Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF

Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (April 2022)

30 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, April 2022

1. Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG April 2022

   Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG April 2022

2. Slide 2: Equity Story: DEFAMA kauft

   EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter • wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf • Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis • überwiegend in kleinen bis mittelg

3. Slide 3: Equity Story: Drei gute Gründe für diese Strategie

   EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren

4. Slide 4: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)

   INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I) • Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a. • Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 2% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in € • starkes Wachstum durc

5. Slide 5: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)

   INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 16,86 16 • aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 11,02 13,46 12 8,42 • professionell gemanagte Portfolien werden 8 5,50 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 4 0 NAV je Aktie +207% 2016 2017 2018 2019 2020 binnen vie

6. Slide 6: Management

   MANAGEMENT Matthias Schrade (Vorstand) Matthias Stich (Vorstand) • langjährige Erfahrung als Finanz‐ • mehr als 20‐jährige Tätigkeit für analyst und Unternehmer die BBE/IPH‐Firmengruppe • exzellentes Netzwerk im Bereich • Spezialist für Bewertung und Ent‐ Handel, Immobilien und Banken wicklung von H

7. Slide 7: Management: Aufsichtsrat

   MANAGEMENT Aufsichtsrat Peter Schropp (Vorsitzender) • Geschäftsführer diverser Immobiliengesellschaften des Primepulse‐Konzerns • bis 9/2014 Immobilienvorstand der VIB Vermögen AG • maßgeblich beteiligt am Ausbau des Portfolios auf zuletzt knapp 1 Milliarde Euro • großes Finanzierungs‐Know‐how als

8. Slide 8: Portfolio: Kennzahlen

   PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.03.2022) Standorte 51 Nettokaltmieten (annualisiert) 17,2 Mio. € Vermietbare Fläche 222.709 m2 Vermietungsquote 95% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,7 Jahre Portfoliowert 225 Mio. € • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermiet

9. Slide 9: Portfolio: Größte Mieter

   PORTFOLIO Größte Mieter Verträge Anteil Mieterträge nach Branche Kaufland/LIDL 6 11,3 % toom/B1 5 10,6 % EDEKA/Netto/trinkgut 11 9,8 % REWE/Penny 8 7,3 % JYSK (= Dän. Bettenlager) 11 5,2 % Aldi Nord 6 4,8 % NORMA 7 3,5 % KiK 8 2,6 % Herkules‐Baumarkt (Edeka) 1 2,4 % TEDi 9 2,1 % Takko 6 2,0 % „Top 1

10. Slide 10: Finanzierung

    FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.12.2021) in Mio. € Anzahl Finanzierungspartner 35 24 Bankverbindlichkeiten 123 Mio. € 16 Ø Zinssatz 2,08% 8 Ø Anfangstilgung 4,49% 0 Ø Zinsbindung 7,1 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 59,8% Auslauf Zinsbindung Tilgungen • Finanzieru

11. Slide 11: Highlights 2021: Verkauf REWE City Center Bleicherode

    HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Verkauf REWE City Center Bleicherode Baujahr: 1993 vermietbare Fläche: 4.044 m2 Vermietungsstand: 88% Nettomiete (IST): 350 T€ p.a. Mieter u.a. REWE, Ernsting‘s family, Apotheke Bleicherode, Thüringen Adhoc‐Meldung vom 24.02.2021 • Erster Verkauf in der Firmengeschichte v

12. Slide 12: Highlights 2021: Kauf HanseCenter Gardelegen

    HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf HanseCenter Gardelegen  Baujahr: 1996  Grundstücksgröße: 41.355 m2  vermietbare Fläche: 15.850 m2  Vermietungsstand: 67%  Kaufpreis: 8 Mio. €  Nettomiete (SOLL): > 1 Mio. € p.a. Gardelegen, Sachsen‐Anhalt  Erwerb via Zwangsversteigerung  Ankermieter ist Kaufl

13. Slide 13: Highlights 2021: Nahversorgungszentrum Barsinghausen

    HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Nahversorgungszentrum Barsinghausen  Baujahr: 1985 / 2005  Grundstücksgröße: 6.907 m2  vermietbare Fläche: 3.385 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 3,6 Mio. €  Nettomiete (IST): 340 T€ p.a. Barsinghausen, Niedersachsen  Erwerb zur 10,6‐fachen Nettomiete 

14. Slide 14: Highlights 2021: Fachmarktzentrum Hof

    HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Hof  Baujahr: 1991  Grundstücksgröße: 24.824 m2  vermietbare Fläche: 6.685 m2  Vermietungsstand: 89%  Kaufpreis: 6,7 Mio. €  Nettomiete (SOLL): > 570 T€ p.a. Hof, Bayern  Erwerb zur 11,7‐fachen Nettomiete  Lage in einem stark frequentierten E

15. Slide 15: Highlights 2021: Fachmarktzentrum Melsungen

    HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Melsungen  Baujahr: 1999  Grundstücksgröße: 25.834 m2  vermietbare Fläche: 8.366 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 4,5 Mio. €  Nettomiete (IST): 450 T€ p.a. Melsungen, Hessen  Erwerb zur 10‐fachen Nettomiete  Standort etwa 25 km südlich

16. Slide 16: Highlights 2021: Supermarkt in Köln-Rondorf

    HIGHLIGHTS 2021 Transaktion/Kauf Supermarkt in Köln‐Rondorf  Baujahr 1: 1999 / 2021  Grundstücksgröße 2: 4.686 m2  vermietbare Fläche: 1.271 m2  Vermietungsstand: 100%  Kaufpreis: 2,15 Mio. €  Nettomiete (IST): 162 T€ p.a. Köln‐Rondorf, Nordrhein‐Westfalen  Erwerb zum 13fachen der IST‐Miete 

17. Slide 17: Highlights 2021: Umbau für ALDI in Löwenberg

    HIGHLIGHTS 2021 Umbau für ALDI in Löwenberg • Vergrößerung und Modernisierung des ALDI‐Marktes • ALDI war während des Umbaus fast durchgängig offen • Wiedereröffnung ist am 10.12.2021 erfolgt Gesamtobjekt vor dem Umbau Die Zufahrt wurde etwas nach Westen verlegt Der in die Jahre gekommene ALDI in Lö

18. Slide 18: Highlights 2021: Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse

    HIGHLIGHTS 2021 Vertragsverlängerungen/Neuabschlüsse mit größeren Mietern in 2021 ALDI Brand‐Erbisdorf Edeka Pasewalk ABC Schuhe Staßfurt Fitness‐Studio Büdelsdorf Futterhaus Gardelegen Gemeinschaftspraxis Rendsburg KiK Dinslaken + Brand‐Erbisd. Norma Höhn + Puderbach + Sonnefeld Penny Wildau REWE W

19. Slide 19: Vorläufige Zahlen 2021

    VORLÄUFIGE ZAHLEN 2021 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +22% CAGR +17% +32% 218 +32% 17,0 179 14,6 137 11,2 108 9,1 73 5,8 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +101% CAGR +20% +42% 5,0 1 +29% 7,1 5,9 4,6 2,5

20. Slide 20: Vorläufige Zahlen 2021: Ergebnis, FFO und Dividende je Aktie

    VORLÄUFIGE ZAHLEN 2021 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € CAGR +101% 1,14 CAGR +20% +36% +22% 1,60 1,33 0,57 1,14 0,51 1,01 0,38 0,46 0,73 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion CAGR +6% +11% 0,48 0,51 1 • Unternehmenswachstum n

21. Slide 21: Aktuelle Entwicklung: Nahversorger Wolfsburg-Nordsteimke

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wolfsburg‐Nordsteimke  Baujahr: 2009  Grundstücksgröße: 13.775 m2  vermietbare Fläche: 6.993 m2  Vermietungsstand: 67%  Nettomiete (SOLL): 600 T€ p.a.  Kaufpreis nicht genannt auf Wunsch Wolfsburg‐Nordsteimke, Niedersachsen des im Ort wohne

22. Slide 22: Aktuelle Entwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio

    AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Büdelsdorf • Anbau Aufzug am Ostflügel abgeschlossen • Vergrößerung TEDi, Dachausbau insgesamt Neuansiedlung Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. 8/2022 ca. 1,5 Mio. € Gardelegen • Umbau für Futterhaus läuft, Abschluss vorauss.

23. Slide 23: Status und Ausblick: Ziele für 2022

    STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2022 Vorläufige Zahlen 2021 • Jahresüberschuss (HGB): 3,5 Mio. € 5,0 Mio. €, davon (ohne Verkäufe) ~ 2 Mio. € aus Verkauf • Funds From Operations (FFO): 8,5 Mio. € 7,1 Mio. € 1,92 € je Aktie 1 1,60 € je Aktie • Annualisierter FFO: 10 Mio. € 8,3 Mio. € • Dividende: > 0,5

24. Slide 24: Status und Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 2025

    STATUS UND AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2025“ 260‐300 veröffentlicht am 07.12.2020 218 179 137 • Portfoliowert erreicht 260 bis 300 Mio. € 108 • annualisierte Mieterträge von 24 Mio. € 2018 2019 2020 2021e 2025e • > 11 Mio. € FFO bzw. > 2,50 € je Aktie Nettomieten (annua

25. Slide 25: Status und Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs

    STATUS UND AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs • Ankaufvolumen mit fast 30 Mio. € über typischem Niveau • annualisierter FFO („run rate“) bei 8,5 Mio. € bzw. 1,93 € je Aktie 1 • zusätzlicher Mitarbeiter vergrößert Kapazität für Immobilientransaktionen • potenziell künftig erhöhtes jährliches An

26. Slide 26: Status und Ausblick: Eckdaten der Kapitalerhöhung

    STATUS UND AUSBLICK Eckdaten der durchgeführten Kapitalerhöhung • Platzierung von 380.000 neuen Aktien, entsprechend 8,6% des Grundkapitals • Ausgabepreis mit 27,00 € nahe am durchschnittlichen Börsenkurs der letzten Wochen • Durchführung unter Ausschluss des Bezugsrechts Insg. 3 Käufe 30.9.‐7.10.20

27. Slide 27: Aktie

    AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. St

28. Slide 28: Investmentgründe

    INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende D

29. Slide 29: Kontakt

    KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 29

30. Slide 30: Disclaimer

    DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe

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