Keio Corporation · TSE:9008
Keio — 2Q FY2008 Earnings Presentation
17 slides from Keio's earnings presentation, 2008
Slide 1: 2008 Interim Results Briefing
KtEIO I. 2008FES 20+HORM
Slide 2: Consolidated income statement
【ⅠーⅠ. 連結決算】 １．連結損益計算書 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減額 増減率 % 連 結 営 業 収 益 208,505 208,091 △ 413 △ 0.2 連 結 営 業 利 益 23,647 20,056 △ 3,590 △ 15.2 連 結 経 常 利 益 22,401 18,638 △ 3,763 △ 16.8 連結四半期純利益 13,752 10,694 △ 3,057 △ 22.2 連結ＥＢＩＴＤＡ 38,044 35,626 △ 2,417 △ 6.4 運輸業 流通業 不動産業 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ業 その他 （営業収益） ＋ 2億円 △ 2億円
Slide 3: Main factors in performance changes
【ⅠーⅠ. 連結決算】 主な業績の変動要因 [連結営業収益・営業利益] ＜運輸業：増収減益＞ →（鉄道事業）輸送人員の増 設備投資にともなう減価償却費の増 →（バス事業）路線バス、高速バスで増 ＜流通業：減収減益＞ →（百貨店業）天候不順と消費低迷による売上減 →（ストア業、書籍販売業）新店効果 ＜不動産業：増収増益＞ →（不動産賃貸業）新規物件の通期稼働 ＜ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ業 ：減収減益＞ →（ホテル業）大宴会場改装工事による減収 ＜その他：増収減益＞ →（車両整備業）完成工事の増加 [連結四半期純利益] →（特別利益）特定都市鉄道整備準備金取崩終了 5
Slide 4: Consolidated balance sheet
【ⅠーⅠ. 連結決算】 ２．連結貸借対照表 〈単位：百万円〉 2008/3 2008/9 増減額 総 資 産 660,161 638,007 △ 22,154 負 債 415,976 389,308 △ 26,667 純 資 産 244,185 248,698 4,512 負 債 及 び 純 資 産 660,161 638,007 △ 22,154 (総資産) 設備投資の進捗による有形固定資産の増 工事代金の支払による現金及び預金の減 (負 債) 工事代金の支払よる減 社債の償還による減 (純資産) 四半期純利益の計上による利益剰余金の増 6
Slide 5: Consolidated cash flow statement
【ⅠーⅠ. 連結決算】 ３．連結キャッシュ・フロー計算書 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 33,624 22,337 △ 11,287 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 20,934 △ 32,445 △ 11,511 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 20,103 △ 20,400 △ 296 現金及び現金同等物の四半期末残高 36,105 27,660 － 有 利 子 負 債 の 四 半 期 末 残 高 204,636 229,655 － （営業活動ＣＦ） 税金等調整前四半期純利益の減 △ 49億円 法人税等の支払額の増 △
Slide 6: Business segment composition (September 2008)
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 １.事業セグメントの構成状況（2008年9月末） ＜ 連結会社 ＞ ３７社 (京王電鉄は複数の事業セグメントに重複して含まれている） 運 輸 業 流 通 業 不動産業 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ業 その他 京王電鉄 京王百貨店 京王電鉄 京王プラザホテル 京王設備ｻｰﾋﾞｽ 京王電鉄バス 京王ストア 京王不動産 京王観光 京王重機整備 京王自動車 京王書籍販売 京王地下駐車場 京王ｴｰｼﾞｪﾝｼｰ 京王建設 他 7社 他 6社 他 4社 他 8社 ＜ 営業収益 ＞ 2008/9 2,080億円 ＜単位：億円＞ 668 912 360 200 (29.6%) (40.
Slide 7: Transport business results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 ２．運輸業の実績 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減率 % 鉄 道 事 業 41,705 41,874 0.4 バ ス 事 業 14,507 14,989 3.3 タ ク シ ー 業 7,242 7,114 △ 1.8 そ の 他 1,577 1,320 △ 16.3 外部顧客に対する営業収益 65,033 65,300 0.4 セ グ メ ン ト 間 取 引 1,531 1,540 - 営 業 収 益 66,564 66,841 0.4 営 業 利 益 12,782 9,815 △ 23.2 減 価 償 却 費 8,538 9,795 14.7
Slide 8: Railway business traffic results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 鉄道事業運輸成績 2007/9 2008/9 増減 増減率 輸 送 人 員 千人 千人 千人 % 定 期 186,878 187,765 887 0.5 （ 通 勤 ） 137,727 138,730 1,003 0.7 （ 通 学 ） 49,151 49,035 △ 116 △ 0.2 定 期 外 133,817 136,133 2,316 1.7 合 計 320,695 323,898 3,203 1.0 旅 客 運 輸 収 入 百万円 百万円 百万円 % 定 期 17,208 17,287 78 0.5 （ 通 勤 ） 15,244 15,331 86 0
Slide 9: Analysis of railway passenger volume
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 鉄道輸送人員の分析 ＜対前年同期増減率の分析＞ 対前年同期増減率 特殊要因 主な増減の要因 控除後 % % 定 期 0.5 1.1 ○ 大規模マンションの建設の進捗 （ 通 勤 ） 0.7 1.4 ○ 沿線集客施設等への来客数増 （ 通 学 ） △0.2 △0.1 ○ PASMO導入に伴う集計方法変更 (特殊要因） 定 期 外 1.7 0.7 合 計 1.0 0.9 ＜沿線における大規模マンション建設＞ ＜ＩＣカード利用率＞ 物件数／戸数 主な最寄駅 4月 9月 千歳烏山 2006年度 14物件／3,300戸 京王多摩センター 2007年度 40.2% 57.6
Slide 10: Keio Bus Group bus business results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 京王電鉄バスグループ バス事業の実績 西東京バス、多摩バス ＜路線バス･営業収益＞ ＜高速バス･営業収益＞ （億円） （億円） 120 116.2 35 112.9 110 30 25 22.9 23.7 100 20 90 15 80 10 2007/9 2008/9 2007/9 2008/9 ○営業収益(増収)： ○営業収益(増収)： 都区内を中心に好調 新規路線運行 ・静岡線（新宿・渋谷～静岡・東静岡） 2007年12月 ・成田八王子線（京王八王子～成田空港） 2008年 3月 ※ 記載のグラフの数値は、 京王電鉄バスグループ(5社）および西東京バス、多
Slide 11: Retail business results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 ３．流通業の実績 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減率 % 百 貨 店 業 52,592 51,167 △ 2.7 ス ト ア 業 20,150 20,752 3.0 書 籍 販 売 業 5,723 6,121 6.9 駅 売 店 業 5,060 4,951 △ 2.2 そ の 他 6,965 7,111 2.1 外部顧客に対する営業収益 90,491 90,104 △ 0.4 セ グ メ ン ト 間 取 引 1,033 1,132 - 営 業 収 益 91,525 91,237 △ 0.3 営 業 利 益 3,427 3,330 △ 2.8 減
Slide 12: Keio Department Store and Keio Store results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 京王百貨店・京王ストアの実績 ＜京王百貨店 営業収益＞ ＜京王ストア 営業収益＞ （億円） （億円） 600 210 208.1 534.2 520.4 202.1 500 200 400 190 300 180 2007/9 2008/9 2007/9 2008/9 ○営業収益(減収)： ○営業収益(増収)： 天候不順と消費低迷による売上減 新店効果 外商部門前年同期並み 新規オープン ・キッチンコート東中野店 2007年12月 14
Slide 13: Real estate business results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 ４．不動産業の実績 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減率 % 不 動 産 賃 貸 業 8,267 8,545 3.4 不 動 産 販 売 業 1,581 1,538 △ 2.7 そ の 他 690 666 △ 3.6 外部顧客に対する営業収益 10,539 10,750 2.0 セ グ メ ン ト 間 取 引 981 1,151 - 営 業 収 益 11,521 11,901 3.3 営 業 利 益 4,501 4,777 6.1 減 価 償 却 費 2,030 1,922 △ 5.3 資 本 的 支 出 3,660 4,598 25.6 15
Slide 14: Real estate leasing and sales operating profit
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 不動産賃貸業／販売業の営業利益 ＜営業利益内訳＞ 〈単位：億円〉 2007/9 2008/9 不動産賃貸業、その他 40 43 不動産販売業 4 4 合計 45 47 ※ 連結各社の実績に基づき簡便的な方法により算出 ○不動産賃貸業(増益）： 新規物件の通期稼働 ・フレンテ明大前 2007年 5月 ・京王元本郷老人ホーム 2008年 2月 ○不動産販売業（前年同期並み）： ・京王四季の街（八王子みなみ野シティ･多摩境） 28戸 販売 2008年4月～ 16
Slide 15: Leisure services business results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 ５．レジャー・サービス業の実績 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減率 % ホ テ ル 業 17,957 17,390 △ 3.2 旅 行 業 10,234 10,205 △ 0.3 広 告 代 理 業 2,770 2,534 △ 8.5 そ の 他 3,367 3,483 3.4 外部顧客に対する営業収益 34,330 33,613 △ 2.1 セ グ メ ン ト 間 取 引 2,329 2,448 - 営 業 収 益 36,659 36,062 △ 1.6 営 業 利 益 2,551 1,839 △ 27.9 減 価 償 却 費 1,785 1
Slide 16: Keio Plaza Hotel results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 京王プラザホテルの実績 ＜営業収益＞ ＜新宿の営業実績＞ （億円） 150 139.1 ○営業収益(減収)： 130.3 〈宿泊〉客室単価の向上 〈宴会〉改装による影響 100 新宿の改装状況 ・大宴会場「コンコードボールルーム」 2008年 6月～11月 ・７階料飲施設 2008年 7月～ 9月 50 2007/9 2008/9 ○客室稼働率 （参考）東京地区主要ホテル平均稼働率 2007/9 2008/9 2007/9 2008/9 87.1% 86.3% 79.1% 75.7% ※ ㈱オータパブリケイションズ「週刊ホテルレストラ ○客室単価 (単位：円)
Slide 17: Other business results
【Ⅰ－Ⅱ．セグメント別の概況】 ６．その他の実績 〈単位：百万円〉 2007/9 2008/9 増減率 % ビ ル 総 合 管 理 業 4,268 4,294 0.6 車 両 整 備 業 1,955 2,292 17.3 建 築 ・ 土 木 業 1,495 1,262 △ 15.6 そ の 他 391 473 21.2 外部顧客に対する営業収益 8,110 8,323 2.6 セ グ メ ン ト 間 取 引 11,845 11,752 - 営 業 収 益 19,956 20,075 0.6 営 業 利 益 756 472 △ 37.5 減 価 償 却 費 225 234 3.9 資 本 的 支