Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation

37 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, Nov 25, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期第2四半期 決算説明会

    2021年3月期第2四半期 決算説明会 2020年11月25日 バンドー化学株式会社 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 2021年3月期第2四半期 決算概要 Ⅱ. 2021年3月期 業績予想 Ⅲ. 中長期経営計画の取り組み “Breakthroughs for the future”2ndステージ Ⅳ．参考資料 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1/36

  3. Slide 3: Ⅰ. 2021年3月期第2四半期 決算概要

    Ⅰ． 2021年3月期第2四半期 決算概要 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2/36

  4. Slide 4: 2021年3月期第2四半期 決算概要

    2021年3月期第2四半期 決算概要 （百万円） 2019/9 2020/9 2021/3 業績予想値 達成率 実績 実績 前期比 （11/11公表） (対業績予想値) 売 上 収 益 46,234 37,116 △9,117 75,000 49.5％ コ ア 営 業 利 益 2,935 1,325 △1,610 2,500 53.0％ 営 業 利 益 2,770 1,436 △1,333 2,500 57.5％ 税 引 前 利 益 2,597 1,415 △1,182 親会社の所有者に帰 属する四半期利益 2,066 1,028 △1,037 1,500 68.6％ ◼ 売上収益およびコア営

  5. Slide 5: 2021年3月期第2四半期 所在地別売上収益

    2021年3月期第2四半期 所在地別売上収益 （単位：億円） 247 262 261 211 43 49 42 41 17/9 18/9 19/9 20/9 17/9 18/9 19/9 20/9 (日本基準) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (日本基準) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 中国 日本 45 47 45 36 17/9 18/9 19/9 20/9 121 124 112 (日本基準) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 82 欧米他 17/9 18/9 19/9 20/9 (日本基準) (IFRS) (IFRS) (IFRS) アジア ※1 所在地別売

  6. Slide 6: 連結コア営業利益 増減分析

    2021年3月期第2四半期 連結コア営業利益 増減分析 (単位：百万円) △2,555 2,935 +107 +1,162 1,325 △177 △148 2019/9期 売上減による 売上原価率の変動 為替影響による 販管費の 為替影響による 2020/9期 実績 粗利減少 粗利減少 減少 販管費の減少 実績 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 5/36

  7. Slide 7: セグメントの状況

    2021年3月期第2四半期 セグメントの状況 （百万円） 2019/9 2020/9 実績 実績 増減額 増減割合 売 上 収 益 46,234 37,116 △9,117 △19.7% 自 動 車 部 品 事 業 19,972 14,484 △5,487 △27.5% 産 業 資 材 事 業 17,015 15,203 △1,812 △10.7% 高機能エラストマー製品事業 7,023 5,485 △1,537 △21.9% そ の 他 2,570 2,481 △88 △3.5% セ グ メ ン ト 間 消 去 △347 △538 △191 － コ ア 営 業 利 益 2,935 1,325

  8. Slide 8: 自動車部品事業 概要

    自動車部品事業 概要 所在地別売上収益 (億円) 199億円 144億円 欧米他 200 ◼ 四輪メーカーの減産や操業停止により販売が減少。 (△22.4%) 中国 ◼ 中国において自動車生産台数が好調に推移したことにより、 自動車メーカー向け補機駆動用伝動ベルトなどの販売が増 (+17.4%) 加。 100 アジア ◼ 四輪・二輪車メーカーの減産や操業停止により販売が減少。 (△34.2％) ◼ 積極的な営業活動により補修市場向け新商材や多用途四 日本 輪車用変速ベルトの販売が増加。 0 (△29.5％) ◼ 自動車生産台数の減少により補機駆動用伝動ベルトおよび 伝動システム製品の販売が減少

  9. Slide 9: 産業資材事業 概要

    産業資材事業 概要 所在地別売上収益 (億円) 169億円 151億円 欧米他 ◼ 米国においては、産業機械用伝動ベルトの販売が減少。 150 (△15.2%) 中国 ◼ 産業機械用伝動ベルトなどの販売が増加。 100 (+0.8％) アジア ◼ タイにおいては、農業機械用伝動ベルトなどの販売が増加。 50 (+17.5％) ◼ 機械受注の減少により、産業機械用伝動ベルトの販売が減 日本 少。 0 (△14.1％) ◼ コンベヤベルトや樹脂コンベヤベルトなどの販売が減少。 19/9 20/9 コア営業利益 (億円) 12億円 10億円 10 コア営業利益 ◼ 販売の減少により、利益が減少。 (

  10. Slide 10: 高機能エラストマー製品事業 概要

    高機能エラストマー製品事業 概要 事業別売上収益 (億円) 70億円 54億円 機能 ◼ 建築着工の落ち込みなどにより、建築資材用、工業資材用 50 フイルム および装飾表示用フイルムの販売が減少。 (△19.3％) 精密機能 ◼ 当社主要顧客の減産の影響により、精密ベルト、高機能ロー 部品 ラおよびブレードの販売が減少。 (△23.1％) 0 19/9 20/9 コア営業利益 (億円) 2億円 △3億円 0 コア営業利益 ◼ 販売の減少により、利益が減少。 (△5億円) △4 19/9 20/9 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd.

  11. Slide 11: 四半期推移（売上収益/コア営業利益）

    四半期推移（売上収益/コア営業利益） ：売上収益 ：コア営業利益 25 245 250 237 235 226 232 230 225 215 20 21 20 197 200 17 17 固定資産税 固定資産税 外形標準課税 外形標準課税 174 15 150 14 △5 △5 12 12 10 100 9 8 5 50 1 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 10/36

  12. Slide 12: キャッシュフローの推移

    キャッシュフローの推移 （億円） 営業活動CF 投資活動CF 70 フリーCF 54 46 34 33 37 20 20 20 19 0 19/3 上期 19/3 下期 20/3 上期 20/3 下期 21/3 上期 △ 17 △ 14 △ 30 △ 20 △ 26 △ 80 △ 90 △ 130 △ 124 ※1 19/3下期の営業活動によるCFは、下請法運用基準見直し対応による現金支払の増加により、14億円減少しております。 ※2 20/3上期の投資活動によるCFには、株式会社Aimedic MMTの株式取得による支出（92億円）が含まれております。 Copyright © 2020 Ba

  13. Slide 13: 連結財政状態計算書

    連結財政状態計算書 （億円） 1,200 1,102億円 1,097億円 現金及び現金同等物 ＜資産＞ 現金及び現金同等物 ・新型コロナウイルス感染症拡 1,000 144 有利子負債 214 162 有利子負債 226 大の長期化に備え、一時的に 手元流動性を高めたことによる、 現金及び現金同等物の増加 売上債権及び 売上債権及び （＋18億円） その他の債権 その他の債権 ・売上収益の減少による売上 800 201 190 債権および棚卸資産の減少 (△20億円) その他負債 249 その他負債 220 棚卸資産 128 ＜負債＞ 棚卸資産 119 ・新型コロナウイルス感染症拡 大の影響の

  14. Slide 14: 財務指標

    財務指標 ％ ROA/ROE ％ 親会社所有者帰属持分比率 (自己資本比率) 10 8.7 8.1 8.2 66.2 60.5 62.9 59.1 8 57.7 60 5.3 5.0 5.3 6 ROA 40 4 2.3 ROE 1.4 20 2 1.0 0.6 0 0 17/3 18/3 19/3 20/3 20/9 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 (日本基準) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (日本基準) (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS予想) D/Eレシオ 億円 ネットキャッシュ ％ 40.0 33.7 34.9 100 63

  15. Slide 15: 主なトピックス

    主なトピックス 2020年 4月 ・伝動ベルトおよびプーリの価格改定 銀ナノ粒子接合材 事務所の受付などで使用される 5月 ・光半導体向け「FlowMetalⓇ」を販売開始 「FlowMetalⓇ」 「飛沫感染防止用透明PVCフイルム」 7月 ・医療機器製造業の登録完了 ・新型コロナウイルス感染拡大防止に関する社会貢献 ー「飛沫感染防止用透明PVCフイルム」を寄贈ー ・食品業界向け特設サイト「BANDO SHOWROOM」を開設 食品業界向け特設サイト「BANDO SHOWROOM」 8月・食品用非付着性ベルト「ミスターシルキータッチTM」を販売開始 ・建装材用薄膜ポリエチレンフイルム「テクリ

  16. Slide 16: Ⅱ. 2021年3月期 業績予想

    Ⅱ. 2021年3月期 業績予想 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 15/36

  17. Slide 17: 2021年3月期 業績予想

    2021年3月期 業績予想 （百万円、％） 2020/3 2021/3 予想 実績 修正前 修正後 前期比(修正後) 売 上 収 益 90,247 75,000 75,000 △15,247 △16.9% コア営業利益 5,252 2,000 2,500 △2,752 △52.4％ 営 業 利 益 2,056 2,000 2,500 +443 +21.5％ 親会社の所有者に 帰属する当期純利益 682 1,000 1,500 +817 +119.7％ USD 108.93 107.35 105.65 為替レート THB 3.51 3.39 3.34 人民元 15.59 15.11 15.00

  18. Slide 18: Withコロナにおける当社の対応

    Withコロナにおける当社の対応  収益力の強化 ⚫ 国内営業所の集約、固定的費用の見直しによる経費削減。 ⚫ 拡販戦略への積極対応、収益源の多様化。 ⚫ 最適生産分担の明確化、生産ラインの革新。  新製品投入の継続 ⚫ 新製品の開発、市場投入に必要な経営資源は優先的に配分。  デジタルマーケティングの拡充 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 17/36

  19. Slide 19: 設備投資額、減価償却費および研究開発費の推移

    設備投資額、減価償却費および研究開発費の推移 新型コロナウイルス感染拡大を受け、設備投資時期を再検討 厳しい環境下でも、将来に向けた研究開発を積極的に実施 （億円） 56 59 60 52 45 47 41 43 44 40 42 43 44 44 29 21 20 20 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 20/9期 17/3 18/3 19/3 20/3 20/9 日本基準 IFRS BF-2 設備投資（国内） 設備投資（海外） 設備投資（IFRS16号「リース」適用影響） 研究開発費 減価償却費 減価償却費（IFRS16号「リース」適用影響） (太字・斜体) Copyri

  20. Slide 20: 株主還元

    株主還元 業績予想に基づき、2021年3月期の1株当たり中間配当を6円とし、 期末配当予想については、引き続き未定 1株当たり年間配当・連結配当性向の推移 株主総還元の推移 （単位：百万円） 1株当たり年間配当(円) 連結配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 配当 自己株式取得 214.3% 5,457 4,951 5,100 26.9% 26.9% 24.1% 30 32 32 26 1,500 865 475 未定 152 682 1,391 1,484 1,484 （6円以上） 1,207 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3(予) '17/3 '18/3 '

  21. Slide 21: Ⅲ．中長期経営計画の取り組み

    Ⅲ．中長期経営計画の取り組み “Breakthroughs for the future”2ndステージ Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 20/36

  22. Slide 22: 中長期経営計画の全体像

    中長期経営計画の全体像 中長期経営計画“Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 グローバルで『際立つ』サプライヤー • 事業領域 ベルトおよび機能製品分野 事業展開はグローバル 新事業拡大 • キーワード 「環境・省エネ・高機能」 キラリと光る付加価値製品 販 売 の提供 ・ 利 現事業：グローバル事業拡大・付加価値の拡大 • ゴム・エラストマー・樹脂の「コア技術」 益 と 「信頼の品質」を活用 BF-1（5年） BF-2（5年） 2013年 2018年 2023年 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, L

  23. Slide 23: BF-2：目指す姿・基本戦略

    BF-2：目指す姿・基本戦略 目指す姿：グローバルで『際立つ』サプライヤー 新事業と現事業の両輪で持続的に成長 指針１ 指針２ 指針３ 新事業の コア事業の ものづくりの深化 創出 拡大 と進化 新事業の創出活動に優先的に 高付加価値製品の提供と コア事業をグローバルに成長させ、かつ、 経営資源を配分し、 お客様の利便性向上により、狙いとする 収益力を向上させるための 事業ポートフォリオの転換を図る。 重点市場で市場地位トップを獲得する。 ものづくりの技術と体制を進化させる。 指針4 個人と組織の働き方改革 働く環境と制度の整備、人材の育成と意識改革を通じて、自律的で創造的な働き方を推進する。

  24. Slide 24: 指針１：新事業の創出① 電子資材事業

    指針１：新事業の創出① 電子資材事業 新たな顧客、新たな用途における事業化への取り組み 製品 取り組み状況 • 自動車用途は長期目線でのアプローチ。 高熱伝導放熱シート １ 「HEATEX®」 • 非自動車用途では、量産期待案件が顧客の購買方針変更もあり 受注に至らず。他の引き合い案件への対応を推進中。 光学用透明粘着剤 • 自動車用途での採用が決定、下期より販売開始。 2 「FreeCrystal ®」 • 産業機器用途での採用案件も増加。 • 大型案件の獲得と産業分野の拡大を推進。 精密研磨材 • 「ディスプレイ（ガラス基板）分野」では対象企業を拡大させ2021 3 「TOPX® 」 年度

  25. Slide 25: 指針1：新事業の創出② 医療機器事業

    指針1：新事業の創出② 医療機器事業 C-STRECH®を活用した初の医療機器を販売開始 医療機器・ヘルスケア事業の早期確立を目指す バンドー化学 Aimedic MMT • 伸縮性ひずみセンサ「C-STRECH®」 • 整形外科領域における薬事機能、 ⇒医療機器開発 マーケティング・セールス機能 【ATメジャー】 • 主に整形外科での使用を想定 ・医療機器製造業の登録完了 • 足関節の不安定性を客観化（数値化） ・ISO13485認証手続き中 • リハビリテーション科での使用にも期待 【その他の主な取り組み】  C-STRECH®医療機器（呼吸器内科） ：薬事認証取得に向けて手続き中 

  26. Slide 26: 指針2：コア事業の拡大

    指針2：コア事業の拡大 自動車分野における領域拡大 【２】ラック式EPSベルト  2020年度下期に新たな量産の開始予定。 ⇒量産案件増加の中での確実な立ち上げ。 ⇒EPS各社への横展開、 【１】グローバル補修市場への拡販 新規受注の取り込み。  米国大手小売店チェーンからスポットオーダー を獲得、一部がレギュラーオーダーに発展。 【３】自動車用内装加飾フイルム ⇒更なる拡販、新商材投入を推進。  高機能エラストマー製品事業からのアプローチ、  中国は直販店を中心に拡販が進行。 海外自動車メーカーに採用。 ⇒販売底上げを推進。 ⇒採用車種・メーカーの更なる開拓。 Copyright ©

  27. Slide 27: 指針2：コア事業の拡大＜続き＞

    指針2：コア事業の拡大 ＜続き＞ 業界トップへのアプローチのための積極的な新製品投入 製菓 製パン 米飯 食肉 物流  搬送機能を越える顧客ニーズに応える軽搬送ベルト「ミスターシリーズ」 2018年11月 ミスターウルトラミラー 2019年2月 ミスタークライマー 2019年2月 ミスタースパイク 2020年3月 ミスターNスティック  2020年8月販売開始 ミスターシルキータッチ Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 26/36

  28. Slide 28: 指針３：ものづくりの深化と進化

    指針３：ものづくりの深化と進化 収益力を高めるための、ものづくりの技術と体制の進化 （％) 連結売上原価率 74 70 66 14/3(通) 15/3(通) 16/3(通) 17/3(通) 18/3(通) 19/3(通) 20/3(通) 21/3(通) 22/3(通) 23/3(通)  革新製法ラインの安定量産 ⚫ 主力ベルトへの革新製法導入。 ⚫ ランニングチェンジに伴う生産拡大の中での安定量産の推進。  外観検査におけるAI導入 ⚫ 検査工数を低減、検査品質のバラツキ低減。 ⚫ 検査スキルの教育・技術継承の困難さ低減。 ⚫ 省人化。 Copyright © 2020 Bando Che

  29. Slide 29: 指針４：個人と組織の働き方改革

    指針４：個人と組織の働き方改革 生産性を高め、創造性を高め、稼ぐ力を高める （％) 28 連結販管費率 24 20 14/3(通) 15/3(通) 16/3(通) 17/3(通) 18/3(通) 19/3(通) 20/3(通) 21/3(通) 22/3(通) 23/3(通)  目標の見える化と業務プロセス改善の継続 ⚫ ワークスタイル変革の管理指標等を改定し、社内イントラネットにおいて可視化。 ⚫ 業務改善提案制度を改訂し、生産性向上への取り組みを活性化。  IT化の推進・拡充 ⚫ 全社のIT化テーマからの対象選定完了。RPA（※1）、EUC（※2）の導入を拡大中。 （※1）RPA：Rob

  30. Slide 30: “Breakthroughs for the future”

    “Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 29/36

  31. Slide 31: Ⅳ. 参考資料

    Ⅳ. 参考資料 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 30/36

  32. Slide 32: 新事業の創出・事業ポートフォリオの転換

    新事業の創出・事業ポートフォリオの転換 グローバルで『際立つ』サプライヤー 新事業と現事業の両輪で持続的に成長 Breakthrough： 中長期経営計画“Breakthroughs for the future” （2013年度～2022年度） 新たな事業の基盤確立 2022年度計画 その他 自動車・電子情報機械を中心に成長 高機能 自動車 ｴﾗｽﾄﾏｰ 売上収益 部品 1,200億円 重化学産業・農業(機械)を中心に成長 2017年度実績 産業資材 繊維・工業で成長 売上高 912億円 ※2022年度計画は中長期経営計画発表時点のもの です。 最終年度目標の再策定は行っておりません。 Co

  33. Slide 33: バンドー化学の事業領域

    バンドー化学の事業領域 暮らしのさまざまなシーンで活躍するバンドーの製品 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 32/36

  34. Slide 34: セグメント情報：自動車部品事業

    セグメント情報：自動車部品事業 売上収益（百万円） 12,000 10,000 8,000 6,000 10,605 10,272 10,647 10,090 10,010 9,944 9,722 9,225 4,000 8,499 5,984 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 主要製品 自動車用伝動ベルト製品（補機駆動用伝動ベルトおよび補機駆動用伝動シス テム製品）、二輪車用伝動ベルト製品（スクーター用変速ベルト）など ●自動車用補機駆動ベルト ●オートテンショナ （注）売上収益はセグメント間取引消去後

  35. Slide 35: セグメント情報：産業資材事業

    セグメント情報：産業資材事業 売上収益（百万円） 10,000 8,000 6,000 9,675 8,708 8,460 8,468 8,641 8,345 4,000 8,041 7,679 7,628 7,529 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 主要製品 一般産業用伝動ベルト製品（産業機械用Vベルト、歯付ベルト、プーリなど）、 その他伝動用製品、運搬ベルト（コンベヤベルト、樹脂コンベヤベルト、同期搬送 用ベルト）、運搬システム製品、もみすりロールなど ●産業機械用駆動ベルト ●農機用駆動ベルト ●

  36. Slide 36: セグメント情報：高機能エラストマー事業

    セグメント情報：高機能エラストマー事業 売上収益（百万円） 4,000 3,000 2,000 3,789 3,704 3,692 3,431 3,479 3,533 3,468 3,183 2,798 2,680 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/3期 2020/3期 2021/3期 主要製品 クリーニングブレード、高機能ローラ、精密ベルト、ポリウレタン機能部品、精密研 磨材、建築資材用フイルム、医療用フイルム、装飾表示用フイルム、工業用フイ ルムなど ●精密機能部品製品 ●機能フイルム製品 （左：クリーニングブレード 右：高機能ローラ）

  37. Slide 37: Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があ ることにご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引 の勧誘を目的としておりません。 Copyright © 2020 Bando Chemical Industries, Ltd. All Rights Reserved. 36/36

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