Slide 1: 2011年11月期第２四半期決算説明会
北 恵 株 式 会 社 証券コード ９８７２ 2011年11月期第２四半期決算説明会 http://www.kitakei.jp/ KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: TOPICS
会社概要 2011年11月期第２四半期 決算概要 業界の現状と今後 2011年11月期の見通し 今後の商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ 1 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 KITAKEI CO CO., LTD LTD. 本 社：大阪市中央区南本町3-6-14（イトウビル） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２００８万円 従 業 員 数 ３００名（２０１１年５月現在 連結） 数：３００名（２０１１年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０，０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上：３７９億９１百万円（２０１０年１１月期） 経 常 利 益：３億１３百万円（２０１０年１１月期） 2 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 4: 事業所ネットワーク
事業所ネットワーク 事業所ネットワ ク 全国２４ケ所の営業拠点 九州営業部 近畿営業部 住宅資材部 福岡営業所 奈良営業所 滋賀住資営業所 鳥栖営業所 大阪営業所 京都住資営業所 熊本営業所 阪和営業所 大阪住資営業所 兵庫営業所 市場開発営業所 東日本営業部 岡山営業所 札幌営業所 高松営業所 埼玉営業所 東京営業所 本 社 横浜営業所 営業企画部 千葉営業所 甲府営業所 静岡営業所 中部営業部 金沢営業所 岐阜営業所 阜営 子会社 福住㈱（兵庫県姫路市） 名古屋営業所 三重・福岡 3 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 5: 販売チャネル（当社の位置づけ）
販売チャネル（当社の位置づけ） 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商 社 北恵株式会社（当 社） 住宅資材全般の商品販売 ルート 直販 及び施工付販売 連結子会社 木材店、建材店等 福住㈱ 工務店、住宅会社等 一般ユーザー 4 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 6: 取扱商品
取扱商品 幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 国内外の住宅資材でこだわりのある住まい創りをサポート ■ 木質建材 ■ 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材 フロア/収納ユニット 屋根材/不燃ボ ド 屋根材/不燃ボード 階段セット サイディング ■ 合板 ■ 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 ■住 住宅設備機器 設備機器 ■施 施工付販売 付販売 システムキッチン 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 トイレ/空調機器/燃焼機器 内装工事/サッシ工事 太陽光発電システム ■
Slide 7: 取扱商品 重点商品：住宅設備機器
取扱商品 ■ 重点商品 ■ 住宅設備機器 システムキッチン/ユニットバス/洗面ユニット/トイレ/空調機器/燃焼機器/太陽光発電システム システムキッチン ● システムキッチン/ユニットバス ・住宅部材の中でも、比較的単価の高い商品 ・新築住宅でも 選定に特に重点が置かれている商品 取扱メーカー： エコ給湯器 ㈱ＬＩＸＩＬ、㈱ノーリツ、クリナップ㈱、 ㈱ハウステック、タカラスタンダード㈱、 ナスラック㈱ 他 太陽光発電 ヒートポンプユニット 貯湯ユニット 6 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 8: 取扱商品 重点商品：施工付販売
取扱商品 ■ 重点商品 ■施工付販売 外壁工事/住設工事/屋根工事/構造躯体工事/内装工事/サッシ工事 屋根工事 ● 外壁工事 ・当社独自の施工基準による安心施工 ・施工確認書による品質管理 外壁工事瑕疵１０年保証制度 ・外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー： ニチハ㈱、㈱ＬＩＸＩＬ、 外壁工事 旭トステム外装㈱ ケイミュー㈱ 旭トステム外装㈱、ケイミュ ㈱、 アイジー工業㈱ 他 7 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 9: 取扱商品 重点商品：オリジナル商品
取扱商品 ■ 重点商品 ■オリジナル商品 １９７８年よりプライベートブランド商品『新芽』の開発・販売を開始。長年にわたり国内外の提携工場に て、ユーザー意見を反映した商品を企画開発し、豊かな暮らしを実現する商品を提供しています。 東南アジア・中国・ヨーロッパの提携工場にて 「環境」・ 「ぬくもり」 ・ 「素材」の３つをテーマに、 生産された無垢フローリング（チーク、カリン、 人にやさしい総合建材商品を、国内外の提携工場 ム等）や造作部材の輸入販売 ゴム等）や造作部材の輸入販売 にて開発 販売 にて開発・販売 http://www.relaxssingwood.com/index.html ht
Slide 10: 2011年11月期第２四半期 決算概要
2011年11月期第２四半期 決算概要 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2010年11月期 2011年11月期 2011年11月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 実績 計画 実績 金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 前期差異 計画比 売上高 18,179 100.0 19,000 100.0 19,655 100.0 108.1 1,476 103.5 売上総利益 1,936 10.6 2,040 10.7 2,087 10.6 107.8 151 102.3 販管費 1,867 10.3 1,920 10.1 1,853 9.4 99.3 ▲ 13 96.5 営業利益
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 単位：百万円 販管費の減少 変動費 人件費 28 ▲26 設備費 ▲11 その他 ▲5 販管費の 減少 ＋１３ 販管費 1,867 , 販管費 1,853 増 増販益 営業利益 １５１ ２３４ 2010年11月期 2011年11月期 2Q(連結） 2Q(連結） 営業利益 ６８ 2010年11月期 対前年増益： 2011年11月期 2Q(連結） １．６億円 2Q(連結） 10 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 12: 商品別実績
商品別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 商品別売上構成比（％） 2 0 1 0 年1 1 月期第２四半期 2 0 1 1 年1 1 月期第２四半期 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 14.3 木質建材 15.3 木質建材 2,60 5 1 4.3 98.5 3 ,004 15.3 1 15.3 5.6 非木質建材 5.9 4.4 合 板 5.4 非木質建材 1 01 0 1,01 5.66 108 6 108.6 1 ,156 1 6 5.99 1 14.4 14 4 6.0 木材銘木 5.1 合板 7 98 4.4 73.9 1 ,055 5.4 1 32.2 木材銘木 1,09
Slide 13: 地域別実績
地域別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 地域別売上実績 百万円 2 0 1 0 年1 1 月期第２四半期 2 0 1 1 年1 1 月期第２四半期 20,000 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 7,452 近畿 6 ,59 9 3 6.3 9 5.9 7 ,45 2 3 7.9 1 12 .9 15,000 6,599 近 畿 九州・中四国 2 ,56 1 1 4.1 9 8.0 2 ,89 2 1 4.7 1 12 .9 2,561 九州・中四国 2,892 10,000 中部 1 ,61 6 8.9 9 5.6 1 ,84 0 9.4 1 13 .8 1,616 中 部 1,
Slide 14: 業界の現状と今後
業界の現状と今後 ・2011年11月期第2四半期新設住宅着工戸数 39万7,380戸 （2010年12月～2011年5月） (単位：戸） 近畿 九州・中四国 中部 東日本 計 (首 都 圏 ) 前年 60,832 64,344 50,654 206 ,433 382,263 156,3 43 総数 今年 59,114 68,438 51,056 218 ,772 397,380 170,0 05 前年比 97 .2 106.4 100.8 1 06.0 104.0 108.7 前年 17,282 26,864 23,396 68 ,225 135,767 43,5 70 持家 今年 17,61
Slide 15: 今後の市場予想及び業界予想
今後の市場予想及び業界予想 震災前 震災直後 今後の予想 住宅取得促進策等 東日本 一部資材の供給制限 により堅調に推移 大震災 による着工遅延等 徐々に回復へ ②以下要因に伴う年末にかけての駆け込み需要 ①被災住宅の再建需要 ＋ ・住宅版エコポイント制度の期限切り上げ（H23年7月末迄） ・優良住宅取得に対する金利優遇幅の縮小（予定） ・住宅取得等資金の贈与に係る非課税枠の縮小 しかしながら一方で、 ・ 震災の影響による消費マインドの低下や住宅取得に対する考え方の変化 ・ 少子高齢化や所得・雇用環境の不透明感による新設住宅着工戸数の低迷 ・ 業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等）
Slide 16: 2011年11月期の見通し
2011年11月期の見通し 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2010年11月期実績（連結） 2011年11月期計画（連結） 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売上高 37,991 100.0 102.3 39,500 100.0 104.0 売上総利益 4,041 10.6 102.3 4,170 10.6 103.2 販管費 3,802 10.0 99.2 3,770 9.5 99.1 営業利益 238 0.6 205.4 400 1.0 167.6 経常利益 313 0.8 151.5 460 1.2 146.5 当期純利益 98 0.3 339.2 200 0.5 203.1
Slide 17: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化・競争優位性を確立するため、 住宅設備機器・施工付販売・オリジナル商品の強化 宅 施 売 ジ 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 50 000 50,000 15 000 15,000 13,345 13,513 13,396 13,500 12,610 12,136 13,000 12,753 12,602 11,600 11,000 40,000 10,668 11,131 10,844 9,000 42,250 39 080 39,080 40,979 39,500 37,991 7,000 37,141 30,000 5,000 3,307 3,28
Slide 18: 今後の地域戦略（地域別売上計画）
今後の地域戦略（地域別売上計画） 単位：百万円 近畿 九州・中四国 九州 中四国 中部 東日本 （首都圏） 19,500 17,212 17,500 15,900 16,100 15,700 東日本 15,410 15,221 15,500 14,372 15,525 (14,128) (14,800) 近畿 14,983 (15,406) 14,363 14,500 13,500 （首都圏） (13,705) 14,019 (13 508) (13,508) 11,500 (12,551) 9,500 7,500 九州・中四国 5,543 5,393 5,238 5,600 5,329 5,
Slide 19: 今後の地域戦略 首都圏
今後の地域戦略 首都圏 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年同期比※108.7％と堅調に推移 ・依然、販売競争は激しい状況 （※当社決算期間比） （対策） ・ 新規取引先の開拓 ・ 施工付販売を切り口にした商品販売の強化や、 施工付販売を切り口にした商品販売の強化や 有力な得意先とのオリジナル商品の共同開発 ・ エコ関連商材（太陽光発電システム、蓄電池等）の拡販強化 18 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 20: 今後の地域戦略 近畿
今後の地域戦略 近 畿 （現状） ・新設住宅着工戸数は前年同期比※97.2％と低迷 （※当社決算期間比） ・ストック市場の競争激化 （対策） ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・ストック市場をターゲットとした スト ク市場をタ ゲ トとした 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・ 非住宅市場の開拓を行うため、オリジナル商品などの提案 19 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 21: TOPICS ホームページリニューアル
ＴＯＰＩＣＳ 当社ホームページをリニューアルいたしました より見やすく、より充実した内容で、当社の情報をタイムリーにお伝えするため、 このたび、当社ホームページをリニューアルいたしました。 URL : http://www.kitakei.jp/ 20 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 22: TOPICS
ＴＯＰＩＣＳ URL : http://www.kitakei.jp/ 21 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 23: TOPICS
ＴＯＰＩＣＳ URL : http://www.kitakei.jp/ 22 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 24: TOPICS
ＴＯＰＩＣＳ URL : http://www.kitakei.jp/ http://www kitakei jp/ 23 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 25: TOPICS
ＴＯＰＩＣＳ URL : http://www.kitakei.jp/ http://www kitakei jp/ 24 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 26: TOPICS
ＴＯＰＩＣＳ URL : http://www.kitakei.jp/ http://www kitakei jp/ 25 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 27: TOPICS
ＴＯＰＩＣＳ URL : http://www.kitakei.jp/ http://www kitakei jp/ 26 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 28: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をも て 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす 27 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 29: 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2011年11月期第2四半期 決算説明会について 将来にわたる予想部分につきましては、皆様の投資のご参考資料としてご提供 将来にわたる予想部分につきましては 皆様の投資のご参考資料としてご提供 するものです。 従って、当社の推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものでは ありません。 予測と異なる結果となることがあるということをご了承の上、ご活用頂きます よう お願い申し上げます よう、お願い申し上げます。 ※ 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役管理本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表）
Slide 30: （参考資料）商品別売上計画
（参考資料）商品別売上計画 単位：金額 百万円＆比率 ％ 商品別売上構成比(%) 2010年11月期実績( 連結） 2011年11月期計画( 連結） 14.5 木質建材 14.7 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 5.6 非木質建材 5.6 木質建材 5 ,49 49 3 1 4.5 45 9 9.6 96 5 ,80 80 0 1 4.7 47 10 5.6 56 4.3 合 板 4.6 6.4 木材銘木 5.8 非木質建材 2 ,11 9 5.6 10 8.2 2 ,20 0 5.6 10 3.8 合板 1 ,64 1 4.3 8 4.5 1 ,80 0 4.6 10 9.6 3
Slide 31: （参考資料）地域別売上計画
（参考資料）地域別売上計画 単 単位：金額 金 百万円＆比率 率 ％ 百万円 地域別売上計画 2 0 1 0 年1 1 月期実績(連結） 2 0 1 1 年1 1 月期計画(連結） 4 5 ,0 0 0 4 0 ,00 0 0 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 3 5 ,0 0 0 1 4 ,5 0 0 近畿 14 ,01 9 3 6.9 97 .6 14 ,50 0 3 6.7 1 03 .4 14 ,0 1 9 近 畿 3 0 ,0 0 0 2 5 ,0 0 0 九州・ 中四国 九州 5 ,23 23 8 1 3.8 38 1 04 .77 5 ,60 60 0 1 4.2 42