Slide 1: 2025年3月期第3四半期 決算説明資料
2025年3月期第3四半期 決算説明資料 2025年2月14日 株式会社エヌ・シー・エヌ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 目次
目次 1. 会社概要・事業概要 2. 連結業績ハイライト 3. トピックス 4. 今後の成長戦略 5. 株主還元の方針 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: 会社概要・事業概要
１．会社概要・事業概要 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: 会社の目標
会社の目標 日本に安心・安全な木構造を普及させる。 日本に資産価値のある住宅を提供する仕組みをつくる。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 5: 日本の木造住宅の課題①
日本の木造住宅の課題① 日本の木造住宅には耐震性がない 1995年 阪神・淡路大震災 長野オリンピック記念アリーナ 木造家屋の全壊・半壊・焼失：24万8,000棟（約45万世帯） 「エムウェーブ」 木造建築規模による 理由 木造2階建以下の建築物（4号建築）は 構造計算義務の適用範囲 構造設計の義務がない（４号特例） 木造住宅の構造計算がされておらず、 3階 構造計算義務 木造家屋の倒壊が多かった。 2階 審査省略 4号建築 1階 審査省略 木造の構造計算を 建築業界に浸透させる会社が必要 木造住宅の約90％が 構造計算の義務がない Copyright© New Constructor’s N
Slide 6: SE構法で課題を解決
SE構法で課題を解決 当社独自の木造建築用の建築システム「SE構法」を開発 鉄骨造において主流だったラーメン工法を木造住宅に取り入れ、安全かつ便利に利用できる ようにシステム化。 全棟構造計算を実施 強度のわかる集成材 強度を計算できるSE金物 高い耐震性 ＋ 設計の自由度 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 7: 日本の木造住宅の課題②
日本の木造住宅の課題② 住宅投資累計額と住宅資産額 木造の中古住宅は再販価値がない 住宅投資累計額 住宅資産額 日本の中古住宅の現状 築20年以上の木造家屋は評価額が０ 土地代のみの流通となっている アメリカ 理由 日本の木造住宅は、 住宅の履歴、耐震性、断熱性などの エビデンスがない 施工履歴、構造計算書、省エネ計算書の 作成・保管をおこなう会社が必要 日本 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 7 出所：野村資本市場研究所 「我が国の本格的なリバース・モーゲージの普及に向けて」
Slide 8: 木造住宅のBIM化
資産価値維持のための課題解決 構造計算書 性能保証書 省エネ計算書 木造住宅のBIM化 ※ BIM Building Information Modelingの略称で、建築物のデータベースを、建築の設計、 施工から維持管理までのあらゆる工程で情報活用を行うためのソリューション Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 9: エヌ・シー・エヌは木造の課題を仕組みで解決する会社
エヌ・シー・エヌは 木造の課題を仕組みで解決する会社 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 9
Slide 10: 時代のニーズとともに成長する4つのセグメント
時代のニーズとともに成長する4つのセグメント 大規模木造建築 住宅分野 （非住宅）分野 環境設計分野 DX・その他の分野 主な業務 主な業務 主な業務 主な業務 ・木造住宅の構造設計 • 大規模木造建築の構造設計 ・省エネルギー計算 • BIMによる建築データの 作成、保存 ・資材販売 • 資材販売 ・瑕疵保険 • ライフスタイル ・登録施工店ネットワーク • 特殊加工 ・長期優良住宅申請 ・性能保証 ・ZEB化サポート 売上高の推移と時代に先駆けた当社の事業の取り組み 分野別売上高構成比 2010年 2015年 省エネ計算 大規模木造 サービス開始 建築事業開始 2025年3月期 1999年
Slide 11: 住宅分野
住宅分野 構造計算をおこなった耐震性の高い木造住宅を普及させる ため、全国の登録施工店に「SE構法」の住宅を提供 住宅 工務店を中心としたSE構法登録施工店ネットワークを通じて展開す る「ネットワーク展開」とハウスメーカーを通じて展開する「ハウ スメーカー対応」に分類して事業を展開。 構造設計や材料供給の安定供給だけでなく、工務店や設計事務所の 抱える課題をワンストップで解決できるサービスを提供している。 重量木骨の家プレミアムパートナーが 耐震構法SE構法をブランド化し、 資産価値の高い家を提供する 『重量木骨の家』を展開。 ※プレミアムパートナー SE構法の開発供給元の当社と連携し資産価値
Slide 12: 大規模木造建築（非住宅）分野
大規模木造建築（非住宅）分野 高い技術力と設計力を要する大規模木造の建築をサポート 難易度の高い特殊施工にも対応 大規模 木造建築 (非住宅) SE構法を使い空間の広がりを 構造設計事務所の木構造デザ 大断面集成材加工や特殊加工、 活かした様々な用途の中大規 インは、中大規模木造に特化 大規模木造建築の施工力に強 模木造建築を設計している。 したサービスを提供しSE構法 みを持つ会社であり、多くの 以外の在来、大断面、2×4、 大規模木造建築を手掛けてい CAFE CLTまで多様な工法に対応した る。また、不燃木材「もえー 構造設計サポートをおこなっ せん」の製造および販売もお ている。 こな
Slide 13: 環境設計分野
環境設計分野 住宅の資産価値向上、ゼロエネルギー住宅の普及に向けて 省エネルギー計算やサポートサービスを提供 環境設計 省エネ計算 ZEH水準リノベーション （集合・戸建・非住宅） （マンションリノベーション） 室温・燃費 シミュレーション ZEB化と補助金支援 評価書申請サポート （施設建築） （BELS/性能評価） Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 13
Slide 14: DX・その他の分野
DX・その他の分野 • あらゆる工程で情報活用を行うためにBIMで建築物の データベースを管理。 DX • 情報を一元管理し、様々なソフトやツールを繋ぐこと その他 で木造建築のDX推進を実現していく。 高画質建築空間 BIMイメージ シミュレーションサービス（MAKE ViZ） Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 14
Slide 15: 他に類を見ない木造建築プラットフォーム
他に類を見ない木造建築プラットフォーム 住宅 非住宅 ライフスタイル 全国の工務店・ハウスメーカー 621社 デジタル化支援 構造設計 省エネ設計 資材供給 プラン開発 金物・集成材 プレゼンデータ(3DCG) 構造計算(許容応力度) 省エネ計算 品質管理 BIM ビルダーを支える『木造建築プラットフォーム』 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 15
Slide 16: NCNグループは木造建築業界にこれまでなかった“仕組み”を生み出しています
NCNグループは木造建築業界にこれまで なかった“仕組み”を生み出しています。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 17: NCNグループ
NCNグループ SE構法登録施工店 621社 （2024年12月末現在） TECHNOLOGY ASSET グループ会社 9社 MUJI HOUSE N&S開発 IDEE （Sanu） UNIVERSAL LIFE STYLE Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 17
Slide 18: MUJI HOUSE
MUJI HOUSE ㈱良品計画との合弁会社 （出資比率 良品計画：60％、NCN：40％） 無印良品の家 木の家 リノベーション 店舗 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 木構造デザイン・翠豊
2022年10月に出資 （出資比率 NCN：51.2％） SunnyHills 南青山 Port Plus｜純木造11階建 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 豊田市博物館 19
Slide 20: N&S開発 (Sanu)
N&S開発 サブスク型セカンドハウス事業を展開する㈱Sanuとの合弁会社 （Sanu） （出資比率 Sanu：50.01％、NCN：49.99％） SANU Apartment20 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 21: NCNグループ
NCNグループ 住宅 非住宅 ライフスタイル MUJI HOUSE 全国の工務店・ハウスメーカー 621社 デジタル化支援 構造設計 省エネ設計 資材供給 ビルダーを支える『木造建築プラットフォーム』 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 22: 連結業績ハイライト
２．連結業績ハイライト Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 22
Slide 23: 2025年3月期第3四半期累計 連結業績
2025年3月期第3四半期累計 連結業績 • 前年同期比で営業利益・経常利益ともに大幅に改善した。 25/3期 24/3期 （百万円） 増減 増減率 3Q累計 3Q累計 売上高 6,392 6,092 +300 +4.9% 売上総利益 1,671 1,656 +14 +0.9% 営業利益 208 29 +178 +595.1% 営業外損益 △0 △ 49 +48 - 経常利益 207 △ 19 +226 - 特別損益 0 2 △2 △69.3% 税引前当期純利益 208 △ 16 +224 法人税等 71 21 +49 +230.7% 非支配株主持分 45 2 +42 +1524.2% 親会社
Slide 24: 2025年3月期第3四半期累計 グループ会社の状況
2025年3月期第3四半期累計 グループ会社の状況 • NCN単体、連結子会社ともに増益。特に連結子会社の業績が大きく改善した。 ［NCN単体］ ［グループ会社］ 25/3期 24/3期 25/3期 24/3期 （百万円） 増減 （百万円） 増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 売上高 5,485 5,546 △61 売上高 907 546 +361 営業利益 89 59 +30 営業利益 118 △ 29 +147 営業外損益 3 15 △12 営業外損益 △3 △ 64 +61 経常利益 93 74 +19 経常利益 114 △ 93 +207 ※ 百万円未満切り捨てで表記しており
Slide 25: 事業セグメントとセグメント売上高
事業セグメントとセグメント売上高 ［25/3期 3Q累計の各セグメントの進捗状況］ 木造耐震設計事業 住宅分野 ネットワーク展開 売上高 6,074百万円 売上高 3,680百万円 前期比＋3.8% 前期比△3.4% ハウスメーカー対応 大規模木造建築 （非住宅）分野 SE構法による非住宅 売上高 2,393百万円 前期比+17.3% 木構造デザイン・翠豊 その他 環境設計分野 省エネルギー 計算サービス 売上高 318百万円 売上高 220百万円 長期優良申請サポート 前期比＋31.0% 前期比 +16.9% ZEB化サポート DX・その他の分野 BIM事業 売上高 98百万円 前期比 ＋7
Slide 26: 第3四半期決算の総括
第3四半期決算の総括 ①住宅分野（SE構法） • SE構法出荷数の増加により、売上高は増加。 ②大規模木造建築（非住宅）分野 • 翠豊による大型案件の引き渡しにより、売上増加。 ③環境設計分野／DX・その他の分野 • 省エネ計算サービスの出荷数、長期優良住宅の申請サポート件数と もに大きく増加し、売上高も順調に増加。 • 高画質建築空間シミュレーションサービスも順調に推移。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 26
Slide 27: 住宅分野
住宅分野 • SE構法登録施工店へのサポート体制強化により、2Q以降はSE構法出荷数が増加し、売上 高もV字回復している。 住宅分野 売上高（百万円） SE構法出荷数（棟） 1,308 1,319 1,338 1,274 1,226 250 250 257 243 1,079 209 198 204 1,022 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 24/3期 25/3期 24/3期 25/3期 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 27
Slide 28: 大規模木造建築（非住宅）分野
大規模木造建築（非住宅）分野 • 中大規模木造建築のマーケット拡大により施設建築の設計案件が増加し、構造計算出荷数 およびSE構法出荷数は順調に推移している。 構造計算出荷数（棟） SE構法出荷数（棟） （前年同期比 +7.9％） （前年同期比 +13.4％） 178 165 136 55 68 110 35 97 68 101 110 110 23/3期 24/3期 25/3期 23/3期 24/3期 25/3期 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 エヌ・シー・エヌ 木構造デザイン Copyright© New Constructor’s Network Co., L
Slide 29: 環境設計分野
環境設計分野 • 集合住宅およびリノベーションの省エネ計算ニーズをとらえ戸建て以外の計算数が増加。 省エネ計算数（戸） MUJI 高性能リノベーション （前年同期比 ＋9.4％） 2,440 2,230 185 1,845 1,030 1,100 627 1,218 1,200 1,155 23/3期 24/3期 25/3期 出所：無印良品の家 MUJI×UR団地リノベーションプロジェクト 3Q累計 3Q累計 3Q累計 戸建て 集合/非住宅 リノベ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 29
Slide 30: BIMによるプレゼン提案件数
[DX・その他の分野] BIMによるプレゼン提案件数 • 2021年10月から提供を開始した高画質建築空間シミュレーションサービス「MAKE ViZ」の受注が好調。 MAKE ViZ事例 MAKE ViZ案件数（件） 198 165 145 23/3期 24/3期 25/3期 3Q累計 3Q累計 3Q累計 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 30
Slide 31: トピックス
３．トピックス Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 31
Slide 32: 翠豊による大型案件の進捗
翠豊による大型案件の進捗 • 万博案件を含む複数の大型案件の引き渡しにより、翠豊の売上高が増加。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 32
Slide 33: NCN × MAKE HOUSEによる新コンテンツの提供
NCN × MAKE HOUSEによる新コンテンツの提供 • MAKE HOUSEが手掛ける高画質建築空間シミュレーションサービスを活用して、 バーチャル空間で「耐震構法SE構法」による高級住宅ブランド「重量木骨の家」の家が 建ち並ぶ島を創出し、新コンテンツとして開設。 ▼重量木骨islandを体験▼ 重量木骨island＜ https://www.mokkotsu.com/m_island_lp/ ＞ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 33
Slide 34: 今後の成長戦略
４．今後の成長戦略 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 34
Slide 35: 各分野の成長戦略
各分野の成長戦略 分野 外部環境と方針 • 2025年4月 法改正によりNCNの優位性が拡大 住宅分野 • 建築確認申請に構造の審査が必要となり構造計算の ニーズ拡大 大規模木造 • 脱炭素化の社会的ニーズから建築物木造化が進捗して 建築(非住宅) マーケット拡大。 分野 • 2025年 戸建住宅以外でも省エネルギー計算が義務化。 環境分野 計算出荷が増加。 • 非住宅向け省エネ認定（ZEB化）支援を強化。 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 35
Slide 36: 建築基準法の改正によりNCNの優位性が拡大
建築基準法の改正によりNCNの優位性が拡大 １．全ての新築で省エネ基準適合を義務化 省エネ設計の優位性 ２．木造戸建住宅の建築確認手続き等を見直し 2階建の木造住宅にも構造建築確 認申請が必要となる ３．木造戸建住宅の壁量計算等を見直し 壁量計算よりも構造計算が優位 2024年5月 国土交通省より Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 36
Slide 37: 全ての木造建築に省エネルギー基準の適合を義務化
住宅分野 全ての木造建築に 省エネルギー基準の適合を義務化 • 省エネルギー性能の適合義務化が決定。省エネルギー設計のニーズが拡大する。 （2025年4月より施行予定） NCN省エネルギー性能報告書 国土交通省説明資料より Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 37
Slide 38: 法改正により構造計算義務の範囲が拡大
住宅分野 法改正により構造計算義務の範囲が拡大 • 300㎡以上の木造建築が新たに構造計算義務化となり、4千棟のニーズが発生。 2025年 法改正：木造建築物における建築確認審査の対象となる規模の改正 法改正により新たに構造計算が必要になるゾーン 2023年度 （階数） 木造住宅の着工数 3階以上 構造計算義務 29,594棟 29,070棟 2階 仕様規定 構造計算義務 1,317棟 241,325棟 235,669棟 4,339棟 1階 構造審査省略 349棟 65棟 6棟 51,005棟 50,585棟 200㎡ 300㎡ 500㎡ （延床面積） 出所：住宅産業研究所 ※ 対象期間 ：2
Slide 39: 法改正に対応できる仕組みと実績
住宅分野 法改正に対応できる仕組みと実績 • 当社は時代に先駆け、義務化以前から省エネ計算・構造計算を実行している。省エネ計算 27,568件、構造計算30,788棟分のノウハウを蓄積。 省エネ計算 構造計算 省エネ計算書発行累計 構造計算出荷累計 27,568件 30,788棟 （2024年12月末現在） （2024年12月末現在） Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 39
Slide 40: 木造非住宅の市場拡大
大規模木造 木造非住宅の市場拡大 建築(非住宅) 分野 • 脱炭素社会の実現に資する等のための建築物等における木材の利用の促進に関する法律 （通称：都市（まち）の木造化推進法）の影響により、木造非住宅の市場規模が拡大。 木造産業用建築物の着工棟数と工事予算額の推移 着工棟数 工事予算額（億円） 対 2019年 40,00 0 8,559 8,839 10,00 0 産業用建築物着工棟数 9,000 △4,946棟（△21.9％） 35,00 0 7,110 産業用建築物工事予算額 6,498 6,385 8,000 6,077 7,000 ＋1,729億円（＋24.3％） 30,00 0 6,
Slide 41: 大規模木造における競争優位性
大規模木造 大規模木造における競争優位性 建築(非住宅) 分野 NCN（SE構法）は木造非住宅市場の拡大に対応した 生産体制が構築されており、更なる事業拡大を目指す。 技術を蓄積した木造構造設計 ① ✓ 木造構造設計累計3万棟を超える実績 提携プレカット工場による ② 大型木造建築対応可能な加工体制 ✓ 全国12工場 施工店ネットワークによる施工体制 ③ ✓ 全国600社以上の登録施工店 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 41
Slide 42: SE構法の供給体制
SE構法の供給体制 稼働中の生産拠点 北海道工場 北海道工場 物林㈱ ★ 秋田工場 ティンバラム㈱ 栃木工場 ㈱タツミ 千葉工場 ㈱大三商行 秋田工場 ★ 岐阜工場 セブン工業㈱ 岐阜工場 ㈱翠豊 浜松工場 ハイビック㈱ 京都工場 ★栃木工場 ★ 京都工場 ㈱岡本銘木店 ★★ ★ 岐阜工場 ★千葉工場 岡山工場 ★ ★ 大阪工場 マルコマ㈱ 大阪工場 ★ 岡山工場 院庄林業㈱ 浜松工場 岡山工場 銘建工業㈱ ★ 九州工場 九州工場 ランバー宮崎 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 42
Slide 43: Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved.
Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 43
Slide 44: 木造建築のトータルソリューション
木造建築のトータルソリューション 構造設計 施工 環境設計 BIM 環境設計 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 44
Slide 45: 環境設計分野のサービス拡大
環境設計分野のサービス拡大 環境分野 • 省エネ計算の需要は年々高まり、環境設計分野の売上高は順調に推移。省エネルギー計算 が住宅以外にも義務化される2025年に向け今後も成長が期待できる。 環境設計分野の売上高推移 拡大するサービス （億円） 2.8 省エネ計算 リノベーション 施設建築物 2.4 2.1 ｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚｚ 1.9 ｚｚ ZEB化サポート 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 （計画） Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 45
Slide 46: 建設業界を取り巻く環境
建設業界を取り巻く環境 ① 建築基準法の厳格化 ② 脱炭素化・SDGs ③ デジタル化・AI化 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 46
Slide 47: 他に類を見ない木造建築プラットフォーム
他に類を見ない木造建築プラットフォーム 住宅 非住宅 ライフスタイル 全国の工務店・ハウスメーカー 621社 デジタル化支援 構造設計 省エネ設計 資材供給 プラン開発 金物・集成材 プレゼンデータ(3DCG) 構造計算(許容応力度) 省エネ計算 品質管理 BIM ビルダーを支える『木造建築プラットフォーム』 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 47
Slide 48: NCN各事業部門は時代のニーズによって成長する
NCN各事業部門は時代のニーズによって成長する ①耐震建築ニーズ拡大 ②都市の木造化 ③省エネ設計義務化 構造計算 SE構法木造ビル 省エネ計算 耐震シミュレーション 木造店舗 高断熱パッシブ Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 48
Slide 49: 株主還元の方針
５．株主還元の方針 Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 49
Slide 50: 株主還元の方針
株主還元の方針 ［配当方針］ 連結業績に基づいた年間配当性向40％を基準として継続的かつ安定的に 実施する方針。 80.00 普通配当（円） 配当性向 50.0% 46.0% 70.00 ※ 24/3期の配当性向は千 42.2% 45.0% パーセントを超える数 41.2% 60.00 40.0% 値となるため、記載を 39.0% 省略しております。 40.0% 50.00 40.00 37.00 40.00 35.0% 28.00 29.00 30.00 26.00 22.00 30.0% 20.00 25.0% 10.00 0.00 20.0% 20/3期 21/3期 22/3期 23/3
Slide 51: Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved.
Copyright© New Constructor’s Network Co., Ltd. All rights reserved. 51
Slide 52: 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項
業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項 （将来に関する記述等についてのご注意） 本資料は、発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える不 確実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨のも のではありません。 今後、実際の業績は、金融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の変動の 他、様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 なお、本資料に記載した連結業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報 及び合理的であると判断される一定の前提に基づくものであり、実際の業績は様々 な要因により大きく異なる可能性があります。 （本資料