Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q1 FY2018/3 Earnings Presentation
36 slides from Japan Communications's earnings presentation, Aug 4, 2017
Slide 1: 2018年3月期（第22期）第1四半期 決算説明会
2018年3月期（第22期） 第1四半期 決算説明会 (2017年4月～6月) 2017年8月4日 日本通信株式会社
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. はじめに (代表取締役会長 三田 聖二) Ⅱ. 第1四半期決算の概要 (代表取締役常務 片山 美紀) Ⅲ. 現在の取り組み (代表取締役社長 福田 尚久) Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の 様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1
Slide 3: はじめに
はじめに 代表取締役会長 三田 聖二
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1 684
Slide 5: Slide 5
Slide 6: ソフトバンク iPhone用 格安SIM 8月16日発売
ソフトバンク iPhone用 格安SIM 8月16日 （水）発売
Slide 7: 格安SIMの顧客ニーズ
格安SIMの顧客ニーズ ドコモ格安SIM ソフトバンク格安SIM 8月16日発売 • 今、使っているiPhone をそのまま使える ✔ ✔ • 今、使っている電話番号 をそのまま使える ✔ ✔ • 今、支払っている料金の半額 ✔ ✔ • 通話も安い（通話定額） ※5分定額 ✔ ✔
Slide 8: 第1四半期決算の概要
1 GFWRAOME FURR ANE I Frill Sea
Slide 9: 第1四半期 実績（連結）
第1四半期 実績（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 18/3期 Q4 17/3期 Q to Q Q1 17/3期 Y to Y 売上高 706 100.0% 600 100.0% 106 17.7% 683 100.0% 23 3.4% * 売上原価 679 96.1% 543 90.5% 135 25.0% 513 75.2% 165 32.2% 売上総利益 27 3.9% 56 9.5% ▲29 ▲51.5% 169 24.8% ▲ 141 ▲83.7% 販売費及び一般管理費 407 57.7% 411 68.6% ▲4 ▲1.0% 497 72.7% ▲ 89 ▲18.0%
Slide 10: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 18/3期 Q4 17/3期 Q to Q Q1 17/3期 Y to Y 流動資産 3,431 3,316 115 3,694 ▲262 現金及び預金 2,264 2,306 ▲42 2,292 ▲28 売掛金 573 539 34 1,065 ▲491 商品等 373 224 149 256 117 繰延税金資産 52 52 － 219 ▲167 その他流動資産 230 256 ▲26 188 42 貸倒引当金 ▲63 ▲62 ▲0 ▲328 265 固定資産 1,430 1,465 ▲34 1,443 ▲12 有形固定資産
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 前四半期 前年同期 単位：百万円 Q1 18/3期 Q4 17/3期 Q to Q Q1 17/3期 Y to Y 営業活動による *1 ▲878 48 ▲927 31 ▲910 キャッシュ・フロー 投資活動による 66 ▲99 166 ▲73 140 キャッシュ・フロー 財務活動による 891 ▲235 1,126 ▲205 1,097 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物に係る 2 ▲12 14 ▲51 53 換算差額 現金及び現金同等物の増減額 81 ▲298 380 ▲298 380 現金及び現金同等物の期首残高 1,058 1,357 ▲298 1
Slide 12: 月額課金SIM回線数
5月10日の決算発表時の資料 （千回線） 月額課金SIM回線数 110 105 100 11/7 U-NEXTと協業 95 底を打った 90 85 80 11
Slide 13: SIM事業
SIM事業 （千回線） 月額課金SIM回線数 110 3/22 ソフトバンク 105 データSIM発売 100 11/7 U-NEXTと協業 95 底を打った 90 85 80 12
Slide 14: 売上内訳
売上内訳 （百万円） 1,600 1436 ソフトバンク網との 相互接続に伴う 1,400 先行投資的費用 1,200 減収 1,000 957 911 反転 804 800 683 698 677 706 600 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016年3月期 FY2015 2017年3月期 FY2016 2018年3月期 FY2017 13
Slide 15: 売上内訳
売上内訳 （百万円） 1,600 1436 2016年1月22日 イネイブラーとしての新事業戦略発表 1,400 1,200 957 1,000 911 804 イネイブラー 800 683 698 677 706 600 600 125 191 270 b-mobile 226 208 400 557 506 200 450 436 391 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016年3月期 FY2015 2017年3月期 FY2016 2018年3月期 FY2017 14
Slide 16: ソフトバンク格安SIM
ソフトバンク格安SIM 2017年3月22日： • ソフトバンクとの相互接続を実現 • ソフトバンクのデータ専用SIMを発売 2017年8月16日： ソフトバンク格安SIMを発売 (音声＋データ通信) 15
Slide 17: 格安SIMの顧客ニーズ
格安SIMの顧客ニーズ ドコモ格安SIM ソフトバンク格安SIM 8月16日発売 • 今、使っているiPhone をそのまま使える ✔ ✔ • 今、使っている電話番号 をそのまま使える ✔ ✔ • 今、支払っている料金の半額 ✔ ✔ • 通話も安い（通話定額） ※5分定額 ✔ ✔
Slide 18: ドコモ利用者向け格安SIM市場の現状
ドコモ利用者向け格安SIM市場の現状 ドコモ利用者 アーリー マジョリティ アダプター 利 用 者 数 格安SIM ユーザー 17
Slide 19: ソフトバンク格安SIMのターゲット顧客層
ソフトバンク格安SIMのターゲット顧客層 ソフトバンク利用者 アーリー マジョリティ アダプター 利 格安SIMに移行済 用 MVNO 者 ソフトバンク Y!mobile 数 UQmobile 格安SIM ターゲット顧客 18
Slide 20: ソフトバンク iPhone用 格安SIM 8月16日発売
ソフトバンク iPhone用 格安SIM 8月16日 （水）発売
Slide 21: 現在の取り組み
FATE ODER to UREN tal iA
Slide 22: 第3次 MVNO
今日の状況 移行期 第3次 MVNO 差別化戦略で高収益型成長へ 第2次 MVNO •「MVNO産業」をバックに レッドオーシャン 更なる規制緩和を実現 2016年5月 施行 改正電気通事業法及び関連法令 第1次 MVNO 「市場はできたが、過当競争」 実質 日本通信１社 「競争もないが、 しかし • ドコモ網以外の携帯網を開放へ 市場も広がらない」 •「日本通信SIM」を実現へ 今日の日本通信 21
Slide 23: 日本通信の重要施策
日本通信の重要施策 ① デュアルネットワーク戦略 ② Fintechプラットフォーム戦略 22
Slide 24: ① デュアルネットワーク戦略
① デュアルネットワーク戦略 • エリアカバレッジの強み • 固定網の置き換えニーズ 23
Slide 25: エリアカバレッジの強み
エリアカバレッジの強み ドコモ 2 モジュール ルーター 銀行 日本通信 ソフトバンク 最大のエリアカバレッジの価値 IoTはネットワークに繋がら なければ始まらない 24
Slide 26: 固定網の置き換えニーズ
固定網の置き換えニーズ デュアル ネットワーク ドコモ網 日本 2002年から • POS向け ※ • プリクラ向け 他 信頼性 の 向上により 大きな 米国 事業機会 2008年から ※RAS : Reliability Availability • ATM向け Serviceability ソフトバンク網 25
Slide 27: ② Fintechプラットフォーム戦略
② Fintechプラットフォーム戦略 日本 銀行法改正 2017年5月成立 2018年5月施行予定 銀行ビジネスの規制緩和 欧州（EU） 米国 2015年11月 Fintechサービスは、銀行と 全ての銀行にAPIの公開を スタートアップ企業の提携に 義務付ける （2年以内にEU各国で活性化） よって市場にもたらされた 26
Slide 28: 今日のFintech
今日のFintech 顧客 Fintech 企業 銀行 サービス • 口座管理 • 電子送金 顧客の パスワードを 保管 顧客のパスワードを パスワードを渡す 利用しアクセスする 危険！ 実質的な「なりすまし」 27
Slide 29: 銀行法による新たな条件
銀行法による新たな条件 顧客が電子決済等代行業者の利用を銀行に申請する 電子決済等代行業者 顧客 ※ 政府への登録申請が必要 銀行 サービス • 口座管理 業界標準による • 電子送金 顧客の 安全な接続 パスワードは 保管されない • OAuth2.0 • OIDC (OpenID Connect) 28
Slide 30: SIM認証
SIM認証 エンドユーザー端末 日本通信 （スマートフォン etc.） 認証 ① 電話番号 （MSISDN） ② 契約者識別番号 （IMSI） ③ 端末識別番号 （IMEI） 29
Slide 31: Fintechプラットフォーム
Fintechプラットフォーム 顧客 電子決済等代行業者 銀行 クレジット カード PaaS model （Platform as a Service） 電子 マネー SIM セキュアな認証 金融機関とのセキュアな接続 JCI ･･･ セキュアな伝送 Fintechプラットフォーム 30
Slide 32: SIM認証等の通信セキュリティ技術の活用領域
SIM認証等の通信セキュリティ技術の 活用領域 金融 医療 行政 Fintech Medtech Regtech マイナンバー等 クラウド 自動車 IoT 31
Slide 33: 日本通信：Bitの運び屋という黒子
金 自 農 医 流 家 携 融 動 林 療 通 電 帯 車 水 ・ 事 産 小 業 業 売 日本通信：Bitの運び屋という黒子 32
Slide 34: Fintechプラットフォームの提供
金 自 農 医 流 家 携 融 動 林 療 通 電 帯 車 水 ・ 事 産 小 業 業 売 格安SIM Fintechプラットフォームの提供 33
Slide 35: 金融業界のMVNO
金融業界のMVNO • インフラは持たない • 「接続」がベース • お客様側に立ったサービス
Slide 36: Q&A
Q& A
Japan Communications — Q1 FY2018/3 Earnings Presentation on 6ix