Slide 1: 2011年11月期 決算説明会
北恵株式会社 2011年11月期 決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１１年１１月期 決算概要 業界の現状と今後 ２０１２年１１月期の見通し 今後の商品戦略・地域戦略 当社の進むべき方向性 KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：２９２名（２０１１年１１月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４０９億３８百万円（２０１１年１１月期） 経 常 利 益：６億４０百万円（２０１１年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２４カ所の営業拠点 近畿営業部 中部営業部 奈良営業所 九州営業部 金沢営業所 大阪営業所 福岡営業所 岐阜営業所 阪和営業所 鳥栖営業所 名古屋営業所 兵庫営業所 東日本営業部 熊本営業所 岡山営業所 埼玉営業所 高松営業所 東京営業所 横浜営業所 千葉営業所 甲府営業所 静岡営業所 札幌出張所 住宅資材部 滋賀住資営業所 本 社 子会社：福住株式会社 京都住資営業所 営業企画部 本社（兵庫県姫路市） 大阪住資営業所 三重・福岡 市場開発営業所 KITAKEI 4
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 木質建材 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材/屋根材 フロア/収納ユニット 不燃ボード/サイディング 階段セット 合板 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 住宅設備機器 施工付販売 システムキッチン/ 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 トイレ/空調機器/燃焼機器/ 内装工事/サッシ工事 太陽光発電システム オリジナル商品 その他 フローリング/無垢ドア 化成品/住宅保存剤 換気システム/シ
Slide 7: 取扱商品 重点商品：住宅設備機器
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 住宅設備機器 システムキッチン / ユニットバス / 洗面ユニット / トイレ / 空調機器 / 燃焼機器 / 太陽光発電システム ● システムキッチン/ユニットバス ・住宅部材の中でも、比較的単価の高い商品 ・新築住宅でも選定に特に重点が置かれている商品 ・当社の役割として、メーカーの組合せが自由 取扱メーカー：㈱ＬＩＸＩＬ、㈱ノーリツ、クリナップ㈱、 ㈱ハウステック、タカラスタンダード㈱、 システムキッチン ＴＯＴＯ㈱、ナスラック㈱ 他 ● エコ関連商材 エコ給湯器 ・太陽光発電システム ・蓄電池 ・エコ給湯器 ・熱交換24時間換気システム 取扱メーカー
Slide 8: 取扱商品 重点商品：施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 屋根工事 ● 外壁工事 ・当社独自の施工基準による安心施工 ・施工確認書による品質管理 ・外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ニチハ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ、旭トステム外装㈱、 ケイミュー㈱ 、アイジー工業㈱ 他 外壁工事 KITAKEI 8
Slide 9: 取扱商品 重点商品：オリジナル商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 オリジナル商品 １９７８年よりプライベートブランド商品『新芽』の開発・販売を開始。長年にわたり国内外の提携工場にて、 ユーザー意見を反映した商品を企画開発。豊かな暮らしを実現する商品を提供しています。 東南アジア・中国・ヨーロッパの提携工場にて生産 「環境」・ 「ぬくもり」 ・ 「素材」の３つをテーマに、 された無垢フローリング（チーク、カリン、ゴム等）や 人にやさしい総合建材商品を、国内外の提携工場 造作部材の輸入販売 にて開発・販売 http://www.relaxssingwood.com/ http://www. sprout-univ.com/ K
Slide 10: ２０１１年１１月期 決算概要
２０１１年１１月期 決算概要 （金額単位：百万円） 2010年 2011年 2011年 11月期 11月期 11月期 前年同期比 計画比 実績 計画 ※ 実績 ＋2,946 ＋1,938 売上高 37,991 39,000 40,938 107.8% 105.0% ＋217 ＋68 売上総利益 4,041 4,190 4,258 105.4% 101.6% ▲94 ▲161 販管費 3,802 3,870 3,708 97.5% 95.8% ＋311 ＋230 営業利益 238 320 550 230.7% 172.1% ＋326 ＋260 経常利益 313 380 640 203.9% 16
Slide 11: 決算概要 ～営業利益分析～
２０１１年１１月期 決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の減少 変動費 ＋23 人件費 設備費 ▲54 ▲24 販管費 その他 の減少 ▲38 ＋94 販管費 3,802 増販益 217 販管費 営業利益 3,708 550 2010年11月期 2011年11月期 営業利益 238 対前年増益： 2010年11月期 2011年11月期 311百万円 KITAKEI 11
Slide 12: 決算概要 ～商品別売上実績～
２０１１年１１月期 決算概要 ～商品別売上実績～ （金額単位：百万円） 2010年11月期 2011年11月期 金額 構成比 前年同期比 金額 構成比 前年同期比 ▲ 24 ＋970 木質建材 5,493 14.5% 6,463 15.8% その他 2011年11月期 非木質 99.6% 117.7% 2,368 建材 ＋160 ＋173 2,292 非木質建材 2,119 5.6% 2,292 5.6% 108.2% 108.2% 木質建材 6,463 合板 ▲ 301 ＋346 合板 1,641 4.3% 1,988 4.9% 1,988 84.5% 121.1% 施工付 ▲ 16 ▲35
Slide 13: 決算概要 ～地域別売上実績～
２０１１年１１月期 決算概要 ～地域別売上実績～ （金額単位：百万円） 2010年11月期 2011年11月期 金額 構成比 前年同期比 金額 構成比 前年同期比 ▲ 344 ＋1,045 2011年11月期 近畿 14,019 36.9% 15,064 36.8% 97.6% 107.5% ＋236 ＋384 九州・中四国 5,238 13.8% 5,623 13.7% 東日本 104.7% 107.3% 16,206 近畿 ＋109 ＋531 （うち首都圏 15,064 中部 3,512 9.2% 4,043 9.9% 15,059） 103.2% 115.1% ＋849 ＋985 東日本
Slide 14: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2011年11月期 新設住宅着工戸数 83万9,565戸 （2010年12月～2011年11月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 123,935 125,577 37,997 37,769 24,786 24,976 62,783 62,745 18,501 21,368 39,801 40,019 近畿 101.3% 99.4% 100.8% 99.9% 115.5% 100.5% 136,156 144,859 59,665 62,
Slide 15: 業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～
業界の現状と今後 ～今後の市場予想及び業界予想～ 震災直後 現状 今後の予想 東日本 一部資材の供給制限に 大震災 よる着工遅延等 供給制限の解消 徐々に回復へ ①被災住宅の再建需要の顕在化 職人不足に伴う ②住宅取得支援策の継続実施に伴う需要の底上げ 工事遅延が 懸念材料 ・復興支援・住宅エコポイント制度（新築・リフォーム） ・優良住宅取得に対する金利優遇（フラット35Ｓエコ） ・住宅取得等資金の贈与に係る非課税枠（最大1,500万円）（予定） しかしながら一方で、 ・震災の影響による住宅取得に対する考え方の変化 ・少子高齢化や所得・雇用環境の先行不透明感による新設住宅着工戸数の低迷 ・業界
Slide 16: 2012年11月期の見通し
2012年11月期の見通し （ 金額単位： 百万円） 2011年11月期 2012年11月期 前年同期比 実績 計画 ▲ 938 売上高 40,938 100.0% 40,000 100.0% 97.7% ▲ 98 売上総利益 4,258 10.4% 4,160 10.4% 97.7% ▲ 48 販管費 3,708 9.1% 3,660 9.2% 98.7% ▲ 50 営業利益 550 1.3% 500 1.3% 90.8% ▲ 70 経常利益 640 1.6% 570 1.4% 89.0% ▲ 56 当期純利益 316 0.8% 260 0.7% 82.2% 売上高 経常利益 当期純利益 4
Slide 17: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 ※グラフの凡例：左＝2011年11月期実績 13,500 右＝2012年11月期計画 単位：百万円 13,327 差別化と 住宅設備機器 競争優位性を 確立 12,700 12,415 2,650 2,611 施工付販売 オリジナル商品 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の商品戦略 重点商品売上推移と販売計画
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 13,345 13,513 13,396 13,327 13,500 12,610 12,753 12,602 12,700 12,415 11,131 10,844 42,250 40,000 40,979 40,938 37,141 37,991 3,280 3,214 2,665 2,551 2,611 2,650 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年計画 KITAKEI 18
Slide 19: 今後の地域戦略 地域別売上計画
今後の地域戦略 ■地域別売上計画 ※グラフの凡例：左＝2011年11月期実績 右＝2012年11月期計画 単位：百万円 15,064 14,400 4,043 3,900 16,300 16,206 近畿 中部 東日本 5,623 5,400 15,059 15,100 九州・中四国 首都圏 KITAKEI 19
Slide 20: 今後の地域戦略 地域別売上推移と販売計画
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 17,212 東日本 16,100 16,206 16,300 15,900 (首都圏) 15,221 15,064 14,372 (14,128) (15,100) (15,406) 15,525 (15,059) 14,363 近畿 14,019 (13,508) 14,400 (12,551) 九州・中四国 5,393 5,543 5,623 5,002 5,238 5,400 3,810 4,043 中部 3,744 3,402 3,512 3,900 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年計
Slide 21: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 ■首都圏 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※107.6％と堅調に推移 ・依然、販売競争は激しい状況 ・職人不足による工事遅延の懸念 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・新規取引先の開拓 ・施工付販売を切り口とした商品販売の強化や、 有力な得意先とのオリジナル商品の共同開発 ・エコ関連商材（太陽光発電システム、蓄電池等）の拡販強化 KITAKEI 21
Slide 22: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 ■近畿 ≪現 状≫ ・新設住宅着工戸数は前年同期比※101.3％と堅調に推移 ・ストック市場の競争激化 （※当社決算期間比） ≪対 策≫ ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・ストック市場をターゲットとした、 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・非住宅市場の開拓を行うため、オリジナル商品などの提案 KITAKEI 22
Slide 23: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 23
Slide 24: 2011年11月期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2011年11月期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 ※本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役管理本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI 24
Slide 25: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ （金額単位：百万円） 2011年11月期実績 2012年11月期計画 金額 構成比 前年同期比 金額 構成比 前年同期比 ＋970 ＋36 木質建材 6,463 15.8% 6,500 16.2% 6,463 木質建材 117.7% 100.6% 6,500 ＋173 ▲ 92 2,292 非木質建材 非木質建材 2,292 5.6% 2,200 5.5% 2,200 108.2% 95.9% 1,988 合板 1,550 木材銘木 ＋346 ▲ 438 2,082 1,800 合板 1,988 4.9% 1,550 3.9% 121.1% 78.0% ▲ 3