Daiwa Securities Group Inc. · TSE:8601

Daiwa Securities — Investor Presentation (March 2018)

46 slides from Daiwa Securities's investor presentation, Mar 5, 2018

  1. Slide 1: 大和証券グループ 会社説明会

    個人投資家の皆さまへ 大和証券グループ 会社説明会 株式会社大和証券グループ本社 執⾏役員 辻 朋紀 本資料は、2017年度第3四半期までの業績および今後の経営ビジョンに関する情報の提供を⽬的としたものであり、当社が発⾏する有価証券の投資を勧誘することを⽬的としたもので はありません。また、本資料は2018年3月5日現在で公表可能な情報に基づいて作成されております。本資料に記載された意⾒や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情 報の正確性、完全性を保証し⼜は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。

  2. Slide 2: 目次

    大和証券グループ 会社説明会 目次 Ⅰ - 大和証券グループの概要・・・・ 3 Ⅱ - 大和証券グループの強み・・・・ 8 安定した収益基盤・・・・ 10 強固な財務基盤・⾼い経営⾃由度・・・・ 13 幅広いグローバルネットワーク・・・・ 15 充実した株主還元・・・・ 20 Ⅲ - 取り巻く環境と対応・・・・ 24 「貯蓄から資産形成」への対応・・・・ 25 FinTechの活用・・・・ 28 Ⅳ - 大和証券グループのCSR・・・・ 31 Ⅴ - 最後に・・・・ 37 参考資料 ・・・・ 40

  3. Slide 3: Ⅰ 大和証券グループの概要

    I - KAEEBT)IL—-F ORE Daiwa Securities Group Inc. Daiwa Securities Group Inc.

  4. Slide 4: 会社概要

    Ⅰ- 大和証券グループの概要 会社概要 会社名 株式会社大和証券グループ本社 （証券コード：8601） 創業日 1902年5月1日 なかた せいじ 代表者 執⾏役社⻑ CEO 中田 誠司 所在地 東京都千代田区丸の内1-9-1 グラントウキョウノースタワー 執⾏役社⻑ CEO 従業員数 16,200人 中田 誠司 預り資産 61.5兆円 （大和証券） ※従業員数は、連結グループ会社および大和住銀投信投資顧問等の合計数値 （2017年12月末現在） 4

  5. Slide 5: 大和証券グループのDNA

    Ⅰ- 大和証券グループの概要 大和証券グループのDNA 1902年の創業以来、116年の歴史の中で培ったDNA ＝ 時代の先を⾏く先進的な取組みにより、資本市場の発展に貢献 1917年 日本初の外国公債（英仏国債）を販売 1937年 日本初の投資組合（現在の投資信託の原型）を発足 1954年 日本初の積⽴投資を設定 1986年 日本初のパソコンによるホームトレードサービスを開始 1999年 上場企業初の持ち株会社大和証券グループ本社を発足 5

  6. Slide 6: 主要会社構成

    Ⅰ- 大和証券グループの概要 主要会社構成 大和証券グループ本社 （持株会社） ホールセール部門 アセット・ リテール部門 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ・ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ 投資部門 その他 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ・ﾏｰｹｯﾂ マネジメント部門 ・ﾊﾞﾝｷﾝｸﾞ 主に個人のお客さまとの 法人のお客さまとのお取引 資産運用 ⾃⼰資⾦に お取引 よる投資 大和総研 大和証券 大和 大和証券 投資信託委託 企業投資 大和総研 ﾋﾞｼﾞﾈｽ･ 大和住銀 大和PI ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ 大和証券キャピタル・マーケッツ 投信投資顧問 ﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ ヨーロッパリミテッド 大和ネクスト 大和ﾘｱﾙ･ｴｽﾃｰﾄ・ 大和証券 銀⾏ 大

  7. Slide 7: セグメント別純営業収益構成比

    Ⅰ- 大和証券グループの概要 セグメント別純営業収益構成比 その他・調整等 投資部門 396億円（8.4％） 157億円（3.3％） アセット・ マネジメント部門 2016年度 リテール部門 464億円（9.8％） 純営業収益 1,880億円（39.8％） 4,727億円 ホールセール部門 1,828億円（38.7％） ・グローバル・マーケッツ ・・・1,428億円（30.2％） ・グローバル・ インベストメント・バンキング ・・・400億円（8.5％） 7

  8. Slide 8: Ⅱ 大和証券グループの強み

    L- AAA IL—T Oia Daiwa Securities Group Inc. Daiwa Securities Group Inc.

  9. Slide 9: 投資対象としての魅力

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 投資対象としての魅⼒  バランスのとれた収益構造 安定した収益基盤  安定収益の拡大 強固な財務基盤・  ハイブリッド型総合証券グループ ⾼い経営⾃由度 幅広い  M&Aネットワークの強化 グローバルネットワーク  東南アジアの経済成⻑ポテンシャルの取り込み  配当性向・配当利回り 充実した株主還元  株主優待制度の充実 9

  10. Slide 10: 安定した収益基盤 〜バランスのとれた収益構造

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 安定した収益基盤 〜バランスのとれた収益構造  リテール部門とホールセール部門等、各部門の利益が互いに補い合い、グループ全体として バランスのとれた、安定的な利益の確保が可能に セグメント別経常利益 （十億円） リテール部門 ホールセール部門 アセット・マネジメント部門 投資部門 連結計 （十億円） 70 70 60 60 50 50 40 40 30 30 20 20 10 10 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 10

  11. Slide 11: 安定した収益基盤 〜安定収益の拡大

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 安定した収益基盤 〜安定収益の拡大  純営業収益の水準は、以前と比較して安定的に推移  安定収益※（＝市場の変動に左右されにくい収益）の拡大が収益の安定性に貢献 （円） 25,000 （十億円） 180 日経平均株価 20,000 160 15,000 10,000 140 5,000 120 純営業収益 安定収益※ 100 80 60 40 20 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

  12. Slide 12: 安定した収益基盤 〜安定収益の拡大（手数料構成比）

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 安定した収益基盤 〜安定収益の拡大  グループ連結の受⼊⼿数料構成比は過去10年で大きく変化  預り資産を基に得られる⼿数料（アセットベース⼿数料）の割合が大きく増加 2005年度 2016年度 アセットベース その他 取引に係る アセットベース 取引に係る その他 ⼿数料 ⼿数料 ⼿数料 ⼿数料 （10.5％） （37.1％） 委託者報酬 委託⼿数料 投資顧問・ 委託⼿数料 取引等管理料 受⼊⼿数料※合計 受⼊⼿数料※合計 M&A⼿数料 委託者報酬 保険販売⼿数料 3,091億円 2,733億円 引受・売出 ⼿数料 募集・売出 ⼿数料 募集・売出 ⼿数料 引

  13. Slide 13: 強固な財務基盤・高い経営自由度

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 強固な財務基盤・⾼い経営⾃由度  当社グループは、安定的な収益基盤に加えて強固な財務基盤を持つ  銀⾏の傘下に⼊っていない独⽴系証券会社として、⾼い経営の⾃由度がある 証券会社の分類 イメージ図 強固な財務基盤 ⾼ 連結総⾃⼰資本規制比率 格付け （2017年9月末） （2017年12月末） 大和証券 グループ 22.2％ A- 収益基盤の 安定性 銀⾏系 証券会社等 （S&P） 強固な財務基盤 ※大和証券グループ本社 ⾼い経営⾃由度 ⾼い経営の⾃由度 銀⾏との 銀⾏業法上の 低 ⾼ 資本関係がない 規制を受けない (銀⾏系等) 経営の⾃由度 (独⽴系) 不動

  14. Slide 14: ハイブリッド型総合証券グループ

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 強固な財務基盤・⾼い経営⾃由度 〜ハイブリッド型総合証券グループ  「ハイブリッド」とは？ ⇒伝統的な証券ビジネス×当社グループ内外の関連事業・新規事業への参⼊や活用 「ハイブリッド型総合証券グループ」 イメージ図 銀⾏ビジネス  大和ネクスト銀⾏預⾦残⾼（2017年12月末） 銀⾏ビジネス 3.7兆円 FinTech、 投信ビジネス AI等の 不動産アセット・マネジメントビジネス 活用  REIT*運用資産規模合計（2017年12月末） ＊不動産投資法人 不動産/ｲﾝﾌﾗ ｱｾｯﾄ・ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 伝統的な 証券ビジネス 新規事業 8,250億円 ビジネス

  15. Slide 15: 幅広いグローバルネットワーク

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 幅広いグローバルネットワーク  コスト削減等の取組みが功を奏し、 海外は2016年度以降⿊字が継続 海外部門経常収支推移 8,000 8,000 6,000 欧州 アジア・オセアニア 米州 海外合計 6,000 4,000 4,000 2,000 2,000 0 0 ▲ 2,000 ▲ 2,000 ▲ 4,000 ▲ 4,000 ▲ 6,000 ▲ 6,000 ▲ 8,000 ▲ 8,000 ▲ 10,000 ▲ 10,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

  16. Slide 16: 幅広いグローバルネットワーク（拠点）

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 幅広いグローバルネットワーク  当社グループにおけるグローバル拠点の所在地は、世界20ヵ国・地域に及ぶ  提携先を含め幅広いグローバルネットワークを有する オスロ ストックホルム ヒルフェルスム ヘルシンキ マンチェスター コペンハーゲン モスクワ ワルシャワ ロンドン パリ フランクフルト ボストン ジュネーブ マドリード リヨン ソウル シカゴ ニューヨーク 北京 サンフランシスコ ナッシュビル ボルチモア/レストン 上海 東京 タイソンズコーナー バーレーン 香港 台北 ヤンゴン ハノイ マニラ ムンバイ バンコク ホーチミン バンガロール クアラルンプ

  17. Slide 17: M&Aネットワークの強化

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 幅広いグローバルネットワーク 〜M&Aネットワークの強化  日本企業の内部留保や⼿元資⾦活用のためのM&Aニーズ増加に伴い、市場は拡大  中・小型案件獲得にフォーカスしたM&Aグローバルネットワークの強化を図る M&A市場規模の拡大 M&Aグローバルネットワーク （兆円） 20 日本企業によるM&A⾦額総額 うち、国際間（クロスボーダー）案件 16 Europe 12 America Asia/ Oceania アライアンス 8 パートナー 4 2017年9、10月 アメリカにおいて、M&Aアドバイザリー会社2社 0 （セージェントアドバイザーズ、シグナルヒル

  18. Slide 18: 東南アジアの経済成長ポテンシャルの取り込み

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 幅広いグローバルネットワーク 〜東南アジアの経済成⻑ポテンシャルの取り込み  東南アジア（アセアン地域）における経済成⻑のポテンシャルは依然として⾼い  現地の投資銀⾏・証券会社への出資を通じて、経済成⻑の果実を享受 フィリピンでトップシェアを誇るオンライン証券会社 アセアンにおける潜在的な経済成⻑ シー・オー・エル フィナンシャルへの出資 （％） 実質GDP成⻑率（前年比）※2017年以降は⾒通し 8 会社名 COL Financial Group, Inc. 本社所在地 フィリピン、マニラ フィリピン 設⽴ 1999年 6 ベトナム 業績 総収益：約18億

  19. Slide 19: 幅広いグローバルネットワーク（提携先）

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 幅広いグローバルネットワーク 欧州 米国 Daiwa Corporate Advisory Sanford C. Bernstein Limited Sagent Advisors Signal Hill 2007年4月 資本業務提携 2009年5月 （M&A） Close Brothers*買収 *現DC Advisory 2014年4月 業務提携（欧州株リサーチ） 2017年9月・10月 両社100％子会社化 オーストラリア インド タイ 中国 台湾 フィリピン ニュージーランド Ambit Private Limited Thanachart Securit

  20. Slide 20: 充実した株主還元 〜配当性向・配当利回り

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 充実した株主還元 〜配当性向・配当利回り 2017年度上期の株主還元 配当 中間配当13円（配当性向42.3％） ⾃⼰株式の取得枠設定 取得株式総数：5,200万株（上限）、取得価額総額：400億円（上限） 配当性向の方針：30%程度 配当性向の方針：40%程度 総還元 60.4% 58.3% 性向 42.5% 42.3% 42.3％ 配当性向 34.9% 34.1% 34.5% （実績） 34 30 29 26 13 15 （半期実績） 1株あたり 配当⾦(円) 3 12 17 17 14 16 17 12 13 13 13 中間 期末 中間 期末 中間 期末

  21. Slide 21: 配当利回りと株価推移

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 充実した株主還元 〜配当性向・配当利回り （円） （％） 1,400 6.0 当社配当利回り（右軸） 配当利回り（1/31時点） 1,200 当社株価（左軸） 3.32％ 5.0 1,000 4.0 800 3.0 600 2.0 TOPIX配当利回り（右軸） 400 株価（1/31時点） 1.0 782.2円 200 0.0 10年国債利回り（右軸） 0 -1.0 12/4 12/10 13/4 13/10 14/4 14/10 15/4 15/10 16/4 16/10 17/4 17/10 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度

  22. Slide 22: 資本政策における株主還元の位置づけ

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 充実した株主還元 （当社の資本政策における株主還元の位置づけ）  『財務健全性の堅持』、『資本効率の向上』、『株主還元の強化』の最適バランスを図りつつ、 持続的な企業価値向上を目指す  持続的な収益⼒の向上による 株主還元の強化 安定した増配基調を目指す 持続的な 企業価値の 向上 財務の健全性の堅持 資本効率の向上  国際⾦融規制強化に対応できる  国内外の成⻑性・収益性の⾼い 資本・流動性を確保 事業領域へ適切な経営資源を投⼊  事業ポートフォリオの拡充を図る 22

  23. Slide 23: 株主優待制度の充実

    Ⅱ- 大和証券グループの強み 充実した株主還元 〜株主優待制度の充実  株主優待品カタログから、お好きな優待品をお選びいただける株主優待を年2回実施 3月末と9月末の株主さまを対象に株主優待を実施（年2回） 選べる 株主優待品カタログ 保有株式数 掲載優待品⼀例（2017年9月末優待） 優待品 （50品掲載） （左） 1,000〜2,999株 1点 2,000円相当 とらや 小形羊羹 （右） 3,000〜4,999株 2点 4,000円相当 根室産 うまい さんま飯の素 （左） 5,000〜9,999株 1点 5,000円相当 蔵王牛 すき焼⽤ （右） 銀座千疋屋 10,000株以上 2点

  24. Slide 24: Ⅲ 取り巻く環境と対応

    - BRO < Ea Ct Daiwa Securities Group Inc. Daiwa Securities Group Inc.

  25. Slide 25: 家計の金融資産比較

    Ⅲ- 取り巻く環境と対応 「貯蓄から資産形成」への対応 〜家計の⾦融資産比較  家計の⾦融資産において、日本は投資（有価証券）より貯蓄（現⾦・預⾦）に偏る  「貯蓄から投資」が実現した際、資⾦の受け⽫となる当社にとっては大きなビジネスチャンス 現⾦・預⾦ 債務証券 投資信託 株式等 保険・年⾦・定型保証 その他計 投資・資産形成（有価証券） 日本 51.1% 1.3% 5.6% 10.7% 28.2% 1,845兆円 17.6％ （約324兆円） 77.1兆ドル 米国 13.4% 5.6% 11.0% 35.8% 31.2% （円換算： 約8,172兆円＊） ＊1米ドル＝106円 52.4

  26. Slide 26: 「貯蓄から資産形成」への対応 〜クオリティNo.1

    Ⅲ- 取り巻く環境と対応 「貯蓄から資産形成」への対応 〜クオリティNo.1  脱デフレ等を契機に、「貯蓄から資産形成」へのシフトが大きく進展する可能性  お客さまに最も選んでいただく証券会社となるために、「クオリティNo.1」の実現を目指す 【経済状況】 【政府のサポート（税制優遇）】 【マーケット環境】 デフレ脱却 「つみたてNISA」開始 個人投資家の成功体験拡大 企業の賃上げ iDeCoの対象拡大 低⾦利の⻑期化 「貯蓄から資産形成」の実現 お客さまに最も選ばれるベストパートナーとなる ⇒業界における“クオリティNo.1”を実現 26

  27. Slide 27: クオリティNo.1 人材育成とお客さま満足度

    Ⅲ- 取り巻く環境と対応 「貯蓄から資産形成」への対応 〜クオリティNo.1  充実した人材育成プログラムにより、CFP取得者数は業界No.1を維持  お客さまから当社への評価として満足度（NPS®）を活用し、継続的な向上を目指す “クオリティNo.1”人材の育成 お客さま満足度の向上 CFP取得者数 業界No.1 「相続コンサルタント*」配置店舗 お客さま満足度を「⾒える化」し、 745名 ※ 87ヵ店 社内で共有、継続的な向上を図る ※6科目合格者で認定⼿続き中の者を含む *CFP取得、研修の受講等を要件として選出 （2017年12月末時点） 人材育成プログラム 大和版NPS(Net

  28. Slide 28: FinTechの活用 〜主な種類

    Ⅲ- 取り巻く環境と対応 FinTechの活用 〜主な種類  AI・ブロックチェーン等、最新テクノロジーの進展やモバイル端末の普及により、従来の⾦融 の枠にとどまらない、低コストかつ新しい⾦融サービスの提供が可能に⇒FinTechの拡大 Finance × Technology （⾦融） （技術） 送⾦・決済 モバイル（キャッシュレス）決済 仮想通貨 家計管理 電子レシート 資産運用 AI・ロボアドバイザー 低コストで 新たな価値を クラウド会計 企業会計 提供 トランザクション・レンディング 資⾦調達 クラウド・ファンディング 保険 テレマティクス保険 （出所）経済産業省資料 28

  29. Slide 29: FinTechの活用 〜当社の取組み事例①

    Ⅲ- 取り巻く環境と対応 FinTechの活用 〜当社の取組み事例①  社内体制の整備と、外部との連携・提携を同時に進めつつ、新サービスの提供及び業務効 率化や⽣産性向上に活用 社内体制の整備 業務効率化・⽣産性向上  「AI推進室」の設置（2015年4月）  AI技術を活用したチャットボットの導⼊（2017年6月）  「先端IT戦略部」の新設（2015年10月）  キュレーション技術の活用  「⾦融イノベーション連絡会」の設置（2016年4月）  人口知能エンジン「KIBIT」の活用（2017年10月） 外部連携・提携 新サービスの提供  ブロックチェーン活用の実証実験（R３

  30. Slide 30: FinTechの活用 〜当社の取組み事例②

    Ⅲ- 取り巻く環境と対応 FinTechの活用 〜当社の取組み事例②  DG Labファンドの研究開発の重点分野において、スタートアップ企業への投資を実⾏  次世代証券プラットフォームの確⽴に向けた、戦略的な協業を実施 次世代技術を有するスタートアップ企業へ投資を実⾏ 次世代証券プラットフォームの確⽴ 投資先企業の技術開発・新サービスを創出 新たな個人投資家の投資体験を創出 LP 50% 50% LP 出資 出資 出資 出資(過半数を保有) 人材派遣 ファンド運用管理 出資企業 スマートプラス （Finatext社の子会社） LP 出資 取引ツール 注文 取次証券会社 投資 （スマートフォ

  31. Slide 31: Ⅳ 大和証券グループのCSR

    V- AAZEAT)L—DPOCSR Daiwa Securities Group Inc. Daiwa Securities Group Inc.

  32. Slide 32: SDGsへのアプローチ

    Ⅳ- 大和証券グループのCSR SDGsへのアプローチ 国連 SDGs Sustainable Development Goals（持続可能な開発目標） 2015年9月の国連サミットで採択された2030年までの国際目標。“地球上の誰⼀人として取り残さない (no one will be left behind)”を誓っているのが特徴です。 32

  33. Slide 33: 本業を通じて幅広い社会課題解決に貢献

    Ⅳ- 大和証券グループのCSR 本業を通じて幅広い社会課題解決に貢献 インパクト・インベストメント  個人向けインパクト・インベストメント債券の国内市場における大和証券シェア※：55％ 事例：ウォーター・ボンド（アジア開発銀⾏の場合）  グリーンボンド ・・・環境に配慮した対応を⾏なう企業等をサポート その他の 債券例  インクルーシブ・ビジネス・ボンド ・・・BOP層※の人々の⽣活向上に役⽴つビジネスを⽀援 ※経済ピラミッドの下層部（Base of the Economic Pyramid） ※大和証券調べ（2017年3月末時点） 33

  34. Slide 34: 企業市民としての取組み

    Ⅳ- 大和証券グループのCSR 企業市⺠としての取組み 子どもの貧困問題への取組み  「大和証券グループ 輝く未来へ こども応援基⾦」の創設（公益財団法人パブリックリソース財団） （2017年9月から開始、当初5年間で当社グループから総額1億円程度の寄付を予定） 「サンタチャリティプログラム2017」の実施 パブリックリソース財団の 当社グループの役職員やOBの有志から 岸本専務理事(右)と 合計700万円を超える寄付⾦を募り、 お菓子セットとおもちゃセットを購⼊。 全国の児童養護 施設、⺟子⽣活⽀援施設 や子どもの貧困対策に こども応援基⾦授与式の様子（2018年1月） 取り組む団体等へ寄

  35. Slide 35: ワーク・ライフ・バランスの推進

    Ⅳ- 大和証券グループのCSR すべての社員が働きがいを感じられる企業を⽬指して ワーク・ライフ・バランス（WLB）の推進 健康経営の強化 「家族の職場訪問」 「健康経営推進会議」の開催 社⻑との名刺交換 ⻘森ねぶた祭り 社員の健康づくりを促進 への参加 2017年における新たな人事施策  ⼥性活躍支援：短時間勤務制度の拡充  ベテラン層の活躍支援：営業職の再雇⽤年齢の上限を撤廃 0  仕事と介護の両⽴支援の拡充：介護休職制度の拡充、「介護コンシェルジュ」の導⼊、在宅勤務制度の導⼊など  仕事とがん治療の両⽴支援制度：「ガンばるサポート 〜がん就労⽀援プラン〜」の導⼊ 35

  36. Slide 36: 外部からの評価

    Ⅳ- 大和証券グループのCSR 外部からの評価 DJSI FTSE GRESB 2017 ⾦融サービス企業 World / Asia Pacific グッド・インデックス “Green Star” 男⼥平等指数 ESG関連指数 7年連続で採用 12期連続で採用 6年連続で獲得 2年連続で選定 MSCI 日本株⼥性活躍指数 （大和証券オフィス投資法人） （WIN) MSCI FTSE Blossom Japan Index FTSE 米国ダウジョーンズ社・ RobecoSAM FTSE GRESB Survey Bloomberg なでしこ銘柄 「仕事と介護を両⽴できる職場環境」 健康経営銘柄/

  37. Slide 37: Ⅴ 最後に

    V- miele Daiwa Securities Group Inc. Daiwa Securities Group Inc.

  38. Slide 38: 今後のスケジュール

    Ⅴ- 最後に 今後のスケジュール 時期（予定） スケジュール概要 3月27日 権利付最終日 4月下旬 決算発表（2017年度第4四半期） 6月上旬 期末配当⽀払・配当通知発送 6月上旬 「株主優待品カタログ」発送 「定時株主総会招集ご通知」 6月上旬 （「議決権⾏使書」同封）発送 6月下旬 議決権⾏使 ウェブ・郵送締切 6月下旬 定時株主総会 7月下旬 株主優待品申込締切 7月下旬 決算発表（2018年度第1四半期） ※⼀部、2017年の実績に基づいて作成 38

  39. Slide 39: 大和証券グループの企業理念

    Ⅴ- 最後に 大和証券グループの企業理念 信頼の構築 社会への貢献 お客様からの信頼こそが、大和証券グループの基盤であ ⾦融・資本市場を通じて社会及び経済の発展に資する る。 お客様を第⼀に考える誠実さと⾼い専⾨能⼒によ ことは、大和証券グループの使命である。法令遵守と⾃ り、最も魅⼒ある証券グループとなる ⼰規律を徹底し、⾼い倫理観を持って社会の持続的発 展に貢献する 人材の重視 健全な利益の確保 大和証券グループの競争⼒の源泉は人材である。社員 健全なビジネス展開を通じて企業価値を⾼めることは、 ⼀人ひとりの創造性を重視し、チャレンジ精神溢れる⾃ 株主に対する責務である。大和証券グループは

  40. Slide 40: 参考資料

    Daiwa Securities Group Inc. Daiwa Securities Group Inc.

  41. Slide 41: 株主・投資家の皆さまとのコミュニケーションツール

    参考資料 株主・投資家の皆さまとのコミュニケーションツール IRウェブサイト 刊⾏物 【URL】 http://www.daiwa-grp.jp/ アニュアルレポート（統合報告書） ビジネスレポート（株主さま向け） 41

  42. Slide 42: 大和証券グループのあゆみ

    参考資料 大和証券グループのあゆみ 創業 大和證券設⽴ 二部上場 ⼀部上場 持株会社体制移⾏ 企業理念の設定 大和スピリットの策定 創業115周年 ・大和証券G本社、 ・大和ネクスト銀⾏設⽴ ・藤本ビルブローカー ・三市場第二部 インターネット取引開始 大和証券、 設⽴ ・大和投信信託設⽴ ・ロンドン進出 大和証券SBCM* 設⽴ 新大和証券設⽴ ・ニューヨーク進出 ・大和総研設⽴ （*後に大和証券SMBC） 1902 1943 1959 1961 1964 1970 1989 1996 1998 1999 2008 2011 2012 2017 藤本ビルブローカー 大和證券 分社時代 “新”

  43. Slide 43: 中期経営計画 “Passion for the Best” 2017

    参考資料 中期経営計画 “Passion for the Best” 2017 本格化する“貯蓄から投資の時代”の中で、業界トップのクオリティにより お客様を惹き付け、ベストパートナーとなる 「貯蓄から投資」と「企業価値向上」の 好循環 2015年度 2016年度 2017年度 “貯蓄から投資の時代”をリードする投資サービスの提供 基本方針①： クオリティNo.1の追求  幅広い投資家層のニーズに対応する商品・サービスプラットフォームの構築  資産運用⼒の強化  ⾼度な専門性を有する人材プールの拡大 基本方針②： 顧客基盤・収益の飛躍的拡大  商品・サービスプラットフォームを梃子に幅広

  44. Slide 44: 中期経営計画 数値目標の進捗

    参考資料 中期経営計画 数値⽬標の進捗 ROE：10%以上 固定費カバー率：最終年度75%以上 ＊ROE（株主資本利益率） ・・・当期純利益÷⾃⼰資本×100 ＊固定費カバー率 ・・・安定収益÷固定費×100 純利益 ⾃⼰資本 固定費 安定収益 ROE ROE 固定費カバー率 （単位：億円） （単位：十億円） （単位：十億円） （単位：十億円） （大和証券の繰越⽋損⾦の 影響が無かった場合） 第3四半期 上半期 （年換算） （年換算） 44

  45. Slide 45: 決算の概要（2017年度第3四半期）

    参考資料 決算の概要（2017年度第3四半期） 2016年度 2017年度 2017年度 2017年度 2016年度 2016年度 第2四半期比 第3四半期比 第3四半期 第2四半期 第3四半期 増減率 増減率 累計 営業収益 1,531億円 1,766億円 1,908億円 8.1% 24.6% 6,164億円 純営業収益 1,219億円 1,309億円 1,349億円 3.1% 10.7% 4,727億円 販売費・ 903億円 909億円 947億円 4.2% 4.8% 3,536億円 ⼀般管理費 経常利益 354億円 438億円 432億円 -1.4% 22.0% 1,356億円 親会社株

  46. Slide 46: 大和証券グループ本社 IR室

    大和証券グループ本社 IR室 TEL: 03-5555-1300 FAX: 03-5555-0661 E-mail: ir-section@daiwa.co.jp URL: http://www.daiwa-grp.jp/ir/

Daiwa Securities Group — Investor Presentation (March 2018) on 6ix