Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456
Matsuda Sangyo — Q2 FY2020.3 Earnings Presentation
23 slides from Matsuda Sangyo's earnings presentation, Nov 19, 2019
Slide 1: 第71期 2020年3月期第2四半期 決算説明会
～人を豊かに、地球を美しく～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 第71期 2020年3月期第2四半期 決算説明会 2019年11月19日 ― お問合せ先 ― 取締役ＩＲ部長 木下敦視 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ https：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 2: 決算概要と事業展開について
決算概要と事業展開について Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 3: 2020年3月期（連結）第2四半期決算のポイント
2020年3月期（連結）第2四半期決算のポイント 連結経営成績 2020.3月期第2四半期（累計）の連結売上高は前年同期比▲1.0%の減収、 営業利益は同＋28.1%の増益。 貴金属関連事業 電子部品・デバイス分野の生産が前期比で減少の中、取扱量は横ばい。 貴金属相場の上昇／原価低減 【前年同期比】 売上：▲8.5%減収、営業利益：＋45.5%増益 食品関連事業 食品製造業界の加工食品需要の高まりを背景とした生産堅調の中、販売量増。 運送費及び保管料の増加（販管費） 【前年同期比】 売上：＋12.5%増収、営業利益：▲3.8%減益 ※比較数値は、全て前年同期比 page1 3 Co
Slide 4: 2020年3月期（連結） 第2四半期決算概要
2020年3月期（連結） 第2四半期決算概要 単位：百万円 19.3上期累計 20.3上期累計 増減 ％ 貴金属関連 66,266 60,617 ▲ 5,649 ▲8.5% 食品関連 36,454 41,026 +4,572 +12.5% 売上高 102,721 101,644 ▲ 1,077 ▲1.0% 貴金属関連 1,625 2,364 +738 +45.5% 食品関連 880 847 ▲ 33 ▲3.8% 営業利益 2,505 3,211 +705 +28.1% 営業利益率 2.4% 3.2% － 経常利益 2,722 3,254 +532 +19.5% 経常利益率 2.6% 3.2%
Slide 5: 第2四半期連結決算の推移と2020年3月期通期の見通し
第2四半期連結決算の推移と2020年3月期通期の見通し 億円 1,200 売上高 1,000 2020.3月期通期予想(対 19.3期比) 800 600 2,030億円（▲53億円 ▲2.6%） 400 ■貴金属関連事業 200 1,240億円 （▲87億円 ▲6.6%） 0 ■食品関連事業 19.3上 19.3下 20.3上 20.3下（予） 790億円 （+ 34億円 +4.5%） 食品関連 貴金属関連 億円 40 営業利益 57億円 (+7.5億円 +15.2%） 30 ■貴金属関連事業 20 42億円 （+7.5億円 +22.0%） 10 ■食品関連事業 15億円 （▲0.0億円 ▲
Slide 6: 当社グループが目指す姿
当社グループが目指す姿 資源の有効活用と安定供給により 事業(貴金属関連･食品関連)を通じて 社会に貢献してまいります 社会変化に適応し、進化し続ける〝強い“会社へ！ ⇒ｽﾃｰｸﾎﾙﾀﾞｰ（お客様、株主、取引先、従業員、地域社会等）の満足度向上 顧客ﾆｰｽﾞに対応した高い付加価値を提供し続ける 貴金属関連事業 食品関連事業 成長戦略推進 東アジアで資源循環を お客様の商品開発のﾍﾞｽﾄﾊﾟｰﾄﾅｰ 創造するﾘｰﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰ 経営基盤強化 page1 6 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 7: 経営戦略 成長戦略
経営戦略 成長戦略 営業利益推移（連結） 単位：百万円 ◆貴金属関連事業と食品関連事業の 6,000 5,700 5,500 両事業を成長牽引役として事業拡大 4,877 4,948 5,000 ◆製品・技術開発、国内外の拠点整備 4,000 や機能拡充等、前中期経営計画より 3,000 2,960 事業拡大に必要な成長投資を積極的 2,000 に実施 1,000 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 ・・・ 22/3期 （予想（注1）） （予想（注2）） （注1）2019年11月6日に修正を発表した20/3期予想 （注2）2019年5月13日に発表した中期経営計画（2019-2
Slide 8: 経営戦略（貴金属関連事業）
経営戦略（貴金属関連事業） 貴金属関連事業 ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ業界・自動車化学業界 他 東ｱｼﾞｱで資源循環を 創造するﾘｰﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾝﾊﾟﾆｰ ・基幹事業の基盤強化。 ・資源循環ﾋﾞｼﾞﾈｽを始めとする 回収 顧客価値提案強化と営業体制整備 資源循環 販売 ・自動車関連市場／化学関連市場／ 当社 海外市場の拡大 ・E-ｽｸﾗｯﾌﾟ、高機能電子材料、 LiBﾘｻｲｸﾙ等の事業領域拡大 分析、製錬/精製、産廃処理/リサイクル、加工 page1 8 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 9: 経営戦略（貴金属関連事業）
経営戦略（貴金属関連事業） ベトナム ● Matsuda Sangyo (Vietnam) Co., Ltd 2014年3月現地法人を設立 2016年４月精錬工場本格稼働 貴金属化成品等・ 電子材料等の販売 タイ ● Matsuda Sangyo (Thailand) Co., Ltd. 東南アジア地域のメイン製造拠点 ■東部ピントン営業所で営業力も強化 フィリピン ●Matsuda Sangyo (Philippines) Corporation 貴金属原料回収 2013年 顧客拡大に向け自社倉庫を取得 シンガポール ●Matsuda Sangyo （Singapore） Pte. Ltd.
Slide 10: 経営戦略（食品関連事業）
経営戦略（食品関連事業） 食品関連事業 お客様の商品開発のﾍﾞｽﾄﾊﾟｰﾄﾅｰ ・基幹事業の基盤強化 ・強い商品作りの為の 開発／品質保証／生産管理支援機能強化 ・顧客ﾆｰｽﾞに応じた商品ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ拡充 ・国内に加え、ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ展開を加速 （国内外拠点展開） page1 10 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 11: 経営戦略（食品関連事業）グローバルなネットワーク
経営戦略（食品関連事業） グローバルなネットワークにより 変化する業界のニーズに対応した食材を調達・販売展開 ﾃﾞﾝﾏｰｸ ポーク 松田商貿（青島） ｶﾅﾀﾞ 中国 ポーク 有限公司 魚肉すりみ/アサリ/ カニ/タコ/イカ/エビ アメリカ ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ 乾 冷凍野菜 魚肉すりみ 燥卵 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ 三国間貿易 ﾌﾗﾝｽ/ｽﾍﾟｲﾝポー 乾燥卵/ポーク ク ﾒｷｼｺ インド ポーク 魚肉すりみ 2019.10月 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 台湾支店設立 ﾐｬﾝﾏｰ 魚肉すりみ、エビ エビ ブラジル Matsuda Sangyo チキン Tra
Slide 12: 経営戦略 経営基盤の強化
経営戦略 経営基盤の強化 ・ITを活用した管理機能強化と 生産性向上 IT活用 自動化・省力化を推進し生産性向上 ・成長を牽引する経営人材の創出 経営基盤 経営人材創出 多様な人材活躍 強化 ・適材適所で多様な人材が活躍できる 働きがいと働きやすい職場環境作り ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ・ﾘｽｸ 職場環境作り 管理強化 ・ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ強化と多岐にわたるﾘｽｸ管理 （安全、遵法、事業ﾘｽｸ等）の徹底 page1 12 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 13: 持続的な企業価値向上を目指して
持続的な企業価値向上を目指して 当社が考えるｻｽﾃｨﾅﾌﾞﾙな企業価値向上 企業理念：限りある地球資源を有効活用し、 業を通じて社会に貢献する 事業拡大 （業績／顧客価値） ＆ 事業を通じた 社会貢献 持続的成長ｻｲｸﾙ 社会的課題 事業機会 解決に貢献 拡大 ＜貢献できる社会的課題：ＳＤＧｓ＞ page1 13 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 14: 株主還元
株主還元 成長投資のための内部留保とのﾊﾞﾗﾝｽを考慮しつつ、株主様への安定かつ 持続的な配当を実施する事により、株主様の期待に応えてまいります 自己株式取得額（百万円） 普通配当：26円 記念配当： 2円 34.0 40 配当金総額（百万円） 28.0 28.0 28.0 30.0 1株当たりの年間配当金（円） 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 25.0 30 21.8 18.2 14.0 20 7.5 7.5 9.0 6.0 10 654 616 625 498 387 0 94 (10) 895 (20) 739 737 737 763 627 682 674
Slide 15: 2020年3月期 第2四半期決算と通期見通しについて
2020年3月期 第2四半期決算と 通期見通しについて Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 16: 品目別売上高の推移＜貴金属関連事業＞
品目別売上高の推移＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 662 665 603 601 606 製品 ･貴金属地金 ･めっき用化成品 等 金 商品 銀 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ等、 電子材料等商品 白金族 その他 商品 処理 処理 ・環境産廃処理等 18.3上 18.3下 19.3上 19.3下 20.3上 page1 16 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 17: 品目別売上高の推移＜食品関連事業＞
品目別売上高の推移＜食品関連事業＞ 単位：億円 410 391 364 356 341 水産品 すりみ エビ、イカ、アサリ等 水産品 畜産品 鶏ブロイラー 畜産品 豚肉・牛肉、鶏卵 等 農産品 農産品 冷凍野菜、乾燥野菜等 その他 18.3上 18.3下 19.3上 19.3下 20.3上 page1 17 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 18: 2020年3月期セグメント別業績見通し
2020年3月期セグメント別業績見通し 単位：百万円 19.3期 実績 20.3期 予想 増減 ％ 上期 下期 通期 上期実績 下期見込 通期 貴金属関連 66,266 66,505 132,771 60,617 63,383 1 2 4 ,0 0 0 ▲ 8,771 ▲6.6% 食品関連 36,454 39,112 75,566 41,026 37,974 7 9 ,0 0 0 3,434 4.5% 売上高 合計 102,721 105,617 208,338 101,644 101,356 2 0 3 ,0 0 0 ▲ 5,338 ▲2.6% 貴金属関連 1,625 1,819 3,444
Slide 19: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 6,000 4,500 (予想) 主な設備投資予定 4,000 20.3期下期 関工場生産設備※ 2,007 2,000 2,648 製錬環境処理設備・拠点拡充等 1,336 2,160 2,356 996 1,302 1,157 ※19.3期（10億円）・20.3期（26億円予定） 0 本投資の総投資額（予定）は約36億円となります。 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 (予想) 減価償却費の推移 百万円 主な設備投資実績 1,300 1,500 (予想) 20.3期上期 関工場生産設備※ 593 1,000 1,
Slide 20: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 弊社HP 松田産業 検索 https://www.matsuda-sangyo.co.jp/index.html 本資料は弊社についてご理解を深めていただくことを目的として作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではあり ません。本資料の掲載内容は、現在までにプレスリリース等を行った各種資料に基づいて作成しておりますが、掲載内容の正 確性、完全性、相当性、その他一切について何ら責任を追うものではありません。 また、掲載されている文章・グラフなどの欠落・誤謬などにつきましては、その責任を負いかねますのでご了承ください。 本資料には、将来の業績に関する記述が含ま
Slide 21: ご参考
ご参考 Copyright Ⓒ MATSUDA SANGYO CO.,LTD.
Slide 22: （ご参考）貴金属相場の推移
page1 0 0 1,000 2,000 3,000 4,000 6,000 1,000 2,000 4,000 5,000 6,000 5,000 3,000 14.3月 14.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 15.3月 15.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 16.3月 16.3月 6月 6月 9月 9月 12月 12月 17.3月 17.3月 6月 6月 金（山元建値 円/g） 9月 9月 白金（N･Y$建円換算 円/g） 12月 12月 18.3月 18.3月 6月 6月 9月 9月 （ご参考）貴金属相場の推移 12月 12月 19.3月 19.3月 6月
Slide 23: （ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡
（ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡 1971.3期～2001.3月期 2002.3期～2008.3期 2009.3期～2016.3期 2017.3期～ ・武蔵工場（1971稼働） ・入間工場（1986稼働） ・武蔵第2工場（1999設立） 日 本 ・開発センター（2003設立） ・武蔵第3工場（2014稼働） 関工場（2016取得） ・シンガポール支店（1992設立） ・シンガポール現地法人（2005設立） ・タイ現地法人 東 ・前処理設備（2003稼働） ・製錬設備（2008稼働） ・チョンブリ営業所（2013～2017） ・ピントン営業所（2017開設） （2001設立） 南 ア ・