Slide 1: 2008年3月期 決算説明会
２００８年３月期 決算説明会 （社団法人 日本証券アナリスト協会主催） 2008年 6月 4日 ＊本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実でない ものは将来の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な情報に基づいた 東リグループの仮定および判断によるものであり、実際の業績等は、さまざまな要因 により、これらの見通しと異なる可能性があります。 http://www.toli.co.jp 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２００８年３月期 決算概要 売上高･利益の推移 Ｐ． ４ 連結貸借対照表概要 Ｐ． ５ 連結キャッシュ・フロー計算書概要 Ｐ． ６ 主要項目の概要（連結） Ｐ． ７ セグメント別 売上構成 Ｐ． ８ 連結セグメント別実績推移 Ｐ． ９ Ⅱ．中期経営計画 『 GROW UP 2008 』 重点戦略テーマの進捗について 『 GROW UP 2008 』 の概要 Ｐ．１１ 重点戦略テーマ 進捗状況 Ｐ．１２ Ⅲ．今年度以降の施策・展望 ２００９年３月期損益目標 Ｐ．１５ ２００９年３月期実施施策 Ｐ．１６ セグメント別損益改善施策 Ｐ．１７ http://www.toli.co.jp 2
Slide 3: Ⅰ．2008年3月期 決算概要
Ⅰ．２００８年３月期 決 算 概 要 http://www.toli.co.jp 3
Slide 4: 売上高・利益の推移
売上高・利益の推移 【 連 結 】 【 個 別 】 （単位：百万円） 売上高 経常利益 当期純利益 売上高 経常利益 当期純利益 3,500 6 0,0 0 0 2 ,5 00 100,000 3,000 2 ,0 00 5 0,0 0 0 80,000 2,500 1 ,5 00 2,000 4 0,0 0 0 60,000 1,500 1 ,0 00 1,000 3 0,0 0 0 40,000 5 00 売 500 売 上 上 利 高 利 高 益 益 20,000 0 2 0,0 0 0 0 2005.3月期 2006.3月期 2007.3月期 2008.3月期 2 00 5 .3 月期
Slide 5: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2008年 2007年 増減 2008年 2007年 増減 3月末 3月末 3月末 3月末 【 資産 】 2007年3月末 との比較 ●売掛債権額の減少 △3,635 売掛債権 27,607 31,243 △ 3,635 ●未収入金の減少 △1,454 ●投資有価証券等の減少 △2,577 棚卸資産 9,272 9,082 190 仕入債務 24,992 29,201 △ 4,209 （流動資産：△95 固定資産：△2,482） 流動資産 43,171 48,200 △ 5,029 流動負債 30,428 37,658 △ 7,229 ●繰延税金資産の増加
Slide 6: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2008年3月期 2007年3月期 増 減 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,480 1,501 978 税金等調整前当期純利益 411 2,019 △ 1,608 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 減価償却費 1,928 1,777 151 ●営業収益の増加幅が減少 ●法人税等の支払額が減少 その他 140 △ 2,295 2,436 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 866 △ 784 △ 82 【投資活動によるキャッシュ・フロー】 有形固定資産の取得による支出 △ 673 △ 770 97 ●固定資産取得による支出が減少
Slide 7: 主要項目の概要（連結）
主要項目の概要（連結） （単位：百万円） 2008年3月期 2007年3月期 前年同期比 (07/4 - 08/3) (06/4 - 07/3) 増 減 設備投資額 767 1,353 △ 586 減価償却費 1,928 1,777 151 研究開発費 334 340 △6 有利子負債残高 (受取手形割引高除く） 10,100 10,945 △ 845 http://www.toli.co.jp 7
Slide 8: セグメント別売上構成
セグメント別売上構成 ２００８年３月期 （ ）は前年 塩ビ製品 ◆ ビニル床タイル 塩ビ製品 ◆ ビニル床シート 32.8％ 40.5％ (34.4％) (42.2％) ◆ クッションフロア 店舗用ビニル床タイル 医療・福祉施設用ﾋﾞﾆﾙ床ｼｰﾄ 繊維製品 ◆タイルカーペット 繊維製品 ◆ロールカーペット 31.6％ 43.7％ ◆パネルカーペット (31.4％) (42.3％) ◆カーテン ﾀｲﾙｶｰﾍﾟｯﾄ ﾛｰﾙｶｰﾍﾟｯﾄ カーテン その他 ◆壁装材 その他 35.6％ 15.8％ ◆接着剤他 (34.2％) (15.3％) ◆販売会社仕入商品 （ﾌﾞﾗｲﾝﾄﾞ･ｶｰﾃﾝﾚｰﾙ他） 壁
Slide 9: 連結セグメント別実績推移
連結セグメント別実績推移 売上高 営業利益 （単位：百万円） 塩ビ製品事業 繊維製品事業 その他事業 塩ビ製品事業 繊維製品事業 その他事業 40,000 4,000 35,000 3,500 30,000 3,000 25,000 2,500 20,000 2,000 15,000 1,500 10,000 1,000 5,000 500 0 0 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 塩ビ製品事業 33,164 34,684 31,713 塩ビ製品事業 3,780 3,089 1,809 繊維製品事業 28,014 31,
Slide 10: Ⅱ. 中期経営計画「GROW UP 2008」
Ⅱ. 中期経営計画「GROW UP 2008」 重点戦略テーマの進捗について http://www.toli.co.jp 10
Slide 11: 『GROW UP 2008』の概要
『ＧＲＯＷ ＵＰ ２００８』の概要 【 東リ グループビジョン 】 トータルインテリアを演出する業界ナンバーワン企業グループを目指す 中期経営計画 『GROW UP 2008』 （2006年度～2008年度） ～ グループ収益力の強化を図るとともに成長モードへとシフトする ～ 【経営目標】 《経営指標》 ＜連結＞ ＜個別＞ 売上高 1,080億円 620億円 経常利益 50億円 40億円 ROA(総資産経常利益率） 6.0％ 6.0％ 重点戦略 ① 重点戦略 ② 重点戦略 ③ ものを売る力を 技術開発現場力 ｸﾞﾙｰﾌﾟ経営効率 強化する の向上 を高める 【経営資源強化と基盤固め】 ① 人材
Slide 12: 重点戦略テーマ進捗状況①
重点戦略テーマ進捗状況① ものを売る力を強化する 【重点施策】 【成 果】 営業支援システムの導入・活用 種蒔営業と刈取り営業の分業体制構築 種蒔営業件数の大幅増加 首都圏での営業力強化 エリア別アクションプログラム推進 各エリアでの販路拡充 卸代理店向けサービス拡充 小口獲得に向けた販促政策・業務効率化実施 施工支援体制の強化 技術開発現場力の向上 【重点施策】 【成 果】 新規技術開発研究の重視 市場要求を満たした新規技術確立 コア事業への経営資源集中投下 カーペット事業再編効果 （塩ﾋﾞ床材事業・タイルカーペット事業） マーケティング戦略構築力の強化 賃貸住宅市場用商材の開発 http:
Slide 13: 重点戦略テーマ進捗状況②
重点戦略テーマ進捗状況② グループ経営効率を高める 【重点施策】 【成 果】 在庫効率の改善 在庫削減効果：２．３億円／年（2006年度比） 物流戦略の推進 物流改革効果：２．８億円／年（2006年度比） カーテン事業収益改善 グループカーテン企画業務統合 グループ間接部門業務集約化推進 グループ６社の間接業務集約化 その他取組実績 【取組施策】 人材育成の強化（教育研修制度充実） 内部統制システムの構築 選抜型プロジェクト研修の推進 基幹システムのリプレース準備 新研修センター建設がスタート 卸代理店向けEDIの推進 人材開発のためのグループ有効活用検討 http://www.toli.co
Slide 14: Ⅲ. 今年度以降の施策・展望
Ⅲ. 今年度以降の施策・展望 http://www.toli.co.jp 14
Slide 15: 2009年3月期 損益目標
２００９年３月期 損益目標 【中期最終年度目標】 連結売上高：１,０８０億円 連結経常利益：５０億円 ◆ ２００９年３月期は、中期計画策定時に想定した経営環境と比べ大きく変化している 国内景気減速による 建築着工量の大幅減少 消費低迷懸念 原油価格の高騰 （中計策定当時WTI相場：65㌦前後） 【当期業績予想】 （単位：百万円） 連 結 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期(予) 売上高 100,936 96,641 93,000 営業利益 2,200 834 900 経常利益 2,128 618 650 当期純利益 1,619 152 300 http://www.toli.
Slide 16: 2009年3月期 実施施策
２００９年３月期 実施施策 【今年度方針】 ◆ 想定以上に加速する経営環境の変化に対応できる企業体制の構築 ◆ 次年度以降の収益体質改善に向けた施策の検討・実施 【今年度具体的施策】 ◆ 塩ビ床材・タイルカーペットを中心とした値上げ実施（１０～１５％） ◆ 高付加価値商品の重点的開発・販促活動の実施 ◆ カーペット再編効果最大化：製品開発力・コスト競争力の強化 ◆ 販売促進費の効率的運用と見直し ◆ 物流費削減施策の実施 ◆ 縫製所・倉庫等の拠点再編によるコスト削減 http://www.toli.co.jp 16
Slide 17: セグメント別損益 改善施策（塩ビ製品事業）
セグメント別損益 改善施策 ◆ 塩ビ製品事業 ＜事業方針＞ 要素技術の拡充により応用性の高い事業基盤を確立 成長市場（環境・ﾘﾆｭｰｱﾙ等）へ向けた高付加価値・高収益商材の開発・市場投入 利益改善施策 市場拡大施策 直近の課題 リ ニ ュ ー ア ル市 場 獲 得に 向 け た 主要製品の値上げ実施 簡 易 施 工 商 材の 開 発 家 庭 用 商 材 開発 に よ る 既 存 商 材 の 拡 販 （ モ デル チ ェ ン ジ 等 ） に シェア拡大 よ る グ ルー プ 収 益 力 の 改 善 住 宅 関 連 メ ーカ ーと の 連 携 に よ る 新た な商 材 ・ 工 法 開 発 中期的
Slide 18: セグメント別損益 改善施策（繊維製品事業）
セグメント別損益 改善施策 ◆ 繊維製品事業 ＜事業方針＞ カーペット事業再編効果の最大化 → 塩ビ製品事業に次ぐ収益の柱へ カーテン事業の完全黒字化 利益改善施策 市場拡大施策 直近の課題 新製品の積極的投入 タイルカーペット製品の値上げ実施 環境配慮型商材の拡充 カーテンのアイテム効率向上による 端材リサイクル率８０％以上 販促コスト・棚卸損の削減 カーテン市場別販売体制の タイルカーペットコスト競争力向上 構築による売上拡大策推進 中期的な課題 設備投資による生産性向上 住宅用カーペットの新提案 廃材処理費用の大幅削減 ゼロエミッションへ http://www.toli.co.jp 18
Slide 19: セグメント別損益 改善施策（その他事業）
セグメント別損益 改善施策 ◆ その他事業 ＜事業方針＞ 立面施工材・新規商材の開発 新規事業領域への参入 利益改善施策 市場拡大施策 直近の課題 主 要 製 品 の値 上 げ 実 施 環 境配 慮 型 商材 の 拡 充 利 益 率 の 高い 立 面 商 材の 拡 販 壁 面リ フ ォ ーム 市 場 獲 得に グ ル ー プ 販社 の 専 門商 社 機 能 強化 向 け た 商材 開 発 ・ 販路 拡 充 中期的な課題 新 築着 工 量 に左 右 さ れ にく い 新 規事 業 領 域 への 展 開 http://www.toli.co.jp 19