Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (December 2023)
32 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, December 2023
Slide 1: Publiczna Emisja Obligacji serii P2023D Cavatina Holding S.A.
Publiczna Emisja Obligacji serii P2023D Cavatina Holding S.A. Kraków, grudzień 2023 r. Reklama
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK RÓWNIEŻ PODSTAW PODJĘCIA DECYZJI W PRZEDMIOCIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCIOWE SPÓŁKI CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE („SPÓŁKA”). OFERTA PRZE
Slide 3: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Emitenta (zgodnie z sekcją 2 P
Slide 4: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Obligacji (zgodnie z sekcją 3
Slide 5: Parametry emisji serii P2023D
Parametry emisji serii P2023D Emitent Cavatina Holding S.A. Podmiot Zabezpieczający Cavatina sp. z o.o. (jednostka dominująca względem Emitenta) Wartość emisji Do 40 mln PLN Termin wykupu 22.06.2027 r. (3,5 roku) Cena Nominalna 1 Obligacji 1 000 PLN Cena Emisyjna 1 Obligacji 1 000 PLN Minimalny zapi
Slide 6: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2023D: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Noble Securities S.A. Wskazanie miejsc przyjmowania zapisów przez firmy inwestycyjne tworzące konsorcjum dystrybucyjne znajduje się w Ostateczn
Slide 7: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych. • Grupa rozpoczęła działalność operacyjną w 2015 r. w Krakowie. Do 30.09.2023 r. Grupa zakończyła 308,9 tys. m2 GLA budowę 20 budynków o łącznej powierzchni
Slide 8: Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina Holding
Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina Holding • Koncentracja na dużych projektach – Grupa koncentruje się na realizacji dużych biurowych projektów deweloperskich, których powierzchnia wynosi od 20 tys. m² GLA (pojedyncze budynki) Model biznesowy GK Cavatina do 100 tys. m² GLA (kompleksy budynków biur
Slide 9: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina 2014 Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółki Cavatina GW Sp. z o.o. 59 (tysięcy m2) Q2 2016 Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q1 2
Slide 10: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta Akcjonariat Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził IPO na GPW w Warszawie, gdzie pozyskał 187,5 mln zł wpływów brutto z emisji nowych akcji. Środki z emisji były przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości 17,80% gruntowej we Wrocławiu oraz na nakłady
Slide 11: Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta i Podmiotu Zabezpieczającego
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta i Podmiotu Zabezpieczającego Podmiot Zabezpieczający na Grupa Kapitałowa Emitenta potrzeby Publicznego Programu – Cavatina Holding S.A. Obligacji - Cavatina sp. z o.o. * Cavatina Group S.A. z osobami działającymi w porozumieniu Powyższy graf przedstawia najważnie
Slide 12: Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 159,4 tys. m² A, B A, B D 1,6 mld PLN A1-A2, C D 149,5 tys. m² A D B, D BUDYNKI W TRAKCIE WYBRANE BUDYNKI W REALIZACJI PRZYGOTOWANIU E A D, E, F, C II 131,6 tys. m² 172,2 tys. m² G+H
Slide 13: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 14: Portfolio projektów biurowych
Portfolio projektów biurowych UKOŃCZONE W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 1,9 12,9 25,2 12,8 59,5 56,5 58,5 29,9 308,9 tys. m2 131,6 tys. m2 172,2 tys. m2 69,4 24,2 GLA 140,6 GLA GLA 5,6 44,6 19,5 51,6 Warszawa Łódź Gdańsk Kraków Katowice Wrocław Bielsko-Biała 612,7 tys. m2 GLA Źródło: Emitent; dane na k
Slide 15: Harmonogram projektów
Harmonogram projektów GLA NOI Nr Nazwa Projektu Miasto WAULT*** Poziom najmu Zakończenie Na zabezpieczonym banku ziemi (grunty zakupione oraz będące (tys. m²)* (mln EUR)** 1 Diamentum Office Wrocław 9.3 1.6 2Q 2018 przedmiotem przedwstępnych umów nabycia) Cavatina Holding 2 Equal Business Park A Kra
Slide 16: Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020
Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020 EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI
Slide 17: Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r.
Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r. TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 13 000 m2 NOI (tys. EUR): 6 100 NOI (tys. EUR): 3 400 NOI
Slide 18: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 19: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1,A2 GLOBAL OFFICE PARK C CAVATINA HALL B QUORUM OFFICE PARK D Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Bielsko Biała, ul. Dworkowa Wrocław, ul. Sikorskiego GLA: 55 500 m2 GLA: 4 000 m2 GLA: 4 800 m2 GLA: 16 2
Slide 20: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding OCEAN OFFICE PARK D OCEAN OFFICE PARK B WIMA D Kraków, ul. Klimeckiego Kraków, ul. Klimeckiego Łódź, ul. Piłsudskiego GLA: 4 700 m2 GLA: 28 600 m2 GLA: 1 900 m2 Komercjalizacja: 100% Komercjalizacja: 43% Komercjalizacja: 100% Wartość bilans
Slide 21: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji QUORUM OFFICE PARK A/B GRUNDMANNA OFFICE PARK I Wrocław, ul. Sikorskiego Katowice, ul. Grundmanna Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 18200 m2 (A) + 51200 m2(B) GLA: 19 500 m2 Czynsz biurowy (headline): 14,00-14,50 EUR Czynsz biurowy (headline): 13,50 – 14,00 EUR Poziom
Slide 22: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji WIMA A PALIO OFFICE PARK C Łódź, ul. Piłsudskiego Gdańsk, ul. Jana z Kolna Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 29 900 m2 GLA: 12 800 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,25 EUR Czynsz biurowy (headline): 13,50-14,00 EUR Poziom przednajmu: 0% Poziom przednajmu: 0% Planowane z
Slide 23: Rozpoczęcie działalności w sektorze mieszkaniowym
Rozpoczęcie działalności w sektorze mieszkaniowym • Biorąc pod uwagę sprzyjające warunki na rynku mieszkaniowym oraz wykorzystując swoje elastyczne podejście i możliwości, jakie oferuje posiadany bank ziemi, Grupa Emitenta podjęła decyzję o rozpoczęciu realizacji dwóch projektów mieszkaniowych – w Ł
Slide 24: Nabycie gruntu pod projekt wielofunkcyjny w Warszawie
Nabycie gruntu pod projekt wielofunkcyjny w Warszawie • Po dniu bilansowym, 12 października 2023 r. podmiot należący do Grupy Cavatina Holding wygrał przetarg organizowany przez Pocztę Polską na sprzedaż prawa użytkowania wieczystego do nieruchomości zlokalizowanej w Warszawie, w dzielnicy Wola, prz
Slide 25: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 26: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 2,9 mld PLN 1 107 mln PLN na 30.09.2023 na 30.09.2023 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE* NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH** 51% 27% na 30.09.2023 r. * Zadłużenie spółek z Grupy Emitenta wobec podmiotów niepowiązanych z wyłączeniem zo
Slide 27: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 30.09.2023 Bilans (mln zł) badane badane badane niebadane Aktywa trwałe, w tym: 1 292,0 2 150,5 2 303,3 2 686,0 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głównie g
Slide 28: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 30.09.2023 r. 87% wartości aktywów Grupy stanowiły STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 30.09.2023 R. (W MLN ZŁ) aktywa nieruchomościowe, tj. 2 522 mln zł. Należności z tyt. najmu oraz Środki pieniężne i • Za około 66% wartości aktywów nieruchomościowych (1 662 mln
Slide 29: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY NA 30.09.2023 R. (W MLN ZŁ)* Na dzień 30.09.2023 r. do głównych kategorii zobowiązań Zobowiązania z tyt. Pochodne faktoringu Zobowiązania instrumenty finansowych należały: leasingowe odwrotnego finansowe - kredyt
Slide 30: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 1-3Q 2022 1-3Q 2023 Rachunek zysków i strat (w mln zł) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane niebadane niebadane Przychody z najmu i aranżacji 59,0 40,4 72,7 51,0 64,5 sprzedaży aranżacji biurowych
Slide 31: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2020 2021 2022 1-3Q 2022 1-3Q 2023 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln zł) badane badane badane niebadane niebadane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -142,5 -121,5 -125,2 -40,1 88,4 Zysk brutto 199,8 235,4 34,9 67,0 31,4 Ko
Slide 32: CAVATINA Holding S.A. ul. Wielicka 20 30-552 Kraków
CAVATINA Holding S.A. ul. Wielicka 20 30-552 Kraków
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (December 2023) on 6ix