Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872

Kitakei — Investor Presentation (November 2023)

28 slides from Kitakei's investor presentation, Nov 11, 2023

  1. Slide 1: 個人投資家様向け会社説明会

    北恵株式会社 個人投資家様向け会社説明会 2023年11月11日 証券コード：9872 東証 スタンダード https://www.kitakei.jp/ © 2023 KITAKEI CO., LTD.

  2. Slide 2: 目次

    ◼会社概要・沿革 ◼当社を取り巻く市場環境 ◼2022年11月期決算概要・当社の取り組み ◼2023年11月期計画・今後の成長戦略 ◼株主還元 （注）当社は、2021年8月21日付で連結子会社であった福住株式会社を吸収合併し、 2021年11月期第4四半期より 非連結決算へ移行しております。このため、次ページ以降に記載しております2020年11月期以前の当社実績値 については、ご参考データとして個別業績を記載しております。 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 2

  3. Slide 3: 会社概要・沿革

    会社概要・沿革 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 3

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 ◼ 会社名：北恵株式会社 KITAKEI CO., LTD. ◼ 設立：１９５９年１２月 ◼ 本社所在地：大阪市中央区南本町３-６-１４ ◼ 代表者：北村 誠（代表取締役社長） ◼ 事業内容：新建材・住宅設備機器等の 商品販売及び施工付販売 山陽新幹線 東海道新幹線 ◼ 資本金：２２億２,００８万円 新大阪 ◼ 従業員数：３７４名（2022年11月20日現在） ＪＲ神戸線 大阪 ◼ 上場取引所：東京証券取引所スタンダード市場 御大 堂阪 北恵㈱ （証券コード:９８７２） ＪＲ環状線 筋メ 線ト ロ ◼ 発行済株式総数：１０,０１１千株 大阪メトロ 中央線 弁天町 本町 森ノ宮 ◼ 単

  5. Slide 5: 沿革

    沿革 1959年12月 創業者 北村恵一が大阪市西淀川区に北村恵商事㈱を設立 1968年２月 東京都千代田区に東京営業所を開設 1969年７月 本店を大阪市中央区南本町(現在地)に移転 1978年12月 プライベートブランド商品の開発･販売を開始 1983年11月 商号を北恵㈱に変更 1990年８月 大阪証券取引所市場第二部特別指定銘柄(新二部)に株式上場 1995年５月 大阪証券取引所市場第二部銘柄に指定 2013年７月 現物市場の統合に伴い東京証券取引所市場第二部に市場変更 2018年10月 東京証券取引所市場第一部銘柄に指定 2021年８月 連結子会社 福住㈱を吸収合併 2022年４月

  6. Slide 6: 会社概要 ～事業所ネットワーク～

    会社概要 ～事業所ネットワーク～ 国内２９カ所※ の営業拠点 滋 賀 営 業 所 京 都 営 業 所 奈 良 営 業 所 北大阪営業所 大 阪 営 業 所 ※2 ※4 大阪特建営業所 ※2 阪 和 営 業 所 仙 台 営 業 所 岡 山 営 業 所 明 石 営 業 所 水 戸 営 業 所 高 松 営 業 所 姫 路 営 業 所 北九州営業所 福 岡 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 熊 本 営 業 所 東 京 営 業 所 鹿 児 島 営 業 所 ※1 横 浜 営 業 所 甲 府 営 業 所 金 沢 営 業 所 静 岡 営 業 所 ※2024年11月期期初か

  7. Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～

    会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 施工付販売 木質建材 外壁工事/住設工事 ユニットドア/クローゼット 屋根工事/構造躯体工事 フロア/収納ユニット 内装工事/サッシ工事 階段セット 太陽光発電システム 住宅設備機器 非木質建材 システムキッチン 石膏ボード/断熱材/屋根材 ユニットバス/洗面ユニット 不燃ボード/サイデイング トイレ/空調機器/燃焼機器 太陽光発電パネル オリジナル商品 合板 フローリング/輻射断熱材 ラワン合板/針葉樹合板 換気システム/システム収納 木製連続手摺システム その他 木材製品 サッシ/エクステリア 木

  8. Slide 8: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～

    会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国内メーカー・国外メーカー・商社 北恵株式会社 （当社） 与信機能・工事機能・ 物流機能を兼ね備える （ルート） （直販） 得意先 約3,000社 木材店・建材店 など 工務店・住宅会社 など お施主様 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 8

  9. Slide 9: 当社を取り巻く市場環境

    当社を取り巻く市場環境 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 9

  10. Slide 10: 市場規模と新設住宅着工戸数の推移

    市場規模と新設住宅着工戸数の推移 国内総生産（GDP)・・・約536兆円 ●新設住宅着工戸数と当社売上高の推移 ※2020年度･支出ベース 総数 持家＋分譲一戸建 当社売上高 ＜住宅関連項目＞ 1,600,000 60,874 65,000 57,225 ・総固定資本形成 60,000 1,400,000 56,123 55,530 53,027 民間住宅・・・約19.8兆円 55,000 1,200,000 公的住宅・・・約 0.5兆円 50,000 1,000,000 940,757 911,313 45,000 ※内閣府公表資料（統計情報・調査結果）「2020年度国民経済計算（2015年

  11. Slide 11: 住宅市場を取り巻く足元の環境

    住宅市場を取り巻く足元の環境 ■国内景気は、新型コロナウイルス感染症の５類への移行に伴う経済活動の正常化 により、インバウンドの復調や、個人消費・設備投資に持ち直しの動きがみられた が、ロシアによるウクライナ侵攻の長期化やイスラエルガザ地区の対立、円安に 起因する原材料・エネルギー価格の高騰及び賃上げ等による物価上昇、さらには、 世界的な金融引き締めによる世界経済の下振れ等が、わが国経済の景気を下押 しするリスクは依然として高く、先行き不透明な状況が続いた。 ■住宅関連業界は、物価高や建築資材価格の高騰に伴う住宅価格の上昇から、 住宅取得マインドの低下が懸念され、当社の主たる市場である持家及び

  12. Slide 12: 2022年11月期決算概要・当社の取り組み

    2022年11月期決算概要・ 当社の取り組み © 2023 KITAKEI CO., LTD. 12

  13. Slide 13: 2022年11月期決算概要

    2022年11月期決算概要 (金額単位：百万円) 2021年11月期 2022年11月期 売上高 売上高 金額 金額 計画比 構成比 構成比 売上高 57,225 100.0% 60,874 100.0% ＋5.0% 営業利益 811 1.4% 822 1.4% ＋0.9% 経常利益 920 1.6% 1,005 1.7% ＋8.9% 当期純利益 644 1.1% 641 1.1% ＋14.5% ※計画比は、2021年12月28日に公表した2022年11月期業績予想数値との計画対比です。 ※2022年11月期期首より「収益認識に関する会計基準」等を適用しており、2022年11月期に係る各数値に

  14. Slide 14: 当社の取り組み 重点商品

    当社の取り組み 重点商品 ・当社独自の外壁工事瑕疵10年保証 お施主様が特に重視されるキッチンや ・協力業者1,065社のネットワーク バスを、取扱メーカーの中から を生かした全国規模の工事体制 自由に組み合わせることが可能 「住まいのトータルサプライヤー」 が提案する２つのプライベートブランド © 2023 KITAKEI CO., LTD. 14

  15. Slide 15: 当社の取り組み 施工付販売

    当社の取り組み 施工付販売 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ 材料 ・外壁工事 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 ・内装工事 工事契約 協力業者 北恵 ・サッシ工事 等 （全国約1,065社） © 2023 KITAKEI CO., LTD. 15

  16. Slide 16: 当社の取り組み 外壁工事

    当社の取り組み 外壁工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 北恵独自の 全国規模の 瑕疵保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 工事体制 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） ② 協力業者1,065社のネットワークを生かした 全国規模の工事体制 取扱メーカー：ケイミュー㈱、ニチハ㈱、旭トステム外装㈱ アイジー工業㈱、東レＡＣＥ㈱ 他 優良建材 安心施工 メーカーの 施工品質の ● 2022年11月期実績 （2021年12月～2022年11月） バックアップ 向上・安定化 全 国： 7,855棟（月平均 655棟） 首都圏： 2,697棟（月平均 225棟）

  17. Slide 17: 最近の市場の課題と当社の取り組み

    当社の取り組み 最近の市場の課題と当社の取り組み 市場の課題 当社の取り組み ●施工現場での人手不足。 ●サイディングプレカットの促進 ●施工現場での騒音や粉じん発生等 ・施工現場での工程の簡素化、 の抑制。(施工現場近隣への配慮） 工期短縮を図る。 ●狭小地現場での加工場所の確保と ・廃材の抑制を図る。 材料搬入への対応。 ・工場加工のため、品質の安定化 ●施工現場の安全確保。 が図れる。 ・環境問題等、社会貢献につながる。 サイディングプレカット拠点として東日本テクニカルセンターを開設 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 17

  18. Slide 18: 市場のニーズと、当社の取り組み

    当社の取り組み 市場のニーズと、当社の取り組み 市場のニーズ 当社の取り組み ●ウイルス接触機会の軽減。 ●抗ウイルス・抗菌加工フローリング 「ウイルスガード コート」シリーズ の販売を開始。 ※1 当社は、SIAA(抗菌製品技術協議会)の基準に適合した抗ウイルス・抗菌加工の認証を取得 しました。 「ウイルスガード コート」シリーズは、当社オリジナル商品の1つであるフローリングの塗装面に 抗ウイルス・抗菌機能を有した製品です。製品上の特定ウイルスの数を減少させます。 ※1 2021年5月20日 SIAA（抗菌製品技術協議会）正会員登録（会員番号：2981） 登録番号：JP0612981X000

  19. Slide 19: プライベートブランドの発信強化（リラクシングウッド）

    当社の取り組み プライベートブランドの発信強化 当社プライベートブランド「リラクシングウッド」の認知度向上を目指し、 インスタグラムの運用を開始いたしました。 2022年４月より運用を開始しました。施工写真を中心に、無垢フローリングのお手入れ方法等、 フローリングにまつわる情報を配信し、販売促進に努めています。 掲載施工写真例（クリ：抗ウイルス･抗菌UV塗装） インスタグラムは こちらのQRコードから ご覧いただけます。 リラクシングウッドについての詳しい情報 は下記URLからご覧いただけます。 https://www.relaxssingwood.com/ © 2023 KITAKEI CO

  20. Slide 20: プライベートブランドの発信強化（スプロートユニバーサル）

    当社の取り組み プライベートブランドの発信強化 当社プライベートブランド「スプロートユニバーサルシリーズ」の ホームページをリニューアルいたしました。 https://www.sprout-univ.com/ © 2023 KITAKEI CO., LTD. 20

  21. Slide 21: 2023年11月期計画・今後の成長戦略

    2023年11月期計画・ 今後の成長戦略 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 21

  22. Slide 22: 2023年11月期計画

    2023年11月期計画 2022年11月期 2023年11月期 通期（実績） 通期(計画) 売上高 (金額単位：百万円) 金額 金額 前期比 構成比 売上高 60,874 63,800 100.0% ＋4.8% 営業利益 822 830 1.3% ＋0.9% 経常利益 1,005 1,010 1.6% ＋0.5% 当期純利益 641 642 1.0% ＋0.1% © 2023 KITAKEI CO., LTD. 22

  23. Slide 23: 今後の成長戦略 市場開拓

    今後の成長戦略 施工付販売・オリジナル商品を生かして市場開拓 新規取引先(新築) リフォーム市場(既築) 住宅メーカー 地域の優良企業 リフォーム 専門業者 マンション 非住宅市場 リノベーション 海外市場 ベトナム 国内 商業施設 公共施設 住宅市場 ホームセンター © 2023 KITAKEI CO., LTD. 23

  24. Slide 24: 今後の成長戦略

    今後の成長戦略 ■環境や省エネ・創エネに配慮した住宅設備機器の拡販や当社の強みである施工力を 非住宅分野への切り口として生かすことにより、既存取引先との関係強化と新規取引 先の開拓を図り売上高の拡大に努める。 ■当社オリジナル商品については、工期の短縮化が可能かつ廃材処理は梱包材のみ となる商品や、ＳＩＡＡ認証を受けた抗菌・抗ウイルス加工を表面に施したフローリング など、施工現場での職人不足・環境問題の解消や感染症の蔓延を期に醸成された 「より安心できる暮らしの実現」への期待に寄与する商品を軸として、さらなる開発・ 販売とリブランディングを図る。 ■ＲＰＡ（ロボティック・プロセス・オートメーシ

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 25

  26. Slide 26: 配当の基本方針と直近５年間の実績・今期予想

    株主還元 配当の基本方針と直近５年間の実績・今期予想 安定した配当を継続しつつ、業績に応じた利益還元を行う 配当額:1株当たり年間20円下限、配当性向35％を目途 ※ 非経常的な要因により、当期純利益が変動する場合等においては、その影響を考慮し配当額を決定。 予想 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 決算期 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 １株当たり (円) 58.16 62.49 78.54 69.42 69.10 69.20 当期純利益金額 １株当たり (円) 23.00 22.00 25.00 24.00 24.00 30.

  27. Slide 27: 株主優待

    株主還元 株主優待 毎年11月20日(期末時)に、１単元(100株)以上保有されている株主様を対象に、ご所有の株式数に応じて、 以下のご優待を行っております。 1,000株以上 500株以上1,000株未満 郵便局の選べるギフト QUOカード 「鳥」※ （1,000円分） 100株以上500株未満 ※ 3,000円相当の商品をカタログよりお選びいただけます。 QUOカード ※ 商品画像はイメージです （500円分） ※ご参考 2023年10月31日株価終値 単元株式数 最低購入代金 ９７１円 × １００株 ＝ ９７,１００円 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 27

  28. Slide 28: 個人投資家様向け会社説明会について

    北 恵 株 式 会 社 個人投資家様向け会社説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 ※本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 経営企画部 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） © 2023 KITAKEI CO., LTD. 28

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