Slide 1: 2012年3月期決算説明会
2012年3月期決算説明会 13中期経営計画は、2年目に突入。中計最終年度 達成に向けて、13.3期は「土台」の年に。 自動車生産の増加、HDD生産の増加を背景に、 営業利益380億円と過去最高益を目指す。 2012.05.29修正版
Slide 2: 目次
目 次 項目 スピーカー Page ご挨拶･会社概況 代表取締役社長 玉村 和己 2 12.3期決算実績 6 執行役員経理部長 堀本 守朗 13.3期決算計画 12 海外展開 18 常務執行役員経営企画部長 八代 隆二 13中計のPoint 22 シート事業の新たな取り組み 常務執行役員シート生産本部長 梅村 太郎 32 *本社､横浜事業所 1
Slide 3: 本日の決算説明会でお伝えしたいこと
本日の決算説明会でお伝えしたいこと 1 12.3期実績 2 13.3期計画 東日本大震災、タイの洪水の影 自動車生産の回復、HDD生産の 響により減収減益となったが、 回復により、売上高5,300億円、 修正後業績計画に対してはほぼ 営業利益380億円を目指す 想定どおりの着地 本日のPoint 3 中期経営計画2年目 4 シート事業の新たな取り組み 13.3期は13中計の2年目 グローバル展開 13中計の最終年度である14.3期 ・タイで3番目、北米で2番目 は、引き続き、売上高5,600億 の工場が生産開始 円、営業利益520億円を目指す ・今後中国3ヶ所に拠点立上げ
Slide 4: これまでのニッパツの歩み
これまでのニッパツの歩み ～順調に売上が拡大～ リーマンショック (百万円) 産業機器その他 精密部品 シート 懸架ばね 懸架ばね 600,000 新興国市場におけ 550,000 る市場拡大 500,000 シート 450,000 海外新拠点の立上 400,000 350,000 精密部品 300,000 海外メーカーへの 250,000 拡販 HDDｻｽﾍﾟﾝｼｮﾝでｼｪｱ 200,000 №1の地位確立 150,000 100,000 産業機器ほか 50,000 成長市場での売上 0 拡大 00.3期 02.3期 04.3期 06.3期 08.3期 10.3期 12.
Slide 5: 13中計への取り組み
13中計への取り組み ～中計最終年度の目標は変更せず～ 13中計 13.3期 計画 14.3期 計画 当初計画 今回発表 13中計から変更なし 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 シートの海外拠 1,400 売上高 1,200 点立上げにより 売上拡大 1,000 800 600 懸架ばね シート 精密部品 産業機器、他 13中計 13.3期 計画 14.3期 計画 当初計画 今回発表 13中計から変更なし 200 180 160 非自動車分野の 140 落ち込みを自動 120 車分野でカバー。 営業利益 100 トータルで14.3 80 60 期の目標達成
Slide 6: 新興市場攻略の3つのPoint
新興市場攻略の3つのPoint ～2つのビジネスモデル～ 既存モデル 新モデル 新モデルの効果 Point① 単独進出 現地企業を買収 現地メーカーの ストレスが 買収 少ない ストレスのない 高品質から 技術移転 ダウングレード 低品質から中品質 Point② 日本人マネジメント 新興国マネジメント 組織の分割 中品質。低価格 中品質・低価格の にこだわる 無意識に 意図的に 妙味を追求 高品質・高価格帯を指向 組織を分割 Point③ 本社マネジメント 現地に権限移譲 直轄 迅速な意思決定 スピードアップ スピードアップ 意思決定に時間必要 禁止ルールの明確化 5
Slide 7: Ⅰ.12.3期実績
Ⅰ.12.3期実績 ～東日本大震災、タイの洪水の影響により 減収減益となったが、11年11月の修正計画に 対してはほぼ想定どおりの着地～
Slide 8: 決算ハイライト
決算ハイライト 2012年3月期 決算実績 震災、タイの洪水の影響により、売上高4,407億円（前期比3.4%減）、営業利益224億円 （前期比31.3%減）となった。 2013年3月期 決算計画 自動車生産の回復、HDD生産の回復により、売上高5,300億円（前期比20.2%増）、営業利 益380億円（前期比68.9%増）を計画。営業利益は、過去最高だった2011年3月期の327億円 を大幅に上回る。 7
Slide 9: 12.3期実績 ハイライト 半期ベース
12.3期実績 ハイライト 半期ベース 上期は、震災の影響により、前年同期に対し大きく落ち込んだ。 下期は、タイの洪水の影響はあったものの、自動車生産の回復などにより売上は前年同期 を上回り、利益も回復傾向にある。 （単位：百万円） 2011年3月期 2012年3月期 前期比 当初計画 計画比 上期 下期 通期合計 上期 下期 通期合計 売上高 227,827 228,371 456,198 202,959 237,793 440,752 -3.4% 455,000 -3.1% 営業利益 16,516 16,241 32,757 8,205 14,288 22,493 -31.3% 2
Slide 10: 12.3期実績 ハイライト 四半期ベース
12.3期実績 ハイライト 四半期ベース 第1から第3四半期にかけて震災からの復興とともに売上は拡大。 第4四半期はタイ洪水により売上、営業利益は若干落ちたものの、緩やかな回復基調にあ る。 売上高 営業利益率 2011年3月期 2012年3月期 2011年3月期 2012年3月期 8% （単位：百万円） 125,000 7% 6% 120,000 5% 115,000 4% 3% 110,000 2% 第1 第2 第3 第4 105,000 四半期 四半期 四半期 四半期 100,000 通期合計 95,000 （単位：百万円） 500,000 2011年3月期 2012年3月期 9
Slide 11: セグメント別の売上高・営業利益の状況
12.3期実績 セグメント別の売上高・営業利益の状況 12.3期期初計画は1Q決算時に公表。10月に発生したタイの洪水により11月に同計画を下方 修正。修正後の計画に対しては、ほぼ想定どおりの着地。 （単位：億円） 11.3期 12.3期 12.3期 12.3期 期初 修正後 前期比 実績 期初計画 修正後計画 実績 計画比 計画比 売上高 912 920 890 903 -1.0% -1.8% 1.5% 懸架ばね 営業利益 71 60 56 68 -4.2% 13.3% 21.4% 率 7.8% 6.5% 6.3% 7.5% - - - 売上高 1,814 1,800 1,800 1,7
Slide 12: 営業利益の増減要因分析
12.3期実績 営業利益の増減要因分析 震災およびタイの洪水によるカーメーカーやHDD(ハードディスクドライブ)メーカーの生 産停止･生産調整の影響、HDDメーカーの業界再編の影響、円高の影響を受け、精密部品事 業が大幅な減益となった。 （単位：億円） 懸架ばね 懸架ばね 前期比3億円減 340 -11 シート -8 320 精密部品 シート 前期比17億円減 -38 産業機器 300 精密部品 前期比83億円減 ほか 懸架ばね 精密部品 10 -4 -43 280 産業機器 横ばい シート 260 327 7 産業機器 ほか 懸架ばね -10 12 精密部品 240 280 -2 220
Slide 13: Ⅱ.13.3期計画
Ⅱ.13.3期計画 ～自動車生産の回復、HDD生産の回復により、 売上高5,300億円(前期比20.2%増)、営業利益 380億円(前期比68.9%増)を目指す～
Slide 14: 13.3期計画 前提条件①
13.3期計画 前提条件① ～調達・生産・受注の各活動を強化～ 当社を取り巻く外部環境 自動車分野 上振れ要因 下振れ要因 国内、北米、新興国で カーメーカーによる値 取り組み方針 の自動車生産台数の増 引き VA､VE【注】の推進 加 材料費の変動 調達先の拡大 カーメーカーの系列以 外からの調達拡大 情報通信分野 上振れ要因 下振れ要因 HDD生産台数の増加 HDD業界再編の影響に 取り組み方針 半導体製造装置の増加 よる機種の統廃合 受注活動の強化 さらなる円高の進行に 海外調達の拡大 よる収益悪化 【注】VA(Value Analisys
Slide 15: 13.3期計画 前提条件②
13.3期計画 前提条件② ～HDDは下期からの本格回復を見込む～ 2012年3月期実績 2013年3月期見通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 自動車関係 国内自動車生産台数 390万台 537万台 927万台 467万台 480万台 947万台 ＨＤＤ関係 (注)暦年ﾍﾞｰｽ ＨＤＤ生産台数 326百万台 296百万台 622百万台 300百万台 365百万台 665百万台 サスペンション総需要 1,152百万個 1,028百万個 2,180百万個 1,051百万個 1,279百万個 2,329百万個 ＮＨＫ計画数量 447百万個 468百万個 915百万個 470百万個 617百万個
Slide 16: 13.3期計画
13.3期計画 自動車生産の回復、HDD生産の回復により、売上高5,300億円(前期比20.2%増)、営業利益 380億円(前期比68.9%増)を計画。 （単位：百万円） 2012年3月期 2013年3月期 実績 通期計画 前期差異 前期比（％） 売上高 440,752 530,000 89,248 20.2% 営業利益 22,493 38,000 15,507 68.9% 経常利益 23,884 39,000 15,116 63.3% 当期利益 16,741 27,000 10,259 61.3% 15
Slide 17: 営業利益の増減要因分析
13.3期計画 営業利益の増減要因分析 売上回復に加え、調達・生産面での合理化により前期比156億円の増益を目指す。 計画 前期 増減要因 今後の対応 増減 （億円） 新規連結 為替影響 合理化 +2 +40 震災、タイ洪水 確実な受注の +12 売上 +102億円 からの回復 獲得 売上増 +102 新規 持分法適用会社 グループ価値の +12億円 トープラの完全 連結 子会社化 向上 380 為替 海外原材料の +2億円 若干の円安 影響 採用促進 224 海外調達促進、 売上増加に伴う 歩留向上等の 合理化 +40億円 合理化対象増 合理化促進 12.3期実績 13.3期計画 16
Slide 18: セグメント別の営業利益の状況
13.3期計画 セグメント別の営業利益の状況 セグメント別では、シートの海外工場稼働と精密部品の生産回復を収益ドライバーとして 期待。 （単位：億円） 産業機器他 +11 精密部品 +65 懸架ばね シート +26 +54 懸架ばね シート 精密部品 産業機器他 380 自動車生 ﾀｲ､北米で 自動車生産 産､HDD生 各製品分野 の新工場に 224 の回復によ 産の回復に での売上拡 よる売上拡 る売上拡大 よる売上拡 大 大 大 12.3期実績 13.3期計画 17
Slide 19: Ⅲ.海外展開
Ⅲ.海外展開 ～12.3期はタイ、北米のシート新工場が稼動。 13.3期も計画どおり海外展開を進める～
Slide 20: 主要海外拠点
海外展開 主要海外拠点 北米､アジアを中心に展開 NUS：[ば] NSA：[シ] ISSA：[ば] 鄭州日発：[シ] NSPG：[精] 湖北日発：[シ] NAT：[精] NHKインター：[ば] 広州日発：[シ] NSPA：[精] NSI：[ば] タイニッパツ ：[ば][シ][精] NACI：[精] NMMI：[ば] マレーシアニッパツ タイ日精工：[精] NASCO：[ば] ：[産] アジア 北米 欧州 他 中国 タイ 他 RNA：[ば] 懸架ばね ○ ○ ○ ○ ○ ○ シート ○ ○ ○ × × × 精密部品 ○ ○ ○ ○ × × 産業機器ほか × × × ○ × × 従業員数、会社規模
Slide 21: 設備投資・減価償却費の推移
海外展開 設備投資・減価償却費の推移 12.3期はシートの設備投資が増加。今後も海外を中心に投資を進める。 13中計の3ヵ年で680億円は上限ではなく、グループの成長につながる案件には積極的に投 資する。 懸架ばね シート 精密部品 産業機器ほか (百万円) 40,000 451億円 971億円 710億円 12.3期 35,000 設備投資 ：281億円 30,000 懸架ばね 減価償却費：214億円 産業機器ほか 25,000 精密部品 20,000 13.3期計画(着工ﾍﾞｰｽ) シート 設備投資 ：263億円 15,000 減価償却費：222億円 10,000 5,000 0
Slide 22: 海外での設備投資の計画と実績
海外展開 海外での設備投資の計画と実績 セグメント 産業機器他 精密部品 懸架ばね シート 内容 投資時期 投資金額 生産開始時期 業績計画 進捗状況 ● 湖北日発 2010年11月 約37億円 2012年予定 2013年時点で約205億円の売上 概ね予定どおり 2013年R&Dｾﾝﾀｰ設立 ● 広州日発 2010年11月 約39億円 2016年予定 ※1 検討中 2016年量産開始予定 中国 ● NUS第2工場(広州) 2010年11月 約29億円 2012年予定 懸架ばねの生産能力25万本/月 概ね予定どおり ● 鄭州日発 2010年12月 約19億円 2014年予定 2015年時点で約6
Slide 23: Ⅳ.13中計のPoint
Ⅳ.13中計のPoint ～13中計の最終年度である14.3期計画は、引き続き、 売上高5,600億円、営業利益520億円を目指す～
Slide 24: 13中計のPoint
事業戦略 13中計のPoint ～トータルで14.3期の目標利益達成を目指す～ 懸架ばね シート 精密部品 産業機器他 海外メーカーへの拡販 新興国市場における グローバル展開の推進 (海外新拠点の立上げ） HDDサスペンションで 成長市場での売上拡大 市場拡大への対応 シェア№1の地位確立 （単位：億円） 産業機器他 +49 精密部品 産業機器他 懸架ばね シート +80 +11 ▲14 +25 精密部品 520 +65 シート 懸架ばね +54 380 +26 224 12.3期実績 13.3期計画 14.3期計画 23
Slide 25: 懸架ばね
事業戦略 懸架ばね ～13中計を上回る進捗、外部環境も追い風に～ 売上高・営業利益率の見通し 13.3期計画の取り組み （億円） 1,400 10% 売上高 営業利益率（右軸） 上振れ要因 9% 1,200 国内･海外の自動車生産台数の増加 8% タイ洪水からの急回復 1,000 7% 新たな工法によるコスト低減 欧州、インド市場における拡販 6% 800 5% 600 4% 下振れ要因 400 3% カーメーカーによる値引き 2% 材料費の変動 200 1% 0 0% 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 13
Slide 26: シート
事業戦略 シート ～海外拠点立ち上げにより客先･車種が拡大～ 売上高・営業利益率の見通し 13.3期計画の取り組み （億円） 2,500 8% 売上高 営業利益率（右軸） 上振れ要因 7% 自動車生産台数の増加 2,000 6% 北米、タイ新工場の売上拡大 中国拠点の立ち上げ 新技術の構築 5% 1,500 4% 1,000 下振れ要因 3% 2% カーメーカーによる値引き 500 材料費の変動 1% 0 0% 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 13中計 ※ 補足資料41ページ参照 25
Slide 27: 精密部品
事業戦略 精密部品 ～業界再編はあるものの、販売力を強化方針～ 売上高・営業利益率の見通し 13.3期計画の取り組み （億円） 1,800 14% 売上高 営業利益率（右軸） 上振れ要因 1,600 12% 自動車生産台数の増加 1,400 HDD生産台数の増加 10% 1,200 販売先の拡大 海外顧客への拡販 1,000 8% 800 6% 下振れ要因 600 4% 400 HDDメーカーの再編による機種の統 2% 廃合 200 円高の進行による収益悪化 0 0% 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 13中
Slide 28: HDD関連の状況
事業戦略 HDD関連の状況 HDD台数(百万台) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2011年実績 160 166 326 176 120 296 622 2012年予想 140 160 300 180 185 365 665 サスペンション総需要(百万個) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2011年実績 570 582 1,152 589 439 1,028 2,180 2012年予想 490 560 1,051 631 648 1,279 2,329 NHK数量(百万個) ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2011年実績 234 213 4
Slide 29: HDD業界再編の動向
HDD業界再編の動向 ～3強時代に突入～ 現状と当社の対応 ウエスタン・ 11年はタイの洪水によりHDD台数が前年 デジタル シーゲイト・ 割れとなった。12年は前年の供給不足の (米) テクノロジー 挽回および業界再編を機にシェアアップ 31.3% (米) を目論んだ当社予測665百万台を上回る 30.0% 生産計画となっている。 シーゲイト社は既にサムスン社の統合を 完了している。 WD社のHGST社買収手続きは完了したが、 売却 当面、事業は、双方独立した形態で継続 売却 される。 WD社はHGST社の統合にあたり、3.5イン チHDD事業の一部を東芝に譲渡。東芝は 3.
Slide 30: 産業機器ほか
事業戦略 産業機器ほか ～営業面の強化に着手～ 売上高・営業利益率の見通し 13.3期計画の取り組み （億円） 1,000 14% 売上高 営業利益率（右軸） 上振れ要因 900 12% 半導体製造装置部品の拡販 800 車載基板の売上増加 700 10% 特品・化成品の売上拡大 グループ各社の売上拡大 600 8% 500 6% 400 下振れ要因 300 4% 200 景気の悪化 2% 100 0 0% 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 13中計 29
Slide 31: 配当に対する考え方
配当に対する考え方 一株当たり配当額 当期利益 (円) (億円) 16.0 中間配当 14.0 250 期末配当 12.0 200 7.0 8.0 8.0 10.0 3.5 150 8.0 7.0 4.5 7.0 6.0 100 4.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 7.0 7.0 7.0 7.0 50 2.0 4.5 4.5 3.5 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 0.0 0 97.3期 99.3期 01.3期 03.3期 05.3期 07.3期 09.3期 11.3期 -50 97.3期 99.3期 01.3
Slide 32: 本日のまとめ
本日のまとめ 12.3期 13.3期 実績 計画 前期比 12.3期実績は、売上高4,407億円、 営業利益224億円で、昨年11月に 発表した業績見通しに対しほぼ 売上高 4,407億円 5,300億円 20.2% 予想どおりとなった。 13.3期計画は、売上高5,300億円、 営業利益380億円で過去最高益を 営業利益 224億円 380億円 68.9% 計画。 13中計の最終年度である14.3期 計画は、引き続き、売上高5,600 経常利益 238億円 390億円 63.3% 億円、営業利益520億円を目指す。 当期利益 167億円 270億円 61.3% 31
Slide 33: Ⅴ.シート事業の新たな取り組み
Ⅴ.シート事業の新たな取り組み ～グローバルで戦える シートアッセンブリ－メーカーに～
Slide 34: 得意先別シート生産拠点
得意先別シート生産拠点 ～独立系メーカーの強みを確立～ シート生産拠点 お客様 5 2 3 → 7 1 → 2 0 → 2 3 豊田 群馬 横浜 豊田 豊田 横浜 東北 NSA(IN) 九州 タイ タイ 藤沢 戸塚 タイ タイ 拠点 NSA(IN) NSA(TN) タイ 湖北 14拠点→21拠点 広州 （2011年12月比） 鄭州 33
Slide 35: シートの海外売上比率
シートの海外売上比率 ～グローバル展開を進行中～ 海外売上比率～最終年度では3割超～ 地域別売上比率 ～中国が追加見込～ 海外 国内 中国 タイ 北米 日本 100% 100% 10% 12% 90% 20% 90% 16% 29% 11% 80% 36% 80% 12% 12% 70% 70% 10% 60% 60% 50% 50% 40% 80% 40% 79% 71% 72% 30% 64% 66% 30% 20% 20% 10% 10% 0% 0% 12.3期 13.3期 14.3期 12.3期 13.3期 14.3期 計画 計画 計画 計画 海外売上高が増加。中計最終年度からは中
Slide 36: グローバル事業展開状況
グローバル事業展開状況 ～日産自動車への対応強化～ 12年度 グローバル展開重点取り組み 鄭州（鄭州日産） 14年2月～ ＳＯＰ 襄陽（東風日産） 13年1月～ ＳＯＰ ローグ ＆ ティアナ Ｘトレイル統合 鄭州日発 NSA第2工場 湖北日発 広州日発 北米（日産ｽﾏｰﾅ、ｷｬﾝﾄﾝ） ヘマラート工場 花都（東風日産） タイ（イースタンシーボード地区メーカー） Ｒ＆Ｄセンター 11年11月～ ＳＯＰ 12年1月～ ＳＯＰ 12年3月～ インフィニティーJX ＳＯＰ 12年3月～ ＳＯＰ ※SOP:Start of Production（量産開始） 35
Slide 37: 日産自動車への対応 ～フォルシアとの提携深化～
日産自動車への対応 ～フォルシアとの提携深化～ 4月2日 日刊自動車新聞の記事 36
Slide 38: 日産自動車への対応 ～アジアはニッパツ主導～
日産自動車への対応 ～アジアはニッパツ主導～ 地域リーダーシップの設定 ⇒ スピーディーな意思決定 客先との相互信頼関係を構築 フォルシア ニッパツ 責任地域 責任地域 日産パワー88達成へ貢献！ 購入部品ベンチマーク他の情報の共有化推進 サプライチェーンの拡大 37
Slide 39: サプライヤーパーク構想 ～一気通貫の生産体制～
サプライヤーパーク構想 ～一気通貫の生産体制～ 湖北日発汽車零部件有限公司 湖北省襄陽市 320ｍ プレス・溶接 ＡＤＪ （サプライヤー） 従業員宿舎 （サプライヤー） 樹脂 （サプライヤー） 拡販スペース ピッキング・部品受入 （ニッパツ） カバーリング （ニッパツ･フォルシアＪＶ） 研修センター ウレタン （ニッパツ） 事務所 トリム縫製 590ｍ 立上げ車種 （サプライヤー） ‘13/1～ ＳＯＰ サプライヤーを含め敷地内に集結 ティアナ 38
Slide 40: サプライヤーパーク構想 ～総コストの削減～
サプライヤーパーク構想 ～総コストの削減～ 湖北日発汽車零部件有限公司 ＤＦＬ襄陽工場 ＡＤＪ 艤装ライン 生産情報 フレーム 樹 脂 カバーリング トリム縫製 ウレタン 艤装ライン生産情報にもとづく 現有の製造･技術力を展開 生産指示＆シンクロ納入 物流コストの最小化 必要な部品だけを多回引き 管理工数（生産･発注）の最小化 引かれたものだけを後補充生産 リードタイムの最小化 ※艤装ﾗｲﾝ：客先車両ｱｯｾﾝﾌﾞﾘｰﾗｲﾝ 39
Slide 41: Ⅵ.補足資料
Ⅵ.補足資料
Slide 42: 質疑応答①
補足資料 質疑応答① Q:主要カーメーカーへの売上比率は？ A:12年3月期の実績は下表のとおり。 11.3 12.3 主要カーメーカー コメント 期 期 トヨタグループ 17% 17% 日産グループ 13% 14% 富士重グループ 13% 13% スズキグループ 6% 6% 震災の影響が他社に比べ小さかった日産グル いすゞグループ 5% 5% ープの比率が若干増加。 ホンダグループ 5% 4% 反対に影響の大きかったホンダグループが若 マツダグループ 2% 2% フォードグループ 1% 1% 干減少したが、大枠は変化なし。 ＵＤトラックス - - 三菱ふそうトラック・バス - - 三菱自動車
Slide 43: 質疑応答②
補足資料 質疑応答② Q:HDD用サスペンションの拠点別数量は？（暦年ベースと決算ベース) A:2011年の実績は下表のとおり。2012年の予想は非開示。 暦年ベース （単位：百万台） ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2011年実績 234 213 447 249 219 468 915 日本 108 96 204 124 85 209 413 中国 38 33 71 37 27 64 135 タイ 88 84 172 88 107 195 367 決算ベース Ｑ１ Ｑ２ 上期 Ｑ３ Ｑ４ 下期 通期 2011年実績 222 241 463 210 252 462 925 日
Slide 44: 質疑応答③
補足資料 質疑応答③ Q:HDD用サスペンションの価格動向は？ A: 従来品とDSAの数量構成変動により、平均売価は一時的に上昇傾向にあるが、引き続き、 客先からの価格引き下げ要求が強く、また客先統合によってシェア獲得による競争激化を 予測している。 Q:HDD用サスペンションの世界シェア50%に向けた取り組みは？ A: 先端技術の提供、BCPを目的とした世界３生産拠点から供給、更なる品質と顧客満足度の 向上を目指し、シェア50%の達成に取り組む。 Q:HDDメーカー再編への対応は？ A: 既に全HDDメーカーに供給を行っており、再編後の客先要求に応じて、従来通りの開発支 援、3拠点からのフレ
Slide 45: 決算説明会資料 (売上)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (売上) （単位：億円） 2011年3月期 2012年3月期 増減率 上半期 下半期 上半期 下半期 上-上 下-下 懸架ばね 462 449 416 486 -10% 8% シート 919 892 780 976 -15% 9% 精密部品 570 564 494 505 -13% -10% 産業機器ほか 327 376 337 409 3% 9% 計 2,278 2,283 2,029 2,377 -11% 4% （単位：億円） 2011年3月期 2012年3月期 増減率 上半期 下半期 上半期 下半期 上-上 下-下 日本 1,630 1,636
Slide 46: 決算説明会資料 (損益計算書①)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (損益計算書①) （単位：億円） 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 売上高 4,848 4,409 4,041 4,561 4,407 営業利益 303 104 187 327 224 率 6.3% 2.4% 4.6% 7.2% 5.1% 経常利益 313 129 176 334 238 率 6.5% 2.9% 4.4% 7.3% 5.4% 当期純利益 203 52 102 194 167 １株当り利益 84.01 21.98 43.45 82.44 71.47 (単位:円) 45
Slide 47: 決算説明会資料 (損益計算書②)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (損益計算書②) （単位：億円） 2011年3月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 売上高 1,146 1,131 1,164 1,118 営業利益 80 84 87 74 率 7.1% 7.4% 7.5% 6.7% 経常利益 83 79 88 83 率 7.3% 7.0% 7.6% 7.4% 当期純利益 47 47 58 41 2012年3月期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 売上高 941 1,088 1,198 1,179 営業利益 28 53 75 67 率 3.0% 4.9% 6.3% 5.7% 経常利益 30
Slide 48: 決算説明会資料 (貸借対照表)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (貸借対照表) （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 総資産 4,009 4,010 3,248 3,571 3,560 3,936 総資産回転率 1.13回 1.21回 1.21回 1.19回 1.28回 1.12回 棚卸資産 369 390 348 307 319 330 棚卸回転率 12.7回 12.8回 11.9回 12.3回 14.6回 13.3回 自己資本 1,376 1,492 1,159 1,342 1,428 1,549 自己資本比率 34.3% 3
Slide 49: 決算説明会資料 (キャッシュフロー)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (キャッシュフロー) （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 営業活動 税前当期純利益 277 345 96 153 309 237 減価償却費 180 229 266 241 225 213 法人税等支払 △99 △119 △89 △3 △70 △83 その他 85 △113 △47 37 66 △36 計 443 342 226 428 530 331 投資活動 有形固定資産取得 △281 △346 △287 △163 △186 △191 その他 25 △2 △6
Slide 50: 決算説明会資料 (キャッシュフロー)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (キャッシュフロー) 現金及び現金同等物期末残高 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー 換算差額 （単位：百万円） 100,000 90,000 80,000 -20,025 70,000 -27,130 -17,777 26,063 -2,441 60,000 53,056 -13,330 -2,146 9,347 42,807 50,000 -22,465 40,000 -3,283 22,639 561 -29,303 30,000 58,773 15,806 52,934 20,000 32,253 35,379 2
Slide 51: 決算説明会資料 (事業別セグメント)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (事業別セグメント） （単位：億円） 2007年3月 2008年3月 2009年3月 2010年3月期 2011年3月 2012年3月 期 期 期 旧ｾｸﾞﾒﾝﾄ 新ｾｸﾞﾒﾝﾄ 期 期 売上高 1,045 1,169 1,012 816 773 912 903 懸架ばね 営業利益 12 48 3 5 5 71 68 率 1.2% 4.1% 0.3% 0.6% 0.7% 7.9% 7.5% 売上高 1,446 1,716 1,699 1,633 1,608 1,814 1,757 シート 営業利益 61 80 35 68 65 98 81 率 4.2%
Slide 52: 決算説明会資料 (地域別セグメント)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (地域別セグメント） （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 売上高 3,266 3,482 3,164 3,044 3,266 3,340 日本 営業利益 212 200 14 97 176 158 率 6.5% 5.7% 0.4% 3.2% 5.4% 4.7% 売上高 439 518 460 375 436 399 北米 営業利益 △22 △4 2 6 16 3 率 △4.9% △0.8% 0.4% 1.7% 3.8% 1.0% 売上高 727 999 912 79
Slide 53: セグメント別分析 精密部品
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (セグメント別分析 精密部品） 12.3期実績 セグメント別分析 精密部品 自動車分野では震災やタイの洪水の影響で減収減益。情報通信分野では、一部HDDメー カーの震災の影響、業界再編の影響による受注減および円高の影響により減収減益。 (百万円) (百万円) (億円) 140,000 14,000 12.3期 12.3期 11.3期 12.3期 期初 修正後 期初 修正後 前期比 実績 実績 計画比 計画比 120,000 12,000 計画 計画 100,000 10,000 売上高 1,133 1,100 1,010 999 -11.8% -9
Slide 54: 決算説明会資料 (セグメント別中期計画)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (セグメント別中期計画） （単位：億円） 懸架ばね 12.3期 13.3期 13中計 新興国市場における 実績 計画 13.3期 差 14.3期 市場拡大への対応 売上高 903 1,020 970 50 1,000 シート 懸架ばね 営業利益 68 94 70 24 80 グローバル展開の推進 率 7.5% 9.2% 7.2% 2.0% 8.0% (海外新拠点の立上げ） 売上高 1,757 2,010 2,000 10 2,300 精密部品 シート 営業利益 81 135 132 3 160 海外メーカーへの拡販 率 4.6% 6.7%
Slide 55: 決算説明会資料 (海外展開 中国)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (海外展開 中国） 中国 (百万円) (百万円) 80,000 売上 営業利益(右軸) 5,000 4,500 70,000 4,000 60,000 3,500 50,000 3,000 40,000 2,500 2,000 30,000 1,500 20,000 1,000 10,000 500 0 0 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 自動車部品関連 精密部品関連 シートの事業拡大 （売上、利益への貢献は14.3期 HDD用サスペンションの受注回復 からの見込み） 54
Slide 56: 決算説明会資料 (海外展開 インド・タイ)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (海外展開 インド・タイ） インド タイ （百万円） (百万円) (百万円) (百万円) 12,000 800 120,000 14,000 700 12,000 10,000 100,000 600 10,000 8,000 80,000 500 8,000 6,000 400 60,000 6,000 300 4,000 40,000 200 4,000 2,000 20,000 100 2,000 0 0 0 0 07.3期08.3期09.3期10.3期11.3期12.3期13.3期14.3期 07.3期08.3期09.3期10.3期11.3期1
Slide 57: 決算説明会資料 (営業利益の増減要因分析)
補足資料 2012年3月期決算説明会資料 (営業利益の増減要因分析） 売上減少はあったが、他の要因はほぼ計画どおりとなった。 期初計画 実績 （億円） （億円） 変動費 売上影響 合理化 為替影響 -8 為替影響 +5 固定費 -23 -20 固定費 増加 変動費 増加 売上影響 -27 合理化 -24 -57 +4 327 327 280 224 11.3期実績 12.3期計画 11.3期実績 12.3期実績 (期初) 56