食品」状況 5 11. 2009年度 即席めんのマーケティング戦略「3C」 6 12.
Slide 3: 資料の表記について
2009/10/28 2010年3月期 中間期（上期）決算報告 （2009年10月28日） （2897） 1 （資料の表記について） このプレゼンテーション資料は、ＰＤＦ形式で当社ＨＰ「決算説明会資料」 に掲載しています。 http://www.nissinfoods-holdings.co.jp/ir/finance/presentation/index.html この資料の金額は、億円単位未満を四捨五入して表示しているため、 内訳と合計金額等があわない場合があります。 当社では2009年4月1日～2010年3月31日を「2009年度」（当期）とします。 資料では2009年4
Slide 4: 2009年度上期の事業環境・状況 / 売上高明細
2009/10/28 2009年度上期（4-9月）の事業環境・状況 外部環境 経済停滞→消費減退→低価格製品・低価格業態化増加 小麦・パーム油・原油等資材価格：前年より低下 国内即席めん総生産数量（4-9月）は前期比 102％ (10月26日集計） 使用している為替レートについては円高傾向に 当社状況 主力ＮＢ（ﾅｼｮﾅﾙ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ）は価値戦略を推進 オープンプライス製品は継続的に販売増加なるも伸長率鈍化 北米セグメントは原材料価格低下・価格改定進行し黒字化 ニッキーフーズ連結(2008/10～) による増収 退職給付費用の影響は前年に引き続き拡
Slide 5: 上期(連結)業績概要 / 四半期業績推移
2009/10/28 上期（連結）業績概要 増減 2008年度 2009年度 金額 率 売上高 1,744 1,785 ＋41 ＋2.4％ 営業利益 115 124 ＋9 ＋7.5％ （退職給付費用の 影響を除く） 148 164 経常利益 138 158 ＋20 ＋14.5％ 四半期純利益 57 104 ＋47 ＋82.2％ 為替ﾚｰﾄ時期 2008/6末 2009/6末 （単位：億円） 円/US＄ 106.42 96.01 円/HK＄ 13.64 12.39 円/RMB 15.51 14.05 5 四半期業績推移 売上 利益 利益 2008年度 2009年度 比 比 比 売上 営業利益 売
Slide 6: 営業利益の増益要因 / 経常利益・四半期純利益
2009/10/28 営業利益の増益要因（連結） 営業利益 124億円（対前年9億円増 ） 減益要因 増益要因 Ａ：原価率低下による増 12 Ｂ：売上高増加による増 9 Ｃ：物流費比率減少による増 5 Ｄ：拡販費比率減少による増 2 【増減要因の算出法】 ①変動費（A, Ｃ, D） △ 9 Ｅ：広告宣伝費増加 ＝(今期の売上× △ 7 Ｆ：退職給付費用影響額 前期の売上高比率) －今期費用 △3 Ｇ：一般経費増加 ②固定費（E～G） 営業利益増加 9 ＝（前期－今期）費用 -10 -5 0 5 10 15 （単位：億円） 7 経常利益・四半期純利益（連結） 営業利益 124 営業外収益 39
Slide 7: 国内7事業会社状況(即席めん事業)
2009/10/28 国内７事業会社状況 （即席めん事業） 「日清食品」 「明星食品」 （ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ移行後の新事業ｸﾞﾙｰﾌﾟ） 9 国内即席めん事業①－「日清食品」状況 2009年度：新・マーケティング戦略 ブランド毎のポジショニングを明確にする「３Ｃ戦略」 変化する「消費ニーズの３極化」に対し迅速かつ的確な対応 日清食品だけの麺の技術革新「太ストレート製法」 オープンプライス製品数拡充 販売経費低減（特売の適正化・ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽのｳｴｲﾄ上昇等要因） ネット売上（販売経費を控除したベース）は前年比105％ 製品のブランド価値向上・原価率上昇
Slide 8: 2009年度 即席めんのマーケティング戦略「3C」
2009/10/28 2009年度 即席めんのﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ戦略「３Ｃ」 「品質にこだわる層」・「価格を重視する層」・「新しさを常に期待している層」 という「消費ニーズの３極化」それぞれに合った形での製品提案 コア・ブランド = Core Brand ●基幹ブランド ・新技術の麺や具材強化による品質向上 ｶﾝﾊﾟﾆｰ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ = Company Brand ●オープンプライスや流通との共同開 発商品などのブランド ｺﾝｾﾌﾟﾄ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ = Concept Brand ●新カテゴリー創造型ブランド ・食の楽しさ・驚き・感動を提供していく 11 コア・ブランド品質強化 「どん兵衛
Slide 9: コア・ブランド：麺技術の革新「全麺革命」
2009/10/28 コア・ブランド：麺技術の革新「全麺革命」 今後も続々と技術革新製品登場 「太ストレート 従来比120％の ？ ？ ？ 製法」を応用 麺の厚みを実現 生めんのような ぶっとい コシ・のどごし のどごしに 再現 「麺職人」 「どん兵衛」 第３弾 第４ ・ 蒸す 太ストレート製法 “麺は太くてまっすぐがうまい！” 圧倒的なハード優位性を携えて次世代の麺へ 13 ｶﾝﾊﾟﾆｰ･ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ例：「ﾌﾟﾗｲｽ･ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄ･ｼﾘｰｽﾞ｣群拡充 「プライス・プロダクト」シリーズ＝オープンプライス製品 「スープヌードル」2006/2- 「日清御膳」 2006/2- 「日清の春雨」 「ソ
Slide 10: コンセプトブランド例 / 明星食品状況
2009/10/28 ｺﾝｾﾌﾟﾄﾌﾞﾗﾝﾄﾞ例：「ｶｯﾌﾟﾇｰﾄﾞﾙﾗｲﾄ」 「ﾘﾌｨﾙ｣ ｢GoFan」 「カップヌードル・リフィル」 楽しく食べて、エコスタイル 詰め替えのきく個装製品 2007/3- 発売 「カップヌードルライト」 「カップヌードル」（357cal）と 同等の食べ応えながら 低カロリー商品の一つの指標 である200kcal未満（198cal）に 2009/1- 発売 「日清ＧｏＦａｎ（ゴーハン）」 代表的な電子レンジ製品 2009/3- 発売 15 国内即席めん事業②－「明星食品」状況 上期業績概要(後述) 計画に対し、減収増益 価格改定・販売費の適正化によ
Slide 11: 即席めん売上構成比の推移
2009/10/28 （ご参考）即席めん売上構成比の推移（金額） 子会社「日清食品」＋「明星食品」の即席めん全体（輸出その他を除く売上）を100％としています。 2008年度4-3月 2009年度4-9月 8.3 9.6 9.3 12.8 82.3 77.6 （単位：％） ■主力ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ製品群 ■ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ製品群 ■共同開発商品（ＰＢ含む） ｵｰﾌﾟﾝﾌﾟﾗｲｽ製品群の構成比は2008年度：9.3％→ 2009年度：12.8％に上昇 ※左円グラフは2008年度4-3月年間、右円グラフは2009年度4-9月半年間 17 その他の国内事業会社 「日清食品チルド」 「日清食品冷凍」 「
Slide 12: 低温事業 / 菓子・飲料事業
2009/10/28 低温事業－「日清食品チルド」「日清食品冷凍」 「日清食品チルド」（めん） ﾁﾙﾄﾞめん市場全体（101％）※ 景況感低迷→内食化の追い風を受け 需要活況 「つけ麺」ブームを先取りした新製品 「つけ麺の達人」ヒット 「日清食品冷凍」 市販用冷凍調理品市場全体（103％）※ 当社も売上回復 「ﾆｯｷｰﾌｰｽﾞ」連結（2008/10～）寄与 ※金額前年比（当社推定） 19 菓子・飲料事業－「日清シスコ」「日清ヨーク」 「日清シスコ」 シリアル市場全体（95％）※ 当社では主力商品｢ｼｽｺｰﾝBIG」堅調 即席めんﾌﾞﾗﾝﾄﾞ「Go
Slide 13: 海外セグメント状況 / 地域別セグメント
2009/10/28 海外セグメント状況 21 地域別セグメント 前期比較(上期) その 営業 その 消 売上 日本 北米 他 利益 日本 北米 他 去 1Ｑ 869 733 69 67 72 73 -6 6 -1 2008 2Ｑ 875 722 78 75 44 52 -10 4 -2 年度 上期 1,744 1,455 147 142 115 124 -17 11 -3 1Ｑ 907 760 81 66 79 63 9 10 -3 2009 2Ｑ 878 745 69 64 44 33 6 5 0 年度 上期 1,785 1,505 150 130 124 96 15 16 -3 上期増減
Slide 14: 北米セグメント / その他セグメントの状況
2009/10/28 北米セグメントの状況（2009年1-6月） 米国日清：黒字化・収益改善 景気不況追い風→即席めん総需要は好調（※前年比 102％） 収益構造改善を目的とする価格改定実施（2008～2009年に5回） 販売食数は収益改善を優先して減少（前年比 94％） 上期（1-6月）：原材料価格低下→収益改善に貢献 ＣＨＯＷ ＭＥＩＮ 高付加価値製品カテゴリーの拡大 8月末より「CHOW MEIN」のCM投入 新製品「Bowl Noodles」： カテゴリー創出成功 メキシコ日清 即席めん総需要微減（※前年比 100％） Bowl Noodles
Slide 15: 2009年度 通期業績予想(連結)
2009/10/28 2009年度 （2010年3月期） 業績予想 （2009/10/16修正） 25 2009年度 通期業績予想（連結） 2009年3月期 2009年度（2010年3月期） 通期予想/前期増減 上期実績 通期予想 金額 率 売上高 3,621 1,785 3,780 ＋159 ＋4.4% 営業利益 236 124 265 ＋29 ＋12.5% （退職給付費用 の影響を除く） 164 337 経常利益 287 158 310 ＋23 ＋8.0% 当期 純利益 159 104 185 ＋26 ＋16.4% 為替ﾚｰﾄ時期 2008/12末 2009/6末 2009/9末 （単位：
Slide 16: 主要事業＋地域 業績進捗
2009/10/28 2009年度 主要事業＋地域 業績進捗 売上高 営業利益 事業分野 事業会社名※１ 上期 業績予想 進捗率％ 上期 業績予想 進捗率％ 872 1,937 45.0 54 166 32.3 「日清食品」 即席めん事業 （退職給付費用を除く） 94 237 39.5 「明星食品」 220 462 47.6 17 27 61.7 国内事業 チルド食品事業 「日清食品チルド」 247 511 48.3 11 14 79.1 冷凍食品事業 「日清食品冷凍」 菓子事業 「日清シスコ」 飲料事業 「日清ヨーク」 158 321 49.2 9 17 54.2 外食事業 「味の民芸ﾌｰﾄ
Slide 17: COPYRIGHT©2009. NISSIN FOODS HOLDINGS. ALL RIGHTS RESERVED.
2009/10/28 29 COPYRIGHT©2009. NISSIN FOODS HOLDINGS. ALL RIGHTS RESERVED. 15
Slide 18: A．補足資料
A．補足資料 ﾍﾟｰｼﾞ A-1. 2010年3月期 上期 【連結】 損益計算書比較 17 A-2. 2006～2010年3月期 業績予想 【連結】 18 A-3. 2010年3月期 主要事業＋地域別 修正業績予想 18 A-4. 2006～2010年3月期 上期 【連結】 経営指標 19 16
Slide 19: 2010年3月期 上期 損益計算書比較
A-1. 2010年３月期 上期 【連結】 損益計算書比較 【単位：億円/％】 2009年3月期 上期 2010年3月期 上期 前年比％ 項 目 金額 売上比％ 金額 売上比％ 増減 ％ 即 席 袋 め ん 292 16.8 291 16.3 △1 99.4 売 カ ッ プ め ん 1,025 58.7 1,035 58.0 10 101.0 上 チ ル ド ・ 冷 凍 食 品 228 13.1 268 15.0 40 117.6 そ の 他 199 11.4 191 10.7 △8 95.9 1 売 上 計 1,744 100.0 1,785 100.0 41 102.4 原売 売 上 原
Slide 20: 2010年3月期 業績予想
A-2. 2010年３月期 業績予想 【連結】 【単位：億円】 2010年3月期 業績予想 上期実績 下期予想 修正通期 項 目 2009/4-2009/9 2009/10-2010/3 2009/4-2010/3 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高比 売 上 高 1,785 100.0% 1,995 100.0% 3,780 100.0% 営 業 利 益 124 6.9% 141 7.1% 265 7.0% 経 常 利 益 158 8.8% 152 7.6% 310 8.2% 当 期 純 利 益 104 5.8% 81 4.1% 185 4.9% ※記載金額につきましては、億円未満
Slide 21: 2006～2010年3月期 上期 経営指標
A-4. 2006～2010年３月期 上期 【連結】 経営指標 【単位：百万円/％】 回 次 第５８期 第５９期 第６０期 第６１期 第６２期 第６２期（予想） 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 決 算 年 月 単位 2010年3月期 上期 上期 上期 上期 上期 即 席 袋 め ん 類 百万円 22,385 22,727 32,255 29,247 29,077 カ ッ プ め ん 類 〃 94,152 95,804 115,624 102,459 103,531 チルド・冷凍食品事業 〃 19,995 20,244 22,211 22
Slide 22: B．即席めん業界資料
B．即席めん業界資料 ﾍﾟｰｼﾞ B-1. 即席めん類の総生産量推移（1999年～2008年：10年間） 21 B-2. 即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2009年4月～2009年9月） 22 B-3. 世界の主要即席めん市場（2005-2008年度） 23 20
Slide 23: 即席めん類の総生産量推移
B-1. 即席めん類の総生産量推移（1999年～2008年：10年間） （百万食） 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 （年度） （単位：百万食） 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 即席袋めん 2,095 2,020 2,022 2,027 2,153 2,124 2,023 1,979 2,031 1,955 カップめん 3,206 3,188 3,294 3,304 3,337 3,40
Slide 24: 即席めん類の総生産数量・総生産額推移
B-2. 即席めん類の総生産数量・総生産額推移（2009年4月～2009年9月） ＜袋めん、カップめん合計＞ （単位：千食、％、百万円） 年度 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 期間累計 ＪＡＳ受検数 2009年度 365,054 291,626 279,973 272,387 271,283 339,514 1,819,838 前年度 337,743 305,496 281,297 292,769 253,586 332,157 1,803,047 前年比 108.1 95.5 99.5 93. 107. 102.2 100.9 非ＪＡＳ受検数 2
Slide 25: 世界の主要即席めん市場
B-3. 世界の主要即席めん市場（2005-2008年度） （※1-12月期の集計） 人口 GDP 一人当たり 総需要（億食） 一人当たり 当社進出状況（設立・関連会社・進出年月） 地域 国 名 (百万人） （10億ドル）GDP（ドル） 05年 06年 07年 2008年 消費量／年 （即席めん事業のみ） 日本 (Japan) 127.7 4,385 34,326 54.3 54.4 54.6 51.0 39.9 明星食品(06/12) ア 珠海市金海岸永南食品有限公司 (93/7) 廣東順徳日清食品有限公司 (94/11) 1,336.3 3,400 2,604 上海日清食品有限公司 (95
Slide 26: お問い合わせ先
（2897） この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、戦略な どは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営 判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場におけ る価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替 の変動」、「資本市場における相場の大幅な変動」他、様々なリスク 及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますこ とを、予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ＜ お問い合わせ先 ＞ 日清食品ホールディングス株式会社 管理本部 広報部 〒160-8524 東京都新宿区新宿6-28-1 TEL：(03)320
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