XP Malls Fundo Investimento Imobiliario Investor · BMFBOVESPA:XPML11
XP Malls Fundo Investimento Imobiliario Investor — XP Infra II Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura — Investor Presentation (February 2024)
48 slides from XP Malls Fundo Investimento Imobiliario Investor's investor presentation, February 2024
Slide 1: Material Publicitário – Oferta 5ª Emissão XP Infra II FIP-IE
MATERIAL PUBLICITÁRIO OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO PRIMÁRIA DE COTAS DA 5ª EMISSÃO DO XP INFRA II FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA No montante de, inicialmente, R$ 434.527.415,40 (Quatrocentos e trinta e quatro milhões, quinhentos e vinte e sete mil, quatrocentos e quinze r
Slide 2: Disclaimer
MATERIAL PUBLICITÁRIO Disclaimer IMPORTANTE: As informações contidas neste material são informações confidenciais e consequentemente não podem ser referidas, citadas ou de outra forma divulgadas e estão sujeitas a alterações. Ao rever estas informações, o destinatário reconhece sua natureza confiden
Slide 3: Disclaimer
MATERIAL PUBLICITÁRIO Disclaimer Uma parte significativa das informações contidas nesta apresentação baseia-se em estimativas ou expectativas do Fundo, e não se pode garantir que estas estimativas ou expectativas sejam ou venham a ser exatas. Certas declarações incluídas nesta apresentação não são f
Slide 4: Sumário
MATERIAL PUBLICITÁRIO Sumário 1 XP Infra II FIP-IE 2 Características da Oferta 3 Gestora e Equipe de Gestão 4 Material de Apoio 5 Fatores de Risco LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO ” CONFIDENCIAL 4
Slide 5: Por que investir no XP Infra II FIP-IE?
MATERIAL PUBLICITÁRIO Por que investir no XP Infra II FIP-IE? 1 Visão Geral do Fundo Renda Recorrente1 ▪ FIP-IE listado com estratégia de diversificação de portfólio com ativos maduros e operacionais, visando maximizar nível de risco-retorno e a distribuição recorrente 1 Perspectiva de distribuições
Slide 6: Visão Geral dos Ativos Liquidados
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra II FIP-IE – Visão Geral dos Ativos Liquidados Todos os ativos do Fundo se encontram operacionais XP Infra II 94,6% 10,0%1 63,6%2 76,0% 51,0% Sol Maior Apodi LC Energia Arteon Z BRE 1 e 3 F3C (Campitiba) Aliseo Geração 15,4% Transmissão 54,6% Transportes 22,0% Participa
Slide 7: Visão Geral dos Ativos Liquidados
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra II FIP-IE – Visão Geral dos Ativos Liquidados Distribuição Geográfica Distribuição entre as Investidas1 (%) 6,2% 4,9% Sol Maior Arteon Z 18,8% 19,9% LC Energia Apodi 4 2 F3C Aliseo 4 9,4% 3 19,7% BRE 1 e 3 3 6 8,2% 1 3 4 1 Sol Maior Concentração por Estratégia1 e Setor
Slide 8: Destaques Financeiros
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra II FIP-IE – Destaques Financeiros Fundo vem apresentando crescimento consistente e mantendo foco em rentabilidade Principais Números do Fundo R$ 43,41/cota distribuídos desde o início1 R$ 615 milhões de patrimônio líquido1 6.112 cotistas1 Dividendos Mensais2 R$ 1 /cota
Slide 9: Performance da Cota
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra II FIP-IE – Performance da Cota1 Fundo possui correlação negativa com a NTNB, permitindo um ganho adicional de valorização com a expectativa de fechamento da curva de juros Preço da Cota vs Spread NTNB 120,00 Correlação no Período: - 0,91 7,0% 110,00 6,0% 5,0% 100,00 4
Slide 10: Performance da Cota
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra II FIP-IE – Performance da Cota1 Performance dos Fundos – Base 100 Fundos de Equity ou Híbridos (Equity + Dívida) 140,0 Fundos Distribuições Dividend Retorno3 Retorno3 Equity/Híbridos 2023 Yield 20232 2023 Desde o Início 130,0 27,0% XPIE 10,5 13,9% 25,4% 27,0% 120,0 11
Slide 11: Liquidez
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra II FIP-IE – Liquidez¹ Volume negociado diariamente pelo fundo cresceu 121% desde a última oferta do Fundo XPIE - Negociação Diária (R$ milhões) Fundos de Equity ou Híbridos (Equity + Dívida) 6,0 Volume 2023 Volume Pós Oferta Fundos Equity/Híbridos (R$ milhões/dia) (R$
Slide 12: Sumário
MATERIAL PUBLICITÁRIO Sumário 1 XP Infra II FIP-IE 2 Características da Oferta 3 Gestora e Equipe de Gestão 4 Material de Apoio 5 Fatores de Risco LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO ” CONFIDENCIAL 12
Slide 13: Características da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Características da Oferta Início do Fundo Prazo do Fundo Taxa de Administração Taxa de Performance Retorno Esperado 20% acima do hurdle de Abril de 2019 Indeterminado 1,3% a.a. IPCA + 9,4% a.a. IPCA + 7,0% a.a. Oferta Oferta Pública (Resolução CVM nº 160) com Rito Automático Em
Slide 14: Características da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Características da Oferta XP Infra II Será admitida a distribuição parcial das Novas Cotas, nos termos dos artigos 73 e 74 da Resolução CVM 160, desde que subscrita a quantidade mínima de 599.018 Novas Cotas, totalizando o montante mínimo de R$ 48.280.850,80, com base no Preço
Slide 15: Cronograma Indicativo da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Cronograma Indicativo da Oferta Eventos Data Prevista Registro Automático da Oferta na CVM 1 Divulgação do Anúncio de Início 21/02/2024 Disponibilização do Prospecto Definitivo e da Lâmina 2 Início das apresentações de roadshow para potenciais investidores 22/02/2024 3 Data de
Slide 16: Resumo das Projeções de Resultados Anuais e Benefícios da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Resumo das Projeções de Resultados Anuais e Benefícios da Oferta 18,6% Aumento estimado de +20 bps na taxa interna de 16,3% 16,6% retorno com a oferta Dividend Yield Médio 2024-2026: 17,2% 2 15,5 13,6 13,8 Redução do Duration de 8,8 para 7,5 anos 2024 2025 2026 Potencial aument
Slide 17: Pipeline Indicativo de Investimento
MATERIAL PUBLICITÁRIO Pipeline Indicativo de Investimento Remuneração média dos ativos superior à remuneração do portfólio atual, gerando valor para o investidor Montante Ativo Descrição Setor Participação Adquirida Remuneração Status de operação (R$ milhões) Ativos Prioritários da Oferta Pendente d
Slide 18: Ativo Prioritário A e B (Vila Acre 1 e 2) – Geração Eólica
MATERIAL PUBLICITÁRIO Ativo Prioritário A e B (Vila Acre 1 e 2) – Geração Eólica Panorama Geral Localização Geográfica ▪ Aquisição de 100% de dois parques eólico localizado no Rio Grande do Norte Vila Acre 1: Serra do Mel - RN Capacidade: 27,3MW ▪ Ativo já operacional e 100% contratado ▪ Projeto foi
Slide 19: Ativo Prioritário C (Órion) – Pré-pagamento de Dívida
MATERIAL PUBLICITÁRIO Ativo Prioritário C (Órion)– Pré-pagamento Antecipado de Dívida Existente Panorama Geral ▪ Em novembro de 2022, a Órion captou R$ 85 milhões a IPCA + 9,5% para maximização de distribuições e aquisição de BRE 1 e BRE 3 ▪ Com o cenário atual, e na opinião do Gestor, faz sentido p
Slide 20: Visão Geral da Oferta
MATERIAL PUBLICITÁRIO Visão Geral da Oferta Além de poder melhorar o retorno do Fundo, a oferta poderá trazer maior diversificação do portfólio, com potencial redução do risco para o investidor Alocação dos Recursos Indicativa¹ (R$ mm) Distribuição entre as Investidas (%) 6,1% 3,8% 13% Vila Acre 1 S
Slide 21: Sumário
MATERIAL PUBLICITÁRIO Sumário 1 XP Infra II FIP-IE 2 Características da Oferta 3 Gestora e Equipe de Gestão 4 Material de Apoio 5 Fatores de Risco LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO ” CONFIDENCIAL 21
Slide 22: Foco em performance, com processos estruturados e um time de profissionais
MATERIAL PUBLICITÁRIO +168 Bi sob gestão1 +4 Milhões de cotistas 13 Estratégias Foco em performance, com processos estruturados e um time de profissionais +165 Profissionais qualificados. 17 Anos de história Fonte: XP Asset Management. | Notas: (1) Ranking Anbima Dez/23. As informações refletem a vi
Slide 23: Pilares que definem nossos princípios e cultura
MATERIAL PUBLICITÁRIO 2 3 Independência com Robustez Combinação da solidez da XP Inc. com um modelo de Asset Independente. Alinhamento de Longo Prazo Integração recorrente entre os times com o objetivo de ampliar a visão dos gestores Pilares que definem nossos para tomada de decisão. princípios e cu
Slide 24: XP Asset Management: Investimentos em Infraestrutura
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Asset Management: Investimentos em Infraestrutura Produtos diversificados em diferentes estratégias no segmento de infraestrutura com um track record consistente¹ XP Infra II (XPIE11) FI Infra (XPID11) ▪ FIP-IE listado na B3 com foco em distribuição de rendimentos ▪ FIC FI-I
Slide 25: Portfólio Infraestrutura
MATERIAL PUBLICITÁRIO Portfólio Infraestrutura1 Presença nacional e diversificada em diferentes setores Localização Geográfica Concentração por Setor (%) 1,5% Geração 1 1 10,9% 26,9% Transmissão 15,5% Saneamento 2 1 2 2 1 Porto 7,9% 2 2 Aeroportos 2 37,3% Transportes 2 2 3 Concentração por Estratégi
Slide 26: XP Infra | Time de Investimentos
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra | Time de Investimentos Túlio Machado - Head Infraestrutura João Cavalcanti André Rocha Eduardo Borges Vitor Rokbrand Marcela Mendonça Sócio XP Inc. Sócio XP Asset Sócio XP Inc. Sócio XP Inc. Analista Analista 15 anos de 7 anos de 5 anos de 11 anos de 11 anos de 3 anos
Slide 27: XP Infra: Track Record
MATERIAL PUBLICITÁRIO XP Infra: Track Record Desinvestimentos realizados em anos recentes com retornos atrativos para os cotistas dos fundos Investimento de R$ 30 mm realizado em jan/20 Investimento de R$ 40 mm realizado em ago/19 pelo XP Infra III que conferiu participação indireta pelo XP Infra II
Slide 28: Gestão e Monitoramento Ativo
MATERIAL PUBLICITÁRIO Gestão e Monitoramento Ativo Comitê de Investimento Governança Corporativa ▪ Gestão ativa nos investimentos: revisão de orçamento, planos de ▪ 3 membros e 3 suplentes remuneração para alinhamento do management, auxílio com captações e financiamentos ▪ Aprovação de investimentos
Slide 29: Sumário
MATERIAL PUBLICITÁRIO Sumário 1 XP Infra II FIP-IE 2 Características da Oferta 3 Gestora e Equipe de Gestão 4 Material de Apoio 5 Fatores de Risco LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO ” CONFIDENCIAL 29
Slide 30: Cenário Macroeconômico
MATERIAL PUBLICITÁRIO Cenário Macroeconômico Evolução do PIB1 Inflação (IPCA/IBGE e IGP-M/FGV)2 23% Momento de Mercado 5,0% 18% O ambiente atual é, na visão da equipe de gestão, 2,9% 2,9% 1,8% 1,6% 2,0% 2,0% favorável a novos investimentos devido às ainda 1,3% 1,2% 8% 7% 10% 5% 6% 6% 5% altas taxas
Slide 31: Investimento em Infraestrutura – Impactos e Oportunidades
MATERIAL PUBLICITÁRIO Investimento em Infraestrutura – Impactos e Oportunidades Demanda para crescimento somada à falta de investimentos pode oferecer diversas oportunidades Oportunidades Investimentos em Infraestrutura (R$ bn)2 Apesar da necessidade anual de investimento em infraestrutura de 4,3% 1
Slide 32: Principais Setores Alvo
MATERIAL PUBLICITÁRIO Principais Setores Alvo Água e Saneamento Energia Renovável Atendimento de água, coleta e tratamento de esgoto (%)2 Matriz Energética Brasileira em 2022 (%)2 Geração Total Anual: 677.437 GWh Atendimento de Água Coleta de Esgoto Tratamento de Esgoto 4% 2% 12% Hídrica Gás Natural
Slide 33: Principais Setores Alvo (cont.)
MATERIAL PUBLICITÁRIO Principais Setores Alvo (cont.) Transporte e Logística Telecomunicações Destaques Setoriais Matriz de Transportes Mercado Global de Telecomunicações Malha Rodoviária: ‘’’ Pop. Usuários de Penetração Crescmto. Usuários de 5% Internet Internet 1.720.701 km 2022 Est. % mundo 31/12
Slide 34: O que é um Private Equity de Infraestrutura?
MATERIAL PUBLICITÁRIO O que é um Private Equity de Infraestrutura? Investimento Típico • Participação acionárias em SPEs ou holdings Regulamentação pública • Risco durante a fase de construção (greenfield), com potencial redução do risco após início de operação • Investimento em capex, potencial ger
Slide 35: Fundos de Investimento – Análise Comparativa
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fundos de Investimento – Análise Comparativa Os fundos de infraestrutura da XP Asset são isentos de IR no rendimento e ganho de capital para pessoas físicas Debênture de Private Equity Private Equity FI Infra FIP-IE Renda Ações Infraestrutura Infraestrutura Multiestratégia Isen
Slide 36: Processo de Investimento
MATERIAL PUBLICITÁRIO Processo de Investimento Consultor legal, técnico-engenharia, Empresas de mercadológico, auditor infraestrutura Realização do e ESG (se aplicável) investimento pós Bancos de Aprovação no Comitê cumprimento de investimento de Investimentos com PROPOSTA condições MONITORAMENTO E
Slide 37: Abordagem ESG
MATERIAL PUBLICITÁRIO Abordagem ESG Política de Investimento Responsável e Manual Interno de Conduta ▪ A XP Asset publicou em 2022 sua política de investimento em linha com os Princípios para Investimento Responsável das Nações Unidas (PRI) ▪ A área de infraestrutura possui um manual próprio de cond
Slide 38: Áreas de Suporte e Relações com Investidores
MATERIAL PUBLICITÁRIO Áreas de Suporte e Relações com Investidores As equipes de gestão recebem suporte constante e especializado das equipes de back office, jurídico e marketing Governança e Relação com Investidores Back Office Risco Jurídico e Compliance Squad TI Monitoramento Áreas de Suporte Rel
Slide 39: Sumário
MATERIAL PUBLICITÁRIO Sumário 1 Gestora e Equipe de Gestão 2 XP Infra II FIP-IE 3 Características da Oferta 4 Material de Apoio 5 Fatores de Risco LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO DO FUNDO ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A SEÇÃO “FATORES DE RISCO ” CONFIDENCIAL 39
Slide 40: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco Antes de tomar uma decisão de investimento no Fundo, os potenciais Investidores devem, considerando sua própria situação financeira, seus objetivos de investimento e seu perfil de risco, avaliar cuidadosamente todas as informações disponíveis no Prospecto e no
Slide 41: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco 1.3. Riscos de Menor Materialidade Risco de não Materialização das Perspectivas Contidas No Prospecto: O Prospecto contém informações acerca do Fundo e das Sociedades Investidas, bem como perspectivas acerca do desempenho futuro do Fundo, que envolvem riscos e
Slide 42: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco Risco de Restrições à Negociação: Determinados ativos componentes da carteira do Fundo, inclusive títulos públicos, podem estar sujeitos a restrições de negociação por parte das bolsas de valores e mercadorias e futuros ou de órgãos reguladores. Essas restriçõe
Slide 43: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco Desempenho Passado: Ao analisar quaisquer informações fornecidas em qualquer material de divulgação do Fundo que venha a ser disponibilizado acerca de resultados passados de quaisquer mercados, ou de quaisquer investimentos em que o Administrador e/ou o Gestor
Slide 44: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco 4. Riscos Referentes aos Setores de Atuação do Fundo 4.1. Riscos de Maior Materialidade Risco do Setor de Atuação das Sociedades Alvo: O Fundo investirá preponderantemente em Sociedades Alvo pertencentes ao segmento de infraestrutura. Tais setores são altamente
Slide 45: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco Risco de Responsabilização por Passivos da Sociedade Alvo: Nos termos da regulamentação, o Fundo deverá participar do processo de tomada de decisões estratégicas das Sociedades Alvo. Tal participação, em razão da responsabilidade a ela inerente, pode sujeitar o
Slide 46: Fatores de Risco
MATERIAL PUBLICITÁRIO Fatores de Risco Padrões das Demonstrações Contábeis: As demonstrações financeiras do Fundo serão elaboradas em consonância com os padrões contábeis vigentes no Brasil, enquanto que eventuais Cotistas não-residentes no Brasil deverão, eventualmente, preparar suas respectivas de
Slide 47: Informações Adicionais
MATERIAL PUBLICITÁRIO Informações Adicionais Quaisquer informações referentes à Oferta, incluindo o Prospecto, os anúncios e comunicados da Oferta, as informações sobre manifestação de aceitação à Oferta, manifestação de revogação da aceitação à Oferta, modificação da Oferta, suspensão da Oferta e c
Slide 48: Contatos
MATERIAL PUBLICITÁRIO Contatos Coordenador Líder Distribuição Institucional Distribuição Fundos Varejo Getúlio Lobo Leandro Bezerra Carlos Antonelli Lucas Brandão Elisa Martinez Rafael Culbert Fernando Leite Rafaella Reale Guilherme Pescaroli Guilherme Pontes Gustavo Oxer Gustavo Padrão Hugo Massach