Ad-sol Nissin Corp. · TSE:3837
Ad-sol Nissin — Investor Presentation (August 2024)
45 slides from Ad-sol Nissin's investor presentation, August 2024
Slide 1: アドソル日進株式会社 会社説明資料
アドソル日進株式会社 会社説明資料 東証プライム 3837
Slide 2: 登壇者紹介
登壇者紹介 主な経歴 1989年4月 当社入社 2010年7月 I&Cソリューション事業部長 代表取締役社長 兼 COO 2012年4月 エンジニアリング・ソリューション事業部長 篠﨑 俊明 2013年4月 社会システム事業部長 2015年6月 取締役社会システム事業部長 （しのざき としあき） 2018年6月 常務取締役 2020年6月 専務取締役 2021年6月 代表取締役社長兼COO（現任） © Ad-Sol Nissin Corporation. 2
Slide 3: みなさんはいつ、スマホを充電しましたか？
みなさんはいつ、スマホを充電しましたか？ なぜ、コンセントにプラグを差しこんだら 電気が流れるのだろう？ そんなことを考えたことはありますか？ © Ad-Sol Nissin Corporation. 3
Slide 4: ICTシステムで支える会社
スマホも、自動車も、すべてが「電力」で動く時代… わたしたち、アドソル日進は 電化・デジタル化された 未来社会のインフラを ICTシステムで支える会社 © Ad-Sol Nissin Corporation. 4
Slide 5: 会社概要
会社概要 Company Profile -会社概要- 社名 アドソル日進株式会社 設立 1976年3月13日（創業48年） 代表取締役会長 兼 CEO 上田 富三 代表者 代表取締役社長 兼 COO 篠﨑 俊明 従業員数 連結 645名（2024年4月1日現在） 上場市場 東証プライム 3837 アドソル・アジア株式会社 グループ会社 Adsol-Nissin San Jose R&D Center, Inc. Techzen Co., Ltd. © Ad-Sol Nissin Corporation. 5
Slide 6: グローバル・ネットワークで高品質なICTシステムを提供
グローバル・ネットワークで高品質なICTシステムを提供 東京本社 アドソル・アジア㈱ 九州支社 関西支社 名古屋オフィス 仙台開発センタ サンノゼ R&Dセンタ ★ Lynx Software Technologies ホーチミン ダナン ハノイ ★ Individual Systems ★ United Technologies ★ 3S Intersoft JSC Corporation ★ Techzen © Ad-Sol Nissin Corporation. 6
Slide 7: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 2024年3月期 最高売上高・最高利益・最高利益率を更新 営業利益率 （億円） (%) 11.9 10%以上 10.2 9.1 9.5 9.5 8.9 8.3 7.6 売上高 150.0 150 6.5 4.4 5.2 140.7 16.3 3.6 135.2 15 2.5 2.6 2.6 133.1 128.4 0.9 122.5 営業利益 121.9 116.3 12.1 12.9 12.1 14.3 109.9 10.9 104.6 10.1 100 90.3 8.3 7.6 84.3 80.8 77.2 5.4 70.9 65.8 4.0 3.0 2.0 2.1
Slide 8: 2025年3月期 第1四半期 業績ポイント（売上高）
2025年３月期 第1四半期 業績ポイント （売上高） 売上高 YoY +10.5% 最高売上高を更新 (百万円) 3,753 3,433 3,395 【 社会インフラ 】 3,051 ・ エネルギー（電力・ガス）が好調に推移 3,011 ・ 公共 （防災・安全保障システム）が大きく伸長 【 先進インダストリー 】 ・ サービス（決済・カード）が引き続き好調 21/3 1Q 22/3 1Q 23/3 1Q 24/3 1Q 25/3 1Q © Ad-Sol Nissin Corporation. 8
Slide 9: 2025年3月期 第1四半期 業績ポイント（営業利益）
2025年３月期 第1四半期 業績ポイント （営業利益） 営業利益 営業利益率 12.2％ 10.2 10.0 7.7 6.8 YoY 営業利益・率ともに過去最高 +35.1% 456 (百万円) 持続的な成長に向けた戦略投資と コストコントロールを両立 348 338 売上総利益率向上により 戦略投資等による販管費の増加を吸収 233 207 21/3 1Q 22/3 1Q 23/3 1Q 24/3 1Q 25/3 1Q © Ad-Sol Nissin Corporation. 9
Slide 10: 2025年3月期の成長ポイント
2025年3月期の成長ポイント - 次世代エネルギー （マイクログリッド / VPP他） １．成長事業へのシフト - スマートインフラ／ライフ （モビリティ / レジリエンス / エネルギー） - DX／モダナイゼーションビジネス ２．ベースロードの強化 - エリア戦略 （名古屋・福岡） - 契約条件改定 - 上流工程 （コンサルティング） シフト ３．ビジネスモデルの転換 - ソリューションビジネス 拡大 （GIS：地理情報システム他、新ソリューション展開） - アライアンスビジネス 拡大 ４．グローバル開発の拡大 - オフショア開発 （ベトナム・ダナン開発センタ1,000名体制へ） - 人
Slide 11: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 好調な事業環境を受け、上期・通期業績予想を上方修正 上期・通期ともに最高売上・最高利益の連続更新へ ・ 戦略投資（九州支社移転等）によるコスト増加を吸収し、上期・通期ともに最高売上・最高利益の連続更新へ ・ 通期予想は、上期上方修正分に相当する額のみ上乗せ。下期の受注見通し、戦略投資を精査中 上期 通期 （単位：百万円） 前期実績 期初予想 修正予想 差異 差異率(%) 前期実績 期初予想 修正予想 差異 差異率(%) 売上高 6,835 7,000 7,500 500 7.1 14,078 14,500 15,000 500 3.4 営業利益 709 720 85
Slide 12: アドソル日進の特徴・強み
アドソル日進の特徴・強み 01 安定成長 02 グローバルアライアンス 03 累進・連続増配 - 幅広い領域での事業展開 - ビジネス領域でのアライアンス - 15期連続増配 - 電力分野を中心に安定成長 - ベトナムでの高度IT人材育成 - 配当性向 40%以上 © Ad-Sol Nissin Corporation. 12
Slide 13: アドソル日進の特徴・強み
アドソル日進の特徴・強み 01 安定成長 02 グローバルアライアンス 03 累進・連続増配 - 幅広い領域での事業展開 - ビジネス領域でのアライアンス - 15期連続増配 - 電力分野を中心に安定成長 - ベトナムでの高度IT人材育成 - 配当性向 40%以上 © Ad-Sol Nissin Corporation. 13
Slide 14: アドソル日進の対応領域
IT企業 アドソル日進の対応領域 ITシステム 消費者向け SNS 企業アプリ ・ ・ 企業向け 経理システム 経費精算 会計ソフト ・ ・ 人事システム 勤怠管理 給与計算 多くのSIerは金融機関向け ・ ・ システム開発に集中 ビジネス 金融機関向け 特に電力!! 顧客管理 アドソル日進の対応領域 営業支援 電力・ガス・交通、通信など 機器制御 人々の生活を支える セキュリティ 社会インフラ領域 ・ ・ © Ad-Sol Nissin Corporation. 14
Slide 15: 幅広い領域における事業展開
幅広い領域における事業展開 © Ad-Sol Nissin Corporation. 15
Slide 16: 社会インフラ事業・先進インダストリー事業
エネルギー（電力・ガス）を中心に安定成長 社会インフラ事業 電力・ガス、鉄道、航空、宇宙、防災、5G通信など 人々の暮らしを支える「社会インフラ」領域におけるシステム開発 エンター プライズ エネルギー 公共 通信・ネットワーク サービス 交通・運輸 2024年3月期 （電力・ガス） （防災等） 売上高 エネルギー （電力・ガス） 140億円 製造 製造 サービス エンタープライズ 公共 通信 交通 ネットワーク 運輸 次世代自動車、医療、キャッシュレス決済、スマートファクトリーなど 最先端テクノロジーを駆使し、DX・IoTを実現 先進インダストリー事業 © Ad-Sol Nissin Cor
Slide 17: アドソルの対応領域（電力）
アドソルの対応領域（電力） 「つくる」「おくる」「つかう」すべての領域を対応 電力系統 うる つくる おくる -小売- つかう -発電- -送配電- -使用・利用- 発電所監視制御 系統制御 スマートメーター 電力送電網の監視・コントロール 電気使用状況を 河川・ダム監視制御 安定＆効率供給に貢献 リアルタイムで見える化 発電所の監視・制御で 完全自動化に貢献 託送システム HEMS -電力小売全面自由化- IoTで各電子機器の 他事業者の送配電（託送）に係る 電力使用量を見える化 使用量把握・料金算定など © Ad-Sol Nissin Corporation. 17
Slide 18: 電力の安定供給を支えるアドソルの監視・制御技術
電力の安定供給を支えるアドソルの監視・制御技術 電力の安定供給には、システムの監視・コントロール（制御）が重要 電力を供給するには、需要と供給の一致（消費量＝発電量）が不可欠 需給バランスが崩れると、電気の品質（周波数）が乱れて 最悪の場合「ブラックアウト（全域停電）」につながる 電力不足 ！ 安定供給 ◎ 供給過多 ！ 消費量 ＞ 発電量 消費量 ＝ 発電量 消費量 ＜ 発電量 © Ad-Sol Nissin Corporation. 18
Slide 19: 中期経営計画で掲げる成長事業「次世代エネルギー」
中期経営計画で掲げる成長事業 「次世代エネルギー」 新たな柱となるビジネスへの挑戦 NEW 需要家向け 新ビジネスへの挑戦・新プレイヤーとの共創 マイクログリッド／エネルギーマネジメント POINT アライアンス／コンサルティング あやつる -分析・マネジメント- スマートシティ ショッピングモール データセンター 工場 大手エネルギー会社向け 既存エネルギーインフラ次世代化 POINT POINT 広域系統 次世代化対応 データ利活用・新サービス （設備、地域間電力融通、再エネマネジメント等） （スマートメーター等） つくる おくる うる つかう -発電- -送配電- -小売- -使用・利用
Slide 20: エネルギーマネジメントによる電力消費の最適化と脱炭素の実現
エネルギーマネジメントによる電力消費の最適化と脱炭素の実現 新時代のエネルギーマネジメントシステムで、お客様の課題解決に貢献 課題 01 DX/GXによる サステナビリティ 基幹系統 サステナブル経営の の高まり 実現 ローカル系統 スマートビル 課題 マイクログリッド VPP 02 エネルギー資源 エネルギー 価格の高騰 支出の削減 データセンター スマートグリッド マイクログリッド VPP エネルギー 課題 マネジメントシステム 03 災害の頻発 工場 スマートハウス 非常時の 被害の甚大化 レジリエンス強化 マイクログリッド VPP 大型商業施設 ※ エネルギーマネジメントシステム：工場
Slide 21: 仏・シュナイダーエレクトリック社との共創
仏・シュナイダーエレクトリック社との共創 成長事業「次世代エネルギー」につながる 「マイクログリッド」「エネルギーマネジメント」をテーマに共創を推進 - エネルギー＆オートメーション グローバルメジャー - 「世界で最も持続可能な企業 2024 第１位」 （TIME/Statista World's Most Sustainable Companies 2024） 共創ビジネスの推進 24/3期 実績 今後の展望 マイクログリッド / VPP /エネルギーマネジメント エネルギー企業向けグローバル事例によるコンサルティング ・ エネルギーモニタリングシステム受注 ビル・データセンターのCO2削
Slide 22: アドソル日進の特徴・強み
アドソル日進の特徴・強み 01 安定成長 02 グローバルアライアンス 03 累進・連続増配 - 幅広い領域での事業展開 - ビジネス領域でのアライアンス - 15期連続増配 - 電力分野を中心に安定成長 - ベトナムでの高度IT人材育成 - 配当性向 40%以上 © Ad-Sol Nissin Corporation. 22
Slide 23: グローバル企業との共創
グローバル企業との共創 最先端テクノロジーやソリューションの 国内共同展開（日米欧連携） を推進 Solution Partners System integration Partners © Ad-Sol Nissin Corporation. 23
Slide 24: グローバル開発の拡大：ベトナムでの取組み
グローバル開発の拡大 ： IT人材大国 ベトナムでの取組み IT人材大国べトナムで、オフショア開発体制を構築 2010 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2016.9 ハノイ 2016.9 ダナン 2018.8 ダナン 2023.7 ダナン 2023.9 ダナン 2023.9 ダナン 2024.6 ダナン ３S Intersoft ユニテック ダナン開発センター テックゼン ダナン大学 ITトレーニングセンター ダナン開発センタ 業務提携 業務提携 開所 資本・業務提携 産学連携協定 設立（ダナン大学内） 移転・リニューアル オフショア開
Slide 25: ダナンでのグローバル開発体制拡大・高度IT人材育成
グローバル開発の拡大 ： IT人材大国 ベトナムでの取組み ベトナムのIT都市・ダナンで グローバル開発体制拡大・高度IT人材育成 の取組みを加速 ダナン開発センタ 移転・リニューアル ダナン大学 高度IT人材育成 旺盛なICT開発需要に応えるため、オフィス規模を大幅に拡張 ダナン大学内に「ITトレーニングセンター」を共同設立 - アジャイル開発に強みを持つ「Techzen （テックゼン）社」を中心にオフショア開発を提供 - 日本企業と同等の設備を有するプロジェクトルーム ※資本・業務提携締結（2023年7月） - テックゼン社のアジャイル開発体験など、実践的なプログラム ダナン開発センタ 新
Slide 26: アドソル日進の特徴・強み
アドソル日進の特徴・強み 01 安定成長 02 グローバルアライアンス 03 累進・連続増配 - 幅広い領域での事業展開 - ビジネス領域でのアライアンス - 15期連続増配 - 電力分野を中心に安定成長 - ベトナムでの高度IT人材育成 - 配当性向 40%以上 © Ad-Sol Nissin Corporation. 26
Slide 27: 株主還元強化
株主還元強化 株主還元強化に向け 配当方針 を変更 新・配当方針 「 累進かつ連続増配 」 年間 50 円 (1円以上の増配) （中間：25円、期末：25円） 大幅増配!! 「 配当性向 40％以上 」 前期比 7円 ＋ 配当性向 42.3% 「 年2回 （中間・期末） 」 © Ad-Sol Nissin Corporation. 27
Slide 28: 1株あたり配当金の推移
1株あたり配当金の推移 創立 50周年 16期連続増配へ (円) 50 2025/３期 2024/3期 7 （円） 予想 増配 43 40 年間 43 50 +7 38 中間 19 25 +6 36 35 期末 24 25 +1 32 27 21 20 20 13 9.5 6 3 4.0 4.1 2.3 0 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 25/3 26/3 ーーー (予) ーーー © Ad-Sol Nissin Corporation. 28
Slide 29: 株主優待
株主優待 対象株主＆時期 優待内容 ・ 実施回数 ・ 200～4,000株 ・ 4,000株以上 - 年2回 （９月末/３月末の株主様) QＵＯカード （緑の募金付）を贈呈 3,000円相当の品からご希望に応じて贈呈 200～1,000株 500円相当 - QＵＯカード （緑の募金付） ・ 送付時期 - 株主優待カタログ 200～4,000株 1,000～2,000株 1,000円相当 紀州梅 / みかんジュース /みかんゼリー / お米 等 - 12月/６月にQUOカードを発送予定 2,000～4,000株 1,500円相当 4,000株以上 ◆ 保有期間特典 - 11月/５月にカタログを発
Slide 30: 自己株式の取得状況及び関連KPI
自己株式の取得状況及び関連KPI 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を図る 2024年5月22日開催の取締役会における決議内容 取得状況 （2024年7月31日時点) 取得対象株式 普通株式 － 100,000株（上限） １００,０００株 取得株式の総数 ※ 発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 1.07％ （同左 1.07%） 取得価額の総額 250,000千円（上限） 178,594千円 取得期間 2024年５月23日～７月31日 2024年5月23日～7月31日 関連KPI 取得前 （2024年5月22日時点） 取得後 (2024年7月31日時点) 自己株式数 76,
Slide 31: アドソル日進の特徴・強み
アドソル日進の特徴・強み 01 安定成長 02 グローバルアライアンス 03 累進・連続増配 - 幅広い領域での事業展開 - ビジネス領域でのアライアンス - 15期連続増配 - 電力分野を中心に安定成長 - ベトナムでの高度IT人材育成 - 配当性向 40%以上 © Ad-Sol Nissin Corporation. 31
Slide 32: （ご参考）中期経営計画「New Canvas 2026」
（ご参考） 中期経営計画 「 New Canvas 2026 」 32
Slide 33: 中期経営計画のポイント
中期経営計画のポイント テーマ／方向性 目標／施策 2026年3月期 業績 ・最高業績 連続更新!! 目標 売上高 150億円 営業利益 15億円以上 営業利益率 10％以上 株主 ・連続増配 継続!! 還元 ・配当性向 引き上げ!! 16期連続増配へ ／ 配当性向 40％以上 ・成長事業① ： 次世代エネルギー 事業 ・サステナブルな社会への貢献 ・成長事業② ： スマートインフラ／ライフ 戦略 （ESG/SDGs） ・ベースロード ： エンタープライズ DX／モダナイゼーション 企業 ・投資、人的資本、グローバル、R&D、サステナビリティ ・企業価値・株主価値の向上 ・資本コストと株価を意
Slide 34: 中期事業戦略フレームワーク
中期事業戦略 フレームワーク （ビジネス領域の進化・拡大、DXソリューションの拡充・強化） これから活用が進む情報 グリーン成長戦略 （オルタナティブデータ） ・宇宙・衛星データ、気象情報 ・交通・人流データ ・機器稼働データ（IoTデータ）等 【 カーボンニュートラル 】 成長事業 ① 【次世代エネルギー】 次世代デジタルエネルギーシステムを通じた 新・バリューチェーン、安定供給、レジリエントへの貢献 【 スマートシティ 】 市 場 従来使われてきた情報 AI Data Analysis GIS Edge computing IoT Digital twin 成長事業 ② デ 成 （トラディ
Slide 35: 成長事業でのフォーカス領域 ①次世代エネルギー
成長事業でのフォーカス領域 ①次世代エネルギー 新たな柱となるビジネスへの挑戦 NEW 需要家向け 新ビジネスへの挑戦・新プレイヤーとの共創 マイクログリッド／エネルギーマネジメント POINT アライアンス／コンサルティング あやつる -分析・マネジメント- スマートシティ ショッピングモール データセンター 工場 大手エネルギー会社向け 既存エネルギーインフラ次世代化 POINT POINT 広域系統 次世代化対応 データ利活用・新サービス （設備、地域間電力融通、再エネマネジメント等） （スマートメーター等） つくる おくる うる つかう -発電- -送配電- -小売- -使用・利用-
Slide 36: 成長事業でのフォーカス領域 ②スマートインフラ／ライフ
成長事業でのフォーカス領域 ②スマートインフラ／ライフ スマートシティのインフラを担う3テーマに集中 「スマートシティ」全体のテーマ（当社作成）と当社が注力するテーマ テクノロジー テーマ 01 スマートレジリエンス 教育 都市計画・施設 GIS：地理情報 システム テーマ 02 スマートモビリティ 健康・医療・介護 防災・レジリエンス 物流 宇宙・衛星 データ Smart City 地域活性化・観光 行政 交通・モビリティ AI テーマ 03 スマートエネルギー 金融 防犯・セキュリティ 通信 環境・エネルギー IoT 次世代エネルギー © Ad-Sol Nissin Corporation
Slide 37: Appendix
Appendix 37
Slide 38: ICT業界：アドソル日進は「独立系」のSIer
ICT業界 ： アドソル日進は「独立系」の「SIer（システムインテグレーター）」 （当社調べ） SIer インフラ構築～ソフト開発まで、総合的にシステム開発・サービスを提供 コンサルティング ITコンサル中心。経営/会計コンサル等からの派生も 独立系 （親会社等がなく、独自の経営を行う企業） フィーチャー TIS 大塚商会 富士ソフト アクセンチュア 日本IBM アーキテクト メーカー系 （SI事業も行うハード・ソフトウェアメーカー） アビーム ベイカレント 日本総研 コンサルティング 富士通 NEC 日立 三菱電機 GAFA 米国の巨大IT企業 ユーザー系 （企業の情報システム部門等から独
Slide 39: Our Group Today －数字で見るアドソル日進－
Our Group Today –数字で見るアドソル日進- 会 設立年数 従業員数 パートナー企業数 48 645 153 社 年 2024年8月現在 名 2024年4月1日現在 社 2023年3月期 業 売上高 営業利益 ROE 績 140 億円 2024年3月期 14 億円 14.3 % 2024年3月期 2024年3月期 技 資格取得数 社員1人あたり 特許数 産学連携 術 5.7 資格 24 件 5 大学 2024年8月現在 2024年8月現在 2024年8月現在 © Ad-Sol Nissin Corporation. 39
Slide 40: アライアンス・パートナーとの共創により高品質なICTシステムを提供
アライアンス・パートナーとの共創により高品質なICTシステムを提供 パートナー企業 オフショア開発 直接取引 ICTシステム開発 メーカー / SIer エンド グローバル・アライアンス ユーザー 直接取引 R&D ソリューション 販売パートナー San Jose 研究開発 R&D Center AI研究所 産学連携 共同研究 University of Da Nang © Ad-Sol Nissin Corporation. 40
Slide 41: 事業領域の拡大と進化
事業領域の拡大と進化 現在 モビリティ メディカル エネルギー 防 災 通信 ペイメント ソリューション 交通 ヘルスケア 2010 市区町村 ５G キャッシュレス 医療機器 GIS 分社化対応 自動運転 ４G・LTE 決済基盤 IoT空間情報 自由化 EV 都道府県 介護 セキュリティ 2000 EMS 宇宙 気象 基地局 ネットバンク 電子カルテ スマート クレジット IoTデバイス 車載OS ダム・河川 通信制御 臨床情報 メーター カード 近距離無線 ガス 航空 衛星通信 勘定系 地域医療 1990 OS 発電所 道路 海底通信 端末制御 送変電設備 鉄道 国際通信 19８0 1976
Slide 42: 人的資本の強化
人的資本の強化 さらなる事業成長に向けて、新卒積極採用・育成による人員強化を図る ● 2024年4月 新卒採用 ● コンサルティング人材の育成 人事部門と人財開発センター（事業部）が共同で 新入社員 38名が入社 社会インフラ企業のDX・デジタル化に応える コンサルティング人材育成 を加速 ＜デジタル関連資格取得者数の推移 （累計）＞ テーマ：DX、Aｚｕｒe、AWS、Google、統計など YoY 1.5倍! ▲ 2024年4月1日 入社式 【国立】 北海道、弘前、岩手、福島、東京、東京工業、電気通信、新潟、岐阜、大阪、 -----------2３/3期----------- -------
Slide 43: 研究開発
研究開発 Point Point Point Point ０１ サンノゼR&Dセンタ ０2 AI研究所 ０3 産学連携 ０4 特許 米国・シリコンバレーでの最先端R&D DXをAI技術からけん引 イノベーションと新テクノロジーの創出 独自技術の特許化を推進 当社社員と米国エンジニアが連携し、 「先進AIテクノロジーの研究」「AIシステ 産学連携・共同研究や学会活動等を通じて 「IoT空間情報」「地図情報」「セキュリティ」 最新テクノロジーの調査・研究を推進 ム構築の研究」「AI人材育成」などに注力 豊かな社会の発展に貢献 競争優位性の強化・拡充に向け、取得した - 東京大学 ：宇宙・衛星データ
Slide 44: VPP / マイクログリッドのイメージ
VPP / マイクログリッドのイメージ バーチャルパワープラント VPP マイクログリッド - 地域内の 発電所 - - エネルギーの 地産地消 - 複数の分散型エネルギーリソースを 再生可能エネルギーを含む分散型電源を活用し ひとつの発電所のように統合・制御する仕組み エネルギーの地産地消を促進する送配電の仕組み マイクログリッド送電網 各家庭での発電 風力発電 停電時等に 遮断可能 発電施設 VPP × バーチャルパワープラント 外部電力 エネルギー 電気自動車 太陽光発電 マネジメント 蓄電設備 需要家 蓄電池 水力発電 - 大規模な発電所に頼らず、電気を確保 - 災害時等、電力の自足自
Slide 45: 注意事項・お問合せ先
注意事項 ・本資料は投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 ・本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。将来における 当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 ・業績等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、安全性を保証す るものではありません。 ・本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、ご自身のご判断と責任においてご利