Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — H1 2019-2020 Earnings Presentation
56 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, March 2020
Slide 1: Créons un futur meilleur par l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Mars 2020 Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2019-2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer signific
Slide 3: Résultats semestriels du Groupe Bonduelle
Résultats semestriels du Groupe Bonduelle ► Bonduelle, acteur engagé dans l’univers du végétal ► Activités des business units ► Performances financières et perspectives Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résu
Slide 4: Bonduelle, acteur engagé dans l'univers du végétal
Bonduelle, acteur engagé dans l’univers du végétal ► La responsabilité sociétale d’entreprise dans l’ADN du groupe ► Le B! Pact pour un futur meilleur par l’alimentation végétale ► Des initiatives porteuses de sens au service de la transition écologique Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 -
Slide 5: La RSE dans notre ADN
Bonduelle, acteur historiquement engagé au service du bien-vivre par l’alimentation végétale Engagements RSE B Corp 2019 2016 Révélation de nos engagements RSE à horizon 2025 Nouveaux objectifs RSE 2012 2011 obtention d’un label international Charte éthique pour notre politique RSE. 2004 1ère politi
Slide 6: Le B! Pact : un engagement pour un futur meilleur
Le B! Pact : un engagement pour un futur meilleur par l’alimentation végétale Ensemble, créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Parce que nous devrons nourrir demain 9 milliards d’hommes et de femmes, l’alimentation végétale est un enjeu majeur, tant sur les quantités produites que sur
Slide 7: Le B! Pact : 3 piliers au service de notre engagement
Le B! Pact : 3 piliers au service de notre engagement OBJECTIFS 2025 #1 100% des surfaces cultivées avec des #4 100% de nos marques avec un impact positif. #6 0travail. accident du techniques culturales alternatives. #5 Encourager les bonnes pratiques #7 100% du des sites du Groupe #2 20 % de réduct
Slide 8: Engagé pour la PLANETE
Engagé pour la PLANETE Où nous en sommes en quelques chiffres ► Bonduelle s’engage sur 100 % de packagings conçus pour être recyclables ou réutilisables d’ici 2025 Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats
Slide 9: Engagé pour l'ALIMENTATION
Engagé pour l’ALIMENTATION Où nous en sommes en quelques chiffres ► Bonduelle étend son offre « sans résidu de pesticides » Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats S1 2019-2020 - Perspectives 9
Slide 10: Sans résidu de pesticides : une gamme qui traduit nos engagements
Sans résidu de pesticides : une gamme qui traduit nos engagements Long Life - retail et food service Fresh - retail Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats S1 2019-2020 - Perspectives 10
Slide 11: Engagé pour l'HUMAIN
Engagé pour l’HUMAIN Où nous en sommes en quelques chiffres ► Bonduelle en tête du classement « Capital 2020 » des entreprises agroalimentaires préférées Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats S1 2019-2
Slide 12: Des initiatives porteuses de sens au service de la transition écologique
Des initiatives porteuses de sens au service de la transition écologique Engagement de Bonduelle dans la filière agricole : Salon international de l’agriculture, 6ème année de partage de la valeur, une initiative illustrant présence pour Bonduelle l’accompagnement dans la transition écologique Bondu
Slide 13: Activités des business units
Activités des business units ► Des innovations à la marque ► Des gammes qui traduisent nos engagements ► Dynamisme de la zone hors Europe au 2ème trimestre et croissance dans toutes les technologies ► Développement de l’activité food service Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le
Slide 14: Organisation opérationnelle du groupe
Organisation opérationnelle du groupe Au 1er juillet 2019 Zone Europe Zone hors Europe BELL BFE BALL BFA BEAM Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Americas Fresh EurAsia Fresh Europe Long Life Long Life Americas Markets Conserve et surgelé Salades 4e gamme Conserve et surgelé Sal
Slide 15: Bonduelle Europe Long Life
Bonduelle Europe Long Life ► Une stratégie de développement de nos marques servie par les innovations ► La protéine végétale et le sans résidu de pesticides, vecteurs de développement ► Le food service au cœur des nouveaux modes et instants de consommation Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020
Slide 16: Europe Long Life: brand development served by innovations
Bonduelle Europe Long Life 426 M€ Une stratégie de développement de nos marques servie par les innovations Progression du chiffre d’affaires et parts de marché Une recherche de valeur au travers des innovations + 5,4 % + 2,4 % + 2,1 % Repas complets Instants de consommation Bonduelle Cassegrain Bond
Slide 17: Du légume au végétal : protéine végétale et céréales
Bonduelle Europe Long Life 426 M€ Du légume au végétal : la protéine végétale et les céréales, vecteurs de développement Part de marché valeur maïs conserve en Europe = 30,5 % ; + 0,3 pts vs A-1 ► Bonduelle confirme son leadership en maïs Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Gr
Slide 18: Le food service au cœur des nouveaux modes de consommation
Bonduelle Europe Long Life 426 M€ Le food service au cœur des nouveaux modes et instants de consommation Partenariat avec Burger King Elargissement des offres « sans résidu de pesticides » THE CANTAL THE GRILL Oignons pré-frits (Santarèm) référencés pour une opération transverse BELL - BFE Lancement
Slide 19: Europe Long Life – Activité champignon
Bonduelle Europe Long Life – Activité champignon 426 M€ Marché du champignon transformé : baisse continue des prix de ventes et des volumes ► Un marché européen très concurrentiel ► Une activité en France en difficulté Maison de cultures Une compétitivité insuffisante malgré les restructurations i
Slide 20: Europe Long Life - Soléal
Bonduelle Europe Long Life - Soléal 426 M€ Un dispositif de production dans le Sud Ouest de la France renforcé par le rachat des participations minoritaires ► Détention à 100 % par Bonduelle Rachat des participations détenues par les coopératives Vivadour, Maïsadour et Euralis ► Une maîtrise accru
Slide 21: Bonduelle Fresh Europe
Bonduelle Fresh Europe ► Des évolutions contrastées liées à des marchés en repli ► Poursuite des innovations : la différenciation et le bio, vecteurs de développement Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résult
Slide 22: Fresh Europe: contrasting trends in declining markets
Bonduelle Fresh Europe 201 M€ Des évolutions contrastées liées à des marchés en repli, à l’exception notable de l’Italie France 59 % du CA Allemagne 8 % du CA Italie Frais préparé Frais préparé Frais préparé 33 % du CA Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur Variation N/N-1 en valeur S1
Slide 23: Les « bowls », relais de croissance en Italie
Bonduelle Fresh Europe Les « bowls », relais de croissance en Italie 201 M€ Internalisation d’une nouvelle ligne « bowls » à San Paolo Italie : des parts de marché en croissance 15,1 14,8 15,6 2017 2018 2019 Source : Nielsen mercato insalata + ciotole – 29/12/2019 - I + S + LS 26,9 22,5 20,3 Janvier
Slide 24: Poursuite des innovations : différenciation et bio
Bonduelle Fresh Europe Poursuite des innovations : la différenciation et le bio, vecteurs de développement 201 M€ Part du marché salades bio en France Gamme « sans résidu de pesticides » en France et Italie 42,7 39,3 34,0 2017 2018 2019 Source : Nielsen total HMSM+Proxi+Drive – Global Salades 4G Bio
Slide 25: Bonduelle Americas Long Life
Bonduelle Americas Long Life ► Retour de la croissance en Long Life ► Une recherche de valeur dans des mélanges élaborés à la marque tant en retail qu’en food service ► Del Monte : une gamme rénovée et élargie, de nouveaux référencements et des innovations soutenues par un marketing ciblé Bonduelle
Slide 26: Americas Long Life: revenue breakdown and change
Bonduelle Americas Long Life 318 M€ Répartition du chiffre d’affaires - Amérique du Nord Evolution du chiffre d’affaires S1 2019-2020 S1 2019-2020 (changes constants) Canada + USA 5,0% 0,6% 25,5% Surgelé USA 3,2% 42,5% Surgelé USA Conserve USA 5,8% Conserve USA Surgelé Canada Surgelé Canada 3,6% 27,
Slide 27: Retour de la croissance en Long Life
Bonduelle Americas Long Life 318 M€ Retour de la croissance en Long Life Croissance du chiffre d’affaires S1 2019-2020 – en MCAD constants Présence digitale In-Store Activation + 4,9 % 465 443 Prix de l’innovation en alimentation Lancement septembre 2019 S1 2018-2019 S1 2019-2020 Conserve = + 9 % -
Slide 28: Mélanges élaborés à la marque en retail et food service
Bonduelle Americas Long Life 318 M€ Une recherche de valeur dans les mélanges élaborés à la marque tant en retail qu’en food service En retail En food service Lancement janvier 2020 Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business
Slide 29: Americas Long Life – Del Monte Canada
Bonduelle Americas Long Life – Del Monte Canada Une gamme rénovée et élargie Soutien par un marketing ciblé In-Store Présence digitale Activation Juin / juillet 2020 Août / septembre 2020 100% Juice 100% Juice Portables De nouveaux référencements Nouveau site web – fév. 2020 … et récompensé une nouv
Slide 30: Bonduelle Fresh Americas
Bonduelle Fresh Americas ► Retour de la croissance au 2ème trimestre ► Un marché des salad bowls et salad kits qui reste dynamique ► Retour progressif chez Walmart et poursuite du développement commercial ► Une crise sanitaire E. Coli aux effets limités ► Des investissements industriels qui limitent
Slide 31: Retour de la croissance au 2ème trimestre
Bonduelle Fresh Americas 341 M€ Retour de la croissance au 2ème trimestre Evolution du chiffre d’affaires Croissance du marché en USD 225 197 Salad Kits Single Serve 183 175 Poids dans la 21 % 11 % catégorie 2 Year CAGR + 11,7 % + 5,1 % Source : Nielsen xAOC – Oct 19 T1 2018-2019 T1 2019-2020 T2 201
Slide 32: Retour progressif chez Walmart, à la marque
Bonduelle Fresh Americas 341 M€ Retour progressif chez Walmart, à la marque 3 2 Performance Dashboard 5 branded bowls 3,922 stores / 44 DC’s ► Elargissement de l’offre via Ready Snax Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des busines
Slide 33: Développement ciblé dans les nouvelles formes de ventes
Bonduelle Fresh Americas 341 M€ Développement ciblé et présence renforcée dans les nouvelles formes de ventes « Clubs » (Costco) Deli corners Amazon go Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats S1 2019-202
Slide 34: Une crise sanitaire E. Coli aux effets limités
Bonduelle Fresh Americas 341 M€ Une crise sanitaire E. Coli aux effets limités ► Une crise en novembre 2019 qui a touché différents intervenants du marché et Yuma divers états ► Un impact limité par les mesures prises depuis l’année dernière Indication de la provenance du sourcing Salinas Divers
Slide 35: Des investissements d'automatisation qui limitent les inflations
Bonduelle Fresh Americas 341 M€ Des investissements d’automatisation qui limitent les inflations subies Peseuse associative Remplissage Distribution bowls ► Un programme d’automatisation qui se poursuit Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | A
Slide 36: Bonduelle EurAsia Markets
Bonduelle EurAsia Markets ► Leadership confirmé et progression continue de l’activité grâce aux innovations ► Démarrage de l’usine de surgelé de Belgorod ► Une campagne rendue difficile par le manque d’eau Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé
Slide 37: Leadership confirmé et progression continue de l'activité
Bonduelle EurAsia Markets 103 M€ Leadership confirmé et progression continue de l’activité grâce aux innovations Croissance Ambiant Croissance Surgelé en valeur - MAT Nov 2019 en valeur - MAT Nov 2019 Marché + 5,1 % Marché + 8,7 % Bonduelle + Globus + 14,9 % Bonduelle + 18,1 % Bonduelle - Résultats
Slide 38: Les innovations Bonduelle, leviers de croissance des segments
Bonduelle EurAsia Markets 103 M€ Les innovations Bonduelle, leviers de croissance des principaux segments Position et Poids en valeur Evolution du Evolution de parts de marché sur le marché marché Bonduelle & Globus Bonduelle + Globus Pois 14,7% 3,1% 9,1% #1 38,1 % Olives 13,2% 6,1% 126,2% #2 11,6 %
Slide 39: Enrichissement de la gamme « Olives »
Bonduelle EurAsia Markets 103 M€ Enrichissement de la gamme « Olives » pour répondre au succès rencontré Lancement au format Doy Pack – Olives – octobre 2019 Soutien marketing : TV, digital et magasin Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Act
Slide 40: Inauguration de l'usine de surgelé à Belgorod
Bonduelle EurAsia Markets 103 M€ Inauguration en octobre 2019 de l’usine de surgelé à Belgorod ► Un outil industriel devant permettre une accélération en surgelé ► Lancement d’une gamme de mono-légumes (chou-fleur et brocoli) Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduell
Slide 41: Résultats semestriels 2019-2020 : Performances économique et financière
Résultats semestriels 2019-2020 : Performances économique et financière Croissance de l’activité portée par les changes et rentabilité sous pression ► Un climat de consommation atone en Europe, plus dynamique hors Europe ► Un 2ème trimestre solide, porté par la zone hors Europe, mais qui ne compense
Slide 42: Une croissance de l'activité portée par les changes
Une croissance de l’activité portée par les changes Évolution du chiffre d’affaires + 2,5 % ► Stabilité du chiffre d’affaires malgré un + 0,6 % + 1,9 % 2ème trimestre dynamique + 27,9 M€ + 0 M€ 1 442,3 M€ ► Des effets de changes positifs portés par les dollars US et canadien et le rouble russe + 7,7
Slide 43: Les dollars US et canadien ainsi que le rouble russe, principaux contributeurs aux effets de changes
Les dollars US et canadien ainsi que le rouble russe, principaux contributeurs aux effets de changes Impact des devises sur le chiffre d’affaires Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans En millions d’euros Cours moyen S1 2019-2020/€ Variation S1 2019-2020 CAD 1,47 3,0% 2015-201
Slide 44: Croissance modérée du chiffre d'affaires
Croissance modérée du chiffre d’affaires Chiffre d’affaires par zone et évolution CA S1 2019-2020 en M€ ▲ Données publiées ▲ Données comparables Zone Europe 640,4 - 0,3 % - 0,3 % Zone hors Europe 801,9 + 4,9 % + 1,2 % Total 1 442,3 + 2,5 % + 0,6 % Données comparables : à taux de change et périmètre
Slide 45: Une zone hors Europe prépondérante et en progression
Une zone hors Europe prépondérante et en progression Evolution du portefeuille d’activités Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance S1 2019-2020 S1 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe EUROPE 2% Eurasie 44 % 8% EUROPE -0,3% Canada France 12 % 21 % All
Slide 46: Un portefeuille de marques diversifié
Un portefeuille de marques diversifié Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par marque Croissance S1 2019-2020 S1 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Marques MARQUES -3,0% 6% MDD Autres MARQUES hors BFA 2,2% Europe 1,6% 48% Hors Europe -9,0% Hors Europ
Slide 47: Un portefeuille d'activités diversifié et équilibré
Un portefeuille d’activités diversifié et équilibré Evolution du portefeuille d’activités Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance S1 2019-2020 S1 2019-2020 A taux de change et périmètre constants Dont 2ème trimestre Conserve Surgelé CONSERVE 3,5% 2,2% Frais 38% 39% SURGELE 3,1%
Slide 48: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Évolution de la rentabilité opérationnelle courante S1 2019-2020 S1 2018-2019 ▲ Données ▲ Données En M€ publié publié publiées comparables Chiffre d’affaires 1 442,3 1 406,6 + 2,5 % + 0,6 % Rentabilité opérationnelle courante 57,2 60,9 - 6,2 % - 8,3 % % CA 4,- % 4
Slide 49: Rentabilité opérationnelle courante
Rentabilité opérationnelle courante Une marge opérationnelle courante en repli limité Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone A taux de change et périmètre constants S1 2019-2020 S1 2018-2019 En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe Chiffre d’affaires 640,6 773,8 642,3
Slide 50: Rentabilité opérationnelle
Rentabilité opérationnelle Eléments non récurrents En M€ S1 2019-2020 S1 2018-2019 ▲ Chiffre d’affaires 1 442,3 1 406,6 + 2,5 % Résultat opérationnel courant 57,2 60,9 - 6,2 % Eléments non récurrents (4,6) (2,8) Résultat opérationnel 52,6 58,1 - 9,5 % ► Crise E. Coli romaine (novembre 2019), princip
Slide 51: Résultat financier et impôts
Résultat financier et impôts Résultat financier En M€ S1 2019-2020 S1 2018-2019 Coût de la dette (11,8) (12,3) Résultat de change (0,6) (1,1) Autres éléments - - Total (12,4) (13,4) ► Un résultat financier en amélioration, en lien avec un refinancement compétitif et de faibles écarts de change Impôt
Slide 52: Résultat net
Résultat net Evolution du résultat net En M€ S1 2019-2020 S1 2018-2019 ▲ Chiffre d’affaires 1 442,3 1 406,6 + 2,5 % Résultat opérationnel courant 57,2 60,9 - 6,2 % Eléments non récurrents (4,6) (2,8) Résultat opérationnel 52,6 58,1 - 9,5 % Résultat financier (12,4) (13,4) - 7,3 % Impôts (10,6) (9,8)
Slide 53: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) S1 2019-2020 exclu. IFRS 16 S1 2018-2019 exclu. IFRS 16 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 1 061,9 Capitaux propres 722,5 Immobilisations 1 022,7 Capitaux propres 666,6 BFR et autres 553,1 Dette financière nette 892,5 BFR et autres 523,8
Slide 54: Perspectives
Perspectives Bonduelle - Résultats semestriels 2019-2020 - mars 2020 Le Groupe Bonduelle, un acteur engagé | Activités des business units | Résultats S1 2019-2020 - Perspectives 54
Slide 55: Perspectives 2019-2020
Perspectives 2019-2020 Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante A taux de change constants Rappel guidance En M€ 2019-2020 2018-2019 octobre 2019 Chiffre d’affaires ≈ 2 820 ≈ + 1,5 % 2 777 2 820 – 2 850 Rentabilité opérationnelle ≈ 115 ≈-7% 123,7 115 – 118 courante Marge opérationne
Slide 56: Créons un futur meilleur par l'alimentation végétale
Créons un futur meilleur par l’alimentation végétale Mars 2020 Résultats semestriels Groupe Bonduelle Exercice 2019-2020