Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
個人投資家向け会社説明会 STOCK CODE:7177 2016年8月10日
Slide 2: 企業グループ概要
企業グループ概要
Slide 3: 会社概要
会社概要 商号 ：ＧＭＯクリックホールディングス株式会社 設立 ：2012年1月 代表者 ：代表執行役社長 鬼頭 弘泰 連結子会社数 ：5社（国内2社・海外3社） 連結従業員数 ：234名（2016年6月末日現在） グループ事業概要 ：ネット証券事業、FX事業 証券コード ：7177（東証JASDAQスタンダード） （金融持株会社） 100% 100% 国内 海外（香港・ロンドン） （FX事業） （ネット証券・FX事業） （CFD事業） （FX事業） （FX・CFD事業） 3
Slide 4: 企業理念
企業理念 金融サービスをもっとリーズナブルに もっと楽しく自由に 4
Slide 5: ネット証券業への参入
ネット証券業への参入 1999年の株式売買委託手数料自由化を受けオンライン取引が増加 （会員数） （万口座） 80 2,500 インターネット取引口座数 インターネット取引取扱会員数 70 2,000 60 50 1,500 2006年5月 40 オンライン証券取引サービス開始 ■主要ネット証券サービス開始時期 1998年 5月 松井証券 1999年 6月 楽天証券 1,000 30 1999年10月 SBI証券 1999年10月 マネックス証券 20 2000年 4月 カブドットコム証券 500 10 0 0 1999.10 2001.3 2002.9 2004.3 2005.9 2007.
Slide 6: 後発組の挑戦～ITのチカラで業界にイノベーションを～
後発組の挑戦～ ITのチカラで業界にイノベーションを～ “もっと安くて、使いやすいオンライン証券サービス”の提供を目指し、 システムを内製化 当社 グループ システムを自社で開発 システム開発を外部委託 開発・運用体制の最適化、 開発 システム会社の利益が コスト 最新テクノロジーの活用により 上乗せされる分コストが増加 システムコストを抑制 新規案件の都度 スピード・ お客様の声を受けての 柔軟性 交渉・調整が必要になるため スピーディーな開発が可能 時間がかかる 6
Slide 7: グループ沿革
グループ沿革 サービス開始10周年。主力FXのシステム刷新し、成長を加速 ロンドン 進出 香港 進出 2015年3月 英国子会社でFX・CFDサービス 2012年9月 提供開始 FXプライム（現FXプライム 2005年10月 2012年8月 byGMO）を連結子会社化 GMOインターネット証券 香港子会社でFXサービス (現GMOクリック証券)設立 提供開始 2005 2012 2015 2006 2010 2016 2006年5月 2010年4月 2016年2月 オンライン証券取引サービス開始 CFD取引サービス開始 2015年4月 新FXシステム稼働開始 2006年10月 2012年1月
Slide 8: 数字でみるGMOクリックHDグループ
数字でみるGMOクリックHDグループ 2012年以降、年間FX取引高は4年連続で世界No.1 ※1 株式も大手ネット証券の一角を占める規模に成長 1,400 2016年3月期 兆円 1,260 2016年6月末 億円 61.52016年6月末 万口座 国内店頭FX※2 国内店頭FX ※2 国内店頭FX ※2 27 年間取引高 預り証拠金残高 口座数 兆円 29.1 万口座 2016年3月期 2016年6月末 株式売買代金 証券取引口座数 ※1 Finance Magnates調べ（GMOクリック証券の各年1月～12月の数値） ※2国内店頭FXの数値は、GMOクリック証券とFXプライムbyGMO
Slide 9: 主要ネット証券株式売買代金比較
主要ネット証券株式売買代金比較 （兆円） 14 SBI証券 楽天証券 株式売買代金 松井証券 カブドットコム証券 12 GMOクリック証券 マネックス証券 4～5位で推移 10 8 6 4 2 0 2014年04月 2015年04月 2016年04月 出所：各社公表資料より当社作成 ※SBI証券は2016年6月の数値は非開示 9
Slide 10: 国内FX会社比較
国内FX会社比較 会社名 取引高 預り残高 口座数 (百万通貨） (百万円） (口座） GMOクリック証券 1,137,026 111,379 445,386 DMM.com証券 726,407 87,824 518,744 ワイジェイFX 341,876 92,229 306,932 ヒロセ通商 338,454 32,928 205,665 外為どっとコム 259,023 110,059 422,437 FXプライムbyGMO 94,528 14,621 169,940 出所：矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキング（2016年6月）より当社作成 10
Slide 11: 営業収益構成比（商品別）
営業収益構成比（商品別） FXが主力。FX等店頭デリバティブ取引が収益を牽引 金融収益 受入手数料 受入手数料37.9億円 12.3％ 13.1％ • 株式取引、先物オプション取引、 取引所FX取引等から得られる収益 トレーディング損益215.9億円 2016年3月期 営業収益構成比 290.1億円 • 店頭FX取引、CFD取引、外為オプ ション取引等から得られる収益 トレーディング損益 金融収益35.8億円 74.4％ • 信用取引等から得られる収益 11
Slide 12: at EDVRAET IL
at EDVRAET IL
Slide 13: 成長を支える強み
成長を支える強み 高い技術力を強みにシステムを内製化することで、 サービスにおける安さと使いやすさの両方を実現 徹底したコストリーダーシップ戦略 自社グループで開発することで、システム開発コストを低減 率先して手数料・スプレッドの引き下げを実施し、顧客基盤を拡大 価格競争を起こすことで、新しいマーケットを創出 ツール・サービスの利便性の高さ 自社グループで開発しているため、スピーディなサービス・機能の改善、 進化が可能 13
Slide 14: 業界最安値水準の手数料
業界最安値水準の手数料 現物 カブドットコム マネックス GMOクリック SBI証券 楽天証券 1約定ごと （スタンダード （ワンショット 証券 証券 松井証券 証券 プラン プラン） コース） （インターネット） （PC） 10万円 88円 139円 139円 90円 100円 20万円 98円 185円 185円 180円 180円 50万円 241円 272円 341円 250円 450円 100万円 436円 487円 609円 （成行）1,000円 990円 （指値）1,500円 1約定ごと プランなし 150万円 528円 582円 728円 1,440円 （成行注文） 3,000
Slide 15: ビジネスモデル
ビジネスモデル 当社グループはFXディーリング業務をシステムにより完全自動化 他社 当社グループ ディーラーによるトレード システムによる自動化 15
Slide 16: ビジネスモデル
ビジネスモデル 細かなチューニングによりカバー取引を最適化 カバー先金融機関 当社グループ A社 B社 A社特徴… 最適 カバー先 B社特徴… 判定 C社 C社特徴… その瞬間における 最適カバー先へカバー （上記は概念図） 16
Slide 17: FX(CDUYT
FX(CDUYT
Slide 18: FX取引とは？
FX取引とは？ そもそもFXとはどのような金融商品でしょうか？ 動画をご覧ください。 18
Slide 19: FX取引とは？
FX取引とは？ 外国通貨を売買することによって差益を狙う商品 FXの魅力・特長 1. 少ない資金でも取引ができること 2. 円高も円安も利益のチャンス 3. スワップ金利を受け取れる 4. 投資家が取引しやすい環境の整備 ※スワップ金利は、ニューヨーククローズ（1日の取引終了時間）をまたいで建玉を保有すると発生 取引の仕方によって、スワップ金利は受け取ることも、支払うこともあります 19
Slide 20: 国内店頭FXの市場規模
国内店頭FXの市場規模 国内店頭FXは成長市場。今後もこの成長は続くものと見ている 店頭FX取引高 店頭FX預り証拠金残高 （兆円） （億円） 6,000 14,000 5,000 12,000 2010年8月 2011年8月 10,000 4,000 レバレッジ規制 レバレッジ規制 50倍 25倍 8,000 3,000 6,000 2,000 4,000 1,000 2,000 0 0 出所：金融先物取引業協会「四半期統計データ」より当社作成 20
Slide 21: 国内店頭FXにおける当社グループ取引高・シェアの推移
国内店頭FXにおける当社グループ取引高・シェアの推移 （兆円） 180 30% グループ店頭FX取引高 160 グループ・シェア 25% 140 120 20% 100 15% 80 60 10% 40 5% 20 0 0% 2011年4月 2012年4月 2013年4月 2014年4月 2015年4月 2016年4月 出所：当社データ及び金融先物取引業協会「店頭FX月次速報」より当社作成 ※2015年2月以前の店頭FX取引高はGMOクリック証券単体数値（グループ会社からのカバー取引含む）。2015年3月以降は、GOクリック証券、FXプライムbyGMOの取引高合算数値 ※グループ・シェアは、金
Slide 22: Seite * PRELEIC
Seite * PRELEIC
Slide 23: 業績推移
業績推移 収益・利益ともに順調に成長。2016年3月期は過去最高業績 営業収益 営業利益 （億円） （億円） 290 106 249 214 77 179 50 55 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 （億円） （億円） 105 64 77 48 49 54 36 28 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 23
Slide 24: 最新決算サマリー
最新決算サマリー 営業収益は四半期ベースで過去最高を記録した前期1Qと同水準、 各利益は四半期ベースで過去最高を更新 2016年3月期 2017年3月期 前年同期比 （億円） 1Q 1Q 増減額 増減率 営業収益 78.3 78.0 ▲ 0.3 ▲ 0.4％ 純営業収益 73.5 74.9 ＋ 1.4 ＋ 1.9％ 営業利益 30.8 33.7 ＋ 2.8 ＋ 9.3％ 経常利益 30.9 33.2 ＋ 2.3 ＋ 7.6％ 最終利益 18.2 22.7 ＋ 4.5 ＋24.8％ 24
Slide 25: 配当金
配当 連結配当性向 目標 50％ （年4回配当） 1株当たり 配当金 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 2017年 3月期 9.70円 ― ― ― ― 2016年 3月期 6.38円 5.60円 5.34円 5.00円 22.32円 ※2017年3月期 第1四半期末配当は、現時点の予想であり、2016年8月開催予定の取締役会にて正式に決議予定です。 25
Slide 26: 株主優待
株主優待 優待の内容 における 1. 売買手数料相当額最大15,000円キャッシュバック 2. GMOクリックHD株式買付手数料相当額キャッシュバック 優待基準日 2016年6月末日、2016年12月末日 株主優待の詳細は当社ホームページにてご確認ください。 https://www.gmo-click.com/ir/stock/benefit.html 26
Slide 27: CHROME ICINTT
CHROME ICINTT
Slide 28: 中長期目標
中長期目標 方針 強いものをより強くする • 国内店頭FX取引高シェア＆収益拡大 国内 事業 • CFDを新たな収益の柱に • 株式売買代金第3位の達成 海外 事業 • 海外事業の黒字定着し攻めの体制 新規 事業 • 新たな金融商品・事業の展開 28
Slide 29: 成長戦略
成長戦略 • 新FXシステムのチューニングによる収益率向上 FX • 取引ツールのユーザビリティ向上 • 取扱銘柄の拡充 CFD • 取引ツールの拡充 • 投信、貸株サービス等の証券関連サービスの充実 株式 • アライアンスの推進 • 香港・ロンドン一丸となって中国をメインターゲットに 海外 マーケティング実施（Z.comブランドでの展開） • 銀行業への参入 新規 • アライアンスの推進 29
Slide 30: あおぞら信託銀行との資本提携により銀行業へ参入
あおぞら信託銀行との資本提携により銀行業へ参入 “IT×金融”で、新しい金融領域への挑戦を開始 ～技術力を活かしたシステム開発・銀証連携サービス～ 新ネット銀行 GMOクリック証券 次世代型ネット銀行 銀証連携サービスによる 「インターネット銀行準備室」を 顧客満足度向上 7月に設置 新ネット銀行からの 2017年度中に開業予定 新規顧客流入等を期待 30
Slide 31: まとめ
まとめ 技術力を強みにシステムを内製化。安くて使いやすいサービスで成長 FX取引高は4年連続世界一 株式は大手ネット証券の一角 主力のFXを更に強化し既存/新規事業へ投資、持続的成長図る 連結配当性向の目標は50％（年4回配当） 31
Slide 32: IT×金融の領域において、圧倒的No.1企業グループを目指します
IT×金融の領域において、 イノベーションを起こし続ける 圧倒的No.1企業グループを目指します
Slide 33: Appendix
Appendix
Slide 34: 国内FX会社比較｜取引高
国内FX会社比較｜取引高 （兆円） 160 GMOクリック証券 DMM.com証券 ワイジェイFX ヒロセ通商 FX取引高 140 FXプライムbyGMO 外為どっとコム 120 マネーパートナーズ 第 1位 100 80 60 40 20 0 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 2014年 2015年 2016年 出所：矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキング（2014年4月～2016年6月）より当社作成 ※百万通貨は1 億円として換算 34
Slide 35: 国内FX会社比較｜預り証拠金残高
国内FX会社比較｜預り証拠金残高 （億円） 1,600 GMOクリック証券 DMM.com証券 ワイジェイFX ヒロセ通商 預り証拠金 1,400 外為どっとコム FXプライムbyGMO マネーパートナーズ マネースクウェア・ジャパン 残高 1,200 1,000 第 1位 800 2016年6月は Brexitの影響で 600 預り証拠金残高は減少も 2016年7月は増加 400 200 0 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 2014年 2015年 2016年 出所：矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキング（2014年4月～2016年6月）より当社作成
Slide 36: 国内FX会社比較｜口座数
国内FX会社比較｜口座数 （万口座） 60 GMOクリック証券 DMM.com証券 口座数 ワイジェイFX ヒロセ通商 50 外為どっとコム マネーパートナーズ FXプライムbyGMO マネースクウェア・ジャパン 61.5万 40 口座 30 2016年6月末 グループ合計口座数 20 10 0 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 4月 2014年 2015年 2016年 出所：矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキング（2014年4月～2016年6月）より当社作成 36
Slide 37: 会社概要
会社概要 ＧＭＯクリックホールディングス株式会社 会社名 （GMO CLICK Holdings, Inc.） 所在地 東京都渋谷区桜丘町20番1号 代表執行役会長 高島 秀行 代表者 代表執行役社長 鬼頭 弘泰 金融商品取引業等を行うグループ会社の経営管理ならびにこれに 事業内容 附帯する業務 設立 2012年1月 資本金 393百万円（2016年6月末日現在） ＧＭＯクリック証券株式会社 株式会社ＦＸプライムｂｙＧＭＯ 連結子会社 GMO-Z.com Forex HK Limited（香港） GMO-Z.com Bullion HK Limited（香港） GMO-Z.com Trade
Slide 38: 株主メモ
株主メモ 上場証券取引所 東京証券取引所 JASDAQスタンダード 証券コード 7177 上場日 2015年4月1日 事業年度 4月1日～翌3月31日 定時株主総会 毎年6月 定時株主総会基準日 3月31日 剰余金の配当基準日 3月31日、6月30日、9月30日、12月31日 1単元の株式数 100株 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行株式会社 三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部 〒137-8081 東京都江東区東砂7-10-11 同連絡先 TEL：0120-232-711（東京） / 0120-094-777（大阪） 受付時間：土・日・祝祭日等を除く平日9：00～17：00 株式に係る各
Slide 39: 免責事項
免責事項 本資料には、将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、為替の変動等 にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。またマー ケットシェアなどの数値について一部弊社推計値が含まれております。調査機関によって異なる可能性があります。 また本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたものではありません。ま た本資料内に記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは、リスクや不確定要因を含みます。実際の業績 は経済情勢や市場環境など、さまざまな要因に