Sanko Gosei Ltd. · TSE:7888

Sanko Gosei — Q2 FY2022/5 Earnings Presentation

36 slides from Sanko Gosei's earnings presentation, Jan 26, 2022

  1. Slide 1: 2022年5月期第2四半期 決算説明会

    2022年5月期第2四半期 決算説明会 2022年1月26日 三光合成株式会社 ［東証1部 7888］ Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  2. Slide 2: Copyright © SANKO GOSEI LTD.

    Ⅰ 会社概要 Ⅱ 2022年5月期第2四半期 連結決算概要 Ⅲ 2022年5月期 連結業績予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  3. Slide 3: Ⅰ 会社概要

    Ⅰ 会社概要 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社 名 三 光 合 成 株 式 会 社 （SANKO GOSEI LTD.） 代 表 者 代表取締役社長 黒田 健宗 本 社 富山県南砺市土生新1200番地 資 本 金 4,008百万円 創 業 1940年10月12日 設 立 1944年 9月18日 従 業 員 単体：702名 連 結 ： 2 , 3 9 7 名 （2021年11月末現在） ■成 形 品 事 業 ・情報・通信機器部門 事 業 内 容 ・車両部門 ・家電その他部門 ■金型事業 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 4

  5. Slide 5: 成長の軌跡

    成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上過半 完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ ◆21.4 HMヤマトから事業譲受 (億円) 群馬県伊勢崎工場 ◆19.8 550 ◆94.12 タイに子会社設立 チェコ に子会社設立 ◆19.6 九州大分県に子会社設立 ●91.6 金型製造・販売開始 ◆19.4 500 ハンガリーに子会社設立 ●90.6 商号を三光合成に変更 ◆18.4 中国・東莞に子会社設立 450 ◆18.1 ◆88.2 米国 に子会社設立 ◆05.3 中国・上海 中国・武漢に子会社設立 ◆87.10 英国 に子会社設立 に子会社設立 ◆15.10

  6. Slide 6: 国内拠点

    国内拠点 ｜ 成形8工場 金型2工場 営業所5拠点 ・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点 本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場 群 馬 工場 伊勢崎工場 栃木分室 三光合成九州株式会社 熊谷工場 浜松分室 東京事業所 神戸分室 刈谷分室 エスバンス株式会社 滋賀工場 静岡工場 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 6

  7. Slide 7: 海外拠点

    海外拠点 ｜ 12ヶ国／18法人 武漢三樺塑膠（WSG） 天津三華塑膠（TSG） SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) SHU (ﾊﾝｶﾞﾘｰ) （中国・考感） （中国・天津） SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ) 燦曄合成科技貿易 （SSG） （中国・上海） STU (ｱﾒﾘｶ･ｲﾝﾃﾞｨｱﾅ州) SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ) 東莞三樺塑膠（DSG) 三華合成塑膠（SEG) （中国・東莞） （中国・東莞） SCZ（ﾁｪｺ） SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州) SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州) STM（ﾏﾚｰｼｱ） STD (ｲﾝﾄﾞ・ ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ) STS（ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ） (

  8. Slide 8: 売上構成比

    売上構成比 ｜ 2021年5月期実績 地域別 事業部門別 金型 21% 情報・ 北米 通信機器 13% 11% 日本 アジア 42% 家電 その他 8% 34% 欧州 車両 12% 61% 海外 58% 成形品 ※本資料中では、構成比の数値は四捨五入の関係で合計が100％にならない場合があります 79% 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 8

  9. Slide 9: 三光合成は・・・

    三光合成は・・・ 完成機メーカーのグローバル生産に寄り添い、世界各地で最適部品を提供 主要グローバル拠点で金型設計・製造部門を内包 マザーツール（金型）を媒介にして、世界中で均一品質を提供 グローバル生産体制充実のために、新規拠点への投資を実施 投資フェーズから回収フェーズへ 高付加価値製品や金型の受注活動を積極化 安定した収益構造の確保と経営体質の強化 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 9

  10. Slide 10: Ⅱ 2022年5月期第2四半期 連結決算概要

    Ⅱ 2022年5月期第2四半期 連結決算概要 2 02 1年6 月1 日～20 21 年1 1 月30 日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  11. Slide 11: 新型コロナウイルス感染症の影響について

    新型コロナウイルス感染症の世界的な拡大による影響について 世界的拡大により 一旦の落着きとともに 変異種を含めた 世界経済全体は大幅減速 経済の回復 感染再拡大の波  自動車メーカーのグローバで  日本・欧州・米国の先進国  2020/12頃から、半導体及び 依然先行きは不透明な状況の中 の減産・操業停止・生産 で想定以上に早い回復 樹脂材料の不足、コンテナの問題が発生  東南アジア地域での回復が 活動停滞  2020/4～5を底に、徐々に  2021/5期３Qは失速 早く増収  2020/3～5、当社工場も 生産再開  金型は、開発の凍結・延期あるも  欧州はメイン顧客の撤

  12. Slide 12: 2022年5月期第2四半期 決算総括

    2022年5月期第2四半期 決算総括  新型コロナウイルス感染症の影響は依然と予断が許されない状況であり、世界的な半導体 不足による自動車メーカーの減産や原料価格の高騰など不透明要因も存在 その中、高付加価値製品の受注と生産体制の整備を強化し、原価低減活動を積極推進  売上高 291 億 88 百万円 前年同期比 9.2 ％ ⇧  営業利益 8 億 25 百万円 前年同期比 41.0 ％ ⇩  経常利益 7 億 32 百万円 前年同期比 40.8 ％ ⇩  当期純利益 6 億 10 百万円 前年同期比 18.0 ％ ⇩  地域別売上高 日 本 前年同期比 5.2 ％ ⇩ 117 億

  13. Slide 13: 2022年5月期第2四半期 損益状況

    2022年5月期第2四半期 損益状況 2021年5月期 2022年5月期 第2四半期実績 第2四半期実績 前年同期比 対通期業績予想、進捗 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 通期業績予想 進捗率 2021.7.14修正 (百万円) (％) (百万円) (％) 売上高 26,738 ー 29,188 ー ✚2,450 ✚9.2 60,000 48.6 売上原価 22,415 83.8 25,085 85.9 ✚2,670 ✚11.9 ー ー 売上総利益 4,322 16.2 4,103 14.1 ▲219 ▲5.1 ー ー 販管費 2,9

  14. Slide 14: 売上高・営業利益・経常利益の推移

    売上高・営業利益・経常利益の推移 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 ２Q累計 ２Q累計 （百万円） （百万円） 55,145 4.4 5.2 2,411 営業利益率 29,188 2.5 % 1,951 26,738 営 業 経 1,399 利 常 売 1,238 利 益 益 上 825 732 高 2021/5期 2021/5期2Q 2022/5期2Q 2021/5期 2021/5期2Q 2022/5期2Q 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 14

  15. Slide 15: 売上高・営業利益の増減要因分析

    売上高・営業利益の増減要因分析 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 2,450⇧ 574⇩ 1,413 692 928 331 1,368 29,188 427 27,775 27,775 90 1,399 26,738 26,738 826 2021/5期 成形品 金型 為替 2022/5期 2021/5期 増収 原材料費 販売費 為替 2022/5期 2Q 増 減 影響 2Q 2Q 影響 増 増 影響 2Q 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 15

  16. Slide 16: 事業部門別売上高の推移

    事業部門別売上高の推移 事業部門別売上高 ２Q累計 （百万円） ■ 金 型 50,714 1.8％⇩ 10,905 ■ 家電その他 3,881 50.4％⇧ 29,188 26,738 日本、インドでの減収 ■ 車 両 6,477 6,597 インドでの増収 29,384 9.2％⇧ 2,532 1,683 成形品 ⇧ インドネシア、タイ、インドでの ■情報・ 12.8％ 16,929 15,501 増収、欧州は大幅な減収 通信機器 6,544 9.9％⇧ フィリピンでの増収 2,955 3,248 2020/5期 2021/5期2Q ➡ 2022/5期2Q ※本資料中では、各内訳数値の単位未

  17. Slide 17: 地域別売上高・営業利益の推移

    地域別売上高・営業利益の推移 地域別売上高／海外比率 地域別営業利益／海外比率 ２Q累計 ２Q累計 （百万円） （百万円） 57.7% 50.2% 50.9% 海外比率 53.5% 59.7% 海外比率 55,145 北米 北米 31.1% 6,893 16.6％ ⇧ 3,054 21.1％ ⇩ 295 アジア アジア 18,516 44.2％ ⇧ 655 59.5％ ⇧ 29,188 26,738 1,691 6,389 欧州 3,934 582 欧州 3,374 188 7,573 24.1％ ⇩ 10,920 218 損失 ⇩ 1,297 148 454 349 3,371 23,345

  18. Slide 18: 2022年5月期第2四半期 財務状況

    2022年5月期第2四半期 財務状況 2021年5月期末 2022年5月期第2四半期末 2021.5.31 2021.11.30 構成比 構成比 (百万円) (百万円) 前期末比増減額／主な増減要因 (百万円) （％） （％） ■流動資産 30,457 53.8 31,587 54.7 ✚1,130 受取手形・売掛金 ✚708 ■固定資産 26,176 46.2 26,139 45.3 ▲37 資産合計 56,633 100.0 57,726 100.0 ✚1,093 ■流動負債 23,481 41.5 23,865 41.3 ✚384 短期借入金 ✚504 ■固定負債 12,501 22.1

  19. Slide 19: 財務状況の推移

    財務状況の推移 総資産・純資産／自己資本比率 （百万円） 37.8 57,726 35.8 自己資本比率 35.8 総 資 56,633 産 48,107 21,059 純 18,551 20,649 資 産 2020/5期末 2021/5期末 2022/5期2Q末 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 19

  20. Slide 20: キャッシュ・フロー状況

    2022年5月期第2四半期 キャッシュ・フロー状況 2021年5月期 2022年5月期第2四半期 第2四半期 (百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円) 税前四半期純利益 ✚ 855 ■営業活動によるキャッシュ・フロー 1,568 610 減価償却費 ✚1,499 ■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,172 ▲896 有形固定資産取得 ▲1,489 フリー・キャッシュ・フロー 396 ▲286 短期借入金純増 ✚ 451 ■財務活動によるキャッシュ・フロー ▲189 158 長期借入金借入 ✚1,500 長期借入金返済 ▲1,049 現金及び現金同等物の

  21. Slide 21: Ⅲ 2022年5月期 連結業績予想

    Ⅲ 2022年5月期 連結業績予想 2 0 2 1 年 6 月 1 日 ～ 2 0 2 2 年 5 月 3 1 日 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

  22. Slide 22: 2022年5月期 業績見通し

    2022年5月期 業績見通し｜（変更なし）過去最高を更新、2期連続増配も 新型コロナウイルス感染症の収束時期が不透明であり、また米中問題等の影響により、 引き続き予断を許さない状況が続くと思われるものの、より付加価値の高い製品や金型の 受注活動を積極的に行うとともに、安定した収益構造の確保と経営体質の強化を図る 2021年5月期 2022年5月期 通期実績 通期計画 前期比 金 額 売上高比 金 額 売上高比 (百万円) (％) (百万円) (％) 増減額 増減率 (百万円) (％) 売上高 55,145 ー 60,000 ー ＋4,855 ＋8.8 営業利益 2,411 4.4 2,900

  23. Slide 23: 売上高・営業利益・経常利益の見通し

    売上高・営業利益・経常利益の見通し 売上高 営業利益・経常利益／営業利益率 （百万円） （百万円） 4.4 4.1 営業利益率 60,000 4.8 55,146 55,145 2,900 2,700 50,716 下期 2,411 30,812 2,253 下期 2,065 1,951 2,075 下期 1.4 1,968 売 営 業 経 上 上期 利 常 高 694 益 利 29,188 益 上期 上期 199 825 732 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期計画 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期計画 三光合成株式会社 Copyr

  24. Slide 24: 事業部門別売上高の見通し

    事業部門別売上高の見通し 事業部門別売上高 （百万円） ■ 金 型 60,000 55,143 11.3％⇧ 下期 6,223 計画 50,714 ■ 家電その他 12,700 2,068 11,413 オート内外装 5.6％⇧ 15,477 10,905 4,600 4,355 成形品 19,541 3,881 オート機能 8.2％⇧ 4,064 ■ 車 両 オート内外装 27,970 2,982 9.1％⇧ 11.9％⇧ 6,477 33,414 36,470 29,384 オート機能 2,532 オート内外装 8,500 ■情報・ 1.0％⇧ 12,493 通信機器 16,929 オート

  25. Slide 25: 研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

    研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し 研究開発費 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 5,581 611 605 600 536 4,543 4,000 研 3,591 究 3,250 開 2,960 2,870 2,535 減価償却費 発 設 費 備 投 資 額 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期 計画 計画 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 25

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 年間配当金の推移 普通配当（円） 記念配当（円） 配当性向（％） 配 30.6 25.7 当 安定的な配当を継続していくと 23.7 基 同時に、業績に応じ積極的に 本 2 方 株主に還元 針 内 14 部 競争力の維持・強化や 12 11 留 9 経営基盤拡充のため、 保 資 設備投資や開発活動に充当 金 2019/5期 2020/5期 2021/5期 2022/5期予想 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 26

  27. Slide 27: 2022年5月期の取組み

    2022年5月期の取組み｜安定収益構造確保と経営体質強化を図る 国内外の自動車メーカー 製品や金型などの 「テクニカルセンター」 「 グ ローバ ル テクニ カ ル の車両部品設計ニーズ 設計事業を強化 に対応 の連携強化 センター」へ 設計者60人 ⇒ 100人増強、 製品設計と省力化機器の推進 インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大 プラスチック100% 環境意識高い欧米 メ カ ト ロ （ 省 力 化 省人化、生産性向上、 リ サ イ ク ル に 向 け での事業拡大へ 機器）部門の強化 安定した品質 専門組織を新設 プ ラスチッ ク の廃 材 や不 良品の リサイクル 推 進 ケ

  28. Slide 28: Topic1 次世代車への対応⑴

    Topic1｜次世代車（電気自動車・自動運転）への対応⑴ 世界規模で次世代車へのシフトが進行 この転換期は、従来車（ガソリン・HV）と次世代車の開発が重な り、 車種の増加に加え、完成車メーカーの技術陣は、 安全機能や軽量化等の開発で 新たな車載機能部品 人的リソースが不足 （バッテリー部品等）が求められ、 しかも 内外装樹脂部品の 軽量化（＝樹脂化）のニーズが高い 開発機種の増大で 製品設計は、 部品メーカーへ依存 金型の需要が高まる  製品設計60名を100名へ増強  日本・インドでの金型生産拠点は確立済み  次世代営業部主導でのEV部品樹脂化を提案 三光合成株式会社 Copyrig

  29. Slide 29: Topic1 次世代車への対応⑵

    Topic1｜次世代車（電気自動車・自動運転）への対応⑵ 部品構造比較 ボディ部品/内外装部品/シャーシ部品 PT/AT/Fuel/排気/冷却 ガソリン車 100％ 62 38 HEV関連 HEV車 62 34 （114％） 18 BEV関連 高電圧バッテリーシステム EV車 62 （161％） 18 81 （%） 0 20 40 60 80 100 120 140 160 39% 16% 45% リチュムイオンバッテリー/アッセンブリー（当社 取扱い対象外） 当社のターゲット 創業以来の蓄積技術で対応 ✚ バッテリー周辺部品開発で鍛えた技術で対応 20年の実績 EV化の要求性能への対応

  30. Slide 30: Topic2 事業のソフト化 R&D部門・製品設計

    Topic2｜事業のソフト化＿R&D部門・・・製品設計 グローバルテクニカルセンター構想| 製品設計を備えるテクニカルセンターはグローバルで7拠点 それぞれの拠点での独立性を保ち海外の拠点に対する役割を持つことでネットワークを築く グローバル製品設計要員 現状と 2025/2035 展望 各地域で 需要と時代を読み 要員を増強していく ＳＧＪ 日本 富山 東京・栃木・浜松・ 神戸 140 140 ＳＥＧ 中国 ＳＥＴ イギリス 東莞 ランカシャー 120 インドネシア 100 中国 100 タイ 80 インド 60 60 アメリカ ＳＴＴ タイ ＳＴＵ アメリカ SAITC バンコク インデ

  31. Slide 31: Topic3 事業のソフト化 メカトロ部門

    Topic3｜事業のソフト化＿メカトロ部門・・・省力化機器・自社開発 省人化、生産性向上、安定した品質を実現 受注 製品設計 自社開発なので、用途・生産数に合わせた CAE解析 カスタマイズが可能 DR会＆過去トラ反映 試験 メンテ 構想 設計 制作 調整 運用 ナンス 金型設計 金型製作 省力化機器製作 生産準備 量産 製品納入 品質管理 用途・生産数・予算に合わせた設備を低コストで導入可能 《検査機》 高 《全自動》 特徴： 特徴： ① 色/形状/欠品の判別が可能 ② 検査レベルに合わせレベル調整 全自動 ① ハイサイクル ② 画像検査 ③ 検査工程での抜けを防止 コ （生産～検査） ③

  32. Slide 32: Topic4 事業のソフト化 テックショップ

    Topic4｜事業のソフト化＿『テックショップ』 自社の技術情報を公開、モノづくりのノウハウを販売する専用の技術情報サイトを開設 従来 新規 ［製品設計］ ［プラスチック部品製造］ プラスチック部品が製造できるような設計にしたい プラスチック部品を製造したい 三光合成 デザインデータ（客先より） ＜従来＞ ものづくりノウハウ ソフト化 は秘匿 金型・成形 ノウハウ 部品として製造できる図面に展開 具現化ノウハウ （ものづくりノウハウを入れた設計情報） （販売） →設計図面、モデル（販売） 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 32

  33. Slide 33: Topic5 インドでのビジネスの状況

    Topic5｜インドでのビジネスの状況 SANKO SVANCE JRG TOOLING INDIA PVT LTD. ｜ハリアナ州バワル Tool room (Injection mold maker) ｜金型 SANKO GOSEI TECHNOLOGY INDIA PVT LTD. < Haryana Office > ｜ハリアナ州バワル Parts supply for Home appliance｜家電向け樹脂部品 販売 SANKO GOSEI TECHNOLOGY INDIA PVT LTD. < Gujarat Factory> |グジャラート州マンダル Injection mo

  34. Slide 34: Topic6 ESG経営

    Topic6｜ESG経営 富山県SDGs宣言 基本理念「自然との調和に努める」｜私たちは、当社の製品が全世界で使用されているという認識のもとに、地球環境と 地域社会との共生を目指し、環境保全に配慮し、改善を継続する事業活動を行います。 取組 社員のモラル向上、精神面鍛錬、 取組 取組 目標 目標 プラスチック製品や樹脂材料を海や 目標 人権を尊重し、社員のダイバーシティ そしてお客様へのおもてなしにつなが 陸に廃棄しない を推進 る活動の継続 Action Action Action 全員参加のトイレ掃除 成形不良品のリユース ダイバーシティを推進 海外、国内各工場において 廃棄向け樹脂製品

  35. Slide 35: Topic7 東証新市場区分『プライム市場』申請

    Topic7｜東証新市場区分『プライム市場』申請 プライム市場の全基準を充足。2021年12月24日決議 株主数 7,316人 流通株式数 232,505単位 流動性 流通株式時価総額 10,276,344,264円 売買代金 186,435,672円 ガバナンス 流通株式比率 75.7％ 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD. 35

  36. Slide 36: Disclaimer

    Disclaimer このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に 関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。 マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す る可能性があります。 従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

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