Slide 1: 2025年3月期第2四半期決算概要
株式会社ディーエムエス （証券番号：9782） 2025年3月期第2四半期決算概要 1
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 アジェンダ １．事業紹介 ２．2025年3月期第2四半期業績 ３．2025年3月期業績予想 ４．成長に向けた取組み ５．資本政策 2
Slide 3: 事業紹介 ①事業の全体像
１．事業紹介 アジェンダ ①事業の全体像 よい関係づくりをトータルサポート 企画制作・印刷から、情報処理、封入加工、発送まで、 ダイレクトメール事業 業務の上流から下流までを一貫して手掛ける。 企 在庫管理、入出庫、梱包、発送を代行。ＥＣ・通販の 消 物流事業 費 業 出荷をはじめ、キャンペーン、販促分野に展開。 ・ 者 公 ・ 的 生 機 セールス 企業のマーケティングや自治体等の公共サービスに 活 関 プロモーション事業 関連するコンタクトセンターやバックオフィス業務を担う。 者 スポーツ、エンターテインメント、販売促進、公共事業等 イベント事業 に関連する大型イベントの企画・運営を行う。
Slide 4: 事業紹介 ②選ばれる理由
１．事業紹介 アジェンダ ②選ばれる理由 ３つの強みを背景に…「付加価値×規模」領域に注力 ディーエムエス ワンストップサービス 大 大規模な 顧客企業の必要とする機能を 顧客データベースを背景に 一部の優良顧客に向けた 複合的に提供できる 試供品や優待的な施策 デジタル技術や周辺サービスを 組合せた高度な施策 スケールメリット 付 加 価 年間３億通超…国内最大手として、 値 規模のメリットを顧客に還元 小規模な商圏に向けた 同じ訴求内容による シンプルな内容の施策 大量投下型の施策 マネジメントシステム ４つの認証で（※） 情報と安心をセットでお届け 小 取扱規模 大 ※「４つの認証」 プ
Slide 5: 決算ハイライト
2．2025年3月期第2四半期業績 アジェンダ ①決算ハイライト 2025年3月期第2四半期 対前年同期増減率 対期初予想増減率 売上高 124億77百万円 -7.1％ +6.6％ 営業利益 4億85百万円 -38.8％ +47.3％ 中間純利益 3億52百万円 -37.3％ +46.7％ 概要 4-6月期のコロナ案件反動が響き対前年同期比では減収減益となるも、 主力のダイレクトメール事業好調により、期初業績予想に対してはプラス。 5
Slide 6: ダイレクトメール事業
2．2025年3月期第2四半期業績 アジェンダ ②ダイレクトメール事業 （単位：百万円） 四半期毎の売上高（DM） 2024/3月期2Q 2025/3月期2Q 前年同期比 売上高 9,151 10,377 +13.4% セグメント 利益 674 741 +9.9% 2024年3月期 2025年3月期 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 要因 既存顧客の取引窓口拡大や新規受注促進が奏功し、 通信販売や金融分野の広告主を中心に取扱いが増加。 増収効果と内製化促進が奏功し増益。 6
Slide 7: 物流事業
2．2025年3月期第2四半期業績 アジェンダ ③物流事業 （単位：百万円） 四半期毎の売上高（物流） 2024/3月期2Q 2025/3月期2Q 前年同期比 売上高 1,127 1,266 +12.3% セグメント 利益 -3 -3 - 2024年3月期 2025年3月期 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 要因 ＥＣ市場の拡大を背景に通販注文品の出荷が堅調に推移し増収となるも、 高採算の販促支援案件における取扱い減少が影響し損失。 7
Slide 8: セールスプロモーション事業
2．2025年3月期第2四半期業績 アジェンダ ④セールスプロモーション事業 （単位：百万円） 四半期毎の売上高（SP） 2024/3月期2Q 2025/3月期2Q 前年同期比 売上高 1,735 208 -88.0% セグメント 利益 348 50 -85.5% 2024年3月期 2025年3月期 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 要因 コールセンター・バックオフィス機能を活かした各種支援業務に 注力するも、4-6月期のコロナ案件反動を補えず減収減益。 8
Slide 9: イベント事業
2．2025年3月期第2四半期業績 アジェンダ ⑤イベント事業 （単位：百万円） 四半期毎の売上高（イベント） 2024/3月期2Q 2025/3月期2Q 前年同期比 売上高 1,361 588 -56.8% セグメント 利益 124 21 -82.8% 2024年3月期 2025年3月期 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 要因 販売促進・スポーツイベントなどの再開需要取り込みが奏功する一方、 4-6月期のコロナ案件反動を補えず減収減益。 9
Slide 10: 事業環境及び重点施策
３．2025年3月期業績予想 アジェンダ ①事業環境及び重点施策 環境 （－）コロナ特需の完全収束によるＳＰ・イベント事業の反動（4-6月期） （－）10月からの郵便料金値上げがＤＭ利用に影響の可能性 （＋） ＤＭ・物流事業が得意とするＥＣ市場の拡大傾向続く （＋） 物価対策・子育て支援など公共事業ニーズ活性化 （＋） 人流回復にともなう販売促進・イベント開催ニーズ回復 重点施策 ・盤石な既存顧客基盤を活かした未受注分野の案件獲得 ・継続的な取引が期待できる各事業の新規顧客開発 ・成長戦略の推進～業績貢献の具体化 10
Slide 11: 業績予想
３．2025年3月期業績予想 アジェンダ ②業績予想 売上高 営業利益 30,000 1,500 20,000 1,000 10,000 500 0 0 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 2025年3月期 （修正予想） （修正予想） 2024年10月24日公表の業績予想 2025年3月期 2024年3月期実績 2025年3月期予想 （単位：百万円） 対前年増減率 対期初予想増減率 （2024年5月15日公表） 業績予想（修正） 売上高 26,903 26,200 26,977 +0.3% +3.0% 営業利益 1,370 950 1,105 -19.3% +16.4% 経常
Slide 12: 成長に向けた取組み ①事業戦略
4．成長に向けた取組み アジェンダ ①事業戦略 デジタル分野で既存事業との相乗効果を発揮する ⓵次世代事業の創出 新規事業を開発し新たなビジネスモデルを展開 物流、セールスプロモーション・イベント事業の ②第２・３の事業の柱づくり 量的拡大と効率化で主要な事業セグメントへ 既存ダイレクトメール案件の安定成長をベースに ③主力事業の深化 新市場開拓と新サービス提供でシェア拡大 12
Slide 13: 基盤戦略
4．成長に向けた取組み アジェンダ ②基盤戦略 ⓵ＤＸ推進で デジタル技術を活用する新規事業開発と既存事業 事業と組織を変革 における生産性向上と新サービス開発を推進 ②サステナビリティ・ 地球環境の保全や地域社会への支援活動を SDGsへの取組み 通じて社会課題の解決に貢献 働く人々の健康増進に向けた取り組みにより ③健康経営の推進 生産性の向上と組織の活性化を実現 13
Slide 14: トピックス１ デジタル×リアルの新サービス
4．成長に向けた取組み アジェンダ ③トピックス１ 既存事業周辺 デジタル×リアルの新サービス 順次、開発～提供中 FY2023 FY2024 【ＤＭ制作分野】 ＤＭ広告主、発送代行会 製品販売 広告表現ＡＩチェックツール 営 社、 広告制作会社へ導入成果 課金モデル 開発～テスト検証 業 体 制 【データ活用分野】 整 備 ＤＭ顧客企業へテスト導入 上流領域へ 顧客管理・分析ツール 、 拡販に向け複数商談中 拡大展開 サービス開発 2024.8月 デジタルサービス特設サイト開設 14
Slide 15: トピックス２ 物流業務の自動化・省力化
4．成長に向けた取組み アジェンダ ③トピックス２ 出荷までに係る 物流業務の自動化・省力化 による荷詰まり解消プロジェクト ＥＣ通販出荷件数増加 ⇒ 業務効率化 （出荷スビート改善・人件費削減） 作業要員の人件費増加 地域別仕分けボトルネック ⇒ 荷待時間削減 （運送事業者との強固な協力体制） 物流設備 投資 ※この取組みは、経済産業省「物流効率化に向けた 11月稼働～時間削減率 目標２３％ 利益改善 先進的な実証事業」に採択されています。 15
Slide 16: トピックス３ 自治体向けBPOサービス
4．成長に向けた取組み アジェンダ ③トピックス３ コロナ経験活かし自治体向け 住民サービス・地域支援ＢＰＯ サービス展開 拡大するＢＰＯ市場・・・自治体ニーズ・・・ 円滑・迅速な対応のため “ 業務の複雑化、人手不足、効率化 ⇒ 必要な各種業務を 子育て支援、生活支援、地域活性化 総合的に提供 ” コミュニケーションツール制作 情報処理・通信・物流 ＤＭＳ 住民 業務設計・最適化 事務センター サイト設計・運営 自治体 評価レポート・見直し コールセンター・住民対応 16
Slide 17: トピックス4 イベントサービス領域拡張
4．成長に向けた取組み アジェンダ ③トピックス4 前年取得の建設業許可活かし イベントサービス領域拡張 FY2023 … 人流回復 … FY2024 建設業許可取得 ステージ、ブース、音響・照明 屋内外の大規模な構造物や内装の施工 パリ・サン=ジェルマン ハンドボールジャパンツアー2024 主催：公益財団法人日本ハンドボール協会 ジークスタースポーツエンターテインメント株式会社 17
Slide 18: トピックス5 環境配慮型フィルムラッピングDM
4．成長に向けた取組み アジェンダ ③トピックス5 温室効果ガス排出抑制 環境配慮型フィルムラッピングＤＭ 切替推進 サステナビリティ基本方針 プラスチックなど 合成樹脂を含むＤＭ包装材 “ ＤＭの利活用を阻害する可能性のある ⇒ （気候変動）リスクの低減に取組むことで、 ＤＭが長期的に価値を発揮できる前提を… 環境配慮型素材に置換え ” ＤＭ顧客企業へ利用推奨 サステナブルなＤＭへ 再生原料１００％フィルム 紙パウダー配合 生物由来原料配合 18
Slide 19: 資本政策 ①現状及び目標
5．資本政策 アジェンダ ①現状及び目標 ■ 株主資本コストの想定を見直し、改めて８％の水準として認識。 【2024年5月15日】 直近5期ＲＯＥ平均8.5％ 株主資本コスト8％ 9.8 9.5 今後の事業環境を 7.8 7.9 7.7 鑑みたうえで… (単位：％) 2020.3月期 2021.3月期 2022.3月期 2023.3月期 2024.3月期 2025.3月期 2026.3月期 2027.3月期 これまでは、おおよそ資本コストに ＰＢＲ1倍超の早期実現に向けて 見合う収益性を維持するも・・・ 継続的なＲＯＥ向上に取組む必要 指標 2025.3月期（予想） 2027.3月期（目標）
Slide 20: 資本政策 ②株主還元
5．資本政策 アジェンダ ②株主還元 ■ 2025.3月期から2027.3月期において、配当性向60％を新たな目安とします。 ■ 2025.3月期において、上限5億25百万円の自己株式取得を実施し、 その後も前向きな取組みを検討します。 配当 自己株式取得 212 株主還元を大幅強化 配当性向６０%目安 (単位：百万円) 457 205 128 128 134 2020.3月期 2021.3月期 2022.3月期 2023.3月期 2024.3月期 2025.3月期 2026.3月期 2027.3月期 20
Slide 21: 資本政策 ③増配予想
5．資本政策 アジェンダ ③増配予想 ■ 業績予想の上方修正を踏まえ、配当性向60%目安の方針に基づき、 2025年3月期の1株当たりの配当予想を増配に修正。 1株当たり配当予想の修正 配当金と配当性向の推移 配当金 配当性向 86円 期初予想 修正 79円 中間 35円 37円 60% 35円 23円 通期 75円 86円 22円 30.3% （予想） 17.9% 12.8% 12.9% 2021.3月期 2022.3月期 2023.3月期 2024.3月期 2025.3月期 （予想） 21
Slide 22: 次の３０年に向けて
顧客企業と生活者の よい関係づくりをトータルサポート 次の３０年に向けて・・・ ダイレクトメールの枠組みを超えた デジタル＆リアルの 総合情報ソリューション企業へ 22
Slide 23: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料には、当社に関連する見通し、将来に関する計画、経営目標などが記載されています。 これらの将来の見通しに関する記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づく ものであり、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。 様々な要因により実際の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります。 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本において一般に認められて いる会計原則に従って表示されています。 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の見通しに関する 発表等につき、開示規則により求められる場合を除き、必ずしも修正