Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631
Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q2 FY2012.3 Earnings Presentation
21 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Nov 18, 2011
Slide 1: 2012年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料
証券コード 5631 【 2012年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料 】 12.3期は計画を上回る予想 － 素形材・エネルギーは当初予想を確保、 産業機械は収益拡大を実現 － 2011年11月18日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 佐藤 育男 0
Slide 2: ご注意
ご注意 ・ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異な る可能性があります。 1
Slide 3: 目次
目 次 P2 目次 P10 （6） セグメント別受注高の状況 P3 10.3期から12.3期の売上高推移 P11 （7） 素形材・エネルギー事業の業績：製品別受注高 P4 10.3期から12.3期の営業利益・当期純利益推移 P12 （8） 産業機械事業の業績：製品別受注高 P5 （1） 決算概要 P13 （9） 受注残高の状況 P6 （2） 営業利益変動要因分析 P14 （10） 財務体質の状況 P7 （3） セグメント別売上高・営業利益の状況 P15 （11） 設備投資・減価償却費の推移 P8 （4） 素形材・エネルギー事業の業績：製品別売上高 P16 新中期経営計画（JGP2014）の策定
Slide 4: 10.3期から12.3期の売上高推移
10.3期から12.3期の売上高推移 （単位：億円） 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 3,000 中計（JGP2012） 2,600 25 2,500 2,300 2,250 2,270 2,129 24 23 25 2,016 2,080 23 25 2,000 24 1,205 1,045 976 1,146 1,138 844 773 1,500 1,000 1,370 1,219 1,129 1,109 1,211 1,230 500 1,080 0 10.3 11.3 12.3 12.3 11.3中計 12.3中計 13.3中計 当初予想 予想 再構築中 3
Slide 5: 10.3期から12.3期の営業利益・当期純利益推移
10.3期から12.3期の営業利益・当期純利益推移 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 （単位：億円） 調整額 営業利益 当期純利益 中計（JGP2012） 400 370 5 7 350 321 7 78 300 13 284 7 255 260 32 7 250 7 220 12 7 51 210 195 200 175 7 165 104 86 140 145 150 125 280 301 115 250 240 100 205 120 50 105 0 -5 -3 -11 -4 -3 10.3 11.3 12.3 12.3 11.3 12.3 13.3 -50 当
Slide 6: （1）決算概要
（１） 決算概要 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 売上高 979 1,120 1,115 136 △5 2,129 2,250 2,270 141 20 営業利益 122 105 142 20 37 284 195 220 △ 64 25 （率） 12.5% 9.4% 12.7% 13.3% 8.7% 9.7% 経常利益 127 100 13
Slide 7: （2）営業利益変動要因分析
（２） 営業利益変動要因分析 △64 △89 +25 284億円 原材料他 為替差損 減価償却費 売上・ 操業効果 13 △13 経費他 減価償却費 24 ３ 為替差損 220億円 経費他 △６ △48 △３ 売上・ 操業効果 195億円 △２ △28 代価改善 原価低減 原材料他 △４ 代価改善 原価低減 11.3期 12.3期 12.3期 前回予想 予想 6
Slide 8: （3）セグメント別売上高・営業利益の状況
（３） セグメント別売上高・営業利益の状況 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 売上高 541 570 569 28 △1 1,129 1,080 1,109 △ 20 29 素形材・ エネルギー事業 営業利益 118 70 85 △ 33 15 250 105 120 △ 130 15 率 21.8% 12.3% 14.9% 22.1% 9.7
Slide 9: （4）素形材・エネルギー事業の業績：製品別売上高
（４） 素形材・エネルギー事業の業績：製品別売上高 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 電力・原子力 197 270 277 80 7 433 522 510 77 △ 12 石油精製用圧力容器 107 40 30 △ 77 △ 10 284 80 60 △ 224 △ 20 クラッド鋼板・鋼管 51 140 145 94 5 147 295 3
Slide 10: （5）産業機械事業の業績：製品別売上高
（５） 産業機械事業の業績：製品別売上高 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 樹脂製造・加工機械 84 191 182 98 △9 265 327 351 86 24 成形機 163 187 168 5 △ 19 320 367 334 14 △ 33 その他 120 116 134 14 18 232 324 347 115 23 連結会社他
Slide 11: （6）セグメント別受注高の状況
（６） セグメント別受注高の状況 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 素形材・ エネルギー事業 477 321 317 △ 160 △4 988 1,013 1,005 17 △8 産業機械事業 518 580 587 69 7 1,157 1,171 1,157 0 △ 14 不動産その他事業 13 12 11 △2 △1 23 24 23 0
Slide 12: （7）素形材・エネルギー事業の業績：製品別受注高
（７） 素形材・エネルギー事業の業績：製品別受注高 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 電力・原子力 237 50 38 △ 199 △ 12 528 411 380 △ 148 △ 31 石油精製用圧力容器 32 75 12 △ 20 △ 63 38 93 45 7 △ 48 クラッド鋼板・鋼管 112 95 138 26 43 370 233
Slide 13: （8）産業機械事業の業績：製品別受注高
（８） 産業機械事業の業績：製品別受注高 （単位：億円） 11.3期 12.3期中間期 前年 当初 11.3期 12.3期通期 前年 当初 中間期 当初予想 実績 同期比 予想比 通期 当初予想 予想 同期比 予想比 （A) （B) （C) （C)-(A) (C)-(B) （D) （E) （F) （F)-(D) (F)-(E) 樹脂製造・加工機械 174 192 241 67 49 336 368 416 80 48 成形機 187 192 162 △ 25 △ 30 351 386 349 △2 △ 37 その他 121 134 110 △ 11 △ 24 332 287 278 △ 54
Slide 14: （9）受注残高の状況
（９） 受注残高の状況 セグメント別受注残高の推移 全社に占める電力・原子力製品受注残の推移 （単位：億円） 素形材・エネルギー 産業機械 不動産その他 （単位：億円） 全社 電力・原子力 3,000 3,000 2,559 2,588 2,599 2,514 2,559 2,588 2,599 7 7 7 2,400 2,514 2,500 7 2,500 2,400 7 744 837 925 2,000 944 2,000 978 1,500 1,500 1,000 1,000 1,808 1,744 1,667 1,563 934 1,415 839 879 804 500 500 6
Slide 15: （10）財務体質の状況
（10） 財務体質の状況 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー （単位：億円） フリーキャッシュ・フロー （単位：億円） 純資産 有利子負債 D/Eレシオ 500 400 1,400 0.70 1,246 1,273 1,208 300 256 1,200 1,127 0.60 217 200 118 100 1,000 0.50 100 70 0.51 -1 0.49 0.48 0 800 0.40 -30 -65 0.38 612 616 614 -100 600 0.30 -119 -130 428 -200 -186 400 0.20 -300 -282 -400 200 0
Slide 16: （11）設備投資・減価償却費の推移
（11） 設備投資・減価償却費の推移 （単位：億円） 設備投資額 減価償却費 500 400 386 346 318 300 210 199 200 180 160 144 140 118 120 101 105 100 92 55 60 60 60 41 46 0 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 予想 予想 予想 予想 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 予想 予想 予想 予想 設備投資額 55 101 160 386 3
Slide 17: 新中期経営計画（JGP2014）の策定について
新中期経営計画（JGP2014）の策定について ◆ 新中期経営計画の策定 JGP2012 売上高 2,600億円 営業利益 370億円（14％） （JSW Growth Plan FY2010-2012） 事業環境の変化 再成長のシナリオ ■ 原子力ルネサンスの動き停滞 ● 電力・原子力製品は現行の450～500億円規模を維持 （原子力取替・海外需要および大型火力需要の取り込み、新規製品の拡大） ■ 競争構造の変化（円高加速、 新興国の経済台頭） ● 成長分野である「エネルギー・環境」「エレクトロニクス・情報通信」 ■ 成長市場・成長分野の変化 「自動車」において、グループが保有するコア・コン
Slide 18: 新中期経営計画（JGP2014）の策定について：JSWグループの目指す姿
新中期経営計画（JGP2014）の策定について ◆ ＪＳＷグループの目指す姿 電力・原子力 その他素形材 樹脂機械 その他産業機械 不動産 他 関連会社 他 連結営業利益 10％営業利益 4,000 400 3,500 350 連結営業利益 3,000 300 連結売上高×営業利益率10％ 2,500 250 2,000 200 ・好調製品の伸長 1,500 ・開発製品の上市 150 1,000 ・ 成長市場のボリューム 100 ゾーン攻略 ・ 成長分野への新規参入 500 50 0 0 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.
Slide 19: 【参考】主要製品別売上高の推移
【参考】 主要製品別売上高の推移 （単位：億円） 10.3期 11.3期 12.3期予想 電力・原子力 458 433 510 石油精製用圧力容器 250 284 60 クラッド鋼板・鋼管 182 147 321 風力発電機器 188 90 39 その他 70 102 108 連結会社他 71 73 71 素形材・エネルギー 計 1,219 1,129 1,109 連結 222 265 351 樹脂製造・加工機械 単体 202 247 325 連結 167 320 334 成形機 単体 133 243 236 その他 255 232 347 連結会社他 129 159 106 産業機械 計 7
Slide 20: 【参考】主要製品別受注高の推移
【参考】 主要製品別受注高の推移 （単位：億円） 10.3期 11.3期 12.3期予想 電力・原子力 585 528 380 石油精製用圧力容器 28 38 45 クラッド鋼板・鋼管 203 370 245 風力発電機器 272 △ 109 92 その他 60 105 153 連結会社他 85 56 90 素形材・エネルギー 計 1,233 988 1,005 連結 283 336 416 樹脂製造・加工機械 単体 267 310 380 連結 186 351 349 成形機 単体 155 273 245 その他 275 327 278 連結会社他 97 143 114 産業機械 計 841
Slide 21: JSW BAR
JSW BAR 20
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