Slide 1: 北恵株式会社 2016年11月期 決算説明会
北恵株式会社 2016年11月期 決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１６年１１月期 決算概要 業界の現状と今後 ２０１７年１１月期の見通し 今後の市場戦略・商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３３５名（２０１６年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：５０８億２７百万円（２０１６年１１月期） 経 常 利 益：７億３４百万円（２０１６年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２２カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 奈 良 営 業 所 滋 賀 営 業 所 東 京 営 業 所 京 都 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 営 業 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 名古屋営業所 子 会 社：福住株式会社 金 沢 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAKEI 4
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ニチハ㈱、ケイミュー㈱、旭トステム外装㈱、 クリナップ㈱、ＴＯＴＯ㈱、ノーリツ㈱、 アイジー工業㈱ 、東レＡＣＥ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ タカラスタンダード㈱、ダイキン工業㈱、 （旧トステム・新日軽・東洋エクステリア）、 三菱電機㈱、 ㈱東芝、シャープ㈱、 ＹＫＫＡＰ㈱ 他 京セラ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、ケイミュー㈱ 、旭トステム外装㈱、 アイジー工業㈱、東レＡＣＥ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ他 ● 実績 （2015年12月～2016年11月） 全 国：10,441棟（月平均 870棟） 首都圏： 5,869棟
Slide 9: KITAKEI
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Slide 10: ２０１６年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～
２０１６年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 変動費 設備費 その他 人件費 ＋44 ▲1 ▲12 ＋85 販管費 販管費 4,191 4,306 増販益 ＋163 販管費 の増加 ＋115 営業利益 2015年11月期 2016年11月期 営業利益 632 584 対前年同期増益： 2016年11月期 2015年11月期 ＋48百万円 KITAKEI 10
Slide 11: 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１６年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～ 2016年11月期 （単位：百万円） 非木質 その他 建材 合板 3,353 3,061 2,110 木質建材 木材製品 4,640 1,832 施工付 販売 住宅設備 機器 24,537 11,291 KITAKEI 11
Slide 12: 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１６年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～ 2016年11月期 （単位：百万円） 近畿 東日本 17,542 21,014 九州・ 中四国 7,516 中部 4,754 KITAKEI 12
Slide 13: 決算概要 ～施工付販売地域別工事種別内訳～
２０１６年１１月期 決算概要 ～施工付販売地域別工事種別内訳～ 近畿 九州・中四国 中部 （施工付販売構成比：22.5％） （施工付販売構成比：42.7％） （施工付販売構成比：50.7％） その他 その他 その他 工事 工事 外壁工事 工事 23.9% 23.5% 32.5% 外壁工事 30.1% 外壁工事 43.4% 52.0% 設備工事 設備工事 33.1% 設備工事 43.6% 17.9% 東日本 首都圏 （施工付販売構成比：71.3％） （施工付販売構成比：71.4） その他 その他 工事 工事 24.6% 25.7% 外壁工事 外壁工事 43.0% 45.2% 設備工事 設備工事
Slide 14: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2016年11月期 新設住宅着工戸数 96万4,283戸 （2015年12月～2016年11月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 134,779 141,591 34,266 36,248 21,762 22,255 56,028 58,503 23,927 24,876 53,452 57,289 近畿 105.1% 105.8% 102.3% 104.4% 104.0% 107.2% 164,662 176,296 59,326 6
Slide 15: 今後の住宅市場を取り巻く環境①
業界の現状と今後 ～今後の住宅市場を取り巻く環境①～ 消費増税までの流れと主な住宅取得支援策 2017（H29）年～2018（H30）年 2019（H31）年 2020（H32）年 2021（H33）年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2019年3月31日以前の契約であれば、引渡しが2019年10月1日を超えても消費税８％適用 消費税8％ 消費税10％ 1. 住宅取得等資金に係る贈与税の非課税 ※金額内訳：上段＝
Slide 16: 今後の住宅市場を取り巻く環境②
業界の現状と今後 ～今後の住宅市場を取り巻く環境②～ ＺＥＨ（ネット・ゼロ・エネルギー・ハウス）の実現への加速 「2020年までに新築住宅の過半数をゼロエネルギー住宅化」 （「エネルギー基本計画」（2014年4月閣議決定）」） 削減 断 熱 省エネ 創エネ 住宅の外壁や窓を高断熱化 エネルギー消費が多い住宅 太陽光発電システム等の し、エネルギー消費量を基 設備機器（エアコン・給湯 再生可能エネルギーによ 準値以下に抑制 器等）の省エネ性能を高め り、消費量以上のエネル る ギーを創る ※参考資料：経済産業省 資源エネルギー庁 省エネルギー対策課 「ＺＥＨ普及に向けて～これからの施策展開～」（
Slide 17: ２０１７年１１月期の見通し
２０１７年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 938 986 50,827 52,000 721 48,958 687 46,613 734 750 47,383 42,858 533 562 461 418 450 367 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期 2017年11月期計画 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の市場戦略
今後の市場戦略 新規取引先(新築) リフォーム市場(既築) 住宅メーカー 地域の優良企業 リフォーム 専門業者 マンション 非住宅市場 リノベーション 海外市場 Kurukuru回太郎 ﾍﾞﾄﾅﾑ 国内 商業施設 公共施設 住宅市場 ホームセンター KITAKEI 18
Slide 19: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 （単位：百万円） 25,310 24,537 21,245 17,655 16,377 14,279 52,000 14,058 13,081 13,278 11,366 11,291 11,500 48,958 50,827 46,613 47,383 42,858 2,277 2,304 2,113 1,707 1,737 1,800 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期 2017年11月期計画 KITAKEI 19
Slide 20: 今後の地域戦略
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 21,014 21,600 19,526 19,798 18,969 18,089 (首都圏) (17,867) (17,421) (18,800) (18,423) (16,201) (17,102) 17,542 近畿 16,908 17,800 16,352 15,923 14,987 九州・中四国 7,800 7,380 7,270 7,516 6,699 6,201 4,871 4,790 4,754 中部 4,464 3,580 4,800 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年1
Slide 21: TOPICS 株主優待制度を拡充いたしました
ＴＯＰＩＣＳ 株主優待制度を拡充いたしました 毎年11月20日（期末時）にご所有の株式数に応じて、株主様へ以下のご優待を行っております 1,000株以上 500株以上1,000株未満 郵便局の 選べるギフト QUOカード （1,000円分） 「鳥」 100株以上500株未満 QUOカード （500円分） ※3,000円相当の商品をカタログよりお選びいただけます ※優待画像はイメージです ※2016年11月20日現在の株主名簿に記載された株主様より実施 ※ご参考：2016年11月期1株当たり配当予定額＝14円（2017年2月17日開催予定の定時株主総会に付議予定） KITAKEI 21
Slide 22: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 22
Slide 23: 2016年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2016年11月期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 23
Slide 24: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 4,640 木質建材 4,710 非木質建材 3,110 3,061 合板 2,130 2,110 1,860 1,832 木材製品 11,291 11,500 住宅設備機器 施工付販売 25,310 24,537 その他 3,353 3,380 2016年11月期実績 2017年11月期計画 KITAKEI 24