Matsuda Sangyo Co., Ltd. · TSE:7456
Matsuda Sangyo — Q2 FY2013 Earnings Presentation
22 slides from Matsuda Sangyo's earnings presentation, Nov 19, 2012
Slide 1: 第64期 2013年3月期第2四半期 決算説明会
（2012年11月19 ） （2012年11月19日） ～ 人を豊かに、地球を美しく ～ 貴金属・環境・食品分野のソリューション提供企業 貴金属 環境 食品分野のソリュ ション提供企業 松田産業株式会社 第64期 2013年3月期第2四半期 決算説明会 ― お問合せ先 ― 取締役IR部長 田代芳孝 TEL： （０３）５３８１－０７２８ FAX： （０３）３３４９－０８６７ http：//www matsuda‐sangyo http：//www.matsuda sangyo.co.jp/ co jp/ 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を保証するもの
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Slide 3: 第2四半期(連結累計）決算概要
第2四半期(連結累計）決算概要 単位単位：億円 単位 億円 単位：百万円 百万円 13.3期 上期 13.3期 通期 前回予想 前回予想 今回予想 実績 差 差 2012.5.14 2012.5.14 2012.11.5 売上高 910 812 ▲ 98 1,950 1,700 ▲ 250 貴金属関連 700 605 ▲ 95 1,500 1,260 ▲ 240 食品関連 210 206 ▲4 450 440 ▲ 10 営業利益 28 18 ▲ 10 70 42 ▲ 28 貴金属関連 23 5 23.5 15 3 15.3 ▲8 8.2 2 60 36 ▲ 24 食品関連 4.5 2.7 ▲
Slide 4: 連結業績の推移（半期別売上高）
連結業績の推移（半期別売上高） 億円 1200 食品関連 貴金属関連 975 1000 900 887 812 800 600 400 200 0 12.3上期 12.3下期 13.3上期 13.3下期(予) 売上高 13.3上期実績 （対12.3上期比） 13.3下期予想 （対13.3上期比） 812億 億円 （（△163億円 億 △16.7％）） 887億円 （+75億円 +9.3％） 貴金属関連事業 貴金属関連事業 605億円 （△163億円 △21.2％） 654億円 （+49億円 +8.1％） 食品関連事業 食品関連事業 206億円 （ 0億円 0.0％） 233億円 （+26億円
Slide 5: 連結業績の推移（半期別営業利益）
連結業績の推移（半期別営業利益） 億円 食品関連 貴金属関連 50 39 40 30 28 23 20 18 10 0 12.3上期 12.3下期 13.3上期 13.3下期(予) 営業利益 13.3上期実績 （対12.3上期比） 13.3下期予想 （対13.3上期比） 18億円 （（△21億円 億円 △54.6％） ％） 23億円 （ +5億円 5億円 +32.3％） 32.3％） 貴金属関連事業 貴金属関連事業 15.3億円 （△18億円 △54.9％） 20.7億円 （+5.4億円 +35.3％） 食品関連事業 食品関連事業 2.7億円 （ △3億円 △52.6％） 3.2億円 （+0.
Slide 6: 貴金属リサイクル事業
貴金属リサイクル事業 貴金属関連事業の展開Ⅰ 貴金属含有スペックアウト品等から高い回収率で貴金属を回収し、 貴金属地金や貴金属化成品等を製造することで、資源リサイクルに貢献します。 半導体・電子部品業界 生産本部 分析 / 前処理 / 製錬 / 精製 回収 貴金属スクラップ 貴 属 クラッ 販売 加工/販売 無害化中間処理 回収 廃酸・廃アルカリなど 6
Slide 7: 貴金属関連事業の展開Ⅱ 海外展開
貴金属関連事業の展開Ⅱ ＜海外展開＞ 2011年12月 台湾支店開設、ハノイ駐在事務所を立上げ 2012年2月 マレーシアで精錬設備を備えた工場が本格稼働 ベトナム 駐在員事務所 台湾支店 中国（蘇州）現地法人 タイ現地法人 フィリピン現地法人 マレーシア現地法人 シンガポール現地法人
Slide 8: 貴金属関連事業の展開Ⅲ
貴金属関連事業の展開Ⅲ ＜貴金属化成品の製造・販売と回収事業＞ 高品質な貴金属化成品の供給と資源のリサイクルで エレクトロ二クス業界の発展に貢献します 半導体・電子部品業界 めっき業界 めっき用製品 の販売 電解式等の回収装置 による貴金属回収 電解式貴金属回収装 置 8
Slide 9: 貴金属関連事業の展開Ⅳ
貴金属関連事業の展開Ⅳ ＜パラジウム被覆 銅ボンディング・ワイヤ （EX1)＞ 開発・製造 半導体・電子部品業界 関連会社 仕入 販売 日鉄住金マイクロメタル ※日鉄住金マイクロメタルは新日製 ボンディングワイヤ 住金㈱の100%子会社の日鐵住金ﾏﾃ ﾘｱﾙｽﾞ ㈱70％と松田産業㈱30％の 合弁会社 （半導体拡大図） マイクロボール NＳMC フィリピン 日鉄住金マイクロメタルのフィリピン法人 9
Slide 10: 食品関連事業の展開Ⅰ
食品関連事業の展開Ⅰ 取扱商品 お客様 水産品 練り製品 メーカー ハム・ 商品仕入 商品販売 ソーセージ メーカー 畜産品 品質管理 冷凍食品 品質保証室 メーカー 導 技術指導 品質保証 製菓・ 農産品 製パン メーカー 食材提案 外食・中食 食材流通 物流ｻｰﾋﾞｽ 業界 10
Slide 11: 食品関連事業の展開Ⅱ
食品関連事業の展開Ⅱ 世界各国の産地から、顧客の求める品質・価格の商品を調達します 中国 魚肉すりみ/アサリ/ カニ/タコ/イカ/エビ 冷凍野菜 ﾍﾞﾙｷﾞｰ/ｲﾀﾘｱ ﾞ ｷﾞ / ﾀ 乾燥卵 アメリカ ｽﾍﾟｲﾝ/ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ 魚肉すりみ ポーク 冷凍ｺｰﾝ/ｲﾝｹﾞﾝ/人参/乾燥ﾎﾟﾃﾄ 松田商貿（青島） 乾燥卵 ポーク ポ ク インド 魚肉すりみ 有限公司 乾燥卵 ﾍﾞﾄﾅﾑ/ﾀｲ/ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 魚肉すりみ、エビ ブラジル チキン ニュージーランド 冷凍ｺｰﾝ/ｸﾞﾘﾝﾋﾟｰｽ ｱﾙｾﾞﾝﾁﾝ/ﾁﾘ オーストラリア ビーフ 魚肉すりみ ビ フ ビーフ 11
Slide 12: 中長期戦略と課題
中長期戦略と課題 持続的な成長 貴金属関連事業 海外拠点の強化 東アジアでの 販売・回収網の充実 マレーシアの新工場 国内拠点の整備 入間地区設備更新・ 環境事業の強化 製品・技術の開発 ﾘｻｲｸﾙ・製造技術の向上 新商品の開発 食品関連事業 環境事業の狭山事業場 （埼玉県狭山市） 食材調達力の強化 産地開拓 販売先拡大 海外拠点強化 開発センター（埼玉県入間市） 12
Slide 13: 利益配分に関する方針
利益配分に関する方針 内部留保とのバランスを考慮した株主への利益還元 安定配当の継続 （円） 配当金の推移 期末配当 中間配当 35 株主優待制度実施 30 売上1,000億円達成 中間配当開始 記念配当2円実施 25 20 １部上場 15 記念配当3円実施 10 5 0 03.3 04.3 05.3 06.3 07.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3予想 1：2分割 1:1.1分割 1:1.1分割 1:1.1分割 株式分割（無償） 自己株式取得 決議１回 決議５回 決議５回 その他 株主優待制度導入 13
Slide 14: 2013年3月期 第2四半期決算概況と通期見通し
2013年3月期 第2四半期決算概況と通期見通し 14
Slide 15: 連結業績の概況①
連結業績の概況① 単位：百万円 単位：百万円 (連結 比較) 12.3期上期 13.3期 上期 増減 ％ 売上高 97 524 97,524 81 204 81,204 ▲ 16 16,320 320 -16.7% 16 7% 営業利益 3,980 1,808 ▲ 2,172 -54.6% 営業利益率 4.1% 2.2% － 経常利益 3,984 2,006 ▲ 1,978 -49.6% 経常利益率 4.1% 2.5% － 当期純利益 2 465 2,465 1 332 1,332 ▲1 1,133 133 -46 46.0% 0% 当期純利益率 2.5% 1.6% － 1株当り当期純利益(円
Slide 16: 連結業績の概況②
連結業績の概況② 単位：百万円 対12.3期末 (連結) 12.3期末 13.3期 2Q末 増減 流動資産 45 714 45,714 43 244 43,244 ▲ 2,470 2 470 固定資産 15,649 16,538 889 資産合計 61,363 59,782 ▲ 1,581 流動負債 16 986 16,986 15 039 15,039 ▲ 1,947 1 947 固定負債 3,238 2,931 ▲ 307 うち有利子負債 4,270 3,246 ▲ 1,024 負債合計 20 224 20,224 17 971 17,971 ▲ 2,253 2 253 純資産合計 41,
Slide 17: 品目別売上高の半期別推移 ＜貴金属関連事業＞
品目別売上高の半期別推移 ＜貴金属関連事業＞ 単位：億円 768 694 704 684 605 製品 ・貴金属地金 ･めっき用化成品 等 金 商品 ・ﾎﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾜｲﾔ等、 銀 電子部材等商品 白金族 その他 処理 商品 ・環境産廃処理等 処理 11.3上 11.3下 12.3上 12.3下 13.3上 17
Slide 18: 対前年同期の売上減少要因 ＜貴金属関連事業＞
対前年同期の売上減少要因 ＜貴金属関連事業＞ 売上の減少要因 単位：10億円 80 75 70 65 60 55 50 45 40 12.3上 金製品 銀製品 白金族 その他 商品 処理 13.3上 半期売上 減少分 18
Slide 19: 品目別売上高の半期別推移 ＜食品関連事業＞
品目別売上高の半期別推移 ＜食品関連事業＞ 単位：億円 223 216 212 206 206 水産品 すりみ 水産品 産品 エビ、イカ、アサリ等 畜産品 鶏ブロイラー 鶏ブ イラ 畜産品 豚肉・牛肉、鶏卵 等 農産品 農産品 その他 冷凍野菜、乾燥野菜等 11.3上 11.3下 12.3上 12.3下 13.3上 19
Slide 20: 2013年3月期セグメント別業績見通し①
2013年3月期セグメント別業績見通し① 2013年3月期セグメント別業績見通し 単位 百万円 単位：百万円 連結業績 予想 単位：百万円 12.3期 実績 13.3期 上期 下期 通期 上期実績 下期見込 通期予想 増減 ％ 貴金属関連 76,859 68,409 145,268 60,537 65,463 1 2 6 , 0 0 0 ▲ 19,268 -13.3% 食品関連 20,664 21,673 42,337 20,667 23,333 44,000 1,663 3.9% 売上高 合計 97,524 90,082 187,606 81,204 88,796 1 7 0 , 0 0 0
Slide 21: 設備投資の状況
設備投資の状況 百万円 設備投資額の推移 4,000 3,000 2,000 主な設備投資実 主な設備投資実績 2 915 2,915 2,441 13.3期(上期） 1,000 2,041 1,625 1,186 製錬・環境処理設備等 930 930 0 海外展開 130 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期（予想） その他 126 百万円 減価償却費 推移 減価償却費の推移 1,000 500 1076 1154 1168 1,122 850 561 0 08 3期 08.3期 09 3期 09.3期 10 3期 10.3期 11 3期 11.3期 12
Slide 22: （ご参考）貴金属相場の推移
, 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 500 0 1,000 2,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 3,000 0 05.4月 05.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 06.4月 06.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 07.4月 07.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 08.4月 08.4月 7月 7月 10月 10月 1月 1月 09.4月 09.4月 7月 7月 10月 金（山元建値 円/g） 10月 1月 1月 10.4月 10.4月 7月 7