Vastned · EURONEXT:VASTB
Vastned — Vastned Retail Belgium — Shareholder Meeting (April 2021)
43 slides from Vastned's shareholder meeting presentation, Apr 28, 2021
Slide 1: Algemene vergadering van aandeelhouders
Algemene vergadering van aandeelhouders Woensdag 28 april 2021 14.30 uur Brugge – Steenstraat – H&M
Slide 2: Samenstelling bureau
Samenstelling bureau • Voorzitter: Lieven Cuvelier – Voorzitter Raad van Bestuur • Secretaris: Rudi Taelemans – Operationele CEO • Stemopnemer: Sven Bosman – Financial Director 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 2
Slide 3: Agenda gewone algemene vergadering
Agenda gewone algemene vergadering 1. Kennisname van het jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2020 (statutaire jaarrekening). 2. Kennisname van het verslag van de commissaris over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2020 (statutaire jaarrek
Slide 4: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 4
Slide 5: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Antwerpen – Meir - Armani 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 5
Slide 6: Portefeuille
Portefeuille • Hoogkwalitatief binnenstedelijk vastgoed gelegen in de topsteden: Antwerpen, Brussel, Gent & Brugge • Diverse retailparken op goede locaties (Tielt-Winge, Kampenhout) • Bezettingsgraad van 96,2% op 31 december 2020 • Waarde van de vastgoedportefeuille: € 330,4 miljoen Gent – Veldstraa
Slide 7: Geografische spreiding
Geografische spreiding • Focus op topsteden in België: Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge Aantrekkelijke steden Positieve demografische groei Sterke koopkracht Historische binnenstad Toeristische aantrekkingskracht Aanwezigheid van nationale en internationale instellingen en universiteit
Slide 8: Spreiding naar aard van de huurders
Spreiding naar aard van de huurders • Vastned Retail Belgium streeft naar een evenwichtige spreiding van de huurders overheen de verschillende sectoren. • Terugdringen van het aandeel fashion door het aantrekken van andere retailactiviteiten, zoals: Persoonlijke verzorging Multimedia Binnenste
Slide 9: Spreiding naar omvang van de huurders
Spreiding naar omvang van de huurders • De top 10 huurders zijn goed voor 52% van de huurinkomsten. Het aandeel van H&M (Hennes & Mauritz) is licht gedaald ten opzichte van vorig jaar van 18,6% naar 18,1%. • De spreiding van de huurders is gebaseerd op de lopende huurinkomsten. 28 april 2021 Algemen
Slide 10: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Gent – Zonnestraat – AS Adventure 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 10
Slide 11: Belangrijke gebeurtenissen in 2020: COVID-19
Belangrijke gebeurtenissen in 2020: COVID-19 2020 is het jaar waarin ons land werd geteisterd door de COVID-19 pandemie. De uitbraak van deze pandemie heeft een enorm zware impact op de samenleving en de economische activiteiten van dit land. Ook Vastned Retail Belgium is als onderneming niet ontsna
Slide 12: Belangrijke gebeurtenissen in 2020: COVID-19 (vervolg)
Belangrijke gebeurtenissen in 2020: COVID-19 (vervolg) • Horeca is gesloten sinds 14 oktober 2020. Een mogelijk heropeningsdatum werd momenteel nog niet bepaald. Om deze reden werd nog niet in dialoog getreden met de getroffen huurders teneinde een regeling te treffen. • De totale impact van COVID-1
Slide 13: Belangrijke gebeurtenissen in 2020: overige
Belangrijke gebeurtenissen in 2020: overige • Focus op de tijdige inning van de huurgelden resulteerde in een inningsgraad (excl. huurkwijtscheldingen) van 99,3% op jaarbasis. • Realisatie van 24 verhuurtransacties die circa 12,0% van de totale jaarlijkse huurinkomsten vertegenwoordigen. • Desinvest
Slide 14: Evolutie bezettingsgraad
Evolutie bezettingsgraad 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 14
Slide 15: Verhuringen 2020
Verhuringen 2020 Locatie Oppervlakte (m²) Oude huur (€) Nieuwe huur (€) Wijziging in % Nieuwe verhuringen Vlaanderen 4.292 621.467 631.164 2% Wallonië 191 37.864 37.200 -2% Totaal nieuwe verhuringen 4.483 659.331 668.364 1% Tijdelijke verhuringen Vlaanderen 2.421 350.942 82.800 -76% Huurhernieuwinge
Slide 16: Desinvestering Schaarbeek
Desinvestering Schaarbeek • Verkoop van een niet-strategisch retailpark in Schaarbeek. • Verkoopprijs: € 8,2 miljoen • Meerwaarde van € 1,5 miljoen ten opzichte van 30 september 2020 (laatste schatting) • Winkeloppervlakte: 2.911 m² • 4 verhuurbare units, waarvan 1 leegstaande unit (ex-Brantano). •
Slide 17: Desinvestering Balen
Desinvestering Balen • Verkoop van een solitaire baanwinkel in Balen • Verkoopprijs: € 1,6 miljoen • Verkoopprijs in lijn met waardering van 30 september 2020 (laatste schatting) • Winkeloppervlakte: 1.838 m² • 2 verhuurbare units, waarvan 1 leegstaande unit. • Verlies aan huurinkomsten: € 0,1 miljo
Slide 18: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Antwerpen – Meir – Massimo Dutti 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 18
Slide 19: Evolutie van de portefeuille
Evolutie van de portefeuille 31.12.2020 31.12.2019 Reële waarde vastgoedbeleggingen (€ 000) 330.427 360.752 Lopende huren (€ 000) 17.897 19.579 Rendement (%) 5,4% 5,4% Lopende huren, incl. geschatte huurwaarde op leegstand (€ 000) 18.603 19.810 Rendement bij volledige verhuring (%) 5,6% 5,5% Bezetti
Slide 20: Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden EUR) 31.12.2020 31.12.2019 Wijziging Huurinkomsten 16.713 19.219 -2.506 Met verhuur verbonden kosten -455 -2 -453 Nettohuurresultaat 16.258 19.217 -2.959 Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 193 46 147 Vastgoedresultaat 16.451 19.
Slide 21: Geconsolideerde winst- en verliesrekening - vervolg
Geconsolideerde winst- en verliesrekening - vervolg (in duizenden EUR) 31.12.2020 31.122019 Wijziging OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR RESULTAAT OP PORTEFEUILLE 14.077 16.534 -2.457 Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen 1.508 858 650 Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -22.357 -1
Slide 22: Geconsolideerde balans
Geconsolideerde balans (in duizenden EUR) 31.12.2020 31.12.2019 Wijziging Vaste activa 331.182 361.630 -30.448 Immateriële vaste activa 183 209 -26 Vastgoedbeleggingen 330.427 360.752 -30.325 Andere materiële vaste activa 569 666 -97 Handelsvorderingen en andere vaste activa 3 3 - Vlottende activa 2
Slide 23: Geconsolideerde balans - vervolg
Geconsolideerde balans - vervolg (in duizenden EUR) 31.12.2020 31.12.2019 Wijziging Eigen vermogen 235.033 258.285 -23.252 Langlopende verplichtingen 94.811 96.362 -1.551 Langlopende financiële schulden 92.405 93.405 -1.000 Andere langlopende financiële verplichtingen 2.031 2.379 -345 Andere langlop
Slide 24: Gegevens per aandeel
Gegevens per aandeel 31.12.2020 31.12.2019 Aantal dividendgerechtigde aandelen 5.078.525 5.078.525 Nettowaarde (reële waarde) (€) 46,28 50,86 Nettowaarde (investeringswaarde) (€) 48,12 52,78 Beurskoers op afsluitingsdatum (€) 24,00 44,70 Premie (+) / Discount (-) t.o.v. de reële nettowaarde (%) -48,
Slide 25: Financiële structuur
Financiële structuur Vastned Retail Belgium heeft een gezonde financiële structuur: Beperkte schuldgraad van 28,5%. Ongebruikte beschikbare kredietlijnen: € 32,9 miljoen. 92% lange-termijnfinancieringen met een gemiddelde resterende looptijd van 3,5 jaar. Gemiddelde rentevoet van 1,6% (inclu
Slide 26: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Brussel – Elsensesteenweg – Mango 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 26
Slide 27: Huurmarkt
Huurmarkt • Huurprijzen staan onder druk in alle retail segmenten. • Druk op de winstmarges en liquiditeitsposities van retailers door de verdere groei van e-commerce en de impact van de lockdown- maatregelen. • De verwachting is dat deze trend op korte termijn aanhoudt. • Door falingen van retailer
Slide 28: Investeringsmarkt
Investeringsmarkt • Investeringen in retail vastgoed liepen in 2020 met 30% terug in vergelijking met 2019, en klokten af op € 672 miljoen. Als gevolg van de covid19 pandemie werden investeringen uitgesteld of afgeblazen en namen institutionele investeerders een afwachtende houding aan. • De verande
Slide 29: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 29
Slide 30: Vooruitzichten 2021
Vooruitzichten 2021 • Focus op kwalitatief vastgoed in de topsteden Antwerpen, Brussel, Gent & Brugge. • Impact van de COVID-19 pandemie op het dagelijkse leven door het verplicht thuiswerken, het beperken van de sociale contacten tot een absoluut minimum en het verplicht alleen gaan winkel. • Verde
Slide 31: Agenda
Agenda Beschrijving van de portefeuille Belangrijke gebeurtenissen in 2020 Financiële resultaten per 31 december 2020 Vastgoedmarkt Vooruitzichten voor 2021 Remuneratieverslag Antwerpen – Graanmarkt 13 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 31
Slide 32: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag • Geen benoemings- en remuneratiecomité (voltallige raad van bestuur) • Bezoldigingsbeleid In overeenstemming met alle regelgevingen, in het bijzonder deze opgenomen in GVV-Wet van 12 mei 2014 Bezoldiging qua hoogte en structuur: gekwalificeerde en deskundige personen Vast e
Slide 33: Remuneratieverslag
Remuneratieverslag • Basisvergoeding 2021 Bestuurders € 20.000 per jaar vast (€ 25.000 als voorzitter raad van bestuur) Geen bijkomende vergoedingen voor lidmaatschap auditcomité Bestuurders die de meerderheidsaandeelhouder vertegenwoordigen: onbezoldigd Executive Committee Vaste vergoed
Slide 34: Agenda gewone algemene vergadering: punt 1
Agenda gewone algemene vergadering 1. Kennisname van het jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2020 (statutaire jaarrekening). Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 28 april 2021 Algemene vergadering v
Slide 35: Agenda gewone algemene vergadering: punt 2
Agenda gewone algemene vergadering 2. Kennisname van het verslag van de commissaris over het boekjaar dat is afgesloten op 31 december 2020 (statutaire jaarrekening). Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit opgenomen. 28 april 2021 Algemene vergadering van aandee
Slide 36: Agenda gewone algemene vergadering: punt 3
Agenda gewone algemene vergadering 3. Kennisname van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2020, het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris over deze geconsolideerde jaarrekening. Aangezien het om een loutere kennisneming gaat, is geen voorstel van besluit op
Slide 37: Agenda gewone algemene vergadering: punt 4
Agenda gewone algemene vergadering 4. Goedkeuring van de statutaire jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2020, alsmede de bestemming van het resultaat. Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de statutaire jaarrekening met betrekking tot het boekjaar afgesloten o
Slide 38: Agenda gewone algemene vergadering: punt 5
Agenda gewone algemene vergadering 5. Goedkeuring van het remuneratieverslag over het boekjaar afgesloten op 31 december 2020. Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om het remuneratieverslag, onderdeel van de corporate governance verklaring, over het boekjaar afgesloten op 31 decembe
Slide 39: Agenda gewone algemene vergadering: punt 6
Agenda gewone algemene vergadering 6. Goedkeuring van het remuneratiebeleid van de Vennootschap. In overeenstemming met artikel 7:89/1 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen heeft de raad van bestuur een remuneratiebeleid opgesteld, dat beschikbaar is op de website van de Vennootschap:
Slide 40: Agenda gewone algemene vergadering: punt 7
Agenda gewone algemene vergadering 7. Kwijting aan de bestuurders Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om bij afzonderlijke stemming kwijting te verlenen aan de bestuurders van Vastned Retail Belgium NV, die gedurende het boekjaar 2020 in functie waren (inclusief de heer Taco de Gro
Slide 41: Agenda gewone algemene vergadering: punt 8
Agenda gewone algemene vergadering 8. Kwijting aan de commissaris Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om kwijting te verlenen aan de commissaris van Vastned Retail Belgium NV voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2020. 28 april 2021 Alg
Slide 42: Agenda gewone algemene vergadering: punt 9
Agenda gewone algemene vergadering 9. Herbenoeming van bestuurders Voorstel tot besluit: De algemene vergadering besluit om de volgende bestuurders te herbenoemen: − De heer Reinier Walta. Het mandaat van de heer Reinier Walta eindigt onmiddellijk na de jaarlijkse algemene vergadering die in het jaa
Slide 43: Vastned Retail Belgium
Vastned VastnedRetail Belgium Retail N.V. NV Generaal Lemanstraat De Boelelaan 7 74 2600 Antwerpen 1083 HJ Amsterdam +32 3 361 05 90 +31 20 24 24 300 info@vastned.be info@vastned.com www.vastned.be www.vastned.com 28 april 2021 Algemene vergadering van aandeelhouders 43
Vastned Retail Belgium — Shareholder Meeting (April 2021) on 6ix