Slide 1: 第65期 2014年3月期 決算説明会
（2014年5月19日） ～ 人を豊かに、地球を美しく ～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 松田産業株式会社 第65期 2014年3月期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役 田代芳孝 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。 将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、目標と異なる可能性があることにご留意ください。
Slide 2: HMERRASH
HMERRASH RABACSRSEBEAOMRVMA
Slide 3: 2014年3月期決算のポイント
2014年3月期決算のポイント 2014.3期は、前年同期比▲1.1％の減収、営業利益は ▲19.1%の減益。 貴金属関連事業は、エレクトロニクス関連の原料回収が底を 打ったものの、 売上は前年同期に対し▲5.5%減収。営業利 益は▲26.3%の減益。 食品関連事業は、円安に伴う仕入価格の上昇の中で売上は 11.7%増収。営業利益は48.7％の大幅増益を達成。 2015.3期は、貴金属関連事業の業績の底打ち、回復局面へ の移行を見込み、増収、増益を予想。 ※比較数値は、全て前年同期比 3
Slide 4: 2014年3月期（連結）決算概要
2014年3月期（連結）決算概要 単位：百万円 単位：百万円 13.3期 14.3期 増減 ％ 貴金属関連 124,931 118,119 ▲ 6,812 ▲5.5% 売上高 食品関連 42,332 47,296 4,964 11.7% 合計 167,263 165,416 ▲ 1,847 ▲1.1% 貴金属関連 5,040 3,717 ▲ 1,323 ▲26.3% 営業利益 食品関連 528 785 257 48.7% 合計 5,568 4,503 ▲ 1,065 ▲19.1% 経常利益 6,085 4,893 ▲ 1,192 ▲19.6% 当期純利益 4,008 3,192 ▲ 816 ▲
Slide 5: 連結決算の推移と2015年3月期見通し
連結決算の推移と2015年3月期見通し 億円 売上高 15.3期 売上高 （対 14.3期比） 2000 1600 1,700億円 （+46億円 2.8 %） 1200 1200 貴金属関連事業 800 1,200億円 （+19億円 +1.6%） 400 食品関連事業 500 0 500億円 （+27億円 +5.7%） 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3(予 想） 食品関連 貴金属関連 億円 営業利益 75 15.3期 営業利益 （対 14.3期比） 47億円 （+2億円 +4.4%） 50 貴金属関連事業 25 39 39億円 （ +1.8億円 +4.9%） 食品関連
Slide 6: 成長の軌跡
成長の軌跡 ■2001/9：東証第1部指定 (2002年3月期) 持続的な ■1999/12：東証第2部上場 (2000年3月期) 成長 成長牽引部門 2015/3期 食品関連 貴金属関連 ■1995/8： 店頭登録 予想 事業 事業 (1996年3月期) 安定的成長部門 91 74 78 ■創業 営業利益（億円） 61 68 （写真感材からの銀の回収、卵白の販売） 56 45 44 48 45 47 35 12 30 2 22 24 23 15 16 8 16 17 11 3 3 （年） 1935 1964 1971 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 20
Slide 7: 貴金属関連事業Ⅰ 基本戦略・基本構想
貴金属関連事業Ⅰ ＜基本戦略・基本構想＞ 海外拠点 東アジアでの 販売・回収網の充実 の強化 マレーシア工場 『東アジアNo.1リファイナー』 エレクトロニクス産業 入間地区における の成長力 国内拠点の拡充 製造設備リニューアル × ・効率化 東アジア地域の魅力 入間市武蔵第3工場 事業成長 製品・技術の リサイクル・製造技術の向上 新商品の開発 開発 貴金属回収装置 7
Slide 8: 貴金属関連事業Ⅱ 事業基盤強化の軌跡
貴金属関連事業Ⅱ ＜事業基盤強化の軌跡＞ ～2001.3期 2002.3期～2008.3期 2009.3期～2014.3期 武蔵工場（稼動 1971） 入間工場（稼動 1986） 日 武蔵第2工場（設立 1999） 本 開発ｾﾝﾀｰ（設立 2003） 武蔵第3工場 （稼働 2014） ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ支店（設立 1992） 現地法人（設立 2005） タイ現地法人 前処理設備 製錬設備 チョンブリ営業所 （設立 2001） (稼働 2003) （稼働 2008） （開設 2013） 東 南 フィリピン現地法人 自社倉庫 ア （設立 2004） （取得 2014） ジ マレーシア現地法人 製錬設
Slide 9: 貴金属関連事業Ⅲ 東アジアの強化策
貴金属関連事業Ⅲ ＜東アジアの強化策＞ ベトナム ■Ｍａｔｓｕｄａ Ｓａｎｇｙｏ (Ｖｉｅｔｎａｍ) Ｃｏ., Ｌｔｄ. ■工場用地を確保し、2014年3月現地法人を設立。 メッキ化成品等 工場建設に着手 電子工業用材料の販売 タイ ■Ｍａｔｓｕｄａ Ｓａｎｇｙｏ （Ｔｈａｉｌａｎｄ） Ｃｏ.,Ｌｔｄ. ■東南アジア地域のメイン製造拠点 ■東部チョンブリに営業所を設立し、営業強化 貴金属原料回収 マレーシア ■Ｍａｔｓｕｄａ Ｓａｎｇｙｏ (Ｍａｌａｙｓｉａ) Ｓｄｎ.Ｂｈｄ. ■海外第2の製造拠点、顧客拡大を推進 フィリピン ■Ｍａｔｓｕｄａ Ｓａｎｇｙｏ （Philippines) Cor
Slide 10: 貴金属関連事業Ⅳ 国内最新鋭工場の本格稼働
貴金属関連事業Ⅳ ＜国内最新鋭工場の本格稼働＞ 関西の物流拠点強化 製錬設備のﾘﾆｭｰｱﾙと効率化 入間地区に新たな製造工場を設立 ・2013年10月 建屋完成 ・2014年 1月 本稼働 大阪ヤード（大阪府大阪市） 武蔵第3工場（埼玉県入間市） 10
Slide 11: 貴金属関連事業Ⅴ 製品・技術の開発
貴金属関連事業Ⅴ ＜製品・技術の開発＞ ～貴金属化成品の新商品開発と回収事業～ 高品質な貴金属化成品の供給と資源のリサイクルで エレクトロ二クス業界の発展に貢献します 半導体・電子部品業界 めっき業界 貴金属化成品の 販売 電解式等の回収装置 による貴金属回収 電解式貴金属回収装 置 11
Slide 12: 貴金属関連事業Ⅵ パラジウム被膜銅ボンディングワイヤ
貴金属関連事業Ⅵ ＜製品・技術の開発＞ ～パラジウム被膜 銅ボンディングワイヤ（ＥＸ１）～ 開発・製造 半導体・電子部品業界 関連会社 仕入 販売 日鉄住金マイクロメタル ※日鉄住金マイクロメタルは新日鐡 金ボンディングワイヤ 住金㈱の100%子会社の新日鉄住金 EX1 ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ ㈱70％と松田産業㈱30％ の合弁会社 （半導体拡大図） マイクロボール NMCフィリピン 日鉄住金マイクロメタルのフィリピン法人 12
Slide 13: 食品関連事業 食材調達力の強化・販売先拡大
食品関連事業 ＜食材調達力の強化・販売先拡大＞ 世界各国の産地から、顧客の求める品質・価格の商品を調達します 中国 魚肉すりみ/アサリ/ カニ/タコ/イカ/エビ 冷凍野菜 ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ 乾燥卵 アメリカ ｽﾍﾟｲﾝ/ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ 魚肉すりみ ポーク 2012.6月設立 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ 松田商貿（青島） 乾燥卵 ポーク インド 魚肉すりみ 有限公司 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 魚肉すりみ、エビ ブラジル 2013.1月設立 チキン Matsuda Sangyo Trading (Thailand) ニュージーランド 冷凍ｺｰﾝ/ｸﾞﾘﾝﾋﾟｰ
Slide 14: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 安定配当の継続 自己株式取得額（百万円） 配当金総額（百万円） 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 1株当たりの年間配当金（円） 21.8 18.2 654 616 14.0 625 498 9.0 7.5 7.5 6.0 4.1 627 682 674 674 666 653 642 93 523 63 404 217 216 259 113 172 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3
Slide 15: 2014年3月期決算と2015年3月期見通しについて
2014年3月期決算と 2015年3月期見通しについて 15
Slide 16: 品目別売上高の半期別推移 貴金属関連事業
品目別売上高の半期別推移 ＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 1,453 1,398 1,249 1,184 1.6％増 1,181 製品 ・貴金属地金 ･めっき用化成品 等 金 商品 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ等、 銀 電子部材等商品 白金族 その他 処理 ・環境産廃処理等 商品 処理 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期予想 16
Slide 17: 品目別売上高の半期別推移 食品関連事業
品目別売上高の半期別推移 ＜食品関連事業＞ 単位：億円 5.7％増 436 472 423 423 379 水産品 水産品 すりみ エビ、イカ、アサリ等 畜産品 鶏ブロイラー 畜産品 豚肉・牛肉、鶏卵 等 農産品 農産品 その他 冷凍野菜、乾燥野菜等 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期予想 17
Slide 18: 2015年3月期セグメント別業績見通し
2013年3月期セグメント別業績見通し 2015年3月期セグメント別業績見通し 単位：百万円 連結業績 予想 連結業績 予想 単位：百万円 14.3期 15.3期 予想 上期 通期 上期 通期 増減 貴金属関連 61,988 118,119 58,000 120,000 1,881 売上高 食品関連 21,884 47,296 22,000 50,000 2,704 合計 83,872 165,416 80,000 170,000 4,584 貴金属関連 2,090 3,717 1,800 3,900 183 営業利益 食品関連 318 785 350 800 15 合計 2,408 4,50
Slide 19: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 主な設備投資実績 4,000 14.3期 3,000 国内新工場建設 1,000 製錬・環境処理設備等 857 2,000 2,915 2,710 1,000 1,857 1,625 930 主な設備投資予定 0 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期（予想） 15.3期 ベトナム現地法人 800 百万円 製錬・環境処理設備等 1,000 減価償却費の推移 その他 700 1,000 1,154 1,168 1,122 1,156 1,093 500 0 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.
Slide 20: @) ameRASH
——— @) ameRASH CSF 20
Slide 21: （ご参考）貴金属相場の推移
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 0 08.4月 08.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 09.4月 09.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 10.4月 10.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 4月 4月 （ご参考）貴金属相場の推移 7月 7月 10月 10月 1月 1月 金（山元建値 円/g） 12.4月 12.4月 （ご参考）貴金属相場の推移 7月 7月 10月 10月 1月 プラチナ（NY $建円換算 円/g） 1月
Slide 22: @) ameRASH
ee ——— @) ameRASH 4HOEVRAET ILIIDUT 22
Slide 23: （ご参考）貴金属関連事業のビジネスモデル
貴金属リサイクル事業 （ご参考）貴金属関連事業のビジネスモデル 貴金属含有スペックアウト品等から高い回収率で貴金属を回収し、 貴金属地金や各種貴金属工業材料等を製造することで、資源リサイクルに貢献します。 半導体・電子部品業界 生産本部 分析 / 前処理 / 製錬 / 精製 回収 貴金属スクラップ 加工/販売 販 無害化中間処理 売 回収 廃酸・廃アルカリなど 23
Slide 24: （ご参考）食品関連事業のビジネスモデル
（ご参考）食品関連事業のビジネスモデル 取扱商品 お客様 水産品 練り製品 メーカー 商品仕入 商品販売 冷凍食品 メーカー 畜産品 品質管理 ハム・ ソーセージ 品質保証 メーカー 技術指導 品質保証 製菓・ 農産品 製パン メーカー 食材提案 外食・中食 食材流通 物流ｻｰﾋﾞｽ 業界 24