Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q1 FY2022/3 Earnings Presentation
30 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Jul 30, 2021
Slide 1: MAZDA MOTOR CORPORATION
MAZDA MOTOR CORPORATION
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 2022年3月期 第1四半期 実績 2022年3月期 通期見通し まとめ 2
Slide 3: 2022年3月期 第1四半期 実績
2022473ARH 5 100+43i Rin
Slide 4: 2022年3月期 第1四半期 グローバル販売台数
2022年3月期 第1四半期 グローバル販売台数 第1四半期 (千台) 2020年 2021年 2022年 増減 増減 グローバル 3月期 3月期 3月期 対前年 対20/3期 販売台数 日本 39 26 28 +2 +7% -11 -29% 北米 100 81 138 +57 +70% +38 +38% 欧州 67 28 55 +27 +97% -12 -18% 中国 54 61 47 -14 -23% -7 -13% その他市場 93 48 86 +37 +77% -7 -8% 合計 353 244 353 +109 +45% 0 0% % % % 米国 68 61 106 +45 +73
Slide 5: グローバル在庫の効率化/最大活用
グローバル在庫の効率化/最大活用 半導体供給不足の中、週次でのモニターを更に強化し、 販売・収益最大化に向けた生産/販売/在庫の調整 販売好調な市場を優先した商品供給、米国ではリーン な在庫で台数成長 （米国事例） 在庫効率化の取り組み 出荷/販売/ 在庫日数(右軸) 在庫日数(日) 在庫台数 80 在庫 (千台) 150 60 在庫 在庫 100 40 販売 販売 出荷 販売 出荷 出荷 出荷 在庫 50 20 販売 0 0 2019/03 2020/03 2021/03 2021/06 5
Slide 6: 2022年3月期 第1四半期 財務指標
2022年3月期 第1四半期 財務指標 第1四半期 2020年 2021年 2022年 増減 増減 (億円) 3月期 3月期 3月期 対前年 対20/3期 売上高 8,489 3,767 8,034 +4,267 +113% -455 -5% 営業利益 70 -453 261 +714 - +191 +276% 経常利益 91 -418 265 +683 - +174 +190% 税引前利益 86 -628 254 +882 - +168 +194% 当期純利益 52 -667 114 +781 - +62 +117% 売上高営業利益率 0.8 % -12.0 % 3.2 % +15.2 pt
Slide 7: 2022年3月期 第1四半期 営業利益変動要因
2022年3月期 第1四半期 営業利益変動要因 第1四半期 対前年比較 (億円) · 出荷台数 +14万7千台 · 固定費の抑制/効率化の継続 · 販売費用の抑制、 変動コストの改善により · 前期コロナ禍での広告宣伝費 販売ミックスの改善による 原材料価格高騰の 等の一時的費用減の戻り 改善等 約+200億円 影響を約半分オフセット 2022年 為替 3月期 台数・構成 + 139 コスト改善 2021年 固定費他 3月期 + 952 261 -75 -453 -97 USドル 0 前期特別損失へ ユーロ +27 の振替 加ドル +24 豪ドル +59 英ポンド +8 その他 +21 -20
Slide 8: 収益構造改善状況
収益構造改善状況 2020年3月期（第1四半期）との比較 (億円) 2022年 · 台数減少の影響 約-250億円 · 固定費の抑制/効率化の継続 3月期 （出荷台数 約-5万台） 第1四半期 · 販売の質改善 約+160億円 固定費他 （単価改善、販売費用の抑制） + 248 261 · 変動コストの改善 約+75億円 2020年 3月期 · 原材料価格の高騰 約-150億円 第1四半期 為替 + 107 コスト改善 70 台数・構成 -72 出荷:310千台 出荷:261千台 -92 対20/3期 増減 +191 【損益分岐点台数の引き下げの改善要因】 単価改善/販売費用の抑制 約+160
Slide 9: 2022年3月期 第1四半期 業績の推移
2022年3月期 第1四半期 業績の推移 グローバル販売台数 35万3千台（20/3期並みに回復） 連結出荷台数 26万1千台（生産減の影響、20/3期を下回る） 営業利益 261億円、ROS 3.2％（20/3期を上回る利益水準） (千台) (千台) (億円) グローバル販売台数 連結出荷台数 営業利益/ROS 261 353 353 310 0.8% 3.2% 261 70 244 114 -12.0% -453 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3
Slide 10: 損益分岐点台数の低減
損益分岐点台数の低減 2020年3月期からの推移 固定費抑制/変動利益改善の取り組みを徹底・強化 収益性改善に伴い、損益分岐点台数低減。前下半期 以降、年換算100万台を下回るレベルで推移 損益分岐点台数 イメージ 年換算 100万台 ライン (億円) 408 営業利益 188 209 261 70 65 113 -76 -453 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 20/3期 21/3期 22/3期 10
Slide 11: 2022年3月期 通期見通し
2022年3月期 通期見通し 半導体供給不足、原材料価格上昇など依然見通し不透明 通期見通しは据え置き 通期 2021年 2022年 増減 (千台) 3月期 3月期 対前年 グローバル販売台数 1,287 1,410 +122 +9% 連結出荷台数 990 1,135 +145 +15% (億円) 売上高 28,821 34,000 +5,179 +18% 営業利益 88 650 +562 +637% 当期純利益 -317 350 +667 - 売上高営業利益率 0.3 % 1.9 % +1.6 pts EPS (円) -50.3 55.6 +105.9 為替レート (円) USドル 10
Slide 12: まとめ
まとめ 中期経営計画見直し方針に基づき、 経営基盤強化と収益改善が着実に進捗 - 技術/商品/モノづくりへの投資は計画通りに進捗 - 販売の質的改善が進捗・ブランド価値を低下させる支出抑制 - 固定費/原価低減を加速し損益分岐点台数を引き下げ ビジネス環境は依然不透明、通期見通しは据え置き 12
Slide 13: MAZDA MOTOR CORPORATION
MAZDA MOTOR CORPORATION 13
Slide 14: iad
iad MAZDA MOTOR CORPORATION 14
Slide 15: キャッシュフロー及びネット・キャッシュ
キャッシュフロー及びネット・キャッシュ 2021年3月期 2022年3月期 対前期末 (億円) 通期 第1四半期 増減 キャッシュフロー - 営業 1,201 223 - - 投資 -789 -335 - - フリーC/F 412 -112 - 現金及び現金同等物 7,388 8,378 +990 有利子負債 7,559 8,677 +1,118 ネット・キャッシュ -171 -299 -128 総資産 29,174 29,977 +803 自己資本 11,817 11,935 +118 自己資本比率 41 % 40 % -1 pts 15
Slide 16: 日本 第1四半期 販売台数・シェア
日本 販売台数は、対前年7%増の 2万8千台 総台数シェアは対前年0.4pts減の 2.7%、登録車シェアは対前年 0.7pts減の3.2% 第1四半期 販売台数・シェア 12月に商品改良を実施したCX-8が 台数増を牽引、クロスーオーバーSUV 3.1% (千台) 2.7% 全体では前年を10%上回る販売 +7% 26 28 競合の新モデル投入など競争激化に よりシェアは前年を下回る 2021年3月期 2022年3月期 16
Slide 17: 北米 第1四半期 販売台数・米国シェア
北米 販売台数は、対前年70%増の 13万8千台 米国:対前年73%増の10万6千台 - シェアは対前年0.3pts増の2.4% - クロスオーバーSUVが需要回復を 第1四半期 販売台数・米国シェア 上回る台数成長、シェア増加に貢献 2.1% 2.4% - 市場動向に合わせて販売費用を抑制、 (千台) 138 販売の質的改善・稼ぐ力を強化 +70% 32 - 第1四半期として’95年以来最高と 81 なる販売台数を達成 カナダ他 20 106 米国 61 カナダ:対前年72%増の2万台 2021年3月期 2022年3月期 メキシコ:対前年39%増の1万2千台 17
Slide 18: 欧州 第1四半期 販売台数・シェア
欧州 販売台数は、対前年97％増の 5万5千台 シェアは対前年0.2pts増の1.2% ロックダウンからの反動増などにより 第1四半期 販売台数・シェア 販売が復調、 1.1% 1.2% シェアは20/3期並みの水準に回復 (千台) +97% 55 7 ドイツ:対前年71%増の1万2千台 28 英国:対前年423％増の8千台 ロシア 4 48 欧州 (除ロシア) 24 ロシア:対前年64％増の7千台 2021年3月期 2022年3月期 18
Slide 19: 中国 第1四半期 販売台数・シェア
中国 販売台数は、対前年23％減の 4万7千台 シェアは対前年0.2pts減の0.7% 商品改良を実施したCX-4の 第１四半期 販売台数・シェア 効果一巡などにより対前年で台数減少 0.9% 0.7% (千台) 61 -23% 新世代商品のMAZDA3は発売以降 47 堅調な販売を継続 2021年3月期 2022年3月期 19
Slide 20: その他市場 第1四半期 販売台数・豪州シェア
その他市場 販売台数は、対前年77％増の 8万6千台 オーストラリア:対前年81％増の 3万3千台 ⁃ シェアは対前年2.1pts増の10.8% ⁃ CX-5やCX-30を中心としたクロス 第1四半期 販売台数・豪州シェア オーバーSUVが台数増加、大幅な 10.8% 販売台数増を牽引 (千台) 8.7% 86 ⁃ 第1四半期として過去最高の販売 +77% 台数を達成 34 48 その他 19 ASEAN:対前年64％増の1万9千台 33 オーストラリア 18 ⁃ タイ:対前年53％増の8千台 ASEAN 11 19 ⁃ ベトナム:対前年35％増の5千台 2021年3月期 2022
Slide 21: 売上高 所在地別
売上高 所在地別 (億円) 9,226 8,437 1,644 8,034 7,391 1,544 1,486 1,183 1,457 1,513 1,235 1,535 3,090 3,767 2,833 3,264 その他 600 3,034 欧州 696 北米 1,092 3,035 2,140 2,116 1,979 日本 1,379 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年3月期 2022年3月期 21
Slide 22: 売上高 製品別
売上高 製品別 (億円) 9,226 8,437 679 8,034 609 653 7,391 555 614 650 667 589 3,767 7,894 その他 7,214 510 6,812 部品 434 6,152 車両・ 海外生産 2,823 用部品 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2021年3月期 2022年3月期 22
Slide 23: 売上高変動内訳（3ヵ月）
売上高変動内訳（3ヵ月） 2022年3月期 第1四半期 対前年比較 (億円) 200% 2022年3月期 8,034 2021年3月期 3,767 国内 +11% 海外 +97% 150% +113% +108% 100% 50% +5% 0% 合計 台数構成 為替 23
Slide 24: グローバル販売台数及び連結出荷台数（3ヵ月）
グローバル販売台数及び連結出荷台数（3ヵ月） 第1四半期 (千台) 2020年 2021年 2022年 増減 増減 グローバル販売台数 3月期 3月期 3月期 対前年 対20/3期 日本 39 26 28 +2 +7% -11 -29% 北米 100 81 138 +57 +70% +38 +38% 欧州 67 28 55 +27 +97% -12 -18% 中国 54 61 47 -14 -23% -7 -13% その他市場 93 48 86 +37 +77% -7 -8% 合計 353 244 353 +109 +45% 0 0% 連結出荷台数 日本 39 25 38 +13 +51% -
Slide 25: グローバル販売台数及び連結出荷台数（通期）
グローバル販売台数及び連結出荷台数（通期） 通期 (千台) 2021年 2022年 増減 グローバル販売台数 3月期 3月期 対前年 日本 176 195 +18 +10% 北米 403 414 +11 +3% 欧州 178 225 +46 +26% 中国 228 260 +32 +14% その他市場 301 316 +15 +5% 合計 1,287 1,410 +122 +9% 連結出荷台数 日本 166 185 +19 +11% 北米 374 411 +37 +10% 欧州 172 222 +50 +29% その他市場 278 318 +40 +14% 合計 990 1,135 +145
Slide 26: 2022年3月期 営業利益変動要因（通期）
2022年3月期 営業利益変動要因（通期） 通期見通し 対前年比較 USドル -12 ユーロ +52 加ドル +67 (億円) 豪ドル +113 英ポンド +47 · 米国新工場関連費用などの その他 +68 成長投資 · 出荷台数 +14万5千台 · 固定費の抑制/効率化の継続 · 販売費用の抑制、 原材料価格 販売ミックスの改善 の高騰影響 為替 2022年 + 335 コスト改善 3月期 台数・構成 固定費他 + 747 + 20 650 2021年 3月期 -335 前期特別損失へ 88 の振替 -205 対前年増減 +562 26
Slide 27: 為替レート
為替レート 通期 2021年 2022年 対前年 （円） 3月期 3月期 増減 USドル 106 109 +3 ユーロ 124 129 +5 カナダドル 80 86 +6 オーストラリアドル 76 84 +8 英ポンド 139 151 +12 27
Slide 28: 主要データ
主要データ (億円) 1,550 1,274 1,280 通期 930 950 898 297 336 1Q 263 229 223 149 2021年 2022年 2021年 2022年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 設備投資 減価償却費 研究開発費 28
Slide 29: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 35 35 35 35 30 20 20 20 20 15 15 10 15 15 15 15 15 15 1 10 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 29
Slide 30: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及び将 来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為替変 動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従いまして、 実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合があること をあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご自 身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーション資 料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何らかの損 害を被られましても、当社および各情報の提供者は一切責任を負 いかねますので、併せてご了承ください。 30