Tri Chemical Laboratories Inc. · TSE:4369
Tri Chemical Laboratories — FY2018 Earnings Presentation
27 slides from Tri Chemical Laboratories's earnings presentation, Mar 20, 2018
Slide 1: 第40期(2018年1月期)決算説明会
Tri Chemical Laboratories Inc. 株式会社 トリケミカル研究所 第40期(2018年1月期) 決算説明会 東京証券取引所 2018.3.20 証券コード：４３６９ Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 1
Slide 2: 1. 2018年1月期業績
Tri Chemical Laboratories Inc. 1. 2018年1月期業績 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 2
Slide 3: 2018年1月期業績の概要
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期業績の概要 単位：百万円 17.1期 18.1期 増減額 増減率 売上高 5,469 6,445 +975 17.8% 営業利益 976 1,598 +621 63.6% 経常利益 975 1,622 +647 66.4% 当期純利益 767 1,145 +378 49.3% ！3期連続で売上・利益とも過去最高を更新 (売上は4期連続) Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 3
Slide 4: 財政状態の概要(貸借対照表)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(貸借対照表) 単位：百万円 17.1期末 18.1期末 増減額 流動資産 4,041 4,486 445 固定資産 3,013 4,545 1,531 資産合計 7,055 9,032 1,977 流動負債 1,903 2,774 870 固定負債 1,080 1,168 88 負債合計 2,984 3,943 958 株主資本 4,065 5,085 1,020 評価・換算差額等 5 3 -2 純資産合計 4,071 5,089 1,018 負債純資産合計 7,055 9,032 1,977 主な増減要因 流動資産
Slide 5: 財政状態の概要(キャッシュ・フロー)
Tri Chemical Laboratories Inc. 財政状態の概要(キャッシュ・フロー) 単位：百万円 18.1期 営業活動による 1,135 キャッシュ・フロー 投資活動による -1,536 キャッシュ･フロー 財務活動による 38 キャッシュ･フロー 現金及び現金同等物の -361 増減額 現金及び現金同等物の 1,134 期末残高 CFの状況 営業CF 投資CF 税前純利益計上 +1,624 有形固定資産の取得 -929 減価償却費計上 +372 関係会社株式の取得 -565 売上債権の増加 -560 財務CF 法人税等の支払額 -353 借入金調達・返済 +165 配当金の支
Slide 6: 売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(ユーザー地域別) 7,000 6,000 １億 5,000 35億 その他 4,000 23億 19億 韓国 3,000 中国 2,000 台湾 日本 27億 25億 1,000 25.5億 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期 ※当社推定による概算値 ！韓国向けは伸び悩むも台湾向けが想定以上の増加 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 6
Slide 7: 売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(製品用途別) 7,000 6,000 2.5億 4億 5,000 3億 その他 4億 6.5億 4,000 化合物 8.5億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 3,000 54億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 41億 太陽電池 2,000 33億 Si半導体 1,000 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期 ※当社推定による概算値 ！Si半導体向け材料は引き続き順調 ！太陽電池向け材料は落ち込むも若干の回復 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved.
Slide 8: 売上分析(主要製品用途別の対計画比・半期毎推移)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(主要製品用途別の対計画比・半期毎推移) 単位：百万円 18.1期計画対実績 単位：百万円 18.1期上期対下期 6,000 3,500 52億 54億 3,000 29億 5,000 25億 2,500 4,000 2,000 3,000 1,500 2,000 1,000 1,000 500 3.5億 4億 2.5億 2.5億 2.5億 1.5億 1億 1.5億 0 0 Si半導体 太陽電池 光ﾌｧｲﾊﾞｰ Si半導体 太陽電池 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 18.1期計画 18.1期実績 18.1期上期 18.1期下期 Copyri
Slide 9: 売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(Si半導体) 6,000 5,000 4,000 その他 Impla 3,000 Etch 39.5億 他CVD 27億 2,000 High-k 20.5億 29.5億 23億 Metal 14.5億 1,000 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期 ※当社推定による概算値 ！High-k材料を中心に先端半導体向け材料の成長 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 9
Slide 10: 売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 売上分析(半導体向け先別) 6,000 5,000 14億 4,000 10億 その他 3,000 7億 ロジック 37.5億 メモリー 2,000 29億 1,000 23.5億 0 単位：百万円 16.1期 17.1期 18.1期 ※当社推定による概算値 ！メモリー・ロジック共に売上増 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 10
Slide 11: 2018年1月期営業利益増減要因
Tri Chemical Laboratories Inc. 2018年1月期営業利益増減要因 単位：百万円 製品構成変化等に 伴う利益増 395 2,000 売上高増に 伴う利益増 18.1期 営業利益 692 製造労務費増 1,598 1,500 -187 製造経費増 17.1期 -125 販管費増 営業利益 -153 976 1,000 500 0 ※研究開発費振替前 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 11
Slide 12: 2. 2019年1月期業績計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 2. 2019年1月期業績計画 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 12
Slide 13: 2019年1月期 通期戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期 通期戦略 外部環境 半導体市場は堅調な成長を維持 太陽電池、光ファイバー向けはほぼ前年並を見込む 今期の取り組み・施策 1.売上高増加に向けての取り組み 先端半導体向け材料の販売拡充・新材料の市場投入を継続 海外展開は好調な台湾・韓国市場を中心に拡大 2.中長期的成長に向けての社内体制構築 前期～今期に増築した第二工場新棟の迅速・確実な立ち上げ 開発・生産・品質管理体制の充実と合理化による企業体質強化 台湾子会社における生産・経営体制の早期構築 Copyright©2018 Tri Chemical
Slide 14: 2019年1月期連結業績予想
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期連結業績予想 単位：百万円 (ご参考) (ご参考) 19.1期計画 18.1期(個別) 増減率 売上高 6,445 7,490 16.2% 営業利益 1,598 1,910 19.5% 経常利益 1,622 1,940 19.5% 当期純利益 1,145 1,330 16.1% ！売上・利益とも堅調な成長を持続する見込み ※19.1期計画は連結での数字となっているため、比較はあくまでご参考となります。 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights r
Slide 15: 業績の推移(半期毎)
Tri Chemical Laboratories Inc. 業績の推移 (半期毎) 単位：百万円 4,500 1,200 4,000 3,920 3,570 1,000 3,490 3,500 2,955 1,020 3,000 890 800 2,789 2,680 840 2,515 2,500 2,441 売上高 757 600 営業利益 2,000 1,500 495 481 400 1,000 401 320 200 500 0 0 売上高 16.1期 16.1期 17.1期 17.1期 18.1期 18.1期 19.1期計画 19.1期計画 営業利益 (上期) (下期) (上期)
Slide 16: 2019年1月期売上分析(ユーザー地域別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期売上分析(ユーザー地域別) 8,000 7,000 6億 6,000 5,000 38億 その他 35億 中国 4,000 23億 韓国 3,000 台湾 2,000 日本 28億 1,000 27億 25億 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期計画 ※当社推定による概算値 ! 引き続き台湾向け売上が大幅伸長の見込み ※19.1期計画は連結での数字となっております。 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. P
Slide 17: 2019年1月期売上分析(製品用途別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期売上分析(製品用途別) 8,000 7,000 4億 6,000 4億 5,000 その他 6.5億 化合物 4,000 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 64億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 3,000 54億 太陽電池 2,000 41億 Si半導体 1,000 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期計画 ※当社推定による概算値 ！Si半導体材料の継続的な成長 ※19.1期計画は連結での数字となっております。 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights rese
Slide 18: 2019年1月期売上分析(Si半導体)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期売上分析(Si半導体) 7,000 6,000 5,000 その他 4,000 Impla Etch 3,000 34億 他CVD 51億 27億 High-k 2,000 39.5億 20.5億 Metal 29.5億 1,000 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期計画 ※当社推定による概算値 ！High-k材料、Metal CVD材料の大幅成長を見込む ※19.1期計画は連結での数字となります。 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All
Slide 19: 2019年1月期売上分析(半導体向け先別)
Tri Chemical Laboratories Inc. 2019年1月期売上分析(半導体向け先別) 7,000 6,000 17億 5,000 14億 4,000 その他 10億 ロジック 3,000 メモリー 2,000 45.5億 37.5億 29億 1,000 0 単位：百万円 17.1期 18.1期 19.1期計画 ※当社推定による概算値 ！メモリー向けが堅調、ロジック向けも成長が本格化 ※19.1期計画は連結での数字となります。 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 19
Slide 20: 3. 中期経営計画
Tri Chemical Laboratories Inc. 3. 中期経営計画 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 20
Slide 21: 中期経営計画の前提条件
Tri Chemical Laboratories Inc. ※今回より連結数値で計画を作成しております。 １．為替は107円/米ドルを中心に推移 (19.1期感応度は1円≒1,500万円) ２．予測される販売価格の変動は織り込み済み ３．台湾子会社新工場は21.1期より稼働見込みも各種費用は先行する見込み ４．設備投資計画及び償却費推移(概算額・百万円) 19.1期 20.1期 21.1期 3期合計 投資総額 1,832 1,545 474 3,851 償却費総額 544 746 834 － ５．増員計画 10数名前後/毎期の増員 Copyright©2018 Tri Chemical La
Slide 22: 中期経営計画(数値目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(数値目標) 単位：百万円 10,000 2,500 9,000 8,000 2,000 7,000 6,000 1,500 5,000 4,000 1,000 3,000 2,000 500 1,000 0 0 売上高 18.1期実績 19.1期計画 20.1期計画 21.1期計画 営業利益 18.1期実績 19.1期計画 20.1期計画 21.1期計画 売上高 6,445 7,490 8,360 9,030 営業利益 1,598 1,910 2,050 2,280 経常利益 1,622 1,940 2,080 2,3
Slide 23: 中期経営計画(財務目標)
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画(財務目標) 18.1期実績 19.1期計画 20.1期計画 21.1期計画 売上高 24.8% 25.5% 24.5% 25.2% 営業利益率 自己資本比率 56.3% (目標)現状以上 ROE 25.0% (目標)20%超 適正な資本を維持しつつ(現状より改善を目標)、 事業利益を増大させ、企業価値の増大に努める 中期目標ROEは20%台の維持 →上記の目標を本計画でも継続 Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page
Slide 24: 今後の成長に向けての方策
Tri Chemical Laboratories Inc. 今後の成長に向けての方策 外部環境 IoT・AIによる用途の拡大、HDD→SSDへの置き換えニーズ →アジアを中心に半導体市場は当面成長を持続 半導体微細化により材料、プロセスは進化 (メモリ・ロジック向けの新材料ニーズ・3D NAND化による需要増等) 当社の取り組み 第二工場・台湾子会社における積極的な投資 ・新製品の投入に向けた開発・生産体制の強化 ・既存製品の大量化と効率化によるスループット向上 ・安全、品質管理体制の更なる強化 台湾子会社・韓国関連会社を中心としたアジア市場拡大（含む中国） Copyright©20
Slide 25: 中期経営計画重点戦略：製品戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：製品戦略 半導体向け材料の需要は引き続き順調と見込む 中期販売計画(製品用途別)※前中期計画との比較含む 10,000 9,000 8,000 3億 3億 7,000 4億 4億 その他 6,000 4億 4億 化合物 5,000 3.5億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 4,000 79億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 66.5億 73億 64億 太陽電池 3,000 59億 54億 半導体 2,000 52億 1,000 0 前中期計画 (ご参考) 前中期計画 19.1期計画 前中期計画 20.1期計画 21.1期計画 単位：百万円 1
Slide 26: 中期経営計画重点戦略：地域戦略
Tri Chemical Laboratories Inc. 中期経営計画重点戦略：地域戦略 韓国向け売上は立ち上がり遅れるも基本は成長路線 台湾向け売上は大幅成長を継続 中期販売計画(地域別) 10,000 9,000 8,000 9億 8億 7,000 6億 9億 6,000 8億 その他 44.5億 中国 5,000 38億 42.5億 35億 31億 35億 韓国 4,000 31億 台湾 3,000 日本 2,000 25.5億 25億 26.5億 28億 28億 29億 31.5億 1,000 0 前中期計画 (ご参考) 前中期計画19.1期計画 前中期計画20.1期計画 21.1
Slide 27: お問合せ先
Tri Chemical Laboratories Inc. この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた 当社の経営判断に基づいております。 あくまでも将来の予測であり、様々なリスクや不確定要素により、 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめ ご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問合せ先：homepageinfo2@trichemical.com Copyright©2018 Tri Chemical Laboratories Inc. All rights reserved. Page 2
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