Slide 1: 2016年3月期 東リ株式会社 決算説明会
2016年3月期 東リ株式会社 決算説明会 （公益社団法人 日本証券アナリスト協会主催） 2016年 6月 6日 午後3時30分～午後4時30分 於：日本証券アナリスト協会 第2セミナールーム 本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実でないものは将来 の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な情報に基づいた東リグループの仮定お よび判断によるものであり、実際の業績等は、さまざまな要因により、これらの見通しと異なる可能性 があります。
Slide 2: 目次
目次 2016年3月期 決算概要 中期経営計画 『SHINKA-100』 連結売上高・利益の推移 P.4 概要 P.11 連結貸借対照表概要 P.5 重点戦略“3つの「SHINKA]” P.12 連結ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書概要 P.6 重点戦略「進化」 P.13 連結主要項目の概要 (1) P.7 重点戦略「深化」 P.19 連結主要項目の概要 (2) P.8 重点戦略「真価」 P.22 連結セグメント別実績 P.9 連結経営指標 P.23 連結業績見通し P.25 配当の状況（連結） P.26 2
Slide 3: 2016年3月期 決算概要
2016443 AH REME
Slide 4: 連結売上高・利益の推移
連結売上高・利益の推移 売上高の推移 （億円） 利益の推移 （億円） 908 918 40 39 897 849 32 35 800 経常利益 30 26 600 25 24 20 19 19 400 15 13 10 10 200 親会社株主に帰属する 5 当期純利益 0 0 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 4
Slide 5: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （億円） 2016年 2015年 2016年 2015年 増減 増減 3月末 3月末 3月末 3月末 流動負債 306 311 △5 固定負債 119 121 △1 流動資産 計 467 466 0 負債 計 426 433 △7 株主資本 291 271 ＋19 固定資産 計 261 253 ＋7 純資産 計 303 286 ＋16 負債及び 資産 計 729 720 ＋8 純資産 計 729 720 ＋8 ＜資産＞ 2015年3月末比 ＜負債及び純資産＞ 2015年3月末比 現金及び預金 ＋6 支払手形及び買掛金 △7 棚卸資産 △2 利益剰余金 ＋19 建物及び構築物
Slide 6: 連結キャッシュ・フロー計算書概要
連結キャッシュ・フロー計算書概要 （億円） '16.3期 '15.3期 増減 税金等調整前当期純利益 36 32 ＋4 売上債権の増減額 3 △0 ＋3 たな卸資産の増減額 2 △5 ＋7 仕入債務の増減額 △7 △0 △7 営業活動によるキャッシュ・フロー 44 33 ＋11 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 25 △ 16 △8 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 11 △ 12 0 現金及び現金同等物の増減額 6 4 ＋1 現金及び現金同等物の期首残高 82 77 ＋4 現金及び現金同等物の期末残高 89 82 ＋6 6
Slide 7: 連結主要項目の概要（1）
連結主要項目の概要（1） ① ROA（総資産経常利益率） ROE（自己資本当期純利益率） （％） ③ 設備投資額 （億円） 29 8.2 30 8 ROE 24 7.3 6 20 5.2 5.4 4.7 12 4 4.2 3.9 10 2.9 10 2 ROA 0 0 ’13.3期 ’14.3期 ’15.3期 ’16.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 ② 研究開発費 （億円） ④ 減価償却費 （億円） 8 6.1 15 6 5.0 5.2 12 12 12 12 4.5 4 10 2 5 0 0 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '13.3期
Slide 8: 連結主要項目の概要（2）
連結主要項目の概要（2） ⑤ 棚卸資産 （億円） ⑦ 現金・現金同等物残高 （億円） 98 82 89 91 97 94 77 100 80 62 80 60 60 40 40 20 20 0 0 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 ⑥ 総資産、自己資本比率 （億円/％） ⑧ 借入金残高 （億円） 総資産 800 688 720 729 82 80 669 80 75 72 45 600 60 40 400 41.4 40 39.6 200 37.9 37.7 35 20 自己資本比率 0 30 0 '13.3期 '1
Slide 9: 連結セグメント別実績
連結セグメント別実績 プロダクト事業 インテリア卸及び工事事業 （億円） （億円） 593 600 566 28 30 600 589 561 500 ’17.3期 23 25 500 ’17.3期 25 見通し 見通し 400 ’17.3期 400 20 ’16.3期 20 ’16.3期 見通し 300 300 ’15.3期 ’17.3期 15 15 10 11 ’15.3期 見通し ’16.3期 200 200 10 ’15.3期 10 ’16.3期 100 100 5 5 ’15.3期 0 0 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 9
Slide 10: 中期経営計画『SHINKA-100』
SHAE at Bl [SHINKA-100]
Slide 11: 中期経営計画『SHINKA-100』 概要
中期経営計画『SHINKA-100』 概要 『 SHINKA-100 』 (ﾌｪｰｽﾞⅠ)2015-17年度 ・ (ﾌｪｰｽﾞⅡ)2018-20年度 目まぐるしく変化する経営環境に対応すべく、フレキシビリティと 強靭さを兼ね備えた事業構造への変革を目指す。 2019年の東リ『創業百年』に向けて、事業基盤強化と成長戦略 を推し進め、『百年』の後へのさらなる発展性を追求する。 11
Slide 12: 重点戦略 “3つの「SHINKA」”
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略 “3つの「SHINKA」” ① 「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ② 「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ ③ 「真価」 ～成長と発展のための事業基盤の整備～ 12
Slide 13: 重点戦略「進化」
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「進化」 「進化」 ～コア事業の成長と発展～ ① 中長期商品戦略に基づく事業の強化 ② 拠点最適化の実現 ③ 販売チャネルの強化 ④ 市場別販売戦略の強化 13
Slide 14: 「マチュアＮＷ」
重点戦略「進化」～①「中長期商品戦略に基づく事業の強化」 「マチュアＮＷ」 （2015年8月発売） ・主力商品「マチュア」にＮＷ機能を付与 ・長期間ワックスメンテナンスが不要な 「ＮＷシリーズ」として新たにラインアップ 14
Slide 15: ジョイントシールド工法
重点戦略「進化」～①「中長期商品戦略に基づく事業の強化」 ジョイントシールド工法 溶接工法 新継目処理工法 「ジョイントシールド」 （2016年4月発売 特許出願中） ・「ＮＷシリーズ」床材 塩ビシート専用の画期的な継目処理工法 ・長尺シートの継ぎ目が目立ちにくいため、床材の意匠を損なわない ・継ぎ目部分に汚れが溜まりにくいため、床材の美観を維持 15
Slide 16: 「ファブテックタイル/ファブテック腰壁」
重点戦略「進化」～①「中長期商品戦略に基づく事業の強化」 「ファブテックタイル/ファブテック腰壁」 （2016年4月発売） ・伝統の平織り技術と現代のテクノロジーを融合 ・タイルと腰壁材をラインアップ ・信頼の国内生産 16
Slide 17: 重点戦略「進化」～②「拠点最適化の実現」
重点戦略「進化」～②「拠点最適化の実現」 ・厚木事業所に床材製造設備を導入 ～ 供給力を増強 （2016年3月） ・滋賀事業所にカーペット製造設備を導入 ～ 供給力を増強 （2016年1月） ・滋賀事業所の新倉庫を建設 ～ 物流体制を強化 （2015年11月） ・厚木事業所に新カーテン縫製棟を建設 ～ 拠点集約で事業収益改善 （2016年1月） 17
Slide 18: 重点戦略「進化」～④「市場別販売戦略の強化」
重点戦略「進化」～④「市場別販売戦略の強化」 ・ホテルリニューアル市場の攻略 ・Ｂ to Ｃ 市場への販売強化 （ネット販売チャネル・量販チャネル等） 18
Slide 19: 重点戦略「深化」
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「深化」 「深化」 ～グローバル事業展開の拡大～ ① 海外販売の拡大 ② 海外事業拡大のための基盤の強化 ③ グローバル視点での業務への取組み 19
Slide 20: 重点戦略「深化」～①「海外販売の拡大」
重点戦略「深化」～①「海外販売の拡大」 ・YUTAKA2000発売 （2016年1月） ・ISO14001認証を取得 （カーペット） ・米国での塩ビ床材 販促強化 20
Slide 21: 海外エリア別 売上実績
重点戦略「深化」～①「海外販売の拡大」 海外エリア別 売上実績 3,000 『SHINKA-100』 フェーズⅠ 2,500 2,500 2,100 中国 2,000 前年比 +7.6% 中国 1,634 ｱﾒﾘｶ 1,518 +7.0% 百万円 1,500 中国 ｱﾒﾘｶ 1,156 中国 △48.2% 中東・ｲﾝﾄﾞ ｱﾒﾘｶ 中東・ｲﾝﾄﾞ 1,000 中国 ｱﾒﾘｶ 中東・ｲﾝﾄﾞ +35.8% ｵｾｱﾆｱ ｱﾒﾘｶ 中東・ｲﾝﾄﾞ ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ +80.6% 500 中東・ｲﾝﾄﾞ ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN ASEAN △4.9% 香港・台湾 香港・台
Slide 22: 重点戦略「真価」
中期経営計画『SHINKA-100』 重点戦略「真価」 「真価」 ～成長と発展のための基盤整備～ ① 人材育成 ② 財務体質の強化 ③ 基幹システム変更による業務改善 ④ 利益体質の改善 （単体売上総利益率の向上、カーテン・壁装材事業の収益力強化） 22
Slide 23: 連結経営指標 売上高・経常利益目標
中期経営計画『SHINKA-100』 連結経営指標 売上高目標 （億円） 経常利益目標 （億円） 41 1,000 950 40 40 918 928 39 897 908 32 800 30 26 600 『SHINKA-100』 フェーズⅠ 20 『SHINKA-100』 フェーズⅠ 400 10 200 0 0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 ’18.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 ’18.3期 23
Slide 24: 連結経営指標 ROA・ROE目標
中期経営計画『SHINKA-100』 連結経営指標 ＲＯＡ・ＲＯＥ目標 （％） 12.0 『SHINKA-100』 フェーズⅠ 9.0 ROE 8.2 8%以上 7.3 ROE目標 6.0 5.2 5%以上 自己資本純利益率 5.4 ROA目標 4.7 総資産経常利益率 3.0 3.9 ROA 0.0 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 ’18.3期 24
Slide 25: 2017年3月期 連結業績見通し
2017年3月期 連結業績見通し （億円） ＜'16.3期＞ ＜'17.3期＞ 実績 業績見通し 前期比 売上高 918 928 +1.0 % 営業利益 38 40 +5.9 % 経常利益 39 41 +4.9 % 親会社株主に帰属 する当期純利益 24 27 +11.5 % 25
Slide 26: 配当の状況（連結ベース）
配当の状況 （連結ベース） １株当たり （円） 当期純利益 43.7 115% 39.2 40 110% 配当性向 32.0 100% 30 21.5 １株当たり 20 16.7 配当額 50% 30% 23% 22% 23%(予) 21% 10 4.3 4.5 7.0 5.0 5.0 5.0 5.0 7.0 9.0(予) 9.0 2.0 0% 0 '11.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3(予) 26
Slide 27: ありがとうございました
2016年3月期 東リ株式会社 決算説明会 （公益社団法人 日本証券アナリスト協会主催） ありがとうございました