Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — FY2025 Earnings Presentation
28 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Feb 26, 2026
Slide 1: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG – Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2025
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2025 26. Februar 2026
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg-Vorpommern etablierte Fachmarkt- und Einkaufszentren mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker-)Mieter wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Mio. € Kaufpreis überwiegend in kleinen bis mittelgroßen St
Slide 3: Auf einen Blick: Highlights im Geschäftsjahr 2025
AUF EINEN BLICK Highlights im Geschäftsjahr 2025 Funds From Operations (FFO) erreicht 10,8 Mio. € (+8%) bzw. 2,25 € je Aktie Verkauf der Objekte Templin, Brand-Erbisdorf und Waltershausen mit positivem Einmaleffekt von 3 Mio. € vor Steuern und gut 4 Mio. € Liquiditätszufluss Zahlreiche neue la
Slide 4: Kennzahlen 2025
KENNZAHLEN 2025 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +9% CAGR +16% +13% +17% 31,6 352 323 27,3 283 23,3 257 218 20,2 17,1 2021 2022 2023 2024 2025 2021 2022 2023 2024 2025 Nettoergebnis 1 Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +22% CAGR +8% +3% +11% 10,8 9,7 10,0 5,0 5,4 5,6 8
Slide 5: Kennzahlen 2025
KENNZAHLEN 2025 Ergebnis je Aktie in € FFO je Aktie CAGR +22% CAGR in € +8% +1% +9% 2,09 2,25 1,14 1,15 1,17 2,02 1,82 0,87 0,96 1,60 2021 2022 2023 2024 2025 2021 2022 2023 2024 2025 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +5% +5% 1 0,57 0,60 0,63 Unternehmenswachstum nicht al
Slide 6: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2025) Anzahl Finanzierungspartner 43 30 2,62% 1,62% 3,06% 4,39% Bankdarlehen 200 Mio. € 20 3,47% 2,26% 1,74% 4,81% 4,28% Ø Zinssatz 3,19% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 3,89% 0 Ø Zinsbindung 7,4 Jahre Verschuldungsgrad (L
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.12.2025) Standorte 94 Nettokaltmieten (annualisiert) 28 Mio. € Vermietbare Fläche 324.550 m2 Vermietungsquote 93% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,6 Jahre Portfoliowert 352 Mio. € Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten Verträge mit Ankermietern h
Slide 8: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.12.2025) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 20 11,8 % Kaufland/LIDL 7 8,7 % REWE/Penny 10 7,3 % toom Baumarkt 4 5,7 % JYSK 14 4,6 % H.H. Gruppe 16 4,0 % Rossmann 9 3,6 % dm-Drogerie 8 3,3 % Aldi Nord 7 2,9 % Takko 11 2,8 % AWG 7 2,8 % „Top 1
Slide 9: Highlights 2025: Fachmarktzentrum in Havelberg
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg Baujahr: 1992 Grundstücksgröße: 7.200 m2 Vermietbare Fläche: 2.919 m2 Vermietungsstand: 69% Nettomiete (IST): > 200 T€ Havelberg, Sachsen-Anhalt Kaufpreis: n.n. 1 Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige Vollso
Slide 10: Highlights 2025: Nahversorger in Wienhausen
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Nahversorger in Wienhausen Baujahr: 1996 Grundstücksgröße: 4.216 m2 Vermietbare Fläche: 986 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): > 100 T€ Wienhausen, Niedersachsen Kaufpreis: 970 T€ Langjähriger Mieter ist Penny Einziger Lebensmittelmarkt im ga
Slide 11: Highlights 2025: Portfolio mit Drogerie-Märkten
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Portfolio mit 8 Drogerie-Märkten (u.a.) Annaberg-Buchholz Bad Langensalza Baujahre: 2003 bis 2022 Vermietbare Fläche: 13.598 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): ca. 1,5 Mio. € Borna Brand-Erbisdorf Dresden, Kesselsdorfer Straße Kaufpreis: n.n. 1 In
Slide 12: Highlights 2025: Fachmarkt in Löbau
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Fachmarkt in Löbau Baujahr: 2005 Grundstücksgröße: 2.881 m2 Vermietbare Fläche: 952 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Löbau, Sachsen Kaufpreis: n.n. 1 Langjähriger Mieter ist AWG Mode Sehr gute Lage in einem großen Einzelhandelsar
Slide 13: Highlights 2025: Fachmarkt in Riesa
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Fachmarkt in Riesa Baujahr: 1998 Grundstücksgröße: 3.748 m2 Vermietbare Fläche: 1.063 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Riesa, Sachsen Kaufpreis: 984 T€ ACTION als Mieter im Herbst 2024 in den ehemaligen Netto eingezogen Neu gebau
Slide 14: Highlights 2025: Supermarkt in Bayreuth
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Supermarkt in Bayreuth Baujahr: 1985 Grundstücksgröße: 1 1.123 m2 Vermietbare Fläche: 1.190 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 150 T€ Bayreuth, Bayern Kaufpreis: 1,4 Mio. € Langjähriger Mieter REWE hat gerade modernisiert und Vertragslaufze
Slide 15: Highlights 2025: Fachmärkte in Ochsenhausen/Vöhringen
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Fachmärkte in Ochsenhausen/Vöhringen Baujahr: 2008 Grundstücksgröße: 5.966 m2 Vermietbare Fläche: 2.394 m2 Vermietungsstand: 100% Ochsenhausen, Baden-Württemberg Nettomiete (IST): > 320 T€ Kaufpreis: 3,24 Mio. € 20 bzw. 40 km südlich von Ulm liegende Fa
Slide 16: Highlights 2025: Fachmarktzentren in Elsenfeld
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Kauf Fachmarktzentren in Elsenfeld Baujahr: 2000 Grundstücksgröße: 1.423 m2 Vermietbare Fläche: 3.340 m2 Vermietungsstand: 100% Miet-/PV-Erträge (IST): ca. 180 T€ Elsenfeld, Bayern Kaufpreis: 1,7 Mio. € Mieter sind Takko und Fressnapf; auf dem Dach installie
Slide 17: Highlights 2025: Verkäufe Brand-Erbisdorf, Templin, Waltershausen
HIGHLIGHTS 2025 Transaktion/Verkäufe Brand-Erbisdorf, Templin, Waltershausen Verkaufspreise von 8,25 Mio. € Jahresnettomiete von 636 T€ 1 Vermietbare Flächen von 9.844 qm Vermietungsstand von 73% 1 Käufer sind namhafte Lebensmittelfilialisten Waltershausen, Thüringen Positiver Ergebnisef
Slide 18: Aktuelle Entwicklung: Fortschritte und Rückschläge im Bestandsportfolio
AKTUELLE ENTWICKLUNG Fortschritte und Rückschläge im Bestandsportfolio Neue langfristige Verträge mit Ankermietern, u.a. Apolda und Schneeberg II: langjährige Verlängerung mit Netto und ALDI, die jeweils selbst investieren und vergrößern Melsungen: mehrjährige Verlängerung mit Rheika-Delta („H
Slide 19: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)
AKTUELLE ENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Höhn Umbau für TEDi läuft, Abschluss vorauss. Q2/2026 insgesamt Umbau für Fitness-Studio Bauantrag in Vorbereitung ca. 1 Mio. € evtl. Pavillon für Bäcker auf Parkplatz Puderbach Umbau für Rossmann läuft, Eröffnung vorauss. Q
Slide 20: Nachhaltigkeit
AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag: Armut beenden: - Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum - Unterstützung lokaler Projekte, die
Slide 21: Transaktion/Kauf: Fachmärkte Hersbruck/Adelsdorf/Freiberg
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmärkte Hersbruck/Adelsdorf/Freiberg Baujahre: 1988 / 2000 / 2007 Grundstücksgröße: 12.914 m2 Vermietbare Fläche: 3.811 m2 Vermietungsstand: 100% Hersbruck, Bayern Nettomiete (IST): > 300 T€ Kaufpreis: 3 Mio. € 30 km östlich bzw. nördlich von Nü
Slide 22: Transaktion/Kauf: Nahversorger in Düren und Osnabrück
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Düren und Osnabrück Baujahr: 2005 Grundstücksgröße: 12.812 m2 Vermietbare Fläche: 2.309 m2 Vermietungsstand: 100% Düren, Nordrhein-Westphalen Nettomiete (IST): 530 T€ Kaufpreis: 5,5 Mio. € Langjähriger Mieter ist jeweils Netto Sta
Slide 23: Ausblick: Ziele für 2026
AUSBLICK Ziele für 2026 Vorjahreswerte Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 5,6 Mio. €, davon (inkl. erwart. Verkauf) ~ 2,2 Mio. € aus Verkauf Funds From Operations (FFO): > 10,8 Mio. € 10,8 Mio. € Vermietungsquote: > 96% 93% Dividende: > 0,63 € je Aktie 0,63 € je Aktie 1 Kompensation der wegf
Slide 24: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30
AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 352 360 323 257 283 Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2022 2023 2024 2025 2030e Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier
Slide 25: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 3% 4€ 71% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit
Slide 26: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt-Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di
Slide 27: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 - 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen-Anhalt Februar 2026 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 27
Slide 28: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge- prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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