Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — H1 2023 Earnings Presentation
36 slides from Sligro Food's earnings presentation, Jul 20, 2023
Slide 1: Halfjaarcijfers 2023
Halfjaarcijfers 2023 20 juli 2023
Slide 2: Agenda
Agenda • Welkom Koen Slippens • Halfjaarcijfers 2023 Rob van der Sluijs • Ontwikkelingen Nederland Koen Slippens • Ontwikkelingen België Koen Slippens • Ontwikkelingen Groep Koen Slippens • Vooruitzichten Koen Slippens 2
Slide 3: Verkorte winst- en verliesrekening
Verkorte winst- en verliesrekening 1 × € miljoen H1-2023 H1-2022 × € miljoen Nederland België 2 Groep Omzet 1.403 100,0% 1.129 100,0% Omzet H1-2023 1.187 216 1.403 Kostprijs van de omzet (1.032) -73,5% (825) -73,1% Omzet H1-2022 1.026 103 1.129 Brutowinst 371 26,5% 304 26,9% Toename totaal 161 113 2
Slide 4: Brutowinst
Brutowinst 1 Nederland België Groep × € miljoen Brutowinstmarge bedraagt 26,5% (afname van 0,4%). H1-2023 Omzet 1.187 216 1.403 Kostprijs van de omzet (867) (165) (1.032) Consolidatie Sligro-M drukt brutowinst met circa 0,1%. Brutowinst 320 51 371 Brutowinst % van de omzet 27,0 23,7 26,5 Ruimt
Slide 5: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten 1 H1-2023 H1-2022 × € miljoen 2023: € 1 miljoen boekwinst door verkoop van leegstaand Huuropbrengsten 1 0 vastgoed. Boekresultaat verkoop materiële vaste activa 1 0 Overige incidentele resultaten 0 17 2022: € 16 miljoen onbelaste boekwinst door verkoop Totaal 2 17 bel
Slide 6: Bedrijfskosten
Bedrijfskosten 1 Bedrijfskosten in relatie tot de omzet blijft gelijk met 22,7%. × € miljoen H1-2023 H1-2022 Bedrijfskosten Consolidatie effect Sligro-M heeft 0,5% impact, onderliggend dus Personeelskosten 188 149 Huisvestingskosten 21 16 afname kosten met 0,5% t.o.v. 2022. Verkoopkosten 8 8 Log
Slide 7: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen
Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen 1 H1-2023 H1-2022 × € miljoen Toename van afschrijving en amortisatielasten met Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen € 11 miljoen. materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht Bedrijfsgebouwen en terreinen 8 8 Machin
Slide 8: EBIT uit operatie
EBIT uit operatie 1 Nederland België Groep × € miljoen H1-2023 H1-2022 H1-2023 H1-2022 H1-2023 H1-2022 Ebit gerapporteerd 19 31 (15) (6) 4 25 -/- Boekwinsten verkoop activa 1 16 0 0 1 16 -/- Opstartkosten en aanloopverlies Metro 0 0 (8) 0 (8) 0 -/- Eenmalige herstelkosten en afboekingen Antwerpen (4
Slide 9: Financiële baten en lasten en winstbelasting
Financiële baten en lasten en winstbelasting 1 H1-2023 H1-2022 × € miljoen Toename rentelasten met € 3 miljoen door: Financiële baten en lasten - Gestegen schuldpositie door acquisitie Metro locaties; Financieringslasten over leasecontracten (3) (2) Financieringslasten overige financiële verplicht
Slide 10: Verkort kasstroomoverzicht
Verkort kasstroomoverzicht 1 × € miljoen H1-2023 H1-2022 × € miljoen H1-2023 H1-2022 Netto kasstroom uit bedrijfsoperaties 81 35 Aankoop immateriële activa (12) (14) Betaalde rente (4) (1) Aankoop materiële vaste activa (27) (16) Ontvangen dividenden uit deelnemingen 4 6 Verkoop materiële vaste acti
Slide 11: Financiering
Financiering 1 × € miljoen Juni-2023 Dec-2022 Jun-2022 Afronding herfinancieringstraject in april 2023. Leningen Langlopende leningen 40 110 110 Aflossing USPP tranche van € 30 miljoen. Kortlopend gedeelte van langlopende leningen 0 30 30 Kortlopende leningen 164 55 10 Gecommitteerde kredietfaci
Slide 12: Nettowinst en winst per aandeel
Nettowinst en winst per aandeel 1 H1-2023 H1-2022 × € miljoen Uitkering van interim-dividend van € 0,30 per aandeel in Nettowinst (verlies) 1 23 oktober. Winst per aandeel (x €) 0,01 0,53 Interim-dividend op basis van: Voorgesteld interim-dividend per aandeel (x €) 0,30 0,30 - Verwachtingen over
Slide 13: Ontwikkelingen Nederland
new) y Ontwikkelingen ederland
Slide 14: Algemene economische ontwikkeling Nederland
Algemene economische ontwikkeling Nederland Consumentenvertrouwen Herstel in het eerste halfjaar van 2023 vanuit een historisch gezien laag niveau. Impact van internationale ontwikkelingen. Consument minder pessimistisch over economisch klimaat Koopbereidheid blijft in onze markten aanwezig,
Slide 15: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland Na een moeizame omzetontwikkeling t/m april, is er sprake van een significante ommekeer vanaf mei door het weer en een aangepaste commerciële focus op acquisitie en traffic. Verbetering operationele resultaten: - Omzetgroei door nieuwe klanten en het vullen van bestaa
Slide 16: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland Visie op lange termijn strategische initiatieven is onveranderd, invulling van sommige componenten start door herziene prioriteitstelling later: - Volle focus op run en operational excellence; - Programma opgestart om onze kostenbasis met alle macro economische ontwikkeli
Slide 17: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland Sligro Food Group Transport – ingebruikname eerste deel elektrisch wagenpark. Ondersteuning België vanuit BS Maastricht. Stijging aantal nieuwe klanten als gevolg van partnership met Heineken, upsell en onze operationeel goede performance. Communicatie en digitale
Slide 18: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland Focus op meer uniformering in assortimenten met de ruimte voor lokaal ondernemerschap binnen de modulesturing. Grote slagen gemaakt en afronding in H2 van uniformering en borging formulebeleid in NL en BE en uitbreiding daarvan richting Sligro-M. Verdere optimalisat
Slide 19: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland Veel aandacht voor de prijs- en kosteninflatie, we onderhandelen scherp doch constructief. Op basis van digitale tools en data diverse optimalisatieslagen in uitvoering: - Postcode optimalisatie; - Minimale dropgrootte. Ingezette acties om structureel ons kostennive
Slide 20: Ontwikkelingen België
‘Heerlijke gerechten beginnen bij JAVA verse groenten’ YOUR BEST SOLUTION Ontwikkelingen Belgié
Slide 21: Algemene economische ontwikkeling België
Algemene economische ontwikkeling België Consumentenvertrouwen: - Stabilisatie na stijging eind 2022. Werkloosheidspercentage: - Krapte op de arbeidsmarkt blijf aanwezig al is cijfermatig het niveau van werkeloosheid in meerjarenperspectief ‘normaal’. 21
Slide 22: Ontwikkelingen België
Ontwikkelingen België Ontwikkelingen Forse autonome omzetstijging in zowel de zelfbediening als bezorging: - Sligro-ISPC ziet bezorgomzet stijgen ondanks de verstoringen in de bezorgoperatie in Antwerpen; - Bij JAVA Foodservice zien we het effect van de vernieuwde sales & accountmanagement aanpak;
Slide 23: Overname Metro België
Overname Metro België Door de acquisitie van de 9 Metro vestigingen Landelijk netwerk en synergie: - Van 3 naar 12 zelfbedieningsvestigingen; Middelkerke Antwerpen-Noord - Een landelijke dekking; Antwerpen-Zuid St. Katelijne-Waver - Basis voor het realiseren van schaalvoordelen; Gent Rotselaar Has
Slide 24: Overname Metro België
Overname Metro België Goedkeuring Transactie meldingsplichtig bij de Belgische Mededingingsautoriteit (BMA). Deze heeft finaal en onvoorwaardelijk akkoord gegeven op 3 april 2023. Beroep aangetekend door één van de bij de transactie betrokken partijen. Dit beroep is door het Antwerpse Hof van Be
Slide 25: Overname Metro België
Overname Metro België Ontwikkeling eerste halfjaar: - Doorontwikkeling assortiment, van 80% naar 95% goed; - Voorraadniveaus en beschikbaarheid zijn goed; - Optimaliseren prijsniveaus en prijs/promo specifieke wensen lopen voorspoedig; - Re-activatie klanten middels gerichte benaderingen, acties e
Slide 26: Overname Metro België
Overname Metro België Formule beeld Goed zicht op de verschillen en overeenkomsten tussen Sligro-ISPC en Welcome. Klant omarmt Sligro en noemt ons al Sligro-M. Beide formules gaan verder als zusterformules Sligro en Sligro-M met veel overeenkomsten, soms een deelverzameling en waar nuttig/nodi
Slide 27: Ontwikkelingen Groep
Ontwikkelingen Groep
Slide 28: Nieuw ERP landschap
Nieuw ERP landschap Na livegang SAP in november 2022: - ZB operatie loopt goed; - Problemen concentreren zich in bezorgoperatie Antwerpen; - Focus op stabilisatie, operationele rust en performance; - Combinatie nu nog onvoldoende stabiel voor verdere uitrol. Positieve ontwikkelingen: - SAP Hybri
Slide 29: Duurzaam ondernemen
Duurzaam ondernemen Onze initiatieven zijn uitgezet in een heldere roadmap met concreet meetbare lange- en korte termijn KPI’s per kernthema: - De mens; - Het milieu; - Het assortiment. De reductie van CO2 gaat komen uit: - Ombouw naar 3.0; - De inzet van elektrisch transport; - De uitbreiding v
Slide 30: Vooruitzichten
Vooruitzichten
Slide 31: Vooruitzichten
Vooruitzichten Marktomstandigheden Stabilisatie van economische indicatoren: - Status quo consumentenvertrouwen, werkgelegenheid en inflatie; - Inflatie raakt de consument maar de bestedingen in het ‘out of home’ kanaal blijven op peil; - Markt groeit door prijseffecten; volumes staan onder druk.
Slide 32: Slide 32
Slide 33: Balans
Balans 1 × € miljoen Jun-2023 Dec-2022 × € miljoen Jun-2023 Dec-2022 Activa Passiva Goodwill 130 125 Gestort en opgevraagd kapitaal 3 3 Overige immateriële activa 171 144 Agio 31 31 Materiële vaste activa 294 281 Overige reserves (2) (4) Activa met gebruiksrecht 235 203 Ingehouden winsten 437 449 In
Slide 34: Gesegmenteerde resultaten
Gesegmenteerde resultaten 1 Nederland België 2 Groep × € miljoen H1-2023 H1-2022 H1-2023 H1-2022 H1-2023 H1-2022 Omzet 1.187 1.026 216 103 1.403 1.129 Autonome omzegroei in % 15,7 42,8 36,8 48,8 17,6 43,3 Brutowinst % van de omzet 27,0 27,3 23,7 23,5 26,5 26,9 Bruto bedrijfsresultaat (ebitda) 62 67
Slide 35: Gesegmenteerde kasstroom
Gesegmenteerde kasstroom 1 Nederland België 2 Groep × € miljoen H1-2023 H1-2022 H1-2023 H1-2022 H1-2023 H1-2022 Netto kasstroom uit bedrijfsoperaties 84 41 (3) (6) 81 35 Ontvangen en betaalde rente (4) (1) 0 0 (4) (1) Ontvangen dividenden uit deelnemingen 4 6 0 0 4 6 Betaalde winstbelasting (4) (3)
Slide 36: Ebitda ten behoeve van ratio berekening
Ebitda ten behoeve van ratio berekening 1 Gerapporteerde Ebitda vanaf 2019 inclusief IFRS 16. Financiering op basis van Net Debt/Ebitda-ratio exclusief IFRS 16. Exclusief IFRS 16 geeft beter inzicht in cash positie. 116 87 1 Geen accountantscontrole toegepast. 36