New Constructor's Network Co., Ltd. · TSE:7057

New Constructor's Network — FY2022 Earnings Presentation

45 slides from New Constructor's Network's earnings presentation, Jun 1, 2022

Slide 5: 当社が解決に取り組む課題
当社が解決に取り組む課題課題① 課題② 日本の木造建築は耐震性がない日本の木造中古住宅は再販価値がない → 木造住宅の90%以上が構造 → 再販価格が著しく低い計算されていない。住宅投資累計額と住宅資産額アメリカ日本出所：野村資本市場研究所出所：国土交通省「我が国の本格的なリバース・モーゲージの普及に向けて」「住宅・建築物の耐震化について」中「住宅の耐震化率」 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: なぜ日本の木造建築は耐震性がないのか？
なぜ日本の木造建築は耐震性がないのか？日本の建築基準法では木造住宅は構造計算が義務化されていない。建築基準法第20条 4号特例確認申請に構造計算が必要な建物構造の種別規模（階数または延べ床面積） ① 階数が3以上の建築物 ② 延べ床が500㎡を超える建築物木造 ③ 高さが13ｍを超える建築物 ④ 軒の高さが9ｍを超える建築物出所：新日本法規出版「確認申請MEMO」 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 7: 構造計算により、地震で壊れない家をつくる
構造計算により、地震で壊れない家をつくる。当社独自の木造建築用の建築システム「SE構法」を開発鉄骨造やRC造において主流だったラーメン構法を木造住宅に取り入れ、安全かつ便利に利用できるようにシステム化 SE構法による構造躯体と部材の接合部過去２５年間、大震災での倒半壊０件 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 7
Slide 10: 当社グループの状況
当社グループの状況 TECHNOLOGY ASSET MUJI HOUSE ※１ SE住宅ローンサービス木構造デザイン MAKEHOUSE は連結子会社 ※２ MUJIHOUSE は持分法適用会社 LIFE STYLE ※３ YADOKARI 一宮リアライズは出資先グループ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 10
Slide 14: 2022年3月期連結業績
2022年3月期連結業績売上、売上総利益以下の段階利益ともに前期を大きく上回った。（百万円） 22/3期 21/3期増減増減率売上高 8,571 6,431 +2,140 ＋33.3% 売上総利益 2,051 1,613 +438 ＋27.2% 営業利益 396 282 +113 ＋40.1% 経常利益 419 323 +95 ＋29.7% 親会社株主に帰属する当期純利益 305 225 +79 ＋35.4% 1株当たり当期純利益（円）※ 94.83 70.10 +24.73 ＋35.3% ※ 1株当たり当期純利益の算出において分母となる期中平均株式数は、 Copyright©
Slide 15: 貸借対照表
貸借対照表（百万円） 22/3期 21/3期増減流動資産 5,798 4,321 +1,477 固定資産 1,025 782 +242 資産合計 6,823 5,103 +1,719 流動負債 3,871 2,410 +1,461 固定負債 762 700 +62 負債合計 4,634 3,110 +1,524 資本金 390 390 ±0 資本剰余金 263 263 ±0 利益剰余金 1,523 1,308 +215 その他 10 29 △19 純資産合計 2,189 1,993 +195 自己資本比率 31.7 % 38.1% - 1株当たり 671.28 605.05 +66.23
Slide 16: CF計算書
CF計算書（百万円） 22/3期 21/3期増減増減要因営業CF 997 471 ＋525 税金等調整前当期純利益(損失) 419 313 ＋105 利益の増加売上高の増加に伴い売上債権・仕入売上債権の増減額（△は増加） △ 831 21 △ 852 債務ともに大きく増加。売上債権の回収期間（約60日）に対して、仕入債務の決済までの期間仕入債務の増減額（△は減少） 1,320 85 ＋1,235 （約90日）が長いことにより営業 CFが増加法人税等の支払額 △ 104 △ 49 △ 55 利益の増加に伴う法人税等の増加その他 193 100 ＋93 減価償却費の増加等投
Slide 17: 業績推移
業績推移売上高、利益ともに大きく増加して過去最高売上、過去最高益となった。（百万円）売上高売上総利益経常利益 8,571 2,051 6,610 6,429 419 1,550 1,613 323 258 20/3期 21/3期 22/3期 20/3期 21/3期 22/3期 20/3期 21/3期 22/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 17
Slide 18: 業績ハイライト
業績ハイライト純資産額/総資産１株当りの当期純利益１株当たりの配当金（百万円）（円）（円） 6,823 37 94.83 28 5,103 26 4,731 70.1 2,189 1,847 1,993 56.62 20/3期 21/3期 22/3期 20/3期 21/3期 22/3期 20/3期 21/3期 22/3期 ■純資産額 ■総資産 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 経常利益の増減要因
経常利益の増減要因 • 売上高の増加に伴い売上総利益が4億円以上の増益となった一方、成長事業への投資（子会社、R＆Dセンターなど）を計画通りに実施したことにより販管費は約3億円の増加となった。（百万円）（百万円）経常利益の増減要因販管費の増加要因 +438 増加要因金額子会社関連費用の増加 +108 人件費の増加 +77 システム関連投資の増加 +43 419 323 △325 △17 販売促進費・ +41 広告宣伝費の増加研究開発費 +18 その他 +38 21/3期売上総利益販管費営業外損益 22/3期合計 +325 の増加の増加の増加 Copyright©
Slide 20: 事業セグメントとセグメント売上高
事業セグメントとセグメント売上高 • 全事業ともに大幅に増収となった。 • 木耐震設計事業は3割以上の増収、その他の事業も約3割の増収。木造耐震設計事業住宅分野ネットワーク展開売上高 8,106百万円売上高 7,240百万円前期比＋33.6％前期比＋31.7% ハウスメーカー対応大規模木造建築（非住宅）分野売上高 866百万円 ※大規模木造建築（非住宅）分野には前期比＋51.1% (株)木構造デザインを含むその他省エネルギー計算サービス売上高 465百万円住宅ローン事業前期比+28.5% BIM事業 Copyright© New Constructor’s N
Slide 21: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 • 各分野とも過去最高売上高となり、売上高を大きく伸ばした。セグメント別売上高の推移（百万円） 8,571 465 866 6,610 6,431 その他 309 361 720 573 大規模木造（非住宅）分野 7,240 5,580 5,494 住宅分野 20/3期 21/3期 22/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 22: SE構法のKPIの推移
［木造耐震事業］ SE構法のKPIの推移 • 構造計算数・SE構法出荷数ともに横ばいとなった。 • ネットワーク展開（工務店）の出荷数は増加しているが、ハウスメーカー及びFCグループへの出荷数が減少した。構造計算出荷数（棟） SE構法出荷数（棟） 1,690 1,640 1,540 1,517 1,552 1,527 85 62 63 47 49 54 824 665 833 779 686 742 781 735 805 745 724 787 20/3期 21/3期 22/3期 20/3期 21/3期 22/3期工務店ハウスメーカー・FC 非住宅工務店ハウスメーカー・FC 非住
Slide 24: 大規模木造建築（非住宅）分野
［大規模木造建築（非住宅）分野］ • コロナ渦により工事の進捗が遅れているが、ウッドショック（木材価格高騰）により1棟当たりの売上高が増加。大規模木造建築の売上高（百万円）構造計算数のグラフ（棟） SE構法出荷数のグラフ（棟） ■木構造デザインの構造計算数 72 75 9 28 866 573 63 49 54 47 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 25: 省エネ計算事業の成長
［その他の分野］省エネ計算事業の成長 2021年4月の「住宅の省エネ性能説明義務化」を受け、計算戸数、売上高ともに大きく増加。省エネ計算数（戸建）省エネ計算売上（千円）前期比156.2% 前期比178.1% 90,323 50,712 1,615 1,034 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 25
Slide 27: 2023年3月期通期連結見通し
2023年3月期通期連結見通し（百万円）予算実績増減増減率売上 9,734 8,571 ＋1,163 13.6% 売上総利益 2,384 2,051 ＋333 16.2% 販管費 1,955 1,655 ＋300 18.1% 営業利益 429 396 ＋33 8.4% 経常利益 461 419 ＋42 10.0% 親会社に帰属する当期純利益 326 305 ＋21 7.0% 年間配当額（円） 40 37 - - Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 27
Slide 28: 中期計画（売上高）
中期計画（売上高） 2019年11月公表時の中期計画 2023年3月期通期計画 97 100 5 86 5 環境設計・ 61 65 30 11 BIM事業等 59 5 3 4 65 66 64 9 3 3 4 大規模木造 58 65 4 7 6 建築（非住宅）分野 81 17/3期 18/3期 19/3期 23/3期 72 58 56 55 住宅分野実績計画 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期実績計画 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 28
Slide 30: 市場環境を変える2つの大きな法改正
市場環境を変える2つの大きな法改正建築基準法第20条 4号特例改正 ① 4号特例の縮小 2025年に木造２階建て建築でも構造確認が義務化される。木造の構造計算普及へ加速。 ②省エネ基準の適合義務化今までは説明の義務化にとどまっていたが、 2025年にすべての住宅に省エネルギー基準への適合が義務付けられ、省エネ計算は必須となる。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 30
Slide 32: 国土交通省プレスリリース抜粋
2022年4月22日国土交通省プレスリリース抜粋２.法律案の概要（１）省エネ対策の加速 [1] 省エネ性能の底上げ・より高い省エネ性能への誘導 ‐ 全ての新築住宅・非住宅に省エネ基準適合を義務付け ‐ トップランナー制度(大手事業者による段階的な性能向上)の拡充 ‐ 販売・賃貸時における省エネ性能表示の推進 [2] ストックの省エネ改修や再エネ設備の導入促進 ‐ 住宅の省エネ改修に対する住宅金融支援機構による低利融資制度を創設 ‐ 市町村が定める再エネ利用促進区域内について、建築士から建築主へ再エネ設備の導入効果の説明義務を導入 ‐ 省エネ改修や再エネ設備の導入に支障となる高さ制限等
Slide 33: 4号特例の縮小閣議決定
2025年木造住宅の確認申請が変わる。 4号特例の縮小を閣議決定法律が定める「建築確認申請」が必要な建築物【現行法】 ■１号別表第１（い）欄に掲げる用途に供する特殊建築物で、その用途に供する部分の床面積の合計が200㎡を超えるもの ■２号木造建築物で3以上の階数を有し、または延べ面積が500㎡、高さが13ｍもしくは軒の高さが9mを超えるもの ■３号木造以外の建築物で2以上の階数を有し、または延べ面積が200㎡を超える建築物 ■４号前3号に掲げる建築物を除く・・・・・建築物【改正案】 ■１号別表第１（い）欄に掲げる用途に供する特殊建築物で、その用途に供する部分の床面積の合
Slide 34: 4号特例の縮小
4号特例の縮小 • ２０２５年から木造２階建ても構造確認申請が実施されることとなった。【現行法】 ※国土交通省住宅着工統計より延床面積延床面積延床面積階数 200㎡以下 200㎡超500㎡以下 500㎡超 2021年着工数比率 3階構造計算 30,213棟 8% 2階 315,639棟 80% 審査省略（特例） 1階 50,238棟 13% 396,090 棟【改正案】延床面積延床面積延床面積階数 200㎡以下 200㎡超500㎡以下 500㎡超 2021年着工数比率 3階構造計算 30,213棟 8% 2階壁量計算 or 構造計算 315,639棟 80% 1
Slide 35: NCN各事業部門は時代のニーズによって成長する
NCN各事業部門は時代のニーズによって成長する。エヌ・シー・エヌの事業は、CO2削減に不可欠な事業である。 ①省エネ住宅義務化 ②都市の木造化 ③木造特例縮小廃止省エネ計算構造計算木造ビル高断熱パッシブ耐震シミュレーション木造店舗 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 35
Slide 36: 成長への課題
成長への課題住宅分野 2021年4月より省エネルギー性能の確保と説明の義務化が法制化。中小工務店単独では対応が難しい。インフレによる資材高騰が課題。高付加価値住宅の販売が求められている。非住宅分野・大規模木造建築分野木造における構造設計者は不足している。大規模木造のための加工工場が未整備。大規模物件のための強い構造システムがない。木造建設業界全体新たなマーケットの創造が課題。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 36
Slide 37: NCNのビジネスプラットフォーム
工務店の成長につながるビジネスプラットフォーム提供重量木骨の家平均受注金額と販売棟数の推移 NCNのビジネスプラットフォーム受注棟数(棟) 1,000 50.0 平均単価（百万円） 900 41.9 45.0 39.6 40.0 800 36.2 36.7 40.0 35.2 32.8 33.0 700 31.9 30.4 30.0 35.0 600 30.0 459 465 466 473 468 475 500 439 25.0 426 374 361 400 341 20.0 300 15.0 200 10.0 100 5.0 37 0 0.0 Copyright© New C
Slide 39: サプライチェーンを支えるプレカット工場
サプライチェーンを支えるプレカット工場株式会社木構造デザインでは、大規模な木造建築を計画するゼネコン・設計事務所と、木造の構造部材を加工・生産するプレカット工場をつなぐ、大規模木造マッチングプラットフォーム事業を展開。2022年3月期はプラットフォーム事業に参加するプレカット工場が20 社に増加。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 39
Slide 42: SANUとの提携によるセカンドハウス事業
SANUとの提携によるセカンドハウス事業 • サブスク型セカンドハウス事業をおこなう株式会社Sanuとの合弁会社N&S開発株式会社を設立し、海に近接したエリアにおいて「海Sanu（仮称）」を開発・運営していく。 • 海Sanu（仮称）に設営される宿泊棟（SANU CABIN）にSE構法をスペックインするとともに、これまでに培った木造建築に関する構造設計ノウハウや資材調達・施工ネットワークをSANU CABINの開発・建設に活用する予定。 Sanuの事業内容利回り SANU NCN • 定額制サブスクサービス「SANU 2nd Home（サヌ土地・建物 SE構法セカンドホーム）」を
Slide 43: 2023年3月期業績予想
2023年3月期業績予想年平均成長率（百万円）売上高目標10％経常利益 CAGR 8.9％ 9,734 8,571 6,516 6,610 6,429 461 419 317 323 258 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 (計画) (計画) Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 43
Slide 45: 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項（将来に関する記述等についてのご注意）本資料は、発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不確実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。今後、実際の業績は、金融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の変動の他、様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。なお、本資料に記載した連結業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報及び合理的であると判断される一定の前提に基づくものであり、実際の業績は様々な要因により大きく異なる可能性があります。また、新型

New Constructor's Network — FY2022 Earnings Presentation on 6ix

New Constructor's Network — FY2022 Earnings Presentation

Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料

Slide 2: 目次

Slide 3: 1. 会社概要・事業概要

Slide 4: 会社の目標

Slide 5: 当社が解決に取り組む課題

Slide 6: なぜ日本の木造建築は耐震性がないのか？

Slide 7: 構造計算により、地震で壊れない家をつくる

Slide 8: 資産価値維持のための課題解決

Slide 9: 国の政策に先駆けた取り組み

Slide 10: 当社グループの状況

Slide 11: ワンストップサービスとサプライチェーン

Slide 12: New Constructor's Network

Slide 13: 2. 連結業績ハイライト

Slide 14: 2022年3月期 連結業績

Slide 15: 貸借対照表

Slide 16: CF計算書

Slide 17: 業績推移

Slide 18: 業績ハイライト

Slide 19: 経常利益の増減要因

Slide 20: 事業セグメントとセグメント売上高

Slide 21: セグメント別売上高の推移

Slide 22: SE構法のKPIの推移

Slide 23: 登録施工店の増加

Slide 24: 大規模木造建築（非住宅）分野

Slide 25: 省エネ計算事業の成長

Slide 26: 3. 2023年3月期 事業計画

Slide 27: 2023年3月期 通期連結見通し

Slide 28: 中期計画（売上高）

Slide 29: 4. 市場環境と今後の成長戦略

Slide 30: 市場環境を変える2つの大きな法改正

Slide 31: 2025年木造住宅の確認申請が変わる

Slide 32: 国土交通省プレスリリース抜粋

Slide 33: 4号特例の縮小閣議決定

Slide 34: 4号特例の縮小

Slide 35: NCN各事業部門は時代のニーズによって成長する

Slide 36: 成長への課題

Slide 37: NCNのビジネスプラットフォーム

Slide 38: インフレ時代に対応

Slide 39: サプライチェーンを支えるプレカット工場

Slide 40: より高い強度の接合部の研究

Slide 41: 新たなマーケットの創造（セカンドハウス事業）

Slide 42: SANUとの提携によるセカンドハウス事業

Slide 43: 2023年3月期 業績予想

Slide 44: Stay Home at 耐震住宅

Slide 45: 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項

Slide 1: 2022年3月期決算説明資料

Slide 14: 2022年3月期連結業績

Slide 26: 3. 2023年3月期事業計画

Slide 27: 2023年3月期通期連結見通し

Slide 43: 2023年3月期業績予想