Nishikawa Rubber Co., Ltd. · TSE:5161

Nishikawa Rubber — Q2 FY2026 Earnings Presentation

28 slides from Nishikawa Rubber's earnings presentation, Nov 13, 2025

  1. Slide 1: 2026年3月期 第2四半期 決算補足説明資料

    2026年3月期 第2四半期 決算補足説明資料 2025年11月13日 証券コード 5161

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2026年3月期第2四半期 決算概要 2 2026年3月期 業績/配当予想 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2030年 グローバル中⾧期経営計画 3 への取り組み ４ Appendix 2

  3. Slide 3: 2026年3月期 第2四半期 決算概要

    Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 3 第2四半期 2026年3月期 決算概要

  4. Slide 4: 2026年3月期第2四半期 決算ハイライト

    2026年3月期第2四半期 決算ハイライト  売上高と営業利益は、為替が円高に推移したことおよび当社受注車種の影響により 前年同期比で減収・減益  経常利益は前年の為替差損が為替差益に転じたことにより増益  親会社株主に帰属する中間純利益は、過年度法人税等の還付により大幅に増益 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 中間純利益 5期ぶり減収 3期ぶり減益 3期連続増益 3期連続増益 573億円 39億円 47億円 42億円 前年同期比 6.3%減 前年同期比 3.

  5. Slide 5: 2026年3月期第2四半期 連結業績

    2026年3月期第2四半期 連結業績 売上高・営業利益は前年同期比で減収・減益も、期初予想を上回って着地 前年同期実績 期初予想 当期実績 前年同期比 期初予想比 2025年3月期 2026年3月期 2026年3月期 上段:増減額 上段:増減額 第2四半期 第2四半期 第2四半期 下段:増減率 下段:増減率 △3,867 2,349 売上高（百万円） 61,216 55,000 57,349 △6.3％ 4.3％ 営業利益（百万円） 4,102 3,000 3,979 △122 979 （営業利益率） （ 6.7%） （5.5%） （6.9％） △3.0％ 32.7% Copyrightc N

  6. Slide 6: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 日本セグメントの減益影響を受けるも、北米・東アジアセグメントの業績改善により マイナス幅を縮小 （百万円） 4,500 4,102 108 55 3,979 4,082 4,000 204 △ 19 3,500 △ 470 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2025年 日本 北米 東アジア 東南アジア 内部取引額 2026年 前年同期 3月期 3月期 レート換算 2Q 2Q （参考） 6

  7. Slide 7: セグメント概況（日本）

    セグメント概況（日本） 売上高は受注車種の影響などにより、27,575百万円 営業利益は労務コスト上昇等の影響を受け、1,604百万円と減益 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 27,389 27,661 27,575 営業利益 営業利益率 △85 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （△0.3%） 2,471 △470 2,075 （△22.7%） 2026年3月期第2四半期概況 1,604 自動車生産台数は、概ね前年並みでしたが、当社受注車種の 7.5% 影響などにより、売上高は27,575百万円（前年同期

  8. Slide 8: セグメント概況（北米）

    セグメント概況（北米） 売上高は自動車生産台数減および為替の影響を受け、22,557百万円 営業利益はメキシコ拠点の業績回復により、1,001百万円と増益 売上高 営業利益 （百万円） 営業利益 （百万円） 営業利益率 +204 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （+25.6％） 24,635 22,557 1,001 797 20,565 △2,078 4.4% 2026年3月期第2四半期概況 （△8.4%） 3.2% 自動車生産台数が前年同期比で減少したことおよび邦貨換算 為替レートの影響により、売上高は22,

  9. Slide 9: セグメント概況（東アジア）

    セグメント概況（東アジア） 売上高は日本車の減産影響により、4,359百万円 営業利益は拠点内生産最適化の推進など合理化活動の継続により、 178百万円と増益 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 営業利益 営業利益率 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 6,073 5,469 2026年3月期第2四半期概況 4,359 +108 178 （+152.7%） 自動車生産台数が前年同期比で増加しましたが、日本車生 △1,109 産台数の減少などにより、売上高は4,359百万円（前年同 （△20.3%） 期比20.3

  10. Slide 10: セグメント概況（東南アジア）

    セグメント概況（東南アジア） 売上高は自動車生産台数の減少により、5,732百万円 営業利益は売上減の影響により、1,170百万円と減益 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 営業利益 6,368 6,349 営業利益率 5,732 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. △616 1,190 1,170 （△9.7%） 1,037 2026年3月期第2四半期概況 △19 （△1.7%） 自動車生産台数が前年同期比で減少したことにより、売上高は 18.8% 20.4% 5,732百万円（前年同期比9.7％減）となり、

  11. Slide 11: 損益計算書（連結）

    損益計算書（連結） 為替が寄与した結果、営業外費用が縮小し経常利益は増益 過年度法人税等の還付により、親会社株主に帰属する中間純利益は大幅増益 （百万円） 2025年3月期第2四半期 2026年3月期第2四半期 増減額 売上高 61,216 57,349 △3,867 売上原価 50,187 46,627 △3,560 売上総利益 11,028 10,722 △306 販売費及び一般管理費 6,926 6,742 △184 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 営業利益 4,102 3,979 △122 営業外収益 1

  12. Slide 12: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） 2025年9月における自己株式の取得等（7,404百万円）により、株主資本が減少 （百万円） 2025年3月期末 2026年3月期第2四半期 増減額 現金及び預金 47,808 45,931 △1,876 売掛債権及びその他債権 16,796 16,896 100 棚卸資産 7,354 7,120 △234 有形及び無形固定資産 31,004 29,845 △1,158 投資有価証券 22,877 27,355 4,478 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. その他資産 12,559 13,165

  13. Slide 13: 業績/配当予想 2026年3月期

    13 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 業績/配当予想 2026年3月期

  14. Slide 14: 2026年3月期 業績予想

    2026年3月期 業績予想（2025年11月13日発表） 第2四半期（中間期）で売上・利益ともに計画を上回ったものの、 通期業績予想は下期における半導体の供給不足懸念による減産リスクを見込む 前回発表予想 参考：前期実績 今回修正予想 増減額 増減率 （2025年5月公表） （2025年3月期） 売上高（百万円） 110,000 112,000 2,000 1.8％ 120,639 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 営業利益（百万円） 6,600 6,700 7,324 （営業利益率） 100 1.5％ （ 6.0

  15. Slide 15: 2026年3月期 配当予想

    2026年3月期 配当予想（2025年11月13日発表） 連結の株主資本配当率（ＤＯＥ）を年間8％程度とする配当方針に従い、 中間配当は2026年3月期第2四半期の株主資本等に4％を乗じた金額を配当 1株当たり配当額 推移 2026年3月期 1株当たり配当額 （円） 中 間 期 末 合 計 250 中間配当 期末配当 DOE8％程度 前回予想 92 円 92 円 184 円 200 181 当期実績 91 円 ― ― （予想） Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 150 今回予想 ― 90 円 181 円 90 （予

  16. Slide 16: 2030年 グローバル中長期経営計画への取り組み

    16 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2030年 グローバル中⾧期経営計画 への取り組み

  17. Slide 17: 中長期経営計画の進捗① セグメント別成長戦略

    2030年 グローバル中⾧期経営計画の進捗① セグメント別成⾧戦略の実施状況 日本 北米 ・自動車用ウェザーストリップの軽量化・ ・米国拠点における生産性改善等が寄与し、 静音化の両立を実現した技術ブランド 北米セグメントとしての黒字化を達成。 「ESquare🄬」を立ち上げ、国内外顧客への ・メキシコ拠点も生産性の改善が進行。 プロモーション、海外拠点への技術移転開始。 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 親会社が主体となって生産性の改善・ ・自動車産業以外の産業へのアプローチ開始。…

  18. Slide 18: 中長期経営計画の進捗② 資本政策

    2030年 グローバル中⾧期経営計画の進捗② 資本政策 配当方針 2025年3月期から毎期 DOE 8% 程度の配当実施 自己株式取得 2026年3月期から6年間で発行済株式総数の 6％実施 （百万円） 株主還元額 推移 2026年3月期中間配当 8,000 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 配当総額（中間） 7,000 配当総額（期末） 配当総額予想（期末） 1株当たり配当金 91円 6,000 自己株式取得総額 2025年3月期期末配当 配当総額 33億円 5,000 ※ 1株当たり配当金 91.5 円 4,0

  19. Slide 19: 中長期経営計画の進捗③ ガバナンス高度化

    2030年 グローバル中⾧期経営計画の進捗③ ガバナンス高度化 実行完了 ・監督機能と執行機能の明確化を図るため、 社内取締役の減員と独立社外取締役比率の 引き上げ Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. ・業務執行の機動性を高めるため、これまで 取締役会が有していた業務執行機能を、 新たに設置した経営執行会議に委譲 ・取締役・執行役員のスキル要件の定義 コーポレートガバナンス体制図 今後の取り組み ・取締役会実効性評価の実施による「あるべき取締役会像」の明確化 ・経営幹部候補の育成 19

  20. Slide 20: （ご参考）新ブランド ESquare

    Square🄬 （ご参考）新ブランド E 電気自動車向け製品の開発と環境負荷低減の両立を目指し、新技術および新製品の開発を進め 統合ブランド「ESquare®」を誕生させ、市場シェア拡大と持続可能な成⾧を追求します 統合ブランド Square🄬 E 各開発材で特許取得 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. n 🄬 n 🄬 順次 ゴム材料を限界まで比重低減し、 シール部品のコーティング塗料に適用 弊社従来製品より最大約25％軽量化 高耐久・異音防音、室内快適性を維持向上 新製品技術を展開予定 弊社量産品…

  21. Slide 21: Appendix

    21 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. Appendix

  22. Slide 22: 会社概要

    会社概要 西川ゴム工業株式会社 拠点一覧 商 号 (NISHIKAWA RUBBER CO., LTD.) 本 社 広島県広島市西区三篠町二丁目2番8号  1934年12月1日 西川護謨工業所として創立 創 立  1949年4月26日 西川ゴム工業 年 月 日 10 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 7 株式会社に組織変更、 株式会社 2 1 5 商号を西川ゴム工業株式会社に改称 11 6 8 4 代 表 代表取締役社⾧ 社⾧執行役員 小川秀樹 3 生産拠点：広島、山口 営業拠点：宇都宮、東京、浜松 名古屋、大

  23. Slide 23: 社是

    社是 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 正道 独創 我々は 常に正道に立って社業を運営し 我々は 企業の生命が独創と意気にあることを認知して 会社の真の発展は社会の福祉 世界の進運に 自らの仕事に誇りと責任を持ち 寄与しうるものでなければならない また反面事を処するに当っては 謙虚な気持でこれに向わねばならない 和 安全 我々は 共に会社の根幹であることを認識して 我々は 各個人の幸福が 会社全体の繁栄を基盤にして 「和の心」をもって相寄り相助け 初めてきずかれることを知りすべて会社の組織を重んじ 互いに善意と良識

  24. Slide 24: 経営理念

    24 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. Friedrich Nietzsche. 己の立てる所を深く掘れ そこに必ず泉あらん ニーチェの言葉 経営理念

  25. Slide 25: 沿革

    沿革 2024 創立90周年 技術力を活かし、広島からグローバルに展開 2005 西川橡胶(上海)有限公司 （中国） 2004 広州西川密封件有限公司 2020 （中国） 2001 上海西川密封件有限公司 2019 （中国） 湖北西川密封 1989 1995 系統有限公司 Nishikawa of Nishikawa Tachaplalert. 1991 （中国） America, Inc. Cooper Ltd. Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 広島証券取引所に株式上場 （米国） （タイ） （2022年東証ｽﾀ

  26. Slide 26: 主要製品/取引先

    主要製品/取引先 一般産業資材事業 自動車用部品事業 自動車用部品事業で培った ３% 97% 自動車のドアシール製品分野 発泡技術を様々な分野で展開 業界国内トップシェア （当社調べ） 事業別 売上比率 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （2024年度） 目地ガスケット 化粧用パフ ドアアウターシール ドアアウターシール （オープンカー用） 取引先別売上比率 （2024年度実績） Toyota Honda MAZDA Nissan その他 25% 22% 14% 12% 27% グラスランチャンネル コンバーチブル

  27. Slide 27: 業界でのポジション

    業界でのポジション 独立系サプライヤーとして培った技術力で、グローバルニッチトップ企業へ 国内 海外 日本車への当社製品シェア率 日系自動車メーカーを中心に売上を拡大 43％ 日本車装着シェア 北 35％ 米 東アジア 29％ Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （2024年 当社調べ） 東南アジア 39％ ※シェアは、日本車の内、当社製品が装着されている割合を 示す（2024年 当社調べ） 27

  28. Slide 28: Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性があ ることにご留意ください。また、本資料は情報の提供のみを目的としており、 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 取引の勧誘を目的としておりません。 問合せ先 グローバル経営戦略本部 総務部⾧ 山本 隆司 082-237-9371 28

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