Ryobi Limited · TSE:5851
Ryobi — FY2017 Earnings Presentation
16 slides from Ryobi's earnings presentation, May 29, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 リョービ株式会社 ２０１７年３⽉期 決算説明会 （証券アナリスト、機関投資家向け） 2017年5⽉29⽇ 1/32 Ⅰ． 2017 2017年 年3⽉期 連結業績 Ａ. 連結業績 P.4 Ｂ. 事業別の業績 P.9 Ⅱ. 2018年 2018年3⽉期 連結業績予想 Ａ. 連結業績予想 Ａ P.15 P15 Ｂ. 事業別の状況 P.19 2/32 Copyright (c) 2017 Ryobi Limited. All Rights Reserved. 無断複製・転載等を禁止します。
Slide 2: 2017年3月期 連結業績 決算のポイント
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ．2017 2017年 年3⽉期 連結業績 3/32 Ⅰ-Ａ 連結業績 決算のポイント（前期⽐） ■ 主に円⾼の影響により、減収、減益。 主に円⾼の影響により 減収 減益 ■ 売上⾼はʼ10/3期以来7期ぶりの減収。 ■ 営業利益はʼ13/3期以来4期ぶりの減益。 ■ ダイカスト：減収、減益。 住建機器 ：減収、増益。 印刷機器 ：増収、減益。 4/32 Copyright (c) 2017 Ryobi Limited. All Rights Reserved. 無断複製・転載等を禁止します。
Slide 3: 連結業績 / 営業利益増減要因
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ-Ａ 連結業績 単位：億円 ʼ16/3期 ʼ17/3期 増減理由 実績 実績 前期⽐増減 売上⾼ 2,545 2,405 -140 円⾼､材料価格などで減収 [-5.5％] 営業利益 営業利 128 119 -10 為替の影響などで減 為替の影響などで減益 (5 0％) (5.0％) (4 9％) (4.9％) [ 7 5％] [-7.5％] 経常利益 121 120 -1 (4.8％) (5.0％) [-1.0％] *当期純利益 93 83 -10 保有資産の減損などで減益 (3.7％) (3.5％) [-10.3％] １株配当 ９円 1
Slide 4: 特別損益の主な内訳 / キャッシュフロー増減
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ-Ａ 連結業績 特別損益の主な内訳 (単位：億円） 17/3期 固定資産処分益 固定資産処分益 定資産処分益 5 保有不動産等を処分 投資有価証券売却益 2 賃貸ビル 1.9 1.9億円 億円 賃貸駐⾞場 1.9 1.9億円 億円 特別利益 7 固定資産処分損 3 減損損失 13 減損損失 特別損失 16 厚⽣施設等処分⽅針に伴い減損 特別損益 -9 独⾝寮 9.4 9.4億円 億円 駐⾞場 3.2 3.2億円 億円 7/32 Ⅰ-Ａ 連結業績 キャッシュフロー増減 フリーCF +34 営業CF +186 投資CF -151 財務CF -6
Slide 5: 事業別の業績
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ-Ｂ 事業別の業績 単位：億円 （ ）内は売上⾼利益率 [ ]内は増減率 ʼ17/3期 ʼ16/3期 前期⽐ 増減理由 実績 実績 増減 売上⾼ 1,988 1,856 -132 円⾼､材料価格などの影響で減収 [-6.6％] ダイカスト 営業 105 90 -15 円⾼の影響などで減益 利益 （5.3％） （4.9％） [-14.3％] 売上⾼ 271 262 -9 パワーツール事業(輸出)の減少など [-3.4％] で減収 住建機器 営業 4 15 10 中国元安が業績へ好影響を与え増益 利益 （1.6％） （5.6％） [241.1％
Slide 6: 住建機器事業 / 印刷機器事業
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ-Ｂ 事業別の業績 住建機器事業 売上⾼占有率 ■ 減収、増益。 ■ パワーツール事業の商品アイテム絞り 10.9% 込みと輸出の減少で減収。 売上⾼ 2,405億円 ■ 中国元安が業績に好影響を与え、増益。 売上⾼/営業利益（率） 売上⾼/億円 営業利益/億円 500 売上⾼ 営業利益 50 400 40 271 262 300 30 200 15 20 (5.6％) 100 4 10 (1.6％) 0 0 '16/3 '17/3 11/32 Ⅰ-Ｂ 事業別の業績 印刷機器事業 売上⾼占有率 ■ 増収、減益。 11.8% ■ ⽶国や中国向
Slide 7: 2017/3期事業別構成比
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅰ-Ｂ 事業別の業績 ʼ17/3期事業別構成⽐ 売上⾼（2,405億円） 営業利益（119億円） 印刷機器 印刷機器 11.8% 11.5% 住建機器 住建機器 10.9% 12.4% ダイカスト ダイカスト 77.3% 76.1% ダイカスト ダイカスト 総資産（2,629億円） 設備投資（169億円） 社員数（8,915⼈） その他 印刷機器 その他 印刷機器 その他 印刷機器 9.6% 9 6% 0.6% 3.0% 5.4% 5 4% 2.5% 2 5% 住建機器 9.6% 3.6% 住建機器 住建機器 18.1% 9.9% ダイカスト
Slide 8: 2018年3月期 連結業績予想
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ａ 連結業績予想 単位：億円 （ ）内は売上⾼利益率 増収・増益（営業利益、経常利益） [ ]内は増減率 ʼ17/3期 ʼ18/3期 前期⽐ 増減理由 実績 予想 増減 売上⾼ 2,405 2,450 45 ダイカスト事業の海外(特に中国)の [1.9％] 売上が伸張し増収。 営業利益 119 124 5 ダイカスト事業の増収により増益。 （4.9％） （5.1％） [4.4％] 経常利益 120 124 4 （5.0％） （5.1％） [3.2％] *当期純利益 83 77 -6 ʼ17/3期は海外グループ会社の繰延 （3.5％） （3
Slide 9: 設備投資・減価償却費・有利子負債の推移
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ａ 連結業績予想 設備投資・減価償却費の推移 （億円） ダイカスト 住建機器 印刷機器 その他 250 230 20 3 200 7 3 163 6 162 158 5 169 4 156 1 151 155 6 3 2 143 1 5 150 6 5 2 131 6 5 7 4 6 4 4 7 8 4 7 4 7 7 100 200 151 144 148 142 157 127 135 139 50 116 0 投資 償却 投資 償却 投資 償却 投資 償却 投資 償却 ʼ14/3期 ʼ15/3期 ʼ16/3期 ʼ17/3期 ʼ18/
Slide 10: 事業別見通し / ダイカスト事業
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 単位：億円 （ ）内は売上⾼利益率 [ ]内は増減率 ʼ17/3期 ʼ18/3期 前期⽐ ⾒通しのポイント 実績 予想 増減 売上⾼ 1,856 1,900 44 [2.3％] 国内や中国事業(⼦会社2社)の売上⾼ ダイカスト が伸張し増収増益。 営業 90 100 10 英国⼦会社は⽣産性向上などで増益。 利益 （4.9％） （5.3％） [10.8％] 売上⾼ 262 270 8 [3.2％] 新商品の投⼊や販促活動の強化で増収。 住建機器 中国元⾼が業績へ影響を与え減益。 営業 15 12 -3 3 利益 （5.6
Slide 11: ダイカスト事業 世界の自動車生産の予測
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 ダイカスト事業 世界の⾃動⾞⽣産の予測 中 国 単位：百万台 欧 州 29.3 北 米 （ロシアを含む） 27.4 27.9 24.0 20.9 21.5 22.0 22.4 17.5 17.8 17.6 18.0 ’15 ’16 ’17 ’19 ’15 ’16 ’17 ’19 ’15 ’16 ’17 ’19 日 本 中東/アフリカ 8.8 8.8 9.1 8.6 20 2.0 23 2.3 25 2.5 29 2.9 南 米 ’15 ’16 ’17 ’19 ’15 ’16 ’17 ’19 3.1 2.7 3.0 3.2
Slide 12: ダイカスト事業 国内・海外売上高の推移
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 ダイカスト事業 国内・海外売上⾼の推移 国内売上高 海外売上高 （億円） 2,400 1,800 1,066 1,000 828 982 1,200 682 600 906 921 875 900 863 0 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 予想 23/32 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 ダイカスト事業 海外地域別売上⾼の推移 140 440 単位：億円 413 111 112 109 110 362 363 261 RYOBI DIE CASTING （USA） '15/3 '16/3 '17/3
Slide 13: ダイカスト事業 お得意先の取引状況
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 ダイカスト事業 お得意先の取引状況 売上⾼順位（ʼ17／3期 ）と地域別納⼊実績 東南 順位 お得意先 ⽇本 北⽶ 欧州 中国 その他 アジア １ ゼネ ル ゼネラル･モーターズ タ ズ ✔ ✔ ✔ ２ ＳＵＢＡＲＵ ✔ ３ フォードモーター ✔ ✔ ４ フォルクスワーゲン ✔ ✔ ５ ジヤトコ ✔ ✔ ✔ ✔ ６ 三菱⾃動⾞⼯業 ✔ ✔ ✔ ７ 現代⾃動⾞ ✔ ８ 本⽥技研⼯業 ✔ ✔ ✔ ✔ ９ スズキ ✔ ✔ 10 トヨタ⾃動⾞ ✔ ✔ （注）お得意先の⾞両組⽴て⼯場が存在する地域で、ダイカスト製品の納⼊実績がある
Slide 14: 住建機器事業 運営方針(パワーツール)
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 住建機器事業 売上⾼の推移 営業利益・売上⾼営業利益率の推移 億円 300 262 271 262 270 260 億円 ％ 30 6 5.6 200 4.4 20 4.3 4 3.1 15 100 11 12 10 8 2 1.6 4 0 0 0 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 予想 予想 27/32 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 住建機器事業の運営⽅針 パワーツール ⽅向性 “快適”にこだわった商品とサービスで 快適 にこだわった商品とサ
Slide 15: 住建機器事業 運営方針(建築用品) / 印刷機器事業
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 住建機器事業の運営⽅針 建築⽤品 ⽅向性 ビル市場、住宅市場の⽤途別に最適な⾼付加価値商品 ビル市場 住宅市場の⽤途別に最適な⾼付加価値商品 を提供する。 戦略 ■商品開発⼒の強化 （施⼯性、機能性を追求した商品開発） ■収益⼒の強化 収益⼒ 強化 （国内：ドアクローザ、引⼾クローザの拡販） （海外：物件市場やドアメーカー市場向けの販売強化） ■最適⽣産体制の推進 （⽣産ラインの⾼効率化、サプライチェーンの最適化） 29/32 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 印刷機器事業 売上⾼の推移 営業利益・売上⾼営業利益率の推移 億円 30
Slide 16: 印刷機器事業の運営方針
2017年3月期 決算説明会資料 リョービ株式会社 Ⅱ-Ｂ 事業別の状況 印刷機器事業の運営⽅針 ⽅向性 お客様ニーズに最適なソリューションを提供する。 （パッケージ市場での拡販など） 戦略 ■商品⼒の強化 （パッケージ向けの機能拡充、新事業分野への対応） ■サービス⼒の強化 ス 化 （パッケージ分野拡販、⼤型・中型サービス融合加速） ■製造⼒の向上 （フレキシブルな⽣産体制構築、リードタイム短縮） 31/32 当資料には、当社の計画・戦略・業績等の将来予想に 関する情報が含まれています。 関する情報が含まれています これらの記載は、現在⼊⼿可能な情報に基づいて当社 が判断したものであり、これ