Techno Horizon Co., Ltd. · TSE:6629
Techno Horizon — FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Techno Horizon's earnings presentation, May 2015
Slide 1: Techno Horizon Holdings FY2015 Results Briefing
TECHNO HORIZON HOLDINGS CO.,LTD. 20153 AM RAMA a aw FOIRIT SY RW ty PARAS Ht (RAMA FATA
Slide 2: 目次
目次 II. テクノホライゾングル テクノホライゾングループについて プについて II. 2015年3月期 通期決算概況 III 2016年3月期 通期業績予想 III. IV. 事業構造改革の進捗状況 2
Slide 3: テクノホライゾングループについて
I.I テクノホライゾン（Technohorizon） グル―プについて 3
Slide 4: テクノホライゾン・ホールディングス（会社概要）
テクノホライゾン・ホールディングス （会社概要） 社名 テクノホライゾン・ホールディングス株式会社 （英文名） (TECHNO HORIZON HOLDINGS CO., LTD.) 設立年月日 2010年4月１日 ・ 傘下の事業会社の経営管理 事業内容 ・ 子会社の事業内容は「光学事業」と「電子事業」 所在地 愛知県名古屋市南区千竈通二丁目13番地1 代表者 代表取締役社長 野村 拡伸 資本金 2,500百万円 （2015年３月末現在） グループ従業員総数 1,147名（2015年３月末現在連結ベース） 4
Slide 5: テクノホライゾン・ホールディングス（設立経緯）
テクノホライゾン・ホールディングス （設立経緯） オプト・エレクトロニクス技術と強いマーケティング力 技 力 をもってグローバルな事業展開を推進すべく JASDAQ上場２社が2010年に経営統合 タイテック エルモ社 ファインフィット デザイン 光学事業 電子事業 ＳＵＷＡ 中日電子 オプトロ クス オプトロニクス グラフイン 5
Slide 6: テクノホライゾン グループ経営理念
テクノホライゾン グループ経営理念 ◆ オプト・エレクトロニクス技術 プ 技術 を核にグローバルな 『人と社会』 に貢献する ◆ 知恵とアイデアと積極果敢さ に溢れた事業展開を追求する ◆ 『技術を活かすこと』 『皆さまのお役に立つこと』 『皆さまのお役に立つこと という姿勢を貫き、着実に前進する 6
Slide 7: 光学事業 (1)
光学事業 (1) ㈱エルモ社 ㈱ 社 各種映像機器の開発・製造・販売を行なっており、 教育・オフィス市場で知名度高く書画カメラを中心にして 教育 オフィス市場で知名度高く書画カメラを中心にして CRS（クラスルームソリューション）を推進 ホール用映像 書画カメラ 教室用無線 クセ ポイ ト 教室用無線アクセスポイント 電子黒板 制御システム モバイル バイ ホームセキュリティ ホ ムセキ リテ 監視カメラ 超広角デジタル プロジェクター クラウドカメラ ムービーカメラ 7
Slide 8: 光学事業 (2)
光学事業 (2) ㈱ＳＵＷＡオプトロニクス ㈱Ｓ オプト ク 光学用金型・プラスチック成形から 光学用金型 プラスチック成形から レンズ・光学ユニットまで 開発から製造まで 貫して対応 開発から製造まで一貫して対応 プロジェクター ヘッドアップ 光学ユニット ディスプレイ ３Ｄ計測用 医療内視鏡用 光学ユニット 光源ユニット 8
Slide 9: 電子事業 (1)
電子事業 (1) ㈱タイテック 経験豊富なロボット制御技術を基礎に 新製品開発力とフレキシブルな対応で ＦＡ関連機器事業を拡大 FA向コントローラ 表現力豊かなH.M.I. 泰志達（蘇州）自控科技有限公司 中国ＦＡ市場での拡販を担う 泰志達（蘇州）自控科技有限公司 9
Slide 10: 電子事業 (2)
電子事業 (2) ㈱ファインフィットデザイン 多彩な電子製品開発技術に裏打ちされた コア技術の展開で情報通信機器事業に注力 ドライブレコーダー デジタルタコグラフ ポイント・決済端末機 ＩＰカメラドアホン ＰＯＳオーダーシステム バックモニター一体型ドライブレコーダー 10
Slide 11: 電子事業 (3)
電子事業 (3) ㈱中日電子 得意技術である「生体情報の取得技術」を活用した 医療機器の開発 製造 販売 医療機器の開発・製造・販売 インピーダンス心拍出量モニタ 組織酸素代謝モニタ 画像圧縮・伝送技術の開発・製造・販売 デジタル自主放送システム 医療用録画システム 11
Slide 12: 電子事業 (4)
電子事業 (4) ㈱グラ ㈱グラフイン 生産現場の検査等で活用される高速画像 インターフェースボード検査装置の開発・販売 画像処理計測用 携帯電話・スマートフォン用 インターフェイスボード カメラユニット検査装置 12
Slide 13: 2015年3月期 通期決算概況
TECHNO HORIZON HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 14: 2015年3月期 通期決算 ハイライト (1)
2015年3月期 通期決算 ハイライト (1) 【売 上 高】 大量生産体制から高付加価値へシフトにより売上は減少 【営業利益】 利益率の改善に加え、経費削減も進み黒字に転換 【経常利益】 営業外収益（為替差益）231百万円計上 ・ すべての項目で黒字化 ・ 「継続企業の前提に関する重要事象等」の記載は解消 グループ連結 通期実績 前期実績 前期増減 （単位：百万円） 売上高 21 379 21,379 23 481 23,481 △9 0％ △9.0％ 営業利益 72 △1,908 ー 経常利益 315 △1,289 ー 当期純利益 120 △3,401 ー 14
Slide 15: 2015年3月期 通期決算 ハイライト (2)
2015年3月期 通期決算 ハイライト (2) 【事業セグメント別】 【光学事業】 ・ 大量生産体制から「多品種・高品質・高付加価値」へ転換 ・ 米国書画カメラ販売は下げ止まり感、ドイツ等欧州が堅調 米国書画カメラ販売は下げ止まり感 ドイツ等欧州が堅調 ・ クラウドカメラ等の新製品の開発を推進 ・ コスト大幅削減や利益率改善 ・ 下期にプロジェクター事業等で取引先の撤退に伴い在庫整理損を計上し赤字 期にプ ジ タ 事業等 引先 撤退に伴 在庫整 損 計上し赤字 事業別売上高 上半期 下半期 半期 前年同期 通期実績 前期増減 （単位：百万円） 実績 実績 実績 売上高 6,251 6,621
Slide 16: 2015年3月期 通期決算 ハイライト (3)
2015年3月期 通期決算 ハイライト (3) 【事業セグメント別】 【電子事業】 ・ ＦＡ関連機器が、国内景況感の回復と新興国の旺盛な需要に基づき、 機械メ カ からの受注が堅調で売上増加 機械メーカーからの受注が堅調で売上増加 ・ ＦＡ中国現地法人も日系企業との取引に加え、現地企業との取引も増加 ・ 携帯電話／スマートフォン用カメラモジュール検査装置が投入スケジュール の後ろ倒し等もあり当初計画を下回る 後 倒し等もあり当初計 を ・ 下期に開発やマーケティング投資も積極的に行った結果減益 事業別売上高 上半期 下半期 前年同期 通期実績 前期増減 （単位：百万円） 実績 実績 実績 売上
Slide 17: 2015年3月期 通期決算 ハイライト (4)
2015年3月期 通期決算 ハイライト (4) 【国内外販売比率】 （単位：百万円） （単位 百万円） 地域別 事業セグメント 通期実績 前期実績 コメント 売上高 国内 7,082 8,412 低採算製品の減少により売上は 光学事業 海外 5,791 6,886 減少 国内 7,508 7,212 電子事業 国内・海外ともにＦＡ中心に増加 海外 997 971 光学事業 電子事業 海外 11% 海外 国内 国内 41% 59% 89% 17
Slide 18: 2016年3月期 通期業績予想
TECHNO HORIZON HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 19: 2016年3月期 通期業績予想
2016年3月期 通期業績予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2015年3月期 前期増減 売上高 21,500 21,379 0.6 % 営業利益 250 72 243 6 % 243.6 経常利益 150 315 △52.5 % 当期純利益 50 120 △58.4 % 【今期の重点施策】 「教育」「ＦＡ」「医療」 「安全・余暇」 の４つの市場分野を重点戦略として、攻めの事業展開を加速 ・高付加価値商品展開による目標利益の達成 ・高収益化を追求できる財務体質への変革 ・事業別・市場別事業育成シナリオの精査と構築 事業別 市場別事業育成シナリオの精査と構築 ・経営インフラ（ＩＴインフラ、
Slide 20: 事業構造改革の進捗状況
TECHNO HORIZON HOLDINGS CO.,LTD.
Slide 21: （１）構造改革の進捗状況
（１）構造改革の進捗状況 ・ 光学事業は「大量生産」から脱却し、「利益率の高い事業」へ転換 ・ 「成長と構造改革の両立」をはかる取組みは、道筋を示すことができた 成長と構造改革の両立」をはかる取組みは、道筋を示す とができた 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 事業再構築 希望退職実施 グループ人材活用 （１）事業構造改革 固定資産・棚卸資産減損 中国工場再編 事業拠点の有効活用 事業の選択と集中 グループ組織再編 コア事業の利益率向上、グループ内の連携強化 借入金圧縮 （２）財務基盤の強化 有利子負債の圧縮・棚卸資産の回転率改善 21
Slide 22: （２）財務体質の改善状況
（２）財務体質の改善状況 純有利子負債は、前期末に比べ２，５８２百万円減 自己資本比率は、４．８％上昇 ①有利子負債の状況 ②純資産の状況 （有利子負債残高：百万円） （純資産：百万円） 18,000 9,000 28.5% 30.0% 15,430 16,000 14,357 , 8,000 24.4% 25 0% 25.0% （2 377） （2,377） 14,000 12,848 7,000 19.6% （3,031） 8,339 12,000 （2,333） 6,000 20.0% 10,000 , 5,000 5,348 5 939 5,939 15.0% 8,000 4,000
Slide 23: （３）キャッシュフローの改善状況
（３）キャッシュフローの改善状況 利益率や棚卸資産回転率の改善により営業CFは前期比3,831百万円改善 借入金の返済を積極的に実施 3000 2,846 2500 2,629 2000 1500 1000 764 500 営業CF ᇞ 180 0 投資CF ᇞ 66 ᇞ 99 ᇞ 217 財務 財務CF ᇞ 500 ᇞ 246 ᇞ 590 フリーCF ᇞ 1000 ᇞ 984 ᇞ 1500 ᇞ 1,576 ᇞ 2000 ᇞ 2500 ᇞ 3000 ᇞ 2,737 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 23
Slide 24: （４）グループ組織再編
（４）グループ組織再編 テクノホライゾン・ホールディングス株式会社 株式会社SUWAオプトロ 株式会社ファイン 株式会社エルモ社 ③ 株式会社タイテック ⑤ クスのシステム事業 ニクスのシステム事業 フィットデザイン ① ② ④ 株式会社エルモソリューション四国 株式会社エルモソリューション札幌 株式会社エルモソリューション近畿 株式会社エルモソリューション九州 株式会社エルモシステムビジネス 株式会社エルモアイテック 株式会社エルモソリューション中部 ①メーカー営業として、高付加価値 のソリューション営業を推進する のソリュ ション営業を推進する ため４社を吸収合併 ②より効率的で現場に密着
Slide 25: （５）営業利益改善状況
（５）営業利益改善状況 （単位：百万円） △1,908 269 ７２ 213 △11 2015年3月期 620 △313 264 電子 連結調整 （実績） SUWA 販管費 電子 エルモ 販管費 増加 938 粗利益 販管費 減少 SUWA 減少 減少 粗利益 増加 「光学事業」 「光学事業 2014年3月期 エルモ （実績） 粗利益 増加 ・コスト構造の改善効果で、大幅な粗利益改善 ・販管費削減も実現できた 「電子事業」 ・開発投資が先行して粗利益悪化 ・マーケティング費用もかさみ販管費増 25
Slide 26: （６）成長戦略
（６）成長戦略 今後成長が期待される４つの市場に向けて事業育成 光学・電子の技術を融合させていく 光学 電子の技術を融合させていく カメラ技術、制御技術、 光学技術、画像処理技術、IT ・教育のＩＴ化など ・中国を中心とした さらなる高度化が 教育 ＦＡ ものづくりの為の 世界的に推進され 自動化設備の ニーズは高まって ていく いく 光学 電子 事業 事業 安全 ・セキュリティや ・医療の高度化は ますます求められ 医療 ・ 自動車などの マーケットはさらに ていく 余暇 進化し広がっていく 26
Slide 27: （６）成長戦略：教育市場
（６）成長戦略 ： 「教育市場」 クラスルームソリューションのグローバル展開 ・日本、米国、欧州に続きアジアでもシェアを拡大させる 日本 米国 欧州に続きアジアでもシ アを拡大させる 教室内ネットワーク環境及び多機器間の連携に必要とされる ソリュ ション製品開発 ソリューション製品開発 ・タブレット、ＩＴ化に向けて機器、ソリューションの強化 ホール用映像制御システム 電子黒板 書画カメラ 無線アクセスポイント 27
Slide 28: （６）成長戦略：ＦＡ市場
（６）成長戦略 ： 「ＦＡ市場」 多軸ユニット及びロボットコントローラの 拡販による国内外のシェア拡大 アライメント（位置調整） 画像処理カメラ ロボットコントローラ 装置 工場イメージ 画像装置の育成及びシステム事業の育成 ３D計測用 顕微鏡用WiFiカメラ カメラモジュール 工場ITシステム構築支援サービス 28 プロジェクター 製造・検査装置
Slide 29: （６）成長戦略：医療市場
（６）成長戦略 ： 「医療市場」 医療機器技術を新規顧客に提供し ＥＭＳで業績拡大を図る インピーダンス 組織酸素代謝 生体情報モニタ エコー画像記録装置 心拍出量モニタ モニタ 病院イメージ 他社とのアライアンス強化 医療ファイバースコープ 水素ガス発生装置 喉頭鏡 光源ユニット ※当機器は医療機器ではありません。 29
Slide 30: （６）成長戦略：安全・余暇市場
（６）成長戦略 ： 「安全・余暇市場」 監視等用途に合わせた最適なカメラ・映像システムの開発 （イメージ図） ホームセキュリティ デジタル自主放送システム フィールドカメラ 列車用ネットワークカメラ IPカメラドアホン クラウドカメラ 自動車運転支援・自動車安全装置の育成 安全運転支援装置研究向け 映像ロガ― 自動車用ヘッドアップディスプレイ デジタコ デジタコ・バックモニター付きドライブレコーダーなど運輸市場 バックモニタ 付きドライブレコ ダ など運輸市場 の業務改善のための新商品の開発 MFIB（マルチ・ファンクション・ バックモニター一体型 ドライブレコーダー ポイント・決
Slide 31: （６）成長戦略：新規顧客の獲得・マーケティングの強化
（６）成長戦略 ： 新規顧客の獲得・マーケティングの強化 開催日 開催場所 展示会名 2014年6月 東京ファッションタウンビル ビ 教育関係者向け「New Education Expo 2014」（東京） 2014年6月 大阪マーチャンダイズ・マート 教育関係者向け「New Education Expo 2014」（大阪） 2014年6月 東京ビッグサイト 第18回 機械要素技術展 M M-Tech Tech 2014年10月 京都テルサ 第40回全日本教育工学研究協議会全国大会 2014年12月 パシフィコ横浜 国際画像機器展2014 2014年12月 株式会社エルモ社 テクニカルソリュー
Slide 32: ＩＲ担当窓口・将来見通しに関する注意事項
ＩＲ担当窓口 部署： テクノホライゾン・ホールディングス株式会社 役職： 総務部長 氏名： 加藤 靖博 電話： 052-823-8551 FAX： 052-823-8560 E E-mail： il info@technohorizon.co.jp i f @t h h i j 将来見通しに関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的とし たものではありません。本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいて おり、確約や保障を与えるものではありません。また、将来における当社の業績が、現在の当社の将
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