Tri Chemical Laboratories Inc. · TSE:4369
Tri Chemical Laboratories — FY2025 Earnings Presentation
29 slides from Tri Chemical Laboratories's earnings presentation, March 2025
Slide 1: 第47期(2025年1月期)決算説明資料
N o.1 株式会社 トリケミカル研究所 第47期(2025年1月期) 決算説明資料 東京証券取引所 証券コード：４３６９ Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 2: 1. 2025年1月期業績
N o.2 1. 2025年1月期業績 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 3: 2025年1月期連結業績の概要
2025年1月期連結業績の概要 N o.3 単位：百万円 (ご参考) 25.1期 増減額 増減率 24.1期 売上高 11,246 18,905 +7,659 68.1% 営業利益 1,947 5,256 +3,308 169.8% 経常利益 3,276 6,583 +3,306 100.9% 当期純利益 2,470 4,961 +2,491 100.8% 売上高・各利益とも過去最高 前年のメモリ不況より回復・中国向け売上の急成長 経常利益に持分法投資利益1,309百万円 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Labo
Slide 4: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 N o.4 単位：百万円 25.1期末 (ご参考) 増減額 24.1期末 主な増減要因 流動資産 21,456 19,008 2,447 流動資産 棚卸資産の増加 +1,953 固定資産 15,488 12,856 2,631 売掛債権の増加 +1,184 現金及び預金の減少 -1,058 資産合計 36,944 31,864 5,079 流動負債 4,182 2,553 1,628 固定資産 南アルプス事業所建設に伴う +1,797 建設仮勘定の増加 固定負債 1,174 1,740 -566 持分法投資利益の計上に伴う 投資有価証券の増加 +945 負債合計 5,356 4
Slide 5: 財政状態の概要(キャッシュ・フロー)
財政状態の概要(キャッシュ・フロー) N o.5 単位：百万円 CFの状況 25.1期 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,675 営業CF 税前当期利益計上 +6,583 棚卸資産の増加額 -1,950 投資活動によるキャッシュ･フロー -3,116 持分法による投資利益 -1,309 財務活動によるキャッシュ･フロー -1,620 投資CF 有形固定資産の取得 -3,069 現金及び現金同等物の増減額 -1,058 財務CF 配当金の支払額 -974 借入金の返済・調達 -537 現金及び現金同等物の期末残高 9,439 Copyright © 2025 TCLC All Rights
Slide 6: 売上分析(ユーザー地域別)
売上分析(ユーザー地域別) N o.6 20,000 18,000 16,000 7,000 14,000 1,006 12,000 その他 3,223 1,542 10,000 1,777 中国 8,000 1,352 韓国 5,490 5,998 台湾 6,000 4,305 4,000 日本 2,000 3,904 3,560 3,888 0 単位：百万円 23.1期 24.1期 25.1期 ※当社推定による概算値 中国向けの大幅増・台湾向けも過去最高の水準 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laborato
Slide 7: 売上分析(製品用途別)
売上分析(製品用途別) N o.7 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 その他 10,000 8,000 17,691 Si半導体 6,000 12,873 4,000 10,048 2,000 0 単位：百万円 23.1期 24.1期 25.1期 ※当社推定による概算値 半導体向け売上が大幅に増加 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 8: 売上分析(半期毎等)
売上分析(半期毎等) N o.8 単位：百万円 地域別売上 単位：百万円 20,000 Si半導体向け売上 5,000 4,584 18,000 17,691 4,500 4,000 16,000 3,500 3,381 14,000 13,500 3,000 12,000 2,617 10,305 2,500 2,416 10,000 2,116 2,000 1,772 8,000 7,386 1,500 6,000 1,031 1,000 4,000 510 500 2,000 0 0 日本 台湾 韓国 中国 期初計画対実績 上期対下期 上期 下期 Copyright © 2025 TCL
Slide 9: 売上分析(Si半導体)
売上分析(Si半導体) N o.9 20,000 18,000 16,000 2,059 14,000 1,342 12,000 その他 1,290 10,000 836 Impla 8,000 1,445 9,416 Etch 960 6,000 6,949 他CVD 4,000 4,172 High-k Metal 2,000 2,696 2,389 3,361 0 単位：百万円 23.1期 24.1期 25.1期 ※当社推定による概算値 DRAM向けHigh-ｋ材料を中心とした成長 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem i
Slide 10: 売上分析(半導体向け先別)
売上分析(半導体向け先別) N o.10 20,000 18,000 16,000 14,000 5,229 12,000 その他 10,000 3,626 8,000 ロジック 3,454 6,000 11,407 メモリー 4,000 8,475 2,000 5,609 0 単位：百万円 23.1期 24.1期 25.1期 ※当社推定による概算値 メモリー・ロジック向けともに過去最高を更新 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 11: 2025年1月期営業利益増減要因
2025年1月期営業利益増減要因 N o.11 7,000 製品mix/材料費単価 売上増による影響 4,289 45 単位：百万円 6,000 為替による利益増 -414 5,256 製造労務費増 509 5,000 -507 製造経費増 -613 販管費増 4,000 3,000 25.1期 営業利益 1,947 2,000 24.1期 1,000 営業利益 0 ※研究開発費振替前 単位：百万円 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 12: 2. 2026年1月期業績計画
N o.12 2. 2026年1月期業績計画 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 13: 2026年1月期連結業績予想
2026年1月期連結業績予想 N o.13 単位：百万円 (ご参考) 25.1期実績 26.1期計画 増減率 売上高 18,905 26,000 37.5% 営業利益 5,256 6,050 15.1% 経常利益 6,583 6,900 4.8% 当期純利益 4,961 5,000 0.8% 為替は140円/米ドルに設定 (26.1期営業利益感応度は1円≒45百万円) ・中国向けを中心に売上は大幅増の見込み ・原料高騰の影響等を受け持分法投資利益13億→9億 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratorie
Slide 14: 2026年1月期 事業環境
2026年1月期 事業環境 N o.14 外部環境 主力製品を中心に原材料費の大幅高騰の影響 メモリ向けを中心に中国向け売上は大幅増の見込み ロジック半導体向けはAI用途を中心に好調に推移 今期の取り組み 南アルプス事業所の早期立ち上げ、出荷開始を目指す 半導体・製造装置メーカー等と連携した次世代半導体向け材料の開発 生産の効率化、安全・品質管理の強化 台湾子会社の出荷増に向けた活動の継続 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 15: 業績の推移 (半期毎)
業績の推移 (半期毎) N o.15 単位：百万円 16,000 5,000 13,700 4,500 14,000 12,300 4,000 12,000 10,931 3,500 10,000 3,000 7,974 3,317 売上高 8,000 7,254 3,050 3,000 2,500 6,548 営業利益 6,000 5,622 5,623 2,000 1,911 1,939 1,500 4,000 1,593 1,000 2,000 1,100 847 500 0 0 売上高 23.1期 23.1期 24.1期 24.1期 25.1期 25.1期 26.1期計画 26.1期計
Slide 16: 2026年1月期売上分析(ユーザー地域別)
2026年1月期売上分析(ユーザー地域別) N o.16 30,000 25,000 20,000 103億 その他 15,000 7,000 中国 22億 韓国 10,000 1,777 1,542 74.5億 台湾 1,352 5,998 日本 5,000 4,305 3,560 3,888 52億 0 単位：百万円 ※当社推定による概算値 24.1期 25.1期 26.1期計画 中国向けを中心に各国とも好調に推移する見通し Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 17: 2026年1月期売上分析(製品用途別)
2026年1月期売上分析(製品用途別) N o.17 30,000 25,000 20,000 その他 15,000 Si半導体 245億 10,000 17,691 5,000 10,048 0 単位：百万円 24.1期 25.1期 26.1期計画 ※当社推定による概算値 主力の半導体向け材料の大幅増 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 18: 2026年1月期売上分析(Si半導体)
2026年1月期売上分析(Si半導体) N o.18 30,000 25,000 38億 20,000 19.5億 その他 15,000 2,059 Impla 1,342 Etch 10,000 132.5億 他CVD 1,445 9,416 960 High-k 5,000 4,172 Metal 3,361 43億 0 2,389 単位：百万円 24.1期 25.1期 26.1期計画 ※当社推定による概算値 エッチング材料・CVD系材料を中心に成長 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories
Slide 19: 2026年1月期売上分析(半導体向け先別)
2026年1月期売上分析(半導体向け先別) N o.19 30,000 25,000 20,000 73.5億 その他 15,000 5,229 ロジック 10,000 161.5億 メモリー 3,454 5,000 11,407 5,609 0 単位：百万円 24.1期 25.1期 26.1期計画 ※当社推定による概算値 メモリー向け・ロジック向けともに40％超の成長 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 20: 2026年1月期営業利益増減要因
2026年1月期営業利益増減要因 N o.20 12,000 売上増による影響 単位：百万円 4,444 10,000 8,000 製品mix/材料費単価 製造労務費増 -2,118 -301 6,050 6,000 5,256 製造経費増 販管費増 -1,009 -222 4,000 26.1期 営業利益 25.1期 (予想) 2,000 営業利益 0 ※研究開発費振替前 単位：百万円 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 21: 3. 中期経営計画
N o.21 3. 中期経営計画 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 22: 中期経営計画の前提
中期経営計画の前提 N o.22 １．半導体業界は概ね堅調に推移 ２．為替は1米ドル＝140円に設定 ３．現時点で予測される購入・販売価格の変動は織り込み済み ４．南アルプス事業所竣工・稼働開始 ５．設備投資計画及び償却費推移(概算額・百万円) 26.1期 27.1期 28.1期 3期合計 投資総額 9,415 5,270 1,846 16,531 償却費総額 1,901 2,641 2,979 － ６．増員計画 20名程度/毎期の増員 ７．持分法損益 3年ともに900百万円/年を持分法利益として見込む Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tr
Slide 23: 中期経営計画(数値目標)
中期経営計画(数値目標) N o.23 35,000 10,000 30,000 31,500 9,000 30,000 26,000 8,000 25,000 7,390 8,620 7,000 18,905 6,000 20,000 6,050 5,000 15,000 5,256 4,000 10,000 3,000 2,000 5,000 1,000 0 0 売上高 25.1期実績 26.1期計画 27.1期計画 28.1期計画 営業利益 単位：百万円 25.1期実績 26.1期計画 27.1期計画 28.1期計画 売上高 18,905 26,000 30,000 31,500 営業利
Slide 24: 中期経営計画(財務目標)
中期経営計画(財務目標) N o.24 25.1期実績 26.1期計画 27.1期計画 28.1期計画 売上高 18,905 26,000 30,000 31,500 営業利益 5,256 6,050 7,390 8,620 売上高増加額 ― 7,094 4,000 1,500 売上高 27.8% 23.3% 24.6% 27.4% 営業利益率 単位：百万円 営業利益率25%程度の維持を目標 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 25: 今後の成長に向けての方策
今後の成長に向けての方策 N o.25 外部環境 半導体業界は概ね堅調に推移 中国向けは現地競合も出てくると仮定 半導体微細化・高性能化により新規プロセス・材料の導入 →次世代半導体に向けた新材料ニーズ・高性能化の需要は継続 当社の取り組み グループにおける生産・開発能力向上を継続 先端NAND・CoWoS向け等新規材料を中心とした量産体制構築 南アルプス事業所の早期立ち上げと生産能力向上 台湾子会社工場の生産能力・韓国関係会社との連携強化 安全・品質・コスト管理体制の向上 拠点の増加に伴う事業継続計画の改善・サステナビリティ活動の追求 Copyright © 2025 TCLC Al
Slide 26: 南アルプス事業所
南アルプス事業所 N o.26 3月中に竣工・可及的速やかに稼働を開始する予定 次世代3D NAND用エッチング材料等を生産 今後成長の見込まれる新規素材の開発・量産拠点としても活用 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 27: 中期経営計画重点戦略：製品戦略
中期経営計画重点戦略：製品戦略 N o.27 中期販売計画(Si半導体)※前中期計画との比較含む 35,000 30,000 25,000 68.5億 78億 38億 その他 20,000 Impla 47億 Etch 15,000 2,059 34億 他CVD 24億 122.5億 109.5億 High-k 10,000 132.5億 Metal 9,416 85億 85億 5,000 59.5億 47億 53億 64.5億 29.5億 3,361 42億 43億 0 単位：百万円 前中期計画 (ご参考) 前中期計画 26.1期計画 前中期計画 27.1期計画 28.1期計画 25.1期実
Slide 28: 中期経営計画重点戦略：地域戦略
中期経営計画重点戦略：地域戦略 N o.28 中期販売計画(地域別)※前中期計画との比較含む 35,000 30,000 75億 25,000 84億 20,000 103億 51億 その他 43億 52億 中国 47億 韓国 15,000 7,000 46.5億 32億 22億 台湾 42億 98.5億 1,545 89億 日本 10,000 21.5億 55億 74.5億 61億 5,998 5,000 42億 65億 65億 79.5億 3,888 60億 52億 39億 0 前中期計画 (ご参考) 前中期計画 26.1期計画 前中期計画 27.1期計画 28.1期計画 単位：百万円 2
Slide 29: N o.29 Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I
N o.29 この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた 当社の経営判断に基づいております。 あくまでも将来の予測であり、様々なリスクや不確定要素により、 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめ ご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問合せ先：homepageinfo2@trichemical.com Copyright © 2025 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
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