Slide 1: 第67期 2016年3月期第2四半期 決算説明会
（2015年11月20日） ～ 人を豊かに、地球を美しく ～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 松田産業株式会社 第67期 2016年3月期第2四半期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役ＩＲ部長 木下敦視 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www.matsuda‐sangyo.co.jp/ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包するものであります。 将来の業績は、経営環境の変化等に伴い、目標と異なる可能性があることにご留意ください。
Slide 2: HMERRASH
HMERRASH RARBCSRERRICAOMVAA
Slide 3: 第2四半期決算のポイント
第2四半期決算のポイント 2016.3期第2四半期（累計）は、売上高は前年同期比▲2.6% の減収、営業利益は1.9%の増益。 貴金属関連事業は、主要顧客であるエレクトロニクス業界の 生産活動は濃淡が著しく、金を除く貴金属価格の下落の影響 もあり、売上は前年同期に対し▲7.9%減収となったものの、 営業利益は6.3%増益。 食品関連事業は、個人消費の回復の遅れや、仕入価格の上 昇が続く厳しい状況下で、売上は9.7%増収。営業利益は ▲9.0％減益。 ※比較数値は、全て前年同期比 3
Slide 4: 2016年3月期第2四半期（連結）決算概要
2016年3月期第2四半期（連結）決算概要 単位：百万円 単位：百万円 （参考） 15.3期上期累計 16.3期上期累計 増減 ％ 16.3期上期当初予想 貴金属関連 61,221 56,409 ▲ 4,812 ▲7.9% 61,000 売上高 食品関連 26,401 28,957 2,556 9.7% 27,000 合計 87,623 85,366 ▲ 2,257 ▲2.6% 88,000 貴金属関連 1,428 1,518 90 6.3% 1,900 営業利益 食品関連 581 529 ▲ 52 ▲9.0% 500 合計 2,010 2,047 37 1.9% 2,400 経常利益 2,3
Slide 5: 第2四半期連結決算の推移と2016年3月期通期の見通し
第2四半期連結決算の推移と2016年3月期通期の見通し 億円 1200 売上高 16.3期通期予想(対 15.3期比) 1000 800 1,830億円 （+34億円 +1.9%） 600 ■貴金属関連事業 400 1,210億円 （▲34億円 ▲2.8%） 200 ■食品関連事業 0 620億円 （+69億円 +12.6%） 15.3上 15.3下 16.3上 16.3下(予) 億円 40 営業利益 46億円 (▲8.1億円 ▲15.0%） 30 ■貴金属関連事業 20 34.7億円 （▲9.9億円 ▲22.2%） 10 ■食品関連事業 11.3億円 （ +1.8億円 +19.2%） 0 1
Slide 6: 基本戦略・基本構想
基本戦略・基本構想 東アジアでの 国内・海外拠点の拡充 販売・回収網充実 貴金属関連事業 ベトナム工場 ＜成長力牽引部門＞ 東アジアNo.１リファイナー リサイクル・製造技術の向上 製品・技術の開発 新製品の開発 パラジウム化成品 食品関連事業 食材調達力の強化 産地開拓 販売先の拡大 海外拠点の活用・強化 ＜安定的成長部門＞ 6
Slide 7: 貴金属関連事業Ⅰ 国内・海外拠点の拡充
貴金属関連事業Ⅰ ＜国内・海外拠点の拡充＞ 武蔵第3工場(入間市) 2014年1月より順調に稼働中。 貴金属化成品等 電子工業用材料の販売 ベトナム現地法人 貴金属原料回収 2014年3月現地法人設立 2015年9月貴金属製錬工場竣工。本格稼働へ向け準備中。 ●現地法人 ■支店 7
Slide 8: 貴金属関連事業Ⅱ 製品・技術の開発
貴金属関連事業Ⅱ ＜製品・技術の開発＞ ～貴金属化成品の新商品開発と回収事業～ 高品質な貴金属化成品の供給と資源のリサイクルで エレクトロ二クス業界の発展に貢献します 中性タイプのパラジウムめっき液 エレクトロニクス業界 開発・実販売へ めっき業界 ＜貴金属化成品＞ 貴金属化成品の 販売 電解式等の回収装置 による貴金属回収 ＜貴金属回収システム＞ 電解式貴金属回収装 置 8
Slide 9: 貴金属関連事業Ⅲ 貴金属材料商品
貴金属関連事業Ⅲ ＜貴金属材料商品＞ エレクトロニクス業界 仕入先 日鉄住金マイクロメタル他 仕入 販売 （半導体拡大図） ※日鉄住金マイクロメタルは新日鐡 住金㈱の100%子会社の新日鉄住金 ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ ㈱70％と松田産業㈱30％ の合弁会社 各種蒸着材料 各種薄膜形成材料 銅ボンディングワイヤ マイクロボール 9
Slide 10: 食品関連事業Ⅰ 食材調達力の強化
食品関連事業Ⅰ ＜食材調達力の強化＞ グローバルなネットワークにより 変化する業界のニーズに対応した食材を調達します ﾃﾞﾝﾏｰｸ ポーク ２０１２.６月設立 ｶﾅﾀﾞ 中国 松田商貿（青島） ポーク 魚肉すりみ/アサリ/ 有限公司 カニ/タコ/イカ/エビ アメリカ ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ 冷凍野菜 魚肉すりみ 乾燥卵 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ ﾌﾗﾝｽ/ｽﾍﾟｲﾝ 乾燥卵 ポーク ポーク ﾒｷｼｺ インド ポーク 魚肉すりみ 三国間貿易 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ ﾐｬﾝﾏｰ 魚肉すりみ、エビ エビ ブラジル チキン ２０１３.１月設立 Matsuda San
Slide 11: 食品関連事業Ⅱ 販売先の拡大
食品関連事業Ⅱ ＜販売先の拡大＞ 安定成長部門として販売数量の拡大に取り組み 当期は通期売上高620億円を見込みます 単位：億円 620 600 550 472 436 423 423 330 379 286 254 下期 223 216 216 300 193 上期 264 289 185 212 206 206 218 0 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 15.3 16.3 食品関連事業 売上高 (予) 11
Slide 12: “Next Stage”へ向けて
“Next Stage”へ向けて ■2001/9：東証第1部指定 持続的な (2002年3月期) 成長 ■1999/12：東証第2部上場 (2000年3月期) 成長牽引部門 食品関連 2016/3期 事業 ■1995/8： 店頭登録 予想 貴金属関連 (1996年3月期) 事業 安定的成長部門 91 74 78 68 61 営業利益（億円） 56 54 ■創業 45 44 48 45 46 （写真感材からの銀の回収、卵白の販売） 35 30 22 24 23 15 16 8 2 12 16 17 11 3 3 1935 93.3 95.3 97.3 99.3 01.3 03.3 05.3 07
Slide 13: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 28.0 安定配当の継続 25.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 24.0 自己株式取得額（百万円） 21.8 ＜内訳＞ 普通配当 26円 配当金総額（百万円） 18.2 記念配当 2円 1株当たりの年間配当金（円） 654 616 625 14.0 498 287 94 9.0 7.5 7.5 6.0 4.1 682 674 674 666 664 740 627 653 642 93 523 63 404 217 216 259 113 172 01.3 02.3 03.3 04.3 05.3 06.
Slide 14: 2016年3月期第2四半期決算と通期見通しについて
2016年3月期第2四半期決算と 2016年3月期通期見通しについて 14
Slide 15: 品目別売上高の半期別推移 貴金属関連事業
品目別売上高の半期別推移 ＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 619 632 612 561 564 製品 金 ・貴金属地金 ･めっき用化成品 等 銀 商品 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ等、 白金族 電子材料等商品 その他 商品 処理 ・環境産廃処理等 処理 14.3上 14.3下 15.3上 15.3下 16.3上 15
Slide 16: 品目別売上高の半期別推移 食品関連事業
品目別売上高の半期別推移 ＜食品関連事業＞ 単位：億円 286 289 264 254 水産品 218 水産品 すりみ エビ、イカ、アサリ等 畜産品 鶏ブロイラー 畜産品 豚肉・牛肉、鶏卵 等 農産品 農産品 その他 冷凍野菜、乾燥野菜等 14.3上 14.3下 15.3上 15.3下 16.3上 16
Slide 17: 2016年3月期セグメント別業績見通し
2016年3月期セグメント別業績見通し 連結業績 予想 単位：百万円 15.3期 実績 16.3期 （参考） 16.3期 上期 下期 通期 上期実績 下期見込 通期予想 増減 ％ 当初予想 貴金属関連 61,221 63,253 124,474 56,409 64,591 121,000 ▲ 3,474 ▲2.8% 125,000 食品関連 26,401 28,648 55,049 28,957 33,043 62,000 6,951 12.6% 60,000 売上高 合計 87,623 91,900 179,523 85,366 97,634 183,000 3,477 1.9% 185,0
Slide 18: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 主な設備投資予定 4,000 16.3期（下期） 3,000 製錬設備移設 150 製錬・環境処理設備等 449 2,000 2,915 2,710 1,000 1,857 （下期） 主な設備投資実績 930 996 16.3期(上期） 501 0 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期（予想） ベトナム現地法人 145 製錬・環境処理設備等 356 百万円 減価償却費の推移 1,000 （下期） 1,316 1,168 1,122 1,156 1,093 500 584 0 11.3期 12.3期 13.3期 14.3
Slide 19: @) ameRASH
——— @) ameRASH CBF 19
Slide 20: （ご参考）貴金属相場の推移
2,000 1,000 3,000 4,000 5,000 6,000 0 1,000 2,000 4,000 6,000 3,000 5,000 0 10.4月 10.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 4月 4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 12.4月 12.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 13.4月 13.4月 7月 7月 10月 10月 金（山元建値 円/g） （ご参考）貴金属相場の推移 1月 1月 14.4月 14.4月 7月 7月 10月 10月 プラチナ（NY $建円換算 円/g） 1月 1月 15.4月 15.4月 7月 7月 10月 10月
Slide 21: （ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡
（ご参考）貴金属関連事業の拠点展開の軌跡 1971.3期～2001.3月期 2002.3期～2008.3期 2009.3期～ ・武蔵工場（1971稼働） ・入間工場（1986稼働） 日 ・武蔵第2工場（1999設立） 本 ・開発センター（2003設立） ・武蔵第3工場（2014稼働） ・シンガポール支店（1992設立） ・シンガポール現地法人（2005設立） ・タイ現地法人 ・前処理設備（2003稼働） ・製錬設備（2008稼働） ・チョンブリ営業所（2013開設） 東 （2001設立） 南 ア ・フィリピン現地法人（2004設立） ・自社倉庫（2014取得） ジ ア ・マレーシア現地法人 ・
Slide 22: ee eee ———
ee eee ——— @ HHA HHOEVRAETFILIIDU'T 22
Slide 23: （ご参考）貴金属関連事業のビジネスモデル
（ご参考）貴金属関連事業のビジネスモデル 貴金属含有スペックアウト品等から高い回収率で貴金属を回収し、 貴金属地金や各種貴金属工業材料等を製造することで、資源リサイクルに貢献します。 エレクトロニクス業界 回収 分析 / 前処理 / 製錬 / 精製 加工/販売 貴金属スクラップ 販売 無害化中間処理 回収 廃酸・廃アルカリなど 23
Slide 24: （ご参考）食品関連事業のビジネスモデル
（ご参考）食品関連事業のビジネスモデル 取扱商品 お客様 水産品 練り製品 メーカー 商品仕入 商品販売 冷凍食品 メーカー 畜産品 品質管理 ハム・ ソーセージ 品質保証 メーカー 技術指導 品質保証 製菓・ 農産品 製パン メーカー 食材提案 外食・中食 食材流通 物流ｻｰﾋﾞｽ 業界 24