Mmk · RUS:MAGN
Mmk — Investor Presentation (July 2008)
28 slides from Mmk's investor presentation, July 2008
Slide 1: Стратегия органического роста, июль 2008
СТРАТЕГИЯ ОРГАНИЧЕСКОГО РОСТА Июль 2008
Slide 2: Обзор компании
Обзор компании Географическое положение Финансовые и операционные показатели группы ММК 2004 2005 2006 2007 %, 06/07 Производство стали, млн. тонн (1) 11,3 11,4 12,5 13,3 6,4 Производство товарной 10,1 10,2 11,3 12,2 8,0 продукции, млн. тонн (1) Выручка, US$ млн. 4 829 5 380 6 424 8 197 27,6 EBITDA,
Slide 3: Ключевые инвестиционные факторы
Ключевые инвестиционные факторы Широкий сортамент продукции Целевые Сильные позиции инвестиции для на быстрорастущем повышения российском рынке прибыльности Опытное Присутствие на руководство перспективных экспортных рынках Конкурентное преимущество по издержкам 2
Slide 4: Широкий сортамент продукции
Широкий сортамент продукции ММК - крупнейший производитель стали и проката в России ММК производит самый широкий в России спектр продукции – от слябов до продукции глубокой переработки Портфель продукции диверсифицирован и позволяет реагировать на изменения в спросе Несмотря на акцент в производстве
Slide 5: Самый широкий сортамент продукции
Самый широкий сортамент продукции Выпуск отдельных Лидирующие позиции в производстве видов продукции в 2007 г. продукции с высокой добавленной стоимостью Продукция Доля MMK в Доля в Положение Горячекатаный лист производстве на рынке Picture 6,39 млн. тонн (52,4%) выпуске в РФ ММК Горячекатаный листо
Slide 6: Сильные позиции на российском рынке
Сильные позиции на российском рынке Географическое положение ММК обусловило его историческую направленность на удовлетворение спроса быстрорастущего российского рынка Стратегически важно расположение компании в самом металлоемком регионе России Доля внутренних продаж постоянно растет и будет составл
Slide 7: ММК: тенденции на внутреннем рынке
ММК: тенденции на внутреннем рынке Цель и стратегия сбыта на внутреннем рынке Прогноз потребления труб в России, тыс. т СГТР 8,8% 6000 • Создание сети сервисных центров Растущий спрос со 3449 3550 3700 4000 3600 3017 • Вертикальная интеграция с стороны трубной 2000 2329 потребителями металлопродукци
Slide 8: Структура реализации
Структура реализации (1) Рост продаж продукции глубокой переработки Внутренний рынок, 2007 в России и СНГ, 2002-2007 ’000 тонн 1 266 в % от объёма поставок в тоннах 1 219 74 1 200 1 122 79 Сортов ой 73 166 179 1 000 51 прокат 230 178 209 24,2% Листов ой г/к 800 694 129 161 прокат 158 135 600 46,4% 5
Slide 9: Присутствие на перспективных экспортных рынках
Присутствие на перспективных экспортных рынках «(ММК) оптимальным образом расположен для работы на растущих рынках России и Ближнего Востока. Сильный акцент ММК на Ближний Восток обещает хорошие доходы от участия в еще одном растущем регионе». Аналитик Morgan Stanley Компания успешно управляет поток
Slide 10: Цель и стратегии сбыта на внешнем рынке
Цель и стратегии сбыта на внешнем рынке Цель: Поддержание конкурентных позиций ММК на внешнем рынке – Объем продаж 4,5 млн. тонн на экспорт с площадки ОАО «ММК» г. Магнитогорск – Присутствие ММК на быстрорастущих рынках, в том числе Ближнего Востока и высокотехнологичных, с традиционно высокими цена
Slide 11: Проект ММК – Atakas: выход на рынок Турции
Выход на быстрорастущий рынок Турции Географическое положение, Турция Потребление металлопродукции на душу населения в 2006 г., кг 600 543 Стамбул 400 372 372 257 213 200 0 Турция Новые члены и ЕС15 США Япония кандидаты в ЕС Потребление по видам продукции, тыс. т 11 667 12000 Искендерун 9000 8 245 5
Slide 12: Стратегия обеспечения сырьем
Стратегия обеспечения сырьем Гарантированное обеспечение необходимыми сырьевыми ресурсами в объемах, полностью удовлетворяющих потребности компании обеспечение гарантированности поставок и повышение прогнозируемости производственных затрат 11
Slide 13: Долгосрочные отношения с поставщиками сырьевых ресурсов
Установление долгосрочных отношений с основными поставщиками сырьевых ресурсов Установление долгосрочных отношений с основными поставщиками сырьевых ресурсов обеспечение гарантированности поставок и повышение прогнозируемости производственных затрат: На сегодняшний день большая часть потребностей ко
Slide 14: Развитие собственной сырьевой базы
Развитие собственной сырьевой базы и самообеспечение железорудным сырьем Развитие местной железорудной базы – обеспечение более 20 % потребностей в ЖРС в 2008 году и более 30% - к 2011 году за счет: 9 увеличения добычи железной руды в пределах Магнитогорского и Бакальского рудных полей; 9 увеличения
Slide 15: Разработка Приоскольского месторождения
Разработка Приоскольского месторождения Ноябрь 2006. ММК выиграл аукцион на освоение Приоскольского месторождения Январь 2008. Создан филиал ММК в Белгородской области Приоскольский ГОК Заключен договор с «ЦентрГипроРуда» на проведение проектных работ. Характеристика месторождения Технико-экономичес
Slide 16: Структура обеспеченности ЖРС
Структура обеспеченности ЖРС млн. т Потребность в ЖРС 19,8 19,9 19,9 19,8 1,6 20 1,5 17,5 18,0 18,0 1,5 1,5 1,6 17,0 16,1 1,6 1,3 1,5 1,6 1,6 1,0 1,0 1,4 16 1,0 1,3 1,4 1,3 0,5 1,3 0,2 1 1 0,7 1,1 5,3 0,7 0,5 0,7 1,3 1,2 0,5 0,7 11,3 12 1,5 9,1 10 0,7 1,2 1,7 8 0,8 1,2 1,2 12,6 13,3 12,9 1,2 12,3 10
Slide 17: Стратегический альянс ММК и Белон
Стратегический альянс ММК и Белон Март 2008. ММК приобрел за $ 230,4 млн. 50% акций компании «ONARBAY ENTERPRISES LIMITED», владеющей 82,6% акций Белон Преимущества сделки для ММК •Обеспечение гарантированного объема поставок дефицитных марок Запасы углей на балансе - 446 млн т. углей •Улучшение сос
Slide 18: Интеграция с угледобывающими компаниями
Интеграция с существующими угледобывающими компаниями Интеграция с существующими угледобывающими компаниями: 9 Создание стратегического альянса с угольной компанией ОАО «Белон»: - гарантированное удовлетворение до 80% потребностей в угольном концентрате необходимого качества. 9 Развитие ЗАО «Угольна
Slide 19: Обеспеченность металлическим ломом
Гарантированная обеспеченность металлическим ломом 9 Включение ЗАО «Профит» в Группу ММК (с консолидацией финансовых результатов) 9 Развитие ЗАО «Профит», расширение ломозаготовительной сети компании Структура потребления лома, млн. т 6 4,8 4,8 4,8 4,8 4 3,8 4,4 4,3 3,8 3,3 2 1,5 1,5 1,7 1,8 1,9 1,9
Slide 20: Обеспеченность сырьем
Обеспеченность сырьем Поставки железорудного сырья 5,2% 2007 11,1% 15,4 млн. т 2008 21,5% 16,1 млн. т 2016 19,8 млн. т 2,5% 17,7% 1,5% 82,3% 79,8% 78,5% ССГПО Михайловский ГОК Лебединский ГОК Собственное Прив озное Собств енное Прив озное Собств енное Другие * - рост доли собственного сырья за счет
Slide 21: Обеспеченность электроэнергией и газом
Обеспеченность электроэнергией и газом Сравнение себестоимости электроэнергии, Баланс потребления энергоресурсов вырабатываемой на ММК с покупной ценой МВт US$ / тыс. кВт*ч 809 70 800 705 58,87 642 617 627 622 60 49,84 600 50 43,23 144% 40 153% 400 160% 30 24,12 19,68 16,6 200 20 10 0 0 2005 2006 20
Slide 22: Целевые инвестиции для повышения прибыльности
Целевые инвестиции для повышения прибыльности ММК фокусирует свою деятельность на металлургии, вкладывая в качество и технологии Реализация программы инвестиций обеспечит конкурентоспособность ММК в средне и долгосрочной перспективе Программа инвестиций сформирована оптимальным образом для снижения
Slide 23: Создание самого эффективного производства в стране
Создание самого эффективного производства в стране 16.1 млн. т Производство жидкой стали 15.1 млн. т Производство товарной продукции 15.0 млн. т 14.2 млн. т 14.2 млн. т 14.2 млн. т 14.0 млн. т • Производство в 13.2 млн. т 13.2 млн. т 13.2 млн. т конвертерном цехе 14.1 млн. т • Пуск в эксплуатацию до
Slide 24: Ключевые проекты: толстый лист и автолист
Ключевые проекты: толстый лист и автолист Реализация проекта позволит производить Только 8 мировых производителей (расположенных в высококачественный автолист, удовлетворяющий Германии, Франции и Японии) способны производить требованиям ведущих мировых автоконцернов (GM, Ford, толстый лист с сопоста
Slide 25: Увеличение доходности через органический рост
Увеличение доходности через органический рост тыс. т 15 000 14 000 2 797 EBITDA margin* 48% 40% 42% 30% 927 1029 861 12 203 387 221 221 12 000 640 628 927 Прокат с Оцинкованный Высококачественный ХК лист Толстый лист полимерным прокат 2 000 тыс. т в год 1 500 тыс. т в год покрытием 10 000 2007 2013
Slide 26: Проект по глубокой переработке Интеркос
Проект по глубокой переработке Интеркос - 4 Потребление легковых автомобилей в России, 2005-13 гг. География проекта тыс. автомобилей С-Петербург 4000 СГТР - 8,4% «Интеркос-4» 3000 2000 1000 0 2005 2006 2007оц 2008оц 2009оц 2010оц 2011оц 2012оц 2013оц российские бренды импорт локализация произв одст
Slide 27: Условия использования презентации
Условия использования презентации ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ. ДАННЫЕ МАТЕРИАЛЫ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ РАСПРОСТРАНЕНИЯ НА ТЕРРИТОРИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ ТОЛЬКО СРЕДИ ЛИЦ, ОБЛАДАЮЩИХ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМ ОПЫТОМ В ВОПРОСАХ, ОТНОСЯЩИХСЯ К ИНВЕСТИЦИЯМ, В ЗНАЧЕНИИ СТАТЬИ 19(5)
Slide 28: Конец презентации
MAGNITOGORSK IRON & STEEL OPEN JOINT STOCK COMPANY €y KoHeu npeseHtaunn
Magnitogorsk Iron & Steel Works (MMK) — Investor Presentation (July 2008) on 6ix