Aiphone Co., Ltd. · TSE:6718
Aiphone — FY2013 Earnings Presentation
28 slides from Aiphone's earnings presentation, May 29, 2014
Slide 1: 2014年3月期決算説明会資料
～２０１４年３月期決算説明会資料～ ２０１４年 ５月２９日
Slide 2: 目次
目 次 1 １. 連結決算の概要 ・・・・・・・・・・P.2 ２． 事業概要 ・・・・・・・・・・P.3 ３． ２０１４年３月期決算報告 ・・・・・・・・・・P.5 ４． ２０１５年３月期業績見通し ・・・・・・・・・・P.17 ５． 研究開発の状況 ・・・・・・・・・・P.18 ６． 生産体制の状況 ・・・・・・・・・・P.19 ７． 株主還元 ・・・・・・・・・・P.20 ８． 中期経営計画 ・・・・・・・・・・P.22 ９． 経営の方向性 ・・・・・・・・・・P.24 １０．トピックス ・・・・・・・・・・P.25
Slide 3: 連結決算の概要
連結決算の概要 2 ２０１４年３月期 連結決算のポイント ◆売 上 高：４２５億５百万円 （前期比 ＋１５.２％） 国内リニューアル市場と海外市場での売上増加 ◆営 業 利 益： ３３億８千４百万円 （前期比 ＋４０.９％） コスト競争力のある新商品の市場導入と国内外でのコストダウンの推進 ◆経 常 利 益： ３６億２千３百万円 （前期比 ＋５３.１％） 営業利益の増加と、為替差益の計上 ◆当期純利益： ２０億６千万円 （前期比 ＋４７.４％） 経常利益の増加と特別損失の発生 ・売上高においては、過去最高を更新。 ・利益においても前期を上回る。
Slide 4: FRi= °
FRi= ° BRR (201443 ARE) (bE) (95-855) BeTeH PARYASI=F—-Yay2 (S49 (4) (2) geTee P4RALIAF—-YayH (Abb) (Ab¥h) (BwFRE) HeTSH BMBHeARSA A (AER) (85405) (A+2) BARS
Slide 5: 事業概要 ネットワーク
事業概要 4 ネットワーク（２０１４年３月現在） AIPHONE S.A.S. 愛峰香港有限公司. フランス・リッセ市 中国・香港 愛峰（上海）有限公司. 中国・上海市 AIPHONE CORPORATION アメリカ・ワシントン州 ベルビュー市 アイホン本社 AIPHONE COMMUNICATIONS AIPHONE COMMUNICATIONS (THAILAND)CO.,LTD. (VIETNAM)CO.,LTD タイ・チョンブリ県 ベトナム・ヒンズン省 AIPHONE PTE．LTD． シンガポール
Slide 6: 2014年3月期 連結決算実績
２０１４年３月期決算報告 5 ２０１４年３月期 連結決算実績 (百万円) (利益 百万円) (売上高 百万円) 4,000 42,505 45,000 2013年3月期 2014年3月期 3,500 36,884 40,000 売上高 36,884 42,505 3,000 35,000 営業利益 2,401 3,384 2,500 30,000 経常利益 2,366 3,623 2,000 25,000 当期純利益 1,397 2,060 3,623 3,384 1,500 20,000 ＜ポイント＞ 2,401 2,366 2,060 １．増収要因は、国内のリニューアル市場と海外市場で 1
Slide 7: 営業利益について
２０１４年３月期決算報告 6 営業利益について 9000 9000 1,870 -1,637 (百万円) 8000 8000 7000 7000 3,751 -1,750 6000 売上増に伴う 6000 為替（円安）の 売上原価の増 影響による利益増 5000 -517 5000 為替変動による -733 4000 費用増 4000 研究開発費の増 加 3,385 3000 2,402 その他販管費の 増加 3000 2000 売上増に伴う 2000 利益増 1000 1000 0 0 2013年 2014年 3月期 ＋９８２百万円 3月期 ポイント 営業利益は、研究開発費及び販管費が増加と
Slide 8: 販売市場別
２０１４年３月期決算報告 7 販売市場別 海外市場 戸建住宅市場 10,363 6,054 24.4% 14.3% 2014年3月期 国 その他市場 内 2,597 売上高 市 6.1% 42,505百万円 場 集合住宅市場 ケア市場 17,476 6,014 41.1% 14.1% 補 足 連結売上の増加について（ 前期比５６．２億円の増加、＋１５．２％ ） ◆国内： ２７．８億円 （＋ ９．５％） ◆海外： ２８．３億円 （＋３７．７％） ◆合計： ５６．２億円 （＋１５．２％）
Slide 9: 販売市場別－国内市場
２０１４年３月期決算報告 8 販売市場別－国内市場 海外市場 10,363 24.4% その他 2,597 戸建住宅市場 8.1% 6,054 ケア市場 18.8% 6,014 国内市場 32,142 18.7% 75.6% 国内売上 34,142百万円 (百万円) 国内市場別 売上高 (百万円） 増減率（％） 戸建住宅 6,054 3.1 集合住宅市場 17,476 集合住宅 17,476 14.1 54.4% ケア 6,014 6.4 その他 2,597 3.0 合計 34,142 9.5
Slide 10: 販売地域別－海外地域別
２０１４年３月期決算報告 9 販売地域別－海外地域別 中東･ｱﾌﾘｶ 中南米 海外市場 中国 326 231 10,363 64 3.1% 2.2% 24.4% ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 0.6% 182 1.8% ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ 758 7.3% 国内市場 32,142 75.6% 北米 海外地域別 売上高 (百万円） 増減率（％） 海外売上 5,363 51.8% 北米 5,363 44.1 10,363百万円 欧州 3,436 33.1 欧州 シンガポール 182 64.0 3,436 中国 64 33.2% 4.6 アジア・オセアニア 758 中東・アフリカ 326 29.4 中南米 2
Slide 11: 市場概況－戸建住宅市場
２０１４年３月期決算報告 10 市場概況－戸建住宅市場 (百万円) 7,000 6,000 5,000 連結売上高構成比 4,000 3,000 5,870 6,054 (百万円) 2,000 2013年3月期 2014年3月期 増減率 1,000 戸建住宅市場 5,870 6,054 3.1% 0 2013年3月期 2014年3月期 新築市場 ・新設戸建住宅の着工戸数は前期と比較して増加。 ・大手ハウスメーカでの仕様化が継続し、テレビドアホンの販売は増加。 ・録画機能付テレビドアホンの需要増から販売が増加。 リニューアル市場 ・ＲＯＣＯ録画等を家電量販店へ積極的に提案するも他社製品攻勢が激し
Slide 12: 市場概況－集合住宅市場
２０１４年３月期決算報告 11 市場概況－集合住宅市場 (百万円) 連結売上高構成比 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 17,476 (百万円) 15,310 6,000 4,000 2013年3月期 2014年3月期 増減率 2,000 0 集合住宅市場 15,310 17,476 14.1% 2013年3月期 2014年3月期 新築市場 ・新設共同住宅着工戸数は前期と比較して増加。 ・これまでの大手デベロッパーへの採用活動の効果とＯＥＭ機器の販売台数が増加し、売上に貢献。 リニューアル市場 ・主力地域への専任担当配置の施策やアフ
Slide 13: 市場概況－ケア市場
２０１４年３月期決算報告 12 市場概況－ケア市場 (百万円) 7,000 連結売上高構成比 6,000 5,000 4,000 3,000 5,652 6,014 （百万円） 2,000 2013年3月期 2014年3月期 増減率 1,000 0 ケア市場 5,652 6,014 6.4% 2013年3月期 2014年3月期 新築市場 ・「介護基盤緊急整備等臨時特例交付金」による事業の実施期限延長から、高齢者施設への販売 が大幅に増加。 ・「地域医療再生計画」に伴う、新築病院着工件数の増加とともに、中核病院への積極的な提案活 動が功を奏しナースコールシステムの販売が増加。 リニューアル市場
Slide 14: 市場概況－海外市場
２０１４年３月期決算報告 13 市場概況－海外市場 (百万円) 12,000 231 10,000 326 連結売上高構成比 758 64 182 （百万円） 8,000 186 252 786 3,436 2013年3月期 2014年3月期 増減率 111 6,000 北米 3,721 5,363 44.1% 2,582 欧州 2,582 3,436 33.1% 4,000 シンガポール 111 182 64.0% 5,363 中国 － 64 2,000 4.6% 3,721 アジア・オセアニア 786 758 中東・アフリカ 252 326 29.4% 0 2013年3月期 2014年3月
Slide 15: 市場概況－北米市場
２０１４年３月期決算報告 14 市場概況－北米市場 (千ドル) 60,000 50,000 53,584 40,000 44,804 30,000 20,000 10,000 0 2013年3月期 2014年3月期 北米市場 (千ドル) 物件受注活動として、ＩＳ－ＩＰシステムやＪＭシリーズ 2013年3月期 2014年3月期 増加率 の積極的な提案活動を進める中、米国社会における セキュリティニーズの高まりを受け、 53,584 販売が増加し、現地通貨ベースで前期比１９．６％ 44,804 19.6% （過去最高） の増加。
Slide 16: 市場概況－欧州市場
２０１４年3月期決算報告 15 市場概況－欧州市場 (千ユーロ) 30,000 25,000 25,570 20,000 24,175 15,000 10,000 5,000 0 2013年3月期 2014年3月期 欧州市場 (千ユーロ) 2013年3月期 2014年3月期 増加率 景気の低迷から、厳しい環境が続く中、主要国であ るフランスでの住宅着工戸数は減少したが、新商品 25,570 ＪＯシリーズの販売が好調に推移し、現地通貨ベー 24,175 5.8% （過去最高） スでは前期比５．８％の増加。
Slide 17: 市場概況－シンガポール・マレーシア市場
２０１４年３月期決算報告 16 市場概況－シンガポール・マレーシア市場 (千Ｓドル) 2,500 2,000 2,290 1,500 1,674 1,000 500 0 2013年3月期 2014年3月期 シンガポール・マレーシア市場 (千シンガポールドル) ・主力商品である「ＧＴシリーズ」の販売が好調であり、 2013年3月期 2014年3月期 増加率 当初の計画を上回る形で推移。 ・マレーシア市場でも好調な不動産景気の後押しが 1,674 2,290 36.8% あり、「ＧＴシリーズ」の販売が好調に推移。
Slide 18: 2015年3月期（連結）業績見通し
２０１５年３月期（連結）業績見通し 17 ２０１５年３月期業績の予想 (利益 百万円) (売上高 百万円) （百万円） 44,000 4,000 42,505 45,000 2014年3月期実績 2015年3月期予想 3,500 40,000 3,000 35,000 売上高 42,505 44,000 30,000 2,500 営業利益 3,384 3,600 25,000 2,000 3,384 3,623 3,600 3,650 20,000 経常利益 3,623 3,650 1,500 2,300 15,000 当期純利益 2,060 2,300 1,000 2,060 10,000
Slide 19: 研究開発の状況
研究開発の状況 18 (百万円) 4,000 6.4% 6.0% 5.9% 3,500 5.7% 5.6% 5.1% 3,000 4.8% 2,500 2,000 1,500 2,719 2,592 1,000 1,914 2,202 1,812 1,772 1,482 500 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 （予想） 研究開発費 売上高開発費率
Slide 20: 生産体制の状況
生産体制の状況 19 海外生産比率（台数）目標は４４．０％ 中期経営計画では５０％（２０１５年度）を目指す。 (千台) 4,000 44.0% 41.0% 3,500 39.8% 38.4% 38.7% 38.7% 3,000 2,500 2,438 2,000 2,470 2,271 2,304 2,131 1,917 1,500 1,915 1,000 1,600 1,558 1,330 1,434 1,265 500 0 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 国内 海外 海外生産比率 （予想）
Slide 21: 株主還元 自己株式の取得状況
株主還元 20 自己株式の取得状況 (単位：株) 2,152,709 1,952,215 1,764,283 1,851,751 1,456,202 308,081 200,494 87,468 100,464 644 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 自己株式取得株数 自己株式累計株数
Slide 22: 株主還元 配当の推移
株主還元 21 配当の推移 (円) 45 2.0% 1.8% 1.8% 40 1.9% 1.5% 1.5% 1.6% 35 1.2% 30 1.0% 25 10.0 15.0 18.0 15.0 20 10.0 15.0 15.0 15.0 15.0 15 10.0 8.0 5.0 2.0 3.0 2.0 10 15.0 15.0 5 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 10.0 0 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 (予定） (予定） 中間配当 中間特別
Slide 23: 中期経営計画
中期経営計画 22 中期経営計画おいて当社グループが目指す姿 ２０１３年度～２０１５年度 「輝け！アイホン ～ 真の輝きを求めて ～」 中期経営計画の基本方針として、「利益体質の強化」 を掲げ 以下の重点戦 略を推進中です。 重点戦略 （１）グローバル化の推進 （２）ネットワーク対応の市場創造 （３）コスト競争力の強化 （４）生産技術の改革 （５）源流管理による品質保証 （６）企業体質の強化 当社グループ一丸となって今回の中期経営計画を推進することで、社会や ステークホルダーにとって真に輝くアイホンを目指します。
Slide 24: 中期経営計画目標数値
中期経営計画 23 中期経営計画目標数値 当社は、２０１４年３月期において中期経営計画に掲げる初年度の業績目標を達成。 業績結果及び経営環境の変化等を勘案し、２０１４年５月１日に第５次中期経営計画の修正を公表。 売上高目標 営業利益目標 （百万円） （百万円） 9.57% 50,000 47,000 5,000 42,505 44,000 7.96% 8.18% 45,000 4,500 40,000 36,884 6.51% 4,000 35,000 3,500 30,000 3,000 25,000 2,500 20,000 4,500 2,000 32,142 33,000 35,000
Slide 25: 経営の方向性 バランス経営について
経営の方向性 24 バランス経営について 海外 海外 24.4% 30% 国内新築 国内新築 2014年3月期 43.1% 目標とする 40% 売上構成 売上構成 国内ﾘﾆｭｰｱﾙ 32.5% 国内ﾘﾆｭｰｱﾙ 30% バランス経営 国内新築市場に偏った売上構成を見直し、リニューアル市場 や海外市場での売上を拡大することでバランス経営を進める。 選択と集中 バランス経営を進めるために、商品戦略や投資等において、 選択と集中を進める。
Slide 26: トピックス（新商品・新技術）
トピックス（新商品・新技術） 25 世界３大デザイン賞「ｉＦ ｄｅｓｉｇｎ Ａｗａｒｄ」を受賞！ 海外の戸建市場向け戦略商品「ＪＯシリーズ」 欧州市場で価格競争が激化する中、欧州の 競合他社に先がけ、７型ワイド画面のテレビ ドアホン「ＪＯシリーズ」を２０１３年８月に発 売いたしました。 今回この商品のデザインが大きく評価され、 １９５３年から続くドイツのデザイン賞で、国 際的に最も権威のある賞のひとつである「ｉＦ ｄｅｓｉｇｎ Ａｗａｒｄ」を受賞することが決定い たしました。 ドアホン子機 モニター付親機
Slide 27: トピックス（オセアニア駐在事務所）
トピックス（オセアニア駐在事務所） 26 オセアニア駐在事務所の開設（２０１４年３月１日） ・ オーストラリア及びニュージーランドにおける市場の拡大を目指し、オーストラリアに おける営業の拠点づくりを行うため、オセアニア駐在事務所を開設いたしました。 ・ オセアニア駐在事務所では、常駐活動拠点として市場調査等を通じて各種の情報 提供を積極的に進めてまいります。 【名称】アイホン株式会社 オセアニア駐在事務所 （A I P H O N E C O . , L T D . O c e a n i a R e p r e s e n t a t i v e O f f i c e） オセアニア駐在事
Slide 28: Communication & Security
27 Communication & Security 弊社ホームページ http://www.aiphone.co.jp/ 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な 情報に基づき当社が判断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の 変化により予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。