Tsumura & Co. · TSE:4540

Tsumura & — Investor Day (March 2022)

90 slides from Tsumura &'s investor day presentation, Mar 29, 2022

Slide 1: サステナビリティビジョン長期経営ビジョン説明会
サステナビリティビジョン長期経営ビジョン説明会 2022年3月29日株式会社ツムラ
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1.長期経営ビジョン TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031 2.研究開発ビジョン 3.中国事業ビジョン 4.質疑応答 2
Slide 3: 登壇者
登壇者取締役CEO 取締役Co-COO 取締役CFO Co-COO 中国総代表加藤照和安達晋半田宗樹戸田光胤平安津村薬業有限公司平安保険海外（控股）執行役員医薬営業本部長執行役員漢方研究開発本部長有限公司（兼）国際開発本部担当総経理李剛副総経理蒉凯频空田幸徳今田明人 3
Slide 4: 長期経営ビジョン TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031
長期経営ビジョン TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031 2022年3月29日
Slide 10: 経営理念自然と健康を科学する
漢方は“非科学的”ではなく“未科学的”である医学の進歩と科学技術の進展があれば漢方の科学的解明は必ず進む二代社長津村重舎経営理念自然と健康を科学する漢方医学と西洋医学の各々の特性を活かしてその調和をはかる大塚敬節先生企業使命漢方医学と西洋医学の融合により北里大学東洋医学総合研究所初代所長世界で類のない最高の医療提供に 1957年中将湯ビル診療所（現・金匱会診療所）開設貢献します ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 10
Slide 14: TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031
TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031 “Cho-WA”（調和）のとれた未来を実現する企業へ３つの“P”を通じて、心と身体、個人と社会が“Cho-WA”（調和）のとれた未来を目指します PHC：Personalized Health Care 一人ひとりに合ったヘルスケア提案 PDS ：Pre-symptomatic Disease and Science “未病”の科学化 PAD：Potential-Abilities Development 潜在能力開発 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 14
Slide 17: Vision2021で目指したこと
Vision2021で目指したこと長期経営ビジョン2021 “KAMPO”で人々の健康に寄与する価値創造企業 “漢方”のツムラ／“人”のツムラ／”グローバル・ニッチ“のTSUMURA 理念経営・ビジョン経営・ＥＳＧ経営日常診療において漢方治療が受けられる状態自ら新しい道を開拓でき、信頼される”人”の企業集団米国での開発上市と中国での新規ビジネス挑戦 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 17
Slide 19: Vision2021 経営指標（FY2012～FY2021）
Vision2021 経営指標（FY2012～FY2021）売上高営業利益（単位：億円）（単位：億円） 1,400 漢方事業への集中化・重点化漢方市場の拡大と安定成長 250 1,200 200 1,000 150 800 R 600 O E 100 (%) 15 400 10 50 200 ５ 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 業績予想売上高営業利益ＲＯＥ収益認識基準適用 ©2022 TSUM
Slide 20: 1. 漢方市場の拡大と安定成長
1. 漢方市場の拡大と安定成長実現すべき状態国内の患者様が、どの医療機関・診療科においても必要に応じて“漢方”を取り入れた治療を受けられる医療現場の実現に貢献している状態戦略課題 ➊ 卒前・卒直後・卒後の一貫した漢方医学教育の充実・定着・発展への継続的な支援 ❷ 育薬処方を中心とした基礎・臨床エビデンス構築 ❸「10処方以上を処方する医師」を２人に１人へ ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 卒前・卒直後・卒後の一貫した漢方医学教育への支援
1.-➊-1 卒前・卒直後・卒後の一貫した漢方医学教育への支援医師等への漢方医学教育支援および一般生活者への情報発信卒前・卒直後・卒後の一貫した漢方医学教育支援卒前卒直後卒後漢方医学教育の充実・定着・発展漢方医学セミナー大学医学部・医科大学臨床研修指定病院（大学附属病院含む）医学生研修医医師・講義（概論）・研修医向け漢方勉強会入門・臨床実習（病棟/外来）フォローアップ 10処方以上を・学内教員育成研修会ステップアップ処方する医師へ・学内勉強会（サークル等）講師育成医学教育の外部環境変化世界医学教育連盟グロバールスタンダードに医学教育の質的向上を
Slide 22: 大学医学部における漢方医学教育の推移
1.-➊-2 大学医学部における漢方医学教育の推移 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 80大学 81大学 81大学 82大学 82大学（大学）（大学） 79大学 80 80 80 80 80 79 80 80 78 78 78 71大学 76 76 72 72 64大学 71 79 79 79 63 67 65 71 68 68 60 58 51 54 54 50 47 46 46 46 43 42 37 40 18 ■漢方医学教育実施大学 ■8コマ以上必修大学※3 ■ 漢方外来 ■学内講師育成
Slide 23: 大学医学部における漢方医学教育の現状 FY2021
1.-➊-3 大学医学部における漢方医学教育の現状 FY2021 教育実施４コマ以上学内講師育成システム 100% 89.0% 95.1% 82大学 73大学 78大学８コマ以上臨床実習漢方外来 57.3% 51.2% 96.3% 47大学 42大学 79大学当社調べ ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 漢方治療の「EBM化」から「標準化」へ
1.-❷-1 漢方治療の「EBM化」から「標準化」へ育薬・Ｇrowing処方重点３領域育育薬処方 G Growing処方漢方治療高齢者関連領域がん領域女性関連領域標準化（支持療法）精神・神経疾患消化器疾患呼吸器疾患副作用の軽減など婦人科疾患診療ガイドライン掲載抑肝散六君子湯漢方治療育六君子湯育 G 麦門冬湯育 G 加味逍遙散 + 関連処方育大建中湯 + 関連処方育半夏瀉心湯 + 関連処方 G 補中益気湯育牛車腎気丸ＥＢＭ + 関連処方 + 関連処方循環器疾患におけるフレイルにともなうその他の疾患・症状など周辺症状諸症状論文
Slide 25: 診療ガイドライン掲載数の推移
1.-❷-2 診療ガイドライン掲載数の推移（GL数） 120 108診療GLに全148※処方中112処方掲載（2021） 112 112 108 102 104 100 107 108 92 83 96 79 92 80 76 85 73 60 62 55 40 45 20 0 ※薬価収載処方148処方出所：日本東洋医学会・日本漢当社129処方／148処方診療GL掲載の漢方処方数漢方処方名掲載の診療GL数方生薬製剤協会調査より作成 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 25
Slide 26: 「10処方以上を処方する医師」を２人に１人へ
1.-❸-1「10処方以上を処方する医師」を２人に１人へ長期経営ビジョン2021 臨床医32万人国内の患者様が、どの医療機関・診療科においても、必要に応じて “漢方”を取り入れた治療を受けられる医療現場の実現に貢献 25.2％※ FY2021 臨床医29万人 7.5％※ 臨床医26万人 FY2011 5.9％※ FY2004 ※当社調べ 2005～漢方医学の確立「10処方以上処方する医師」を２人に１人へ（50％以上） FY2001 FY2011 FY2021 出所：<臨床医数> 厚生労働省医療従事者の需給に関する検討会第19回医師需給分科会「医師の需給推計について」より当社作成 ©2
Slide 27: 2. 収益性の強化～コスト構造改革～
2. 収益性の強化～コスト構造改革～実現すべき状態漢方バリューチェーンにおけるコスト構造改革とキャッシュフロー最大化を実現している状態戦略課題 ➊ 調達：生薬価格の高騰・為替変動の影響・生薬在庫と回転率の適正化 ❷ 製造：生産能力の増強と新生産技術の導入による自動化・ロボット化 ❸ 販売：薬価改定の影響 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 27
Slide 28: 自社管理圃場の拡大
2.-➊ 自社管理圃場の拡大 350 100% 90% 300 234 80% 241 230 217 250 190 223 70% 200 188 202 194 189 202 60% 156 50% 150 117 110 110 72 78.4 79.6 40% 100 71 100 30% 50.4 50 36 36 20% 10% 0 4 6 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 自社管理圃場比率自社管理圃場率当社価格指数当社価格指数市場価格指数
Slide 30: 薬価改定の影響
2.-❸ 薬価改定の影響 2016～漢方将来ビジョン研究会※提言書 2008～ツムラ医療用漢方製剤の「価値」を継続的に訴求 FY2002 FY2011 FY2012 FY2021 ※国民の医療と健康を担う漢方の将来ビジョン研究会：2016年設立（日本東洋医学会・日本漢方生薬製剤協会共催） ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 30
Slide 31: 米国開発TU-100と中国新規事業への挑戦
3. 米国開発TU-100と中国新規事業への挑戦長期経営ビジョン2021 ツムラグループの持つ技術・ノウハウを最大限活用し、米国におけるTU-100大建中湯）の開発・上市、中国における原料生薬の品質向上など、新規ビジネスへの挑戦平安津村有限公司設立中国平安保天津盛実百草中国険との資本中薬科技股分業務提携有限公司M&A 米国 FDA Botanical Guidance TU-100 試験法開発・生薬RDB構築 POI 開発後期PⅡ 忍容性試験探索試験IBS-C※1 / CD※2 / POI※3 チーム設置試験 2004 2005 2008 FY2012 2017 20
Slide 32: 4. 理念経営・ビジョン経営
4. 理念経営・ビジョン経営実現すべき状態理念・ビジョン経営の実践、コーチング文化の醸成、経営人財（候補）の養成が連綿とされている状態戦略課題 ➊ 経営：理念を体現し、ビジョンを実現するためのバックキャスティング経営を実践 ❷ 教育：社内人財養成機関 “ツムラアカデミー” の設置と各種プログラムの充実と実践 ❸ 人財：経営基本講座（3年間）修了者の幹部登用 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 32
Slide 33: 5. ESG経営
5. ESG経営実現すべき状態持続的な社会との共通価値の共創を通じた中長期的な企業価値の向上がはかられている状態戦略課題 ➊ 環境：野生生薬資源保護・栽培化と自然環境保全 ❷ 社会：日本の伝統医学「漢方医学」と自然由来の医薬品「漢方薬」へのアクセス拡大 ❸ ガバナンス：取締役会（社外取締役過半数構成）の実効性向上への取り組み ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 33
Slide 34: Vision2021 第３期中期経営計画数値目標
Vision2021 第３期中期経営計画数値目標売上高営業利益 ROE 1,200 190 6 億円以上億円以上 %以上収益認識基準適用後（公表・当初計画1,350億円以上） 2021年10月29日公表業績修正予想 1,275 211 7.4 億円予想億円予想 % 予想 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 34
Slide 36: サステナビリティビジョン
サステナビリティビジョン自然と生きる力を、未来へ。自然環境の変化や危機に最も敏感な企業であり続け、自然由来の伝統的な医薬品等を科学的なアプローチにより社会との共通価値として持続的に提供するため、ツムラ行動憲章のもと、自然環境保全、人権・調達方針、ダイバーシティ＆インクルージョン、健康経営などの取り組みを推進してまいります生薬の栽培化と・野生生薬の栽培化研究および実用化加工工程の自動化・生薬AI自動選別等による作業負荷軽減人権方針・UNGP※1支持による人権尊重等への取り組み調達方針・サステナブル生薬調達のＳＣＭ構築ダイバーシティ＆・グループ経営人財のダイバーシティ
Slide 37: サステナビリティ推進のマテリアリティ
サステナビリティ推進のマテリアリティ社会との共通価値を創造するＣＳＶ（Creating Shared Value）の強化により、事業を通じた社会課題の解決に貢献し、社会との共通基盤であるＣＳＲ（Corporate Social Responsibility）の深化により、経営基盤を強化してまいります ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 37
Slide 38: サステナビリティ・ターゲット 2031
サステナビリティ・ターゲット 2031 第１期中期経営計画第2期中期経営計画第3期中期経営計画 Target 2031 FY2022～FY2024 FY2025～FY2027 FY2028～FY2031 主な取り組みテーマ太陽光発電導入ガス→新燃料への切り替え温室効果ガス再生可能エネルギーへの切り替え排出量５０％削減更なる省エネ化（使用原単位低減）環境対応型【部分代替】包装資材の一部【全部代替】新素材の採用・モノマテリアル化包装資材への転換植物由来またはリサイクル素材化・脱プラスティック化水の循環利用促進水源保全への取り組み水・廃棄物の循環化循環利用の実現
Slide 39: 環境関連格付機関の評価向上と認定取得を目指して
環境関連格付機関の評価向上と認定取得を目指して第１期中期経営計画第2期中期経営計画第3期中期経営計画 FY2021 FY2022～FY2024 FY2025～FY2027 FY2028～FY2031 SBT認定取得申請認定取得認定計画遂行 CDP 気候変動分野評価の向上 B－Ｂ以上Ａ－以上Ａ－以上賛同 TCFD 気候関連財務開示情報の充実表明基礎的内容分析・開示分析・開示レベルのさらなる向上 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 39
Slide 41: 長期経営ビジョン 2031 で目指すこと
長期経営ビジョン 2031 で目指すこと一人ひとりの、生きるに、活きる。 TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031 一人ひとりのライフステージ・症状・遺伝体質・生活環境等に合わせて、漢方薬・中薬をはじめとした製商品・サービスをエビデンスベースで提供することにより、人々のwell-beingに貢献している状態 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 41
Slide 42: VISION 2031で実現すること
TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031 VISION 2031で実現すること１．診療領域基本処方すべてを処方する医師を50％２．漢方標準治療の拡大と漢方治療の個別化３．未病の科学化～未病三防（治未病・既病防変・癒後防復）４．中国事業の基盤構築（中国事業比率50％以上）５．漢方バリューチェーンのDX化６．パーパス経営・理念経営・ビジョン経営の実践 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 42
Slide 43: 診療領域基本処方すべてを処方する医師を50％へ
1.-１診療領域基本処方すべてを処方する医師を50％へ第１期中期経営計画第2期中期経営計画第3期中期経営計画 FY2021 FY2022～FY2024 FY2025～FY2027 FY2028～FY2031 TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031 患者様がどの医療機関・診療科においても、一人ひとりに合った漢方治療を受けられる医療現場の実現に貢献している状態臨床医34.5万人 DXソリューションによる漢方情報提供臨床医33万人（量・質・スピード）飛躍的向上 50％※ 50％以上※ 臨床医33.7万人 2031 2024 25％※ 臨床医32万人 UP 25.2％
Slide 45: 漢方標準治療の拡大と漢方治療の個別化へ
2. 漢方標準治療の拡大と漢方治療の個別化へ漢方治療標準化漢方治療拡大診療GL掲載・推奨度UP 標準化ＥＢＭ診療GL掲載漢方治療漢方治療個別化論文掲載・学会発表レスポンダーマーカーエビデンス構築 AI漢方診断支援システム 2020～ DXソリューションによる最適・個別化医療の実現へ 2017～ KAMPOmics®による多成分・複雑系漢方製剤の科学的な解明 FY2001 FY2012 FY2022 FY2031 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 45
Slide 46: 「治療」から「未病三防」へ、「養生（予防）」へ
3.-１「治療」から「未病三防」へ、「養生（予防）」へ栄養（食）・未病三防養生運動・睡眠・（予防）ストレス等の栄養（食）適正化により、身体が本来重症化抑制運動持っている自（既病防変）睡眠然治癒力を高め、健康増進をはかる治未病病気が発症した際、（未病先防）早期発見・進行予再発抑制測・早期適切治療（癒後防復）により重症化を抑制する自覚のない体調の治療変化、些細な自覚病気治療の予後・標準治療拡大症状から未病を診 QOLを改善し、社個別化断・治療し、病気会復帰を可能にすへの進展を防ぐべく再発を抑制する ©2022 TSUMUR
Slide 47: 未病の科学化
3.-２未病の科学化第１期中期経営計画第2期中期経営計画第3期中期経営計画 FY2021 FY2022～FY2024 FY2025～FY2027 FY2028～FY2031 研究フェーズ開発フェーズ社会実装フェーズ情報の収集／解析効果検証研究診断と投薬へ適用バイオマーカーの仮説立案漢方薬 geneA geneB 疾患A geneC 高齢者がん女性 geneD 統合的・網羅的解析疾患B 漢方薬投与疾患C 薬剤効果分類遺伝子や腸内細菌などの検査より治未病・重症化抑制・再発抑制 KAMPOmics®※ 体質や病気のタイプを調べるにおける診断法の確立漢方薬の薬効
Slide 48: KAMPOmics®
3.-３ KAMPOmics® KAMPOmics®とは、ツムラの強みである先端技術（メタボローム・遺伝子・腸内細菌・システムバイオロジーなど）の研究を組み合わせ、日本の伝統医学である漢方医学と、多成分で複雑な漢方薬を統合的に理解するためのツムラ独自の研究パッケージ（商標登録）漢方薬生体システムバイオロジー代謝作用生体多成分症状ネットワーク腸内細菌多成分「バリエーション」成分の薬物動態腸内細菌の機能生体代謝物の機能生体の多様な反応成分の代謝 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 48
Slide 49: 漢方治療の個別化
3.-４漢方治療の個別化第１期中期経営計画第2期中期経営計画第3期中期経営計画 FY2022～FY2024 FY2025～FY2027 FY2028～FY2031 研究フェーズ開発フェーズ社会実装フェーズ漢方医学診断（四診）漢方診断サポートシステム漢方個別化治療の社会実装の試験的実装（教育など）における課題の克服へ望診聞診ぼうしんぶんしん ✓ 医師漢方医学の習熟度 ✓ 診療時間の短縮問診切診もんしんせっしん ✓ オンライン診療への対応 KAMPOmics® ✓ 地域医療連携への対応 AI・機械学習による漢方漢方処方提案支援システム診断サポートシステム研
Slide 51: DXソリューション活用による情報提供
5.-１ DXソリューション活用による情報提供上長（コーチング・ティーチング） CRM・SFA（知らせる・見せる）アクションから次のアクションへ繋がるサイクルを回し続けるアクションデータの収集と統合データの分析施策立案マーケティング・オートメーションによる一部自動化漢方関心あり医師の顕在化意思決定エンジンＫＩシステム最適な施策顧客 MR 情報顧客スコアリングを決定誰に活動＆ターゲティングサイト履歴閲覧どの様な望まれる価値・価値をメッセージ予測デジタル統合ＤＢ最適なチャネルや医療従事者が求める形で自社講演会どの手段で頻度を予測推奨
Slide 52: 労働装備率向上からスマートファクトリー化へ
5.-２労働装備率向上からスマートファクトリー化へ第１期中期経営計画第2期中期経営計画第3期中期経営計画 FY2022～FY2024 FY2025～FY2027 FY2028～FY2031 作業改善の推進・多能工化監視・管理へのシフト・段取り作業改善人・監視・管理業務の効率化・工程習得期間の短縮・予防によるトラブル低減ス・要員配置基準再設定・要員再配置 BigDataを活用した高度化マ・IoTによる製造データ蓄積・狙った品質で効率的に製造ー・デジタルツインの活用トフ既存技術の横展開ァ・手作業のロボット導入・搬送の自動化クト設備リ新技術
Slide 53: AIロボット導入によるサプライチェーンの効率化
5.-３ AIロボット導入によるサプライチェーンの効率化生薬AI自動選別の実用化･生薬AI自動選別機により不良品を自動で除去･選別作業の効率化、作業人員の削減を図る開発中の自動選別装置生薬自動ロット指示システムによるSCM 在庫管理・ロット指示販売計画生産計画生薬自動ロット指示生薬データベースシステム連携各拠点の生薬倉庫生薬の中長期施策の自動化中長期データ･在庫の適正化、回転率向上中長期データ移動（輸入）計画需要予測生産計画生薬栽培・購入・在庫計画･倉庫キャパの有効活用営業施策など在庫計画など ©2022 TSUMURA & CO. All Righ
Slide 56: oe TSUMUN
oe TSUMUN Eb 20224F3A29H8
Slide 58: これまでの振り返り（育薬研究の取り組み）
これまでの振り返り（育薬研究の取り組み）近年の疾病構造を見据え、医療ニーズの高い領域において、新薬治療が難渋し且つ漢方製剤が特異的に効果を発揮する疾患に的を絞りエビデンス（科学的根拠）を確立する 2004年 2009年 2011年 2017年 2021年「漢方製剤には科学的標基礎的・臨床的エビデンスの集積根拠がない」への対応準エビデンスメタアナリシス RCT ※ランダム化薬物副作用治育薬スタート（3処方) パッケージ解析動態発現頻度調査比較試験療 43 六君子湯六君子湯 ◯ ◯ ◯ ◯ の 54 抑肝散 100 大建中湯抑肝散 ◯ ◯ ◯ ◯ 基大建中
Slide 59: 育薬研究の医療用漢方製剤売上への影響
育薬研究の医療用漢方製剤売上への影響 2004年（育薬開始）に対する売上伸長率の推移：育薬3処方を除く全製品と育薬3処方 350% 【増加率】対2004年育薬3処方（六君子湯、抑肝散、大建中湯） 336% 300% 250% 伸長率差異 2.2倍 200% 育薬3処方を除く全製品 150% 154% 100% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 59
Slide 61: 「研究開発ビジョン」の全体像
「研究開発ビジョン」の全体像医療用漢方製剤の持続的拡大高齢者関連領域精神・神経疾患消化器疾患呼吸器疾患１、新たな「治療」手段の提案育抑肝散育六君子湯麦門冬湯～個別化医療への取り組み～ G 育大建中湯 + 関連処方 + 関連処方 G 補中益気湯 + 関連処方循環器疾患における周辺症状フレイルにともなう諸症状一人ひとりが最適な漢方治療を受けられる世の中の実現 ※KAMPOmics技術からの個別化医療の科学化＋ G 五苓散育牛車腎気丸 + 関連処方 G 補中益気湯 ※DX・AI技術からの“漢方診断サポートシステム”の開発 + 関連処方がん領域（支持療
Slide 62: 「研究開発ビジョン」の全体像
「研究開発ビジョン」の全体像医療用漢方製剤の持続的拡大高齢者関連領域精神・神経疾患消化器疾患呼吸器疾患１、新たな「治療」手段の提案育抑肝散育六君子湯麦門冬湯～個別化医療への取り組み～ G 育大建中湯 + 関連処方 + 関連処方 G 補中益気湯 + 関連処方循環器疾患における周辺症状フレイルにともなう諸症状一人ひとりが最適な漢方治療を受けられる世の中の実現 ※KAMPOmics技術からの個別化医療の科学化＋ G 五苓散育牛車腎気丸 + 関連処方 G 補中益気湯 ※DX・AI技術からの“漢方診断サポートシステム”の開発 + 関連処方がん領域（支持療
Slide 63: 個別化医療への取り組み（KAMPOmics技術）
個別化医療への取り組み（KAMPOmics技術からの個別化医療の科学化）西洋薬漢方薬 KAMPOmicsⓇ 漢方薬（多成分系薬剤）を統合的に理解していく為のツムラ独自の先端技術研究パッケージ単一成分多成分 ≪網羅的解析≫ ≪先端技術≫ ・遺伝子、mRNA ・システムバイオロジー・タンパク質・バイオインフォマティクス・代謝物・データサイエンスなど・腸内細菌叢など成分成分 A, C, E･･･ ◆ 防風通聖散を投与した群では、代謝物/抱合体 a, b, B*, c ,C*, e ･･･ A アッカーマンシアが増加（マウス） ➡ 腸内細菌と漢方薬の関係 ◆ 防風通聖散投与
Slide 64: 個別化医療への取り組み（漢方診断サポートシステム）
個別化医療への取り組み（ DX・AI技術からの“漢方診断サポートシステム”の開発）漢方医学に基づく診断（四診）個別化医療への進展における課題望診ぼうしん聞診ぶんしん ✓ 漢方医学の習熟度の影響顔色や表情、態度、姿勢、声の大きさやトーン、体型などを診ます。話し方、咳の出方、淡 ✓ 診察時間（医療コスト）の増大舌を診る「舌診（ぜっし（たん）の様子（つまりん）」をすることもあります。方）、呼吸音などを聞く診察です。体臭や口臭を ✓ オンライン診療への対応嗅ぐこともあります。 ✓ 地域医療連携への対応漢方自動問診 DX、AI技術を用いた “漢方診断サポートシステム”
Slide 65: ヘルスケア/Well-beingへの活用検討
【目指している姿】一人ひとりが最適な漢方治療を受けられる世の中の実現第1期中期経営計画（2022～2024）第2期中期経営計画（2025～2027）第3期中期経営計画（2028～2031）研究フェーズ開発フェーズ社会実装虚実・寒熱診断気血水診断レジストリ研究の横展開（多施設共同研究）開発・検証ステップ統 ①「漢方診断サポートシステム」・自動問診・処方選択のバリデーション試験合 ①「漢方診断サポートシステム」の試験的実装シ・教育への活用・漢方自動診断の施設活用ステ ②「処方提案システム」（ePRO）への応用検討ム・「漢方診断サポートシステム」×漢方処方→
Slide 66: 「研究開発ビジョン」の全体像
「研究開発ビジョン」の全体像医療用漢方製剤の持続的拡大高齢者関連領域精神・神経疾患消化器疾患呼吸器疾患１、新たな「治療」手段の提案育抑肝散育六君子湯麦門冬湯～個別化医療への取り組み～ G 育大建中湯 + 関連処方 + 関連処方 G 補中益気湯 + 関連処方循環器疾患における周辺症状フレイルにともなう諸症状一人ひとりが最適な漢方治療を受けられる世の中の実現 ※KAMPOmics技術からの個別化医療の科学化＋ G 五苓散育牛車腎気丸 + 関連処方 G 補中益気湯 ※DX・AI技術からの“漢方診断サポートシステム”の開発 + 関連処方がん領域（支持
Slide 67: 「老化」関連疾患：フレイルを対象としたアプローチ
「老化」関連疾患：フレイルを対象としたアプローチ 2031年に、フレイルは315万人、プレフレイルは1939万人（フレイルの約6倍）と予測【漢方医学】【西洋医学】（前虚弱・虚弱関連スコアー）（フレイル関連スコアー） ≪腎虚スコアー≫ ● 基本チェックリスト腎虚：主に体のバッテリーで ● ロコモ5 ある「腎」のもつ生命エネル ● レジリエンス尺度ギーが不足した状態（当社HP） ● GDS-S-J15 等々実臨床での利便性と精度向上を目的として新たなスケール開発仮称：Japan Frailty Scale （JFS）フレイルの多面性 ⚫ 運動器社会的 ⚫ 精神面 ⚫ 認知機能
Slide 68: 未病改善システム構築
未病改善システム構築（老化関連疾患：未病指標の開発と治療方法の提案）「老化」の科学化「疾患」との関係性解明と治療手段の提案 mRNA前駆体治療効果の確認エキソンエキソンエキソンエキソン補中益気湯、十全大補湯治未病人参養栄湯等の補剤を中心にイントロンイントロンイントロン・アンチ・エイジングスプライシング重症化抑制正常mRNA ・認知症治未病としての健康提案スプライシングエラー、または生体異常応答により、・フレイルインチリンが保持されることがあるアンチ・エイジング再発抑制イントロン保持（IR）・がんサバイバー重症化抑制として治療提案老化時の
Slide 69: 「老化」関連疾患：未病指標の開発と治療方法の提案
「老化」関連疾患：未病指標の開発と治療方法の提案第1期中期経営計画（2022～2024）第2期中期経営計画（2025～2027）第3期中期経営計画（2028～2031）研究フェーズ開発フェーズ社会実装情報の収集/解析効果検証研究診断と投薬へ適用バイオマーカー薬剤の仮説立案 geneA 疾患A geneB geneC geneD 高齢者がん女性統合的・網羅的解析疾患B 疾患C 漢方薬投与薬剤効果分類治未病、重症化抑制、再発抑遺伝子や腸内細菌などの検査により、制における診断法の確立と体質や病気のタイプを調べ、 KAMPOmicsⓇ 実際に（最適と考えられる
Slide 70: これからの展望
これからの展望 2004年 2009年 2011年 2017年 2021年 2022年～「漢方製剤には科学的基礎的・臨床的エビデンスの集積標（新未根拠がない」への対応準個別た病エビデンスメタアナリシス RCT ※ランダム化薬物副作用治化な領パッケージ解析動態発現頻度調査療医療治域育薬スタート（3処方) 比較試験 43六君子湯六君子湯 ◯ ◯ ◯ ◯ のへ療へ 54抑肝散基の手の抑肝散 ◯ ◯ ◯ ◯ 100大建中湯取大建中湯 ◯ ◯ ◯ ◯ 盤り段挑構組の戦み）提 ◆診療ガイドラインの拡充（掲載数/推奨度）※2
Slide 72: oe TSUMUN
oe TSUMUN HBISse vay 20224F3A29H8
Slide 74: 中薬市場の規模とチャンス
中薬市場の規模とチャンス中薬市場は大きく、医療政策や国民の意識変化によりさらに発展する市場規模比較（2020年度）日本の ■日本 ■中国 11.1兆円約30倍医療政策の動向 120000 2022年1月、中国政府は 7.9兆円日本の『第14次五か年医薬工業発展計画』を発表 100000 日本の約600倍 ◆中薬イノベーション：古典処方に基づく製剤の研究開発推進 80000 約40倍 ◆中薬品質の強化：トレーサビリティ体制の強化など 3.2兆円 60000 国民および業界の意識変化 40000 ◆COVID-19を契機に健康意識と中薬の認知が向上 20000 ◆保険対象医薬品は価
Slide 75: 中国事業の3つのプラットフォーム
中国事業の3つのプラットフォーム中成薬原料生薬を製剤化した製剤PF 中成薬を販売生薬栽培と加工調整原料生薬の製剤PFへの供給飲片薬食同源製品原料生薬生薬PF 生薬栽培加工調製原料生薬および加工した飲片、薬食同源製品の販売生薬種苗から最終製品までの全サプライチェーンにおける品質標準の策定中薬研究センター研究PF 生薬の生産/品質研究および中成薬の品質研究 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 75
Slide 76: 中国事業マイルストーン
中国事業マイルストーン海外売上高比率50％以上をめざし、中薬業界の発展をリードする中薬企業となる 2022～2024 2025～2027 2028～2031 中成薬事業への参入中成薬事業の基盤構築中成薬企業として売上イメージ製剤PF ブランド確立中成薬企業の買収 70億元以上外部販売比率50％超古典処方の申請業界TOP10 (1,260億円以上）生薬・飲片・薬食同源生薬・飲片・薬食同源業界の発展をリード売上イメージ製品の売上拡大製品のブランド確立する生薬・飲片企業生薬PF 外部販売比率公立病院販路の拡大 30億元以上 50％超 (M＆Aを含む) 中国トップシ
Slide 77: 製剤プラットフォームのビジョン
製剤プラットフォームのビジョン宝の山である古典処方をターゲットとし、安全性・均質性・有効性のある製品の安定供給を通して、中国国民の健康と医療に貢献する【機会と強み】 □ 中国政府は古典処方の開発と普及を推進している □ 古典処方はツムラの漢方製剤と類似しており、ツムラの品質、エビデンス構築、製造技術などのノウハウを活かすことができるツムラのノウハウを活かし、古典処方を中心に、中国で信頼される中薬企業になる ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 77
Slide 78: 製剤プラットフォームの道筋
製剤プラットフォームの道筋 ➢ M&Aと古典処方の上市申請による製剤PFの基盤を構築 ➢ 製品の品質向上とエビデンス構築によるブランドの確立と販売拡大 OTCを中心とした古典処方の取得品質の向上販売拡大 • 古典処方保有企業のM＆A • ツムラの品質マネジメント • Web診療プラットフォーム 2024年までに完了システムによるとの提携を強化安全性、均質性、有効性 • 新規上市申請の保証 • 商業保険のチャネルを開拓未上市の処方、すでに発表された臨床試験免除の • 製品のエビデンス構築 100処方から選定して申請 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights
Slide 79: 生薬プラットフォーム
生薬プラットフォーム経歴 • 有名な国営医薬品企業の経営トップ経験を持つ。 • 生薬ビジネスの経験が豊富 • 生薬の栽培研究を通じて、長きにわたり生薬の安定確保と品質向上に注力。 • 2011年に旧盛実百草（現平安津村薬業）を立ち上げ、海外輸出高No.1の企業に育てる。 • 平安津村薬業に加え、深圳津村を含めた生薬プラットフォームの責任者として、中国事業を推進。平安津村薬業総経理李剛（リーガン） ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 79
Slide 80: 生薬プラットフォームのビジョン
生薬プラットフォームのビジョン高品質な生薬・飲片・薬食同源製品の安定供給とブランド化を通じて、業界をリードし、国際的にもトップレベルの中薬ヘルスケア企業に成長【行政・中薬業界】 • 品質、トレーサビリティー管理レベルの強化【市場・顧客】機会 • 飲片の市場規模は1,782億元（約3.2兆円） • 中国薬典が更に厳格化され、高品質なものを見合った価格で販売する方向性 • 中国国民の健康意識と購買力の向上 • COVID-19により、中国国民の中薬に対する信頼がさらに向上 • 他社にない優れたGACP管理体制を持つ生薬生産のサプライチェーン • 栽培基地による大規模栽培 • 競争力のある
Slide 82: 生薬プラットフォームの道筋
生薬プラットフォームの道筋 ➢ 事業基盤を確固たるものにし、品質管理体系の優位性を活かして販売を拡大 ➢ 飲片サービスによる高付加価値化により、特に飲片の販売拡大に注力原料生薬飲片薬食同源製品生薬業界の精標飲片のブランド強化製品の開発・販売とリーディングカンパニーネット医療PFの主要サプライヤーブランドの構築優位品目の強化 M&Aによる販路拡大付加価値と技術的障飲片サービスの提供壁の高い製品を開発 ◆ 人参 ◆ 開発：優位性のある生料およ ◆ オンラインおよび公立病院び付加価値の高い製品を開発 →中国人参ブランドNo.1 の販路を拡大 ◆ その他の優位品目の拡大 ◆
Slide 83: 生薬プラットフォームの道筋（飲片）
生薬プラットフォームの道筋（飲片）飲片サービスによる販売拡大 M&Aによる拡大消費者段階的に2社程度を想定【M&Aの条件】飲片飲片サービス ◆品質理念が一致 ◆高品質 ◆個別化医療 ◆主要販路が公立病院と ◆安全・安心 ◆成分の安定 ◆携帯の利便性オンライン ◆オンライン注文と配送 ◆北京・天津地域、珠江デル ◆コストの優位性タ地域、長江デルタ地域に重点を置くオンライン公立病院民間病院診療 83
Slide 84: 研究プラットフォームのビジョン
研究プラットフォームのビジョン品質の標準化と問題解決を通じて中薬業界をリードする存在となる →信頼獲得、ブランドの認知度向上をサポート ≪研究開発≫ ≪分析・評価≫ ●「EBM」に基づく品質研究 ●中薬品質を評価する「物差し」作り ●生薬～製剤の「品質空間*」構築 ●品質問題の早期発見と改善案提供 ※ 品質空間：複数成分の含量分析データを用い、多次元空間で品質の特徴を評価すること。 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 84
Slide 85: 研究プラットフォームの仕組み
研究プラットフォームの仕組み中薬品質標準・品質評価スケールの提案→中薬業界全体のレベル向上品質・技術情報の集約・解析／情報提供栽培/ 情報データ情報データ医療飲片採集機関 BIGDATA 基原保証エビデンス市販後情報一次中成薬薬局加工原料生薬の品質管理研究開発と情報提供原料生薬最終製品顧客 ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved. 85
Slide 86: 平安保険グループによる中国事業発展への支援
平安保険グループによる中国事業発展への支援経歴 • 平安保険グループの海外投資プラットフォームにおける副総経理兼プライベートエクイティ投資のトップ。 • 平安保険グループCEOオフィスの研究アシスタントおよび平安好医生などグループ戦略ビジネスの投資分析を担当。 • 2015年に平安ジャパンインベストメントおよび2019年に平安ヘルスケアジャパンの設立を主導。 • 2020年塩野義製薬に投資し、中国で合弁会社を立ち上げ。中国平安保険海外（控股）有限公司 • 平安津村の役員として中国事業を推進。副総経理兼プライベートエクイティ投資部責任者蕢凱頻 (ｸｲｶｲﾋﾟﾝ) ©2022 T
Slide 87: 平安保険グループの概要
平安保険グループの概要平安保険グループ（PING AN）は、1988年に中国深圳にて設立された民間企業であり、現在では世界的な規模の総合金融グループに発展。企業概要（2021年度実績） Tech関連の実績会社名中国平安保険（集団）股份有限公司 Tech体制・2021年12月時点、IT技術者11万人超本社所在地中国深圳・上海 Tech関連の特許申請数董事長馬明哲（Peter Ma）・累計38,420件事業内容保険業、銀行業、投資業・AIは世界1位総資産 10.14兆元（約180兆円）・FinTechは世界1位・Digital Healthcareは世界1位売上
Slide 88: ツムラと中国ビジネスの展開
ツムラと中国ビジネスの展開資本投資総出資額は登録資本金（20億元）の44％の 1 中国事業の発展に必要なすべての資源 8.8億元を予定。（資金、販路など）を提供会社買収プライベートエクイティ投資チームは常に平安 ➡事業の発展を通じて中国国民の健康に貢献津村の拡大に力を入れ、中成薬会社の買収交渉をサポート。2019年に産地会社の平村衆赢、 2020年に盛実百草の買収を完了。 2 中国の消費者に合ったマーケティングや販売チャンネル平安グッドドクターや平安ライフのチャンネル商品開発、販売施策を支援を活用し、薬食同源や飲片など中薬関連製品の販売。更に、平安ライフが商品開発にも参
Slide 89: 本資料に関するお問い合わせ先
本資料に関するお問い合わせ先コーポレート・コミュニケーション室ＩＲ推進グループ広報グループ investor_madoguchi@mail.tsumura.co.jp shuzai@mail.tsumura.co.jp 見通しに関する注意事項 ⚫ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」を含みます。これら見通しを実現できるかどうかは様々なリスクや不確実性などに左右されます。従って、実際の業績はこれらの見通しと大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。 ⚫ 日本ならびにその他各国政府による医療保険制度や薬価等の医療行政に関する規制が変更された場合や
Slide 90: a? TSUMUN
a? TSUMUN

Tsumura & — Investor Day (March 2022) on 6ix

Tsumura & — Investor Day (March 2022)

Slide 1: サステナビリティビジョン 長期経営ビジョン 説明会

Slide 2: 本日のアジェンダ

Slide 3: 登壇者

Slide 4: 長期経営ビジョン TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031

Slide 5: ツムラグループ パーパス

Slide 6: 一人ひとりの、生きるに、活きる。

Slide 7: 創業の原点

Slide 8: 婦人良薬 中将湯

Slide 9: 創業 1893年 創業者 津村重舎

Slide 10: 経営理念 自然と健康を科学する

Slide 11: ツムラグループ サステナビリティビジョン

Slide 12: ©2022 TSUMURA & CO. All Rights Reserved.

Slide 13: 長期経営ビジョン

Slide 14: TSUMURA VISION “Cho-WA” 2031

Slide 15: 目次

Slide 16: 目次

Slide 17: Vision2021で目指したこと

Slide 18: Vision2021 振り返り

Slide 19: Vision2021 経営指標（FY2012～FY2021）

Slide 20: 1. 漢方市場の拡大と安定成長

Slide 21: 卒前・卒直後・卒後の一貫した漢方医学教育への支援

Slide 22: 大学医学部における漢方医学教育の推移

Slide 23: 大学医学部における漢方医学教育の現状 FY2021

Slide 24: 漢方治療の「EBM化」から「標準化」へ

Slide 25: 診療ガイドライン掲載数の推移

Slide 26: 「10処方以上を処方する医師」を２人に１人へ

Slide 27: 2. 収益性の強化 ～ コスト構造改革 ～

Slide 28: 自社管理圃場の拡大

Slide 29: 生産能力の増強と新生産技術導入

Slide 30: 薬価改定の影響

Slide 31: 米国開発TU-100と中国新規事業への挑戦

Slide 32: 4. 理念経営・ビジョン経営

Slide 33: 5. ESG経営

Slide 34: Vision2021 第３期中期経営計画 数値目標

Slide 35: 目次

Slide 36: サステナビリティビジョン

Slide 37: サステナビリティ推進のマテリアリティ

Slide 38: サステナビリティ・ターゲット 2031

Slide 39: 環境関連格付機関の評価向上と認定取得を目指して

Slide 40: 目次

Slide 41: 長期経営ビジョン 2031 で目指すこと

Slide 42: VISION 2031で実現すること

Slide 43: 診療領域基本処方すべてを処方する医師を50％へ

Slide 44: 主な「診療領域基本処方」

Slide 45: 漢方標準治療の拡大と漢方治療の個別化へ

Slide 46: 「治療」から「未病三防」へ、「養生（予防）」へ

Slide 47: 未病の科学化

Slide 48: KAMPOmics®

Slide 49: 漢方治療の個別化

Slide 50: 養生（予防）における薬食同源

Slide 51: DXソリューション活用による情報提供

Slide 52: 労働装備率向上からスマートファクトリー化へ

Slide 53: AIロボット導入によるサプライチェーンの効率化

Slide 54: TSUMURA Group DNA Pyramid

Slide 55: 求める人財像

Slide 56: oe TSUMUN

Slide 57: Agenda

Slide 58: これまでの振り返り（育薬研究の取り組み）

Slide 59: 育薬研究の医療用漢方製剤売上への影響

Slide 60: Agenda

Slide 61: 「研究開発ビジョン」の全体像

Slide 62: 「研究開発ビジョン」の全体像

Slide 63: 個別化医療への取り組み（KAMPOmics技術）

Slide 64: 個別化医療への取り組み（漢方診断サポートシステム）

Slide 65: ヘルスケア/Well-beingへの活用検討

Slide 66: 「研究開発ビジョン」の全体像

Slide 67: 「老化」関連疾患：フレイルを対象としたアプローチ

Slide 68: 未病改善システム構築

Slide 69: 「老化」関連疾患：未病指標の開発と治療方法の提案

Slide 70: これからの展望

Slide 71: 【研究開発ビジョン】

Slide 72: oe TSUMUN

Slide 73: 中国事業の目的

Slide 74: 中薬市場の規模とチャンス

Slide 75: 中国事業の3つのプラットフォーム

Slide 76: 中国事業マイルストーン

Slide 77: 製剤プラットフォームのビジョン

Slide 78: 製剤プラットフォームの道筋

Slide 79: 生薬プラットフォーム

Slide 1: サステナビリティビジョン長期経営ビジョン説明会

Slide 5: ツムラグループパーパス

Slide 8: 婦人良薬中将湯

Slide 9: 創業 1893年創業者津村重舎

Slide 10: 経営理念自然と健康を科学する

Slide 11: ツムラグループサステナビリティビジョン

Slide 27: 2. 収益性の強化～コスト構造改革～

Slide 34: Vision2021 第３期中期経営計画数値目標